Truist Financial Corporation (TFC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Truist Financial Corporation (TFC)
Entendendo os fluxos de receita da Truist Financial Corporation
A Truist Financial Corporation gera receita por meio de vários segmentos, concentrando -se principalmente na receita de juros líquidos e na receita de não -interesse.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Isso é derivado de juros obtidos em empréstimos e valores mobiliários, menos juros pagos sobre depósitos e empréstimos.
- Receita não de juros: Inclui taxas de gerenciamento de patrimônio, banco de investimento, receita comercial, taxas de serviço e banco de hipoteca.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi US $ 1,3 bilhão, a 25% aumento em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Os ganhos por participação diluída aumentaram por $0.19 para $0.99, refletindo a 24% suba ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Lucro líquido (em milhões) | Q3 2023 Lucro líquido (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Consumidor e pequenas empresas bancárias | $865 | $823 | 5.1% |
| Bancário por atacado | $1,085 | $815 | 33.1% |
| Outro tesouro e corporativo | ($511) | ($529) | (3.4%) |
| Total | $1,439 | $1,109 | 29.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A renda não -jurista aumentou por US $ 149 milhões, ou 11%, em comparação com o terceiro trimestre de 2023, em grande parte devido ao aumento do banco de investimento e da receita comercial, além de cobranças de serviço mais altas em depósitos.
Por outro lado, os empréstimos totais médios mantidos para investimento diminuíram por 5.0% ano a ano, principalmente devido a declínios em saldos de empréstimos comerciais e industriais.
No geral, as mudanças nos fluxos de receita refletem o foco estratégico da empresa em aprimorar suas operações bancárias principais, gerenciando as despesas de maneira eficaz.
Um profundo mergulho na lucratividade da Truist Financial Corporation (TFC)
Um mergulho profundo na lucratividade da Truist Financial Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi US $ 1,3 bilhão, representando a 25% aumento em comparação com o mesmo período em 2023. Em uma base diluída por ação ordinária, os ganhos foram $0.99, acima 24% do ano anterior. A margem de juros líquida para o terceiro trimestre foi 3.12%, refletindo a 20 pontos base Aumentar ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 1,3 bilhão | US $ 1,04 bilhão | +25% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.99 | $0.80 | +24% |
| Margem de juros líquidos | 3.12% | 2.92% | +20 bps |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido das operações contínuas foi US $ 3,68 bilhões, comparado com US $ 3,11 bilhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 18%. O retorno anualizado dos ativos médios melhorou para 1.10% de 0.86% no ano anterior, enquanto o retorno em média acionista ordinário dos acionistas aumentou para 9.1% de 7.5%.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido de operações contínuas | US $ 3,68 bilhões | US $ 3,11 bilhões | +18% |
| Retornar em ativos médios | 1.10% | 0.86% | +24 bps |
| Retorno em média acionistas ordinários patrimônio líquido | 9.1% | 7.5% | +160 bps |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a proporção de nível de patrimônio líquido 1 (CET1) comum era 11.6%, comparado à média da indústria de aproximadamente 11.0%. A taxa de capital total ficou em 15.3%, acima da média da indústria de 13.5%.
| Razão | Truist | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão CET1 | 11.6% | 11.0% |
| Índice de capital total | 15.3% | 13.5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 9.1% | 8.5% |
Análise da eficiência operacional
Despesas de não juros no terceiro trimestre de 2024 diminuíram por US $ 133 milhões, ou 4.3%, em comparação com o terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a reduções em despesas de pessoal e cobranças de reestruturação. O índice de eficiência melhorou para 61.3%, comparado com 63.5% No ano anterior, indicando melhor gerenciamento de custos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesa de não juros | US $ 2,95 bilhões | US $ 3,08 bilhões | -4.3% |
| Índice de eficiência | 61.3% | 63.5% | -220 bps |
Dívida vs. patrimônio: como a Truist Financial Corporation (TFC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Truist Financial Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Truist Financial Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 36,8 bilhões, uma diminuição de US $ 2,1 bilhões Comparado a 31 de dezembro de 2023. Empréstimos de curto prazo totalizaram US $ 20,9 bilhões, abaixo US $ 4,0 bilhões do final de 2023.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.56 em 30 de setembro de 2024. Isso está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.70, indicando uma abordagem relativamente conservadora para alavancar.
Atividades de dívida recentes incluem a emissão de US $ 4,5 bilhões em uma taxa fixa a flutuar notas sênior com taxas de juros que variam de 5.15% para 5.71%, amadurecendo entre 24 de janeiro, 2030 e 24 de janeiro de 2035. Além disso, a empresa executou resgates líquidos de US $ 2,5 bilhões de taxa flutuante de avanços do FHLB e amadureceu US $ 4,6 bilhões de notas seniores.
