Texas Pacific Land Corporation (TPL) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Comprendre les sources de revenus de la Texas Pacific Land Corporation
La Texas Pacific Land Corporation génère des revenus principalement par le biais de ses segments de gestion des terres et des ressources et des opérations de l'eau. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Gestion des terres et des ressources:
- Royalités pétrolières et gaziers: 276,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 258,6 millions de dollars en 2023.
- Servitudes et autres revenus liés à la surface: 43,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 49,8 millions de dollars en 2023.
- Ventes de terres: 2,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 6,8 millions de dollars en 2023.
-
Services et opérations sur l'eau:
- Ventes d'eau: 114,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 85,8 millions de dollars en 2023.
- Royalités de l'eau produites: 76,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 61,8 millions de dollars en 2023.
- Services et autres revenus liés à la surface: 7,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,0 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté à 520,0 millions de dollars, un 11.9% augmenter de 464,9 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 173,6 millions de dollars, reflétant un 9.9% augmenter de 158,0 millions de dollars en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Pourcentage de contribution | Revenus (2023) | Pourcentage de contribution |
|---|---|---|---|---|
| Gestion des terres et des ressources | 322,2 millions de dollars | 61.9% | 315,3 millions de dollars | 67.7% |
| Services et opérations de l'eau | 197,9 millions de dollars | 38.1% | 149,7 millions de dollars | 32.3% |
| Revenus totaux | 520,0 millions de dollars | 100% | 464,9 millions de dollars | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les redevances pétrolières et gazières ont augmenté de 17,7 millions de dollars Comparé à 2023, principalement en raison de volumes de production plus élevés et de prix réalisés moyens. Les ventes d'eau ont chuté par 28,2 millions de dollars, entraîné par un 27.6% Augmentation des volumes de vente. Inversement, les ventes de terres ont vu un déclin de 4,7 millions de dollars, reflétant une diminution de la superficie vendue.
Dans le segment des services et des opérations de l'eau, les redevances en eau ont augmenté 14,2 millions de dollars, indiquant une demande plus forte de services d'élimination de l'eau alors que les activités de forage dans le bassin du Permien se sont intensifiées.
Le tableau suivant résume les changements de revenus par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à 2023:
| Segment | 2024 revenus | Revenus de 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Redevances de pétrole et de gaz | 276,4 millions de dollars | 258,6 millions de dollars | 17,8 millions de dollars | 6.9% |
| Ventes d'eau | 114,0 millions de dollars | 85,8 millions de dollars | 28,2 millions de dollars | 32.9% |
| Royalités d'eau produites | 76,0 millions de dollars | 61,8 millions de dollars | 14,2 millions de dollars | 22.9% |
| Ventes de terres | 2,1 millions de dollars | 6,8 millions de dollars | (4,7 millions de dollars) | (69.1%) |
Une plongée profonde dans la rentabilité du Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était d'environ 64,3%, contre 62,9% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 76,2%, contre 75,8% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette s'est améliorée à 64,5% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 62,8% au cours de la même période 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 64.3% | 62.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 76.2% | 75.8% |
| Marge bénéficiaire nette | 64.5% | 62.8% |
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance à la hausse, avec un bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit à 335,6 millions de dollars, soit une augmentation de 14,7% par rapport à 292,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne pour les entreprises de l'industrie pétrolière et gazière est d'environ 10%. En revanche, la marge bénéficiaire nette de 64,5% de la société en question dépasse considérablement cette référence, indiquant une forte rentabilité par rapport aux pairs.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 123,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9,5% par rapport à 112,7 millions de dollars en 2023. 2023.
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et dépenses liées aux employés | 39,3 millions de dollars | 32,7 millions de dollars |
| Dépenses liées au service de l'eau | 36,8 millions de dollars | 24,5 millions de dollars |
| Frais juridiques et professionnels | 14,7 millions de dollars | 28,5 millions de dollars |
Tendances de la marge brute: La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 396,6 millions de dollars, contre 352,2 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts et une croissance des revenus.
Retour à l'équité (ROE): Le rendement des capitaux propres pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,1%, contre 28,0% pour la même période en 2023, soulignant davantage la forte rentabilité de la société et l'utilisation efficace des capitaux propres des actionnaires.
Les principaux plats à retenir: La société présente des mesures de rentabilité solides, surpassant considérablement les moyennes de l'industrie et démontrant une efficacité opérationnelle efficace, qui se reflète dans ses marges croissantes et sa croissance du revenu net.
