Briser Veeva Systems Inc. (VEEV) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Veeva Systems Inc. (VEEV)

Comprendre les sources de revenus de Veeva Systems Inc.

Veeva Systems Inc. génère ses revenus principalement à partir de deux sources principales: les services d'abonnement et les services professionnels. L'analyse suivante plonge dans la répartition de ces sources de revenus, les taux de croissance d'une année sur l'autre et les changements importants des sources de revenus.

Répartition des sources de revenus primaires

Les principales sources de revenus pour Veeva Systems Inc. sont les suivantes:

• Services d'abonnement
• Solutions commerciales: $271,810 (Trois mois terminés le 31 juillet 2024)
• Solutions de R&D: $289,467 (Trois mois terminés le 31 juillet 2024)
• Services d'abonnement totaux: $561,277 (Trois mois terminés le 31 juillet 2024)
• Services professionnels
• Solutions commerciales: $45,068 (Trois mois terminés le 31 juillet 2024)
• Solutions de R&D: $69,836 (Trois mois terminés le 31 juillet 2024)
• Services professionnels totaux: $114,904 (Trois mois terminés le 31 juillet 2024)

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les périodes les plus récentes sont les suivants:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, les services d'abonnement constituaient 83% du total des revenus, tandis que les services professionnels représentaient 17%.

Distribution des revenus géographiques

La distribution des revenus par géographie pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 est la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours du dernier trimestre, les revenus totaux ont augmenté de 86 millions de dollars, entraîné principalement par un 91 millions de dollars Augmentation des revenus des services d'abonnement. Cette croissance a été partiellement compensée par un 5 millions de dollars diminution des revenus des services professionnels. La croissance des revenus des services d'abonnement a été attribuée à l'élargissement de l'utilisation des solutions de R&D et des solutions commerciales parmi les clients existants.

Dans l'ensemble, la santé financière de Veeva Systems Inc. reflète une trajectoire de croissance robuste dans ses services d'abonnement, soutenu par l'adoption croissante de solutions basées sur le cloud dans le secteur des sciences de la vie.

Une plongée profonde dans Veeva Systems Inc. (VEEV) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Veeva Systems Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois terminés le 31 juillet 2024, les revenus totaux étaient 676,2 millions de dollars, à partir de 590,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une croissance de 15%. Le bénéfice brut pour cette période était 505,8 millions de dollars, conduisant à une marge brute de 75%. Le revenu d'exploitation se tenait à 166,5 millions de dollars, résultant en une marge de fonctionnement de 24.6%. Le bénéfice net pour la même période était 171,0 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 25.3%.

Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, les revenus totaux ont atteint 1,33 milliard de dollars, avec un profit brut de 982,3 millions de dollars et une marge brute de 74%. Le bénéfice d'exploitation pour cette période était 321,7 millions de dollars, donnant une marge opérationnelle de 24.3%. Le revenu net a été déclaré à 332,7 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 25.1%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière exercice, la société a démontré une croissance cohérente des revenus, les revenus des services d'abonnement augmentant par 24% Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à la même période de l'année précédente. La marge bénéficiaire brute a également montré une amélioration, en augmentant 70% à 74% Au cours de la dernière année, reflétant une amélioration des mesures d'efficacité opérationnelle et de contrôle des coûts.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute de l'entreprise de 75% est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 60% Pour les sociétés de logiciels basées sur le cloud. La marge de fonctionnement de 24.6% dépasse également la moyenne de l'industrie de 20%. De plus, la marge bénéficiaire net de 25.3% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 15%, indiquant une position de rentabilité robuste par rapport aux concurrents.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le coût total des revenus pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 était 170,4 millions de dollars, les coûts attribués aux services d'abonnement étant 78,8 millions de dollars et services professionnels à 91,6 millions de dollars. La marge brute des services d'abonnement s'est améliorée à 86%, à partir de 85% Au cours de l'année précédente, tandis que la marge brute des services professionnels a également augmenté 20% depuis 18%.

La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 339,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, ce qui représente une augmentation de 317,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation était principalement due à des frais de recherche et de développement plus élevés, qui ont totalisé 176,4 millions de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise envers l'innovation et le développement de produits.

Dette vs Équité: comment Veeva Systems Inc. (Veev) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Veeva Systems Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 31 juillet 2024, Veeva Systems Inc. a déclaré une dette totale à long terme de $0, sans la dette à court terme enregistrée. La société a maintenu une approche conservatrice pour tirer parti, en s'appuyant principalement sur le financement par actions pour ses initiatives de croissance.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour Veeva Systems Inc. 0.00, indiquant que l'entreprise est entièrement financée par actions. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,3 à 0,5 Pour les entreprises technologiques, suggérant une forte base de capitaux propres sans se soucier du financement de la dette.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Veeva n'a engagé aucune émission de dettes récents. Standard & Poor's évalue actuellement la société avec une cote de crédit de Aa-, reflétant sa solide situation financière et son faible risque de crédit. Le manque de dette minimise les obligations d'intérêts, contribuant aux flux de trésorerie solides de la société.

Financement par actions

Au cours des six mois terminés le 31 juillet 2024, Veeva Systems Inc. a généré 204 millions de dollars de la rémunération à base d'actions. La société a constamment opté pour le financement par actions par le biais d'options d'achat d'actions et d'unités boursières restreintes pour inciter les employés et aligner leurs intérêts sur la valeur des actionnaires.