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total de Truist era US $ 65,7 bilhões, que reflete uma forte posição de capital apoiada por um patrimônio comum por ação de $44.46.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Mudança em relação ao período anterior |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $36.8 | -$2.1 |
| Empréstimos de curto prazo | $20.9 | -$4.0 |
A empresa mantém uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. O custo médio da dívida de longo prazo foi relatado em 5.13%, refletindo o ambiente de taxa mais alta. Além disso, a taxa de pagamento de dividendos para o terceiro trimestre de 2024 foi 52%, indicando um retorno robusto aos acionistas enquanto gerencia o capital de maneira eficaz.
Os índices de capital da Truist, em 30 de setembro de 2024, são os seguintes:
| Índice de capital | Valor (%) | Em 31 de dezembro de 2023 (%) |
|---|---|---|
| CET1 | 11.6 | 10.1 |
| Capital de Nível 1 | 13.2 | 11.6 |
| Capital total | 15.3 | 13.7 |
| Razão de alavancagem | 10.8 | 9.3 |
Essa forte posição de capital, juntamente com uma estratégia disciplinada de gerenciamento de dívida, posiciona a empresa favoravelmente no setor de serviços financeiros.
Avaliação da liquidez da Truist Financial Corporation (TFC)
Avaliando a liquidez da corporação financeira Truist
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 1.05, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.90, refletindo uma forte posição de liquidez ao considerar apenas ativos líquidos.
Tendências de capital de giro
Capital de giro para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 10,2 bilhões, uma diminuição de US $ 12,5 bilhões No trimestre anterior, principalmente devido a uma redução nos ativos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,39 bilhão, uma diminuição significativa de US $ 6,26 bilhões no mesmo período de 2023.
- Fluxo de caixa operacional: US $ 1,39 bilhão
- Investindo fluxo de caixa: US $ 26,56 bilhões
- Financiamento de fluxo de caixa: $ (31,06 bilhões)
As atividades de investimento geraram uma entrada substancial de caixa principalmente com a venda de títulos disponíveis para a venda, totalizando US $ 27,61 bilhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A taxa média de cobertura de liquidez consolidada (LCR) foi relatada em 112% no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, indicando forte liquidez em relação ao mínimo regulatório de 100%.
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total representava US $ 525,75 bilhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas era US $ 65,70 bilhões, indicando uma base sólida de base para suportar as necessidades de liquidez.
| Métricas de liquidez | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 1.05 |
| Proporção rápida | 0.90 |
| Capital de giro | US $ 10,2 bilhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 1,39 bilhão |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 26,56 bilhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | $ (31,06 bilhões) |
| Índice de cobertura de liquidez | 112% |
| Passivos totais | US $ 525,75 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 65,70 bilhões |
A Truist Financial Corporation (TFC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o EPS diluído era de US $ 0,99. Se o preço atual das ações for considerado US $ 43,00, a relação P/E seria:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 43,00 / $ 0,99 = 43,43
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada dividindo o preço das ações pelo valor contábil por ação. O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 44,46. A proporção P/B seria então:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 43,00 / $ 44,46 = 0,97
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A relação EV/EBITDA é calculada dividindo o valor da empresa pelo EBITDA. O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida, menos dinheiro. Com uma capitalização de mercado estimada de US $ 57,0 bilhões, dívida total de US $ 36,8 bilhões e dinheiro em US $ 5,0 bilhões, o cálculo é o seguinte:
EV = Cap de mercado + Dívida Total - Caixa = $ 57,0 bilhões + $ 36,8 bilhões - US $ 5,0 bilhões = $ 88,8 bilhões
Se o EBITDA for relatado como US $ 7,5 bilhões nos últimos doze meses:
EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda = $ 88,8 bilhões / US $ 7,5 bilhões = 11,84
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 36,50 e uma alta de US $ 48,00. O preço atual é de aproximadamente US $ 43,00, indicando uma recuperação moderada de seus mínimos recentes.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Companhia declarou dividendos comuns de US $ 0,52 por ação no terceiro trimestre de 2024. Com um preço de ação de US $ 43,00, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,52 / $ 43,00 = 1,21%
A taxa de pagamento de dividendos para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 52%, com uma taxa de pagamento total de 90%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Em outubro de 2024, o consenso de analistas indica uma mistura de classificações, com aproximadamente 60% classificando o estoque como um "espera", 25% como uma "compra" e 15% como um "venda".
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 43.43 |
| Proporção P/B. | 0.97 |
| EV/EBITDA | 11.84 |
| Faixa de preço das ações (12 meses) | $36.50 - $48.00 |
| Preço atual das ações | $43.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.21% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 52% |
| Taxa de pagamento total | 90% |
| Consenso de analistas | 60% detém, 25% compra, 15% vendendo |
Riscos -chave enfrentados pela Truist Financial Corporation (TFC)
Riscos -chave enfrentados pela corporação financeira verdadeira
A saúde financeira da Truist Financial Corporation (TFC) é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.
Overview de riscos internos e externos
- Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a presença de mercado da TFC é desafiada por bancos tradicionais e empresas de fintech, que continuam a inovar e capturar o interesse do consumidor.