Dette vs Équité: comment Texas Pacific Land Corporation (TPL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Texas Pacific Land Corporation finance sa croissance
La société maintient une structure financière solide sans dette en cours. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté Cash total et équivalents de trésorerie de 533,9 millions de dollars, soulignant sa position de liquidité.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la société avait Aucune dette à long terme ou à court terme. Cela positionne favorablement l'entreprise en termes de flexibilité financière et de baisse des risques financiers.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Avec un ratio dette / investissement de 0.00, la société surpasse considérablement la norme de l'industrie, où le ratio de dette / capital-investissement moyen dans le secteur pétrolier et gazier va généralement de 0,2 à 0,5.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Étant donné que l'entreprise n'a pas de dette, il n'y a eu aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes. L'absence de dette contribue à un crédit fort profile, Bien que des notations de crédit spécifiques n'aient pas été divulguées.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société s'est concentrée sur le financement des actions pour financer ses opérations et ses initiatives de croissance. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a versé des dividendes totaux de 310,6 millions de dollars, composé de dividendes en espèces spéciaux de $10.00 par action et dividendes en espèces trimestriels réguliers de $1.17 par action. Cette stratégie met en évidence l’approche de l’entreprise sur le retour des capitaux aux actionnaires tout en conservant un bilan solide.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | 533,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | $0 |
| Dette à court terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Dividendes payés (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | 310,6 millions de dollars |
| Dividende spécial en espèces par action | $10.00 |
| Dividende en espèces trimestriel régulier par action | $1.17 |
Évaluation des liquidités du Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Évaluation des liquidités de la Texas Pacific Land Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé 2.21, indiquant une forte position de liquidité avec les actifs actuels de $1,196,158 et les passifs actuels de $541,203.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 2.15 À la même date, reflétant une solide capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était approximativement $654,955, montrant une tendance positive par rapport aux périodes précédentes. L'augmentation du fonds de roulement est attribuée à des soldes de trésorerie plus élevés et à des passifs réduits.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation se sont élevés à 364,1 millions de dollars, une augmentation de 306,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $364.1 | $306.9 |
| Investir des flux de trésorerie | ($225.8) | ($55.9) |
| Financement des flux de trésorerie | ($335.0) | ($108.6) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise n'avait aucune dette ou des facilités de crédit au 30 septembre 2024, ce qui améliore sa position de liquidité. Cependant, les équivalents en espèces et en espèces étaient 533,9 millions de dollars, sous la cible de 700 millions de dollars, indiquant un domaine potentiel d'amélioration des stratégies de gestion des espèces.
Dans l'ensemble, la position de liquidité reste robuste avec de solides flux de trésorerie d'exploitation, mais la société peut avoir besoin de répondre au déficit dans les réserves de trésorerie par rapport à son objectif pour garantir une liquidité suffisante pour les dépenses en capital futures et les rendements des actionnaires.
La Texas Pacific Land Corporation (TPL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Déterminer si Texas Pacific Land Corporation est surévalué ou sous-évalué consiste à analyser les mesures financières clés, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé comme le cours actuel de l'action divisé par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est approximativement 20.8 basé sur un cours de l'action de $2,200 et bénéfice par action de $105.74 pour les douze derniers mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, le rapport P / B est approximativement 2.3, calculé à l'aide d'une capitalisation boursière de 2,5 milliards de dollars et l'équité totale de 1,1 milliard de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. La valeur d'entreprise est approximativement 2,6 milliards de dollarset l'EBITDA pendant les douze derniers mois est là 396 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 6.5.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Texas Pacific Land Corporation a fluctué entre $1,800 et $2,400, reflétant un 33% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a un rendement en dividende actuel de 1.06%, avec un dividende trimestriel de $1.17 par action. Le ratio de paiement est approximativement 25% du revenu net.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En octobre 2024, le consensus de l'analyste indique un prise Évaluation sur l'action, certains analystes suggérant un potentiel de croissance future basée sur les augmentations de revenus et les conditions du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.8 |
| Ratio P / B | 2.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.5 |
| Cours actuel | $2,200 |
| Capitalisation boursière | 2,5 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,1 milliard de dollars |
| Gamme de cours des actions (12 mois) | $1,800 - $2,400 |
| Rendement des dividendes | 1.06% |
| Dividende trimestriel | $1.17 |
| Ratio de paiement | 25% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Risques clés auxquels Texas Pacific Land Corporation
Texas Pacific Land Corporation (TPL) fait face à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient potentiellement avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Ces risques peuvent être classés en concurrence de l'industrie, en changements réglementaires et en fluctuant les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur de la gestion des terres et des ressources s'intensifie. Le TPL est en concurrence avec d'autres sociétés pour les baux fonciers et les droits minéraux, ce qui peut entraîner une pression sur les prix et les marges. Au 30 septembre 2024, TPL a déclaré un revenu net de 335,6 millions de dollars pour la fin des neuf mois, une augmentation significative de 292,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, la concurrence continue pourrait éroder ces gains s'ils ne sont pas gérés efficacement.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont répandus, en particulier dans les secteurs du pétrole et du gaz, où les changements dans les lois environnementales et les réglementations de forage peuvent avoir un impact sur les opérations. TPL a signalé une augmentation des frais juridiques et professionnels, qui sont passés à 14,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 28,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela suggère que la conformité réglementaire devient de plus en plus complexe et coûteuse.