Veeva Systems Inc. a réussi à équilibrer son financement de la croissance grâce à une solide position en matière de capitaux propres, sans se dépendance à l'égard de la dette. Cette stratégie a fourni à l'entreprise une flexibilité financière et une base solide pour les initiatives de croissance futures.

Évaluation des liquidités Veeva Systems Inc. (VEEV)

Évaluation des liquidités de Veeva Systems Inc.

Ratio actuel: Au 31 juillet 2024, le ratio actuel s'élève à 6,54, indiquant de fortes liquidités à court terme. Ceci est calculé comme des actifs actuels de 4,9 milliards de dollars divisés par des passifs actuels de 749 millions de dollars.

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également d'environ 6,54, car il existe un minimum d'inventaires impliqués dans les opérations.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est de 4,15 milliards de dollars au 31 juillet 2024. Cela représente une augmentation significative contre 3,7 milliards de dollars par rapport à la même période en 2023, démontrant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion de la liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 31 juillet 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 4,9 milliards de dollars, avec 67 millions de dollars détenus en dehors des États-Unis. Les principales sources de liquidité comprennent les flux de trésorerie générés à partir des opérations, qui devraient répondre aux besoins en fonds de roulement et en capital au moins au moins les 12 prochains mois.

Malgré une baisse de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, qui était de 172 millions de dollars inférieur à l'année précédente en raison du moment de la trésore Fourni par des activités d'exploitation de 856 millions de dollars pour les six mois clos le 31 juillet 2024, contre 771 millions de dollars l'année précédente.

Veeva Systems Inc. (VEEV) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise, la compréhension de ses mesures d'évaluation est cruciale. Voici une ventilation détaillée des ratios clés et des tendances qui ont mis en lumière si la société est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E de douze mois de fin (TTM) est calculé comme suit:

Ratio P / E = cours de l'action / bénéfice par action (BPA)

Depuis les dernières données, le cours de l'action est approximativement $236.90et les EP dilués pour le dernier trimestre $2.02.

Ainsi, le rapport P / E est:

P / E = 236,90 $ / 2,02 $ ≈ 117

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé en utilisant la formule suivante:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action

En utilisant les dernières finances, si la valeur comptable par action est approximativement $15.39, alors:

P / B = 236,90 $ / 15,39 $ ≈ 15,4

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation importante:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents

En supposant une capitalisation boursière de 39,7 milliards de dollars, la dette totale de 1,2 milliard de dollars, et de l'argent de 4,9 milliards de dollars, le calcul est:

EV = 39,7 milliards de dollars + 1,2 milliard de dollars - 4,9 milliards de dollars = 35 milliards de dollars

Étant donné l'EBITDA pour les douze derniers mois 1,2 milliard de dollars, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = 35 milliards de dollars / 1,2 milliard de dollars ≈ 29.2

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• 12 mois de haut: $236.90
• 12 mois de bas: $160.00
• Prix ​​actuel de l'action: $236.90

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société n'a déclaré aucun dividende récemment, donc le rendement des dividendes se dresse à 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les évaluations des analystes fournissent des informations supplémentaires sur l'évaluation:

• Acheter: 12 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à Veeva Systems Inc. (VEEV)

Risques clés face à Veeva Systems Inc.

La santé financière de Veeva Systems Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les opérations de l'entreprise, la génération de revenus et la position globale du marché.

Overview de risques internes et externes

Veeva opère sur un marché hautement compétitif, confronté à une concurrence importante des joueurs établis et des nouveaux entrants. Les industries des soins de santé et des sciences de la vie se caractérisent par des progrès technologiques rapides et en évolution des demandes des clients. Cet environnement nécessite l'innovation et l'adaptation continues pour rester compétitives.

Les changements réglementaires présentent également un risque substantiel. L'entreprise est soumise à des réglementations strictes qui régissent les secteurs pharmaceutique et biotechnologique. Les changements dans ces réglementations peuvent nécessiter des ajustements coûteux dans les pratiques de conformité, ce qui a un impact sur l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent les défis liés au développement de logiciels et à la prestation de services. L'entreprise a connu une augmentation des coûts associés à l'infrastructure informatique, qui a augmenté par 10 millions de dollars en raison de l'activité des utilisateurs et du volume de données plus élevés. De plus, la société fait face à des risques liés à l'exécution du projet au sein de ses services professionnels, où les services de mise en œuvre et de déploiement ont connu une baisse.

Risques financiers

Les risques financiers englobent les fluctuations du marché, en particulier dans les taux de change des devises. Environ 83% des revenus de l'entreprise et 80% De ses dépenses sont libellées en USD, l'exposant aux risques en devises étrangères des opérations dans différentes régions. De plus, une augmentation des taux d'intérêt pourrait entraîner un 48 millions de dollars Réduction de la valeur marchande du portefeuille d'investissement de la société.

Risques stratégiques

Stratégiquement, l'entreprise doit naviguer dans les complexités du maintien de la croissance tout en gérant les coûts. Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 12% en glissement annuel, totalisant 176,4 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 31 juillet 2024. Cette augmentation est essentielle pour soutenir le développement de produits innovants, mais peut forcer les ressources financières si elle n'est pas gérée efficacement.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Veeva Systems a mis en œuvre plusieurