Briser Gentherm Incorporated (Thrm) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Gentherm Incorporated (Thrm) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Gentherm Incorporated

Gentherm Incorporated génère principalement des revenus à partir de deux segments: l'automobile et le médical. Le segment automobile comprend des systèmes de climatisation, des systèmes de câbles automobiles et des solutions de performance de la batterie, tandis que le segment médical se concentre sur les solutions de gestion de la température des patients.

Répartition des revenus par segment

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 103 210 000 $, reflétant une légère augmentation de 0,1% contre 1 102 143 000 $ pour la même période en 2023. Cette stagnation de la croissance globale des revenus était principalement due à la tarification et à la devises époustouflantes et à la tâche étrangère. impacts.

Contribution de différents segments d'entreprise

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment automobile a contribué 96,77% des revenus totaux, tandis que le segment médical représentait 3,23%. Les revenus du segment automobile ont légèrement diminué de 1 069 007 000 $ en 2023 à 1 067 444 000 $ en 2024.

Changements importants dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Le segment médical a connu une augmentation des revenus de 7,9%, passant de 33 136 000 $ en 2023 à 35 766 000 $ en 2024.
• Dans le segment automobile, le produit du siège de climatisation a connu une réduction des revenus de 360 ​​868 000 $ en 2023 à 352 789 000 $ en 2024, une baisse de 2,2%.
• À l'inverse, les revenus des solutions de confort lombaire et de massage ont considérablement augmenté de 21,4%, passant de 109 602 000 $ à 133 090 000 $.

Revenus par catégorie de produits

Une plongée profonde dans la rentabilité de Gentherm Incorporated (thrm)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Gentherm Incorporate

Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $94,873 mille, par rapport à $86,210 mille pour la même période en 2023, indiquant une augmentation de 8.6%. Le pourcentage de marge brute s'est amélioré 23.5% en 2023 à 25.5% en 2024.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $32,337 mille, à partir de $23,741 mille en 2023, reflétant une croissance de 36.5%. La marge de fonctionnement s'est également améliorée, en passant de 6.5% à 8.7%.

Bénéfice net: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $15,965 mille, par rapport à $15,844 mille en 2023. Cela indique une légère augmentation de 0.8%. La marge bénéficiaire nette était 4.3% pour 2024, une diminution de 4.4% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute a augmenté à 25.4% depuis 23.2% en 2023, montrant une tendance positive de la rentabilité. La marge de fonctionnement pour la période de neuf mois s'est également améliorée à 7.6% depuis 4.2%. Le bénéfice net pour les neuf mois était $49,626 mille, significativement plus élevées que $22,256 mille en 2023, reflétant une reprise substantielle de la rentabilité.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute moyenne de l'industrie automobile est approximativement 20%, tandis que la marge brute de l'entreprise se situe à 25.4%, indiquant de fortes performances opérationnelles par rapport aux pairs. La marge de fonctionnement de 7.6% dépasse également la moyenne de l'industrie de 5%. Cependant, la marge bénéficiaire nette de 4.3% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les stratégies de gestion des coûts ont entraîné une baisse du coût des ventes 2.8% d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'élevant à $822,883 mille par rapport à $846,815 mille en 2023. Les frais de recherche et de développement sont restés stables 6.2% des revenus des produits, reflétant un engagement envers l'innovation tout en gérant efficacement les coûts.

Dette vs Équité: comment Gentherm Incorporated (Thrm) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Gentherm Incorporated finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 222,314 millions de dollars, comprenant une facilité de crédit renouvelable et des baux financiers. La rupture de la dette est la suivante:

La société a déclaré un ratio dette / capital-investissement de 0.34 Depuis le 30 septembre 2024, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0. Ce ratio suggère une forte base de capitaux propres par rapport à la dette, s'alignant avec les meilleures pratiques dans la gestion de la structure du capital.

Ces derniers mois, l'entreprise s'est engagée dans des activités de refinancement de la dette, dont un 53 millions de dollars Emprunt sous sa facilité de crédit tournante et remboursé 53,5 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. La facilité de crédit renouvelable a une capacité d'emprunt maximale de 500 millions de dollars et devrait mûrir le 10 juin 2027.

Depuis les derniers rapports financiers, la Société a maintenu le respect de ses clauses contratnel de crédit, qui nécessitent un ratio de couverture d'intérêt consolidé minimum et un ratio de levier net consolidé maximal. Les intérêts enregistrés pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, était 11,956 millions de dollars, représentant une augmentation de 26.6% de l'année précédente en raison d'emprunts en circulation plus élevés.

Pour équilibrer son financement de la croissance, la société s'est concentrée sur le financement des actions, comme en témoigne son programme de rachat d'actions, qui a vu 41,578 millions de dollars utilisé pour les rachats d'actions au cours des neuf premiers mois de 2024. Ce programme avait 130,1 millions de dollars d'autorisation de rachat restant au 30 septembre 2024.

Dans l’ensemble, la stratégie de l’entreprise reflète une approche équilibrée pour financer sa croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres, assurant une flexibilité financière tout en maintenant une base de capital solide.

Évaluation de la liquidité de Gentherm Incorporated (Thrm)

Évaluation de la liquidité de Gentherm Incorporate

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.45, calculé en divisant les actifs de courant de 273,9 millions de dollars par les passifs actuels de 188,6 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.15, indiquant une position de liquidité solide. Ceci est dérivé des actifs rapides de 211,3 millions de dollars divisé par les passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 85,3 millions de dollars, reflétant une amélioration constante par rapport 81,5 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation est attribuée à une efficacité opérationnelle améliorée et à une réduction des passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont totalisé 73,1 millions de dollars, par rapport à 80,0 millions de dollars dans la même période de 2023.

Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était 33,1 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des achats de biens et d'équipements.

Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement équivalait à 40,6 millions de dollars, reflétant les remboursements de la dette de 53,5 millions de dollars et les rachats de stock totalisent 41,6 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a 150,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 278,0 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit, suggérant une liquidité robuste. Cependant, l'augmentation des coûts opérationnels et des remboursements de la dette pourrait poser des défis futurs s'ils ne sont pas gérés efficacement.

Position de la dette: La dette totale au 30 septembre 2024 est 222,3 millions de dollars, avec une partie actuelle de 0,2 million de dollars. Le taux d'intérêt pour la facilité de crédit renouvelable est 6.07%.

Gentherm Incorporated (thrm) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures financières clés telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) Ratio. De plus, nous examinerons les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes.

Rapports clés

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): Depuis les dernières données, le ratio P / E se situe à 30.5.
• Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est actuellement 3.1.
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est calculé à 15.8.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, l'action a montré les tendances des prix suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un rendement de dividende de 1.5%, avec un ratio de paiement de 25%.

Consensus des analystes

• Acheter: 8 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 2 analystes

Risques clés face à Gentherm Incorporated (thrm)

Risques clés face à Gentherm Incorporated

La santé financière de Gentherm Incorporated est influencée par divers risques internes et externes qui peuvent affecter ses opérations et sa rentabilité. Cette section met en évidence des facteurs de risque clés sur l'entreprise en 2024.

Concurrence de l'industrie

Gentherm opère dans une industrie hautement compétitive caractérisée par des progrès technologiques rapides et des préférences des consommateurs. Le secteur automobile, en particulier, fait face à une concurrence intensifiée des joueurs établis et des nouveaux entrants. En conséquence, le maintien de la part de marché et le pouvoir de tarification est crucial.

Changements réglementaires

L'entreprise est soumise à de nombreuses réglementations affectant la sécurité des produits, les normes environnementales et les pratiques de main-d'œuvre. Les changements dans ces réglementations pourraient entraîner une augmentation des coûts de conformité ou nécessiter des modifications des produits existants. Par exemple, les modifications potentielles des réglementations sur les émissions pourraient nécessiter des investissements importants dans la R&D.

Conditions du marché

Les conditions du marché mondial, y compris les ralentissements économiques, l'inflation et les changements de la demande des consommateurs, présentent des risques pour la performance financière de Gentherm. Les revenus de l'entreprise sont étroitement liés aux volumes de production automobile, qui peuvent fluctuer en fonction des facteurs macroéconomiques. Selon S&P Global Mobility, la production mondiale de véhicules légers sur les marchés clés devrait diminuer par 2.1% en 2024 par rapport à 2023.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, ce qui peut affecter les calendriers de production et les coûts. L'entreprise a été confrontée à des défis à l'approvisionnement en matériaux et aux composants, ce qui pourrait avoir un impact en temps opportun de sa capacité à répondre à la demande des clients. De plus, la Société a lancé plusieurs efforts de restructuration, encourageant 12,3 millions de dollars dans les dépenses de restructuration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques financiers

Les risques financiers tels que les taux d'intérêt fluctuants et les taux de change des devises peuvent avoir un impact négatif sur les résultats financiers de Gentherm. La société a déclaré des frais d'intérêt nets de 11,96 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 25.0%, à partir de 41.0% dans la même période de 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise, notamment de nouveaux lancements de produits et des efforts d'expansion du marché. Bien que ces initiatives puissent stimuler la croissance des revenus, elles nécessitent également des investissements substantiels et peuvent ne pas produire de rendements immédiats. La société a déclaré un revenu net de 49,63 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 22,26 millions de dollars en 2023.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Gentherm a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment:

• Amélioration de la résilience de la chaîne d'approvisionnement grâce à un approvisionnement diversifié et à des partenariats stratégiques.
• Investir dans la R&D pour innover et s'adapter aux changements réglementaires et aux demandes du marché.
• Surveillance de près les conditions du marché pour ajuster les stratégies de production et de tarification en conséquence.

Obligations

La société maintient des niveaux de créance importants, avec une dette totale signalée à 222,31 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Gérer efficacement cette dette tout en poursuivant des opportunités de croissance est essentiel pour maintenir la stabilité financière.

Perspectives de croissance futures pour Gentherm Incorporated (Thrm)

Perspectives de croissance futures pour Gentherm Incorporated

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:

• Innovations de produits: Introduction de nouveaux produits comme Lumbar and Massage Comfort Solutions, qui a vu une augmentation des revenus de 47.2% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
• Extensions du marché: Une présence accrue sur des marchés clés tels que la Chine et la Corée du Sud, malgré une légère baisse globale des volumes de production automobile.
• Acquisitions: L'acquisition d'Alfmeier Präzision SE devrait améliorer l'efficacité opérationnelle et les offres de produits.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de produits de $1,103,210 mille, une augmentation marginale de 0.1% par rapport à la même période en 2023.

Le revenu net pour la même période était $49,626 mille, de manière significative de $22,256 mille en 2023. Le bénéfice avant l'impôt sur le revenu était $66,157 Mille, présentant de solides performances opérationnelles.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Fit-for-Growth 2.0: Cette initiative vise à entraîner des réductions de coûts et des efficacités opérationnelles.
• NOUVELLEZ BUSINESS AWARDS: Automotive New Business Awards atteint $600 millions de revenus projetés à vie, indiquant un fort potentiel de revenus futurs.

Avantages compétitifs

L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels:

• Leadership du marché: En tant que leader dans les technologies de climatisation automobile avec une gamme de produits diversifiée.
• Investissement solide de R&D: Les dépenses de recherche et de développement étaient $67,619 Mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Empreinte mondiale: Les opérations sont alignées sur les principaux OEM en Amérique du Nord, en Europe et en Asie, facilitant l'efficacité de la production et de la conception locales.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Gentherm Incorporated (THRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gentherm Incorporated (THRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Gentherm Incorporated (THRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.