Conditions du marché
Les conditions du marché, en particulier dans l'industrie pétrolière et gazière, sont très volatiles. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus de redevance pétrolière et gazière de TPL ont augmenté à 276,4 millions de dollars, à partir de 258,6 millions de dollars en 2023. Cependant, les prix du pétrole ont réalisé que 40,60 $ par Boe depuis 42,49 $ par Boe, indiquant une sensibilité aux fluctuations du marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis associés à la gestion des services de l'eau. Les dépenses liées au service de l'eau ont augmenté à 36,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 24,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à l'augmentation des volumes des clients et des demandes opérationnelles, ce qui peut moderniser les ressources et affecter la rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers sont également importants, en particulier dans la gestion des flux de trésorerie. TPL a déclaré des flux de trésorerie des activités d'exploitation de 364,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 306,9 millions de dollars en 2023. Malgré cette tendance positive, les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement ont augmenté pour 225,8 millions de dollars, à partir de 55,9 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison d'activités d'acquisition.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, TPL a mis en œuvre diverses stratégies. La société a augmenté ses actions autorisées à 47,536,936 pour offrir plus de flexibilité dans la collecte de capitaux. De plus, TPL continue de se concentrer sur l'amélioration de ses actifs d'approvisionnement en eau, investissant approximativement 18,4 millions de dollars dans la maintenance et les améliorations. Cette approche proactive vise à renforcer l'efficacité opérationnelle et à réduire les coûts à long terme.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (2024) |
|---|---|---|
| Concours | Intensification de la concurrence dans la gestion des terres et des ressources | Revenu net: 335,6 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Augmentation des frais juridiques et professionnels | Frais juridiques: 14,7 millions de dollars |
| Conditions du marché | Volatilité des prix du pétrole et du gaz | Prix du pétrole: 40,60 $ par BOE |
| Risques opérationnels | Augmentation des dépenses liées aux services d'eau | Dépenses en eau: 36,8 millions de dollars |
| Risques financiers | Poussée des flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement | Activités d'investissement: 225,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Perspectives de croissance futures pour Texas Pacific Land Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La Texas Pacific Land Corporation (TPL) est stratégiquement positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Extension du marché: TPL opère principalement dans le bassin du Permien, qui connaît une augmentation des activités d'exploration du pétrole et du gaz. La société a élargi ses intérêts minéraux avec des acquisitions en 2024, acquérant 4 106 NRA dans le comté de Culberson pour 120,3 millions de dollars et 4 120 acres de surface dans le comté de Martin pour 45,0 millions de dollars.
- Croissance des services de l'eau: Les revenus des services d'eau ont augmenté de 39.3% à 66,9 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. L'augmentation des revenus des ventes d'eau était 9,8 millions de dollars par rapport à l'année précédente, entraînée par un 32.1% Augmentation des volumes de vente d'eau.
- Solutions innovantes: TPL développe de nouvelles méthodes économes en énergie pour le traitement de l'eau produit, avec des dépenses en R&D passant à partir de 0,8 million de dollars en 2023 à 1,9 million de dollars en 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TPL a rapporté des revenus totaux de 520,0 millions de dollars, à partir de 464,9 millions de dollars en 2023, marquant une croissance de 12.0%. Le bénéfice net pour la même période était 335,6 millions de dollars, une augmentation de 14.7% d'une année à l'autre. Les analystes projettent la croissance continue des revenus entraînés par des redevances plus élevées en pétrole et en gaz, qui ont augmenté 276,4 millions de dollars en 2024 de 258,6 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
En 2024, TPL s'est engagé dans des activités d'acquisition importantes qui améliorent son empreinte opérationnelle. Notamment, l'acquisition d'environ 7 490 NRA dans le bassin de Midland pour 276,4 millions de dollars devrait renforcer les revenus de redevance de TPL. De plus, les partenariats avec les entreprises technologiques pour les solutions de traitement de l'eau visent à améliorer l'efficacité opérationnelle et à réduire les coûts.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de TPL comprennent:
- Convussions de terres stratégiques: La société contrôle approximativement 873 000 acres de surface et a une empreinte importante dans le bassin du Permien, améliorant sa position sur un marché lucratif.
- Société financière forte: Avec des équivalents en espèces et en espèces de 533,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, TPL a la liquidité nécessaire pour poursuivre les opportunités de croissance.
- Strots de revenus robustes: Le TPL bénéficie de divers sources de revenus, y compris les redevances des services de pétrole, de gaz et d'eau, qui contribuent collectivement à sa stabilité financière.
Financier Overview Tableau
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 520,0 millions de dollars | 464,9 millions de dollars | 12.0% |
| Revenu net | 335,6 millions de dollars | 292,5 millions de dollars | 14.7% |
| Royalités pétrolières et gaziers | 276,4 millions de dollars | 258,6 millions de dollars | 6.9% |
| Revenus des services de l'eau | 197,9 millions de dollars | 149,7 millions de dollars | 32.2% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 533,9 millions de dollars | N / A | N / A |
Texas Pacific Land Corporation (TPL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Texas Pacific Land Corporation (TPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Pacific Land Corporation (TPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Pacific Land Corporation (TPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.