- Alterações regulatórias: A indústria bancária é fortemente regulamentada. As mudanças regulatórias podem levar ao aumento dos custos de conformidade. A proporção CET1 do TFC ficou em 11.6% Em 30 de setembro de 2024, atender aos requisitos regulatórios, mas refletindo a pressão da conformidade no gerenciamento de capital.
- Condições de mercado: As flutuações nas taxas de juros podem afetar a receita de juros líquidos. TFC relatou uma margem de juros líquida de 3.12% Para o terceiro trimestre de 2024, refletindo o impacto do ambiente atual da taxa de juros.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais no TFC incluem falhas em potencial em processos internos, sistemas ou eventos externos que podem interromper as operações. A empresa sofreu uma diminuição nos ativos de ganhos médios por US $ 22,9 bilhões, ou 4.7%, principalmente devido ao reposicionamento do balanço.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem riscos de crédito e mercado. O subsídio para perdas de crédito foi relatado em US $ 5,1 bilhões, refletindo uma proporção ALLL de 1.60%. A relação de carga líquida aumentou para 0.55% No terceiro trimestre de 2024, indicando o aumento do risco de crédito.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões e estratégias implementadas pelo TFC. A provisão para perdas de crédito diminuiu para US $ 448 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 497 milhões No terceiro trimestre de 2023, sugerindo uma abordagem mais cautelosa aos empréstimos.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o TFC implementou estruturas abrangentes de gerenciamento de riscos destinadas a identificar e mitigar riscos. A empresa relatou um patrimônio líquido total de acionistas US $ 65,7 bilhões em 30 de setembro de 2024, que apóia sua posição de capital em meio a desafios operacionais.
| Fator de risco | Status atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de bancos e fintechs tradicionais | Aprimorando os serviços bancários digitais e o envolvimento do cliente |
| Mudanças regulatórias | Proporção CET1 em 11,6% | Monitoramento e ajustes contínuos de conformidade |
| Condições de mercado | Margem de juros líquidos de 3,12% | Estratégias de gerenciamento de risco de taxa de juros ativos |
| Riscos operacionais | Diminuir os ativos de ganhos médios em US $ 22,9 bilhões | Investimento em melhorias de tecnologia e processo |
| Riscos financeiros | Subsídio para perdas de crédito em US $ 5,1 bilhões | Políticas de crédito mais rigorosas e avaliações de risco |
| Riscos estratégicos | Provisão para perdas de crédito em US $ 448 milhões | Abordagem de empréstimo cautelosa e realinhamento estratégico |
Esses fatores de risco são cruciais para os investidores considerarem ao avaliarem a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para a Truist Financial Corporation (TFC)
Perspectivas futuras de crescimento para a corporação financeira verdadeira
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está estrategicamente posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições. Em 30 de setembro de 2024, o custo médio do total de depósitos foi 2.08%, que reflete um 24 pontos base Aumentar em comparação com o trimestre anterior. Esse aumento é indicativo do cenário competitivo com o objetivo de atrair depósitos em meio a crescentes taxas de juros.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários alcançados US $ 1,3 bilhão, a 25% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023. O lucro por ação (EPS) para este trimestre foi relatado em $0.99, Up By $0.19 ou 24% ano a ano. Analistas Projeto uma tendência ascendente contínua com crescimento estimado de lucros de aproximadamente 10% anualmente até 2026.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da empresa incluem um foco nas atualizações da tecnologia e aprimorando o envolvimento do cliente. Em outubro de 2024, um novo diretor de informações foi nomeado para liderar a equipe de tecnologia corporativa, com o objetivo de melhorar a eficiência operacional e os serviços ao cliente. Além disso, a empresa alocou aproximadamente US $ 1 bilhão em relação aos investimentos em tecnologia nos próximos dois anos.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
A Truist continua a alavancar sua forte posição de capital, com uma proporção comum de nível 1 (CET1) de 11.6% Em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está bem acima do mínimo regulatório, fornecendo um buffer para o crescimento futuro e o gerenciamento de riscos. Além disso, o patrimônio dos acionistas total da empresa ficou em US $ 65,7 bilhões, um aumento de US $ 6,4 bilhões A partir de 31 de dezembro de 2023, impulsionado principalmente por um forte lucro líquido e reposicionamento estratégico de ativos.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em bilhões) | $1.3 | $1.0 | 25% |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.99 | $0.80 | 24% |
| Razão CET1 | 11.6% | 10.1% | 1.5% |
| Total dos acionistas dos acionistas (em bilhões) | $65.7 | $59.3 | 10.8% |
No geral, a combinação de iniciativas estratégicas, um foco na tecnologia e uma forte posição de capital equipa a empresa com uma vantagem competitiva para capitalizar oportunidades de crescimento futuras.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Truist Financial Corporation (TFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Truist Financial Corporation (TFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Truist Financial Corporation (TFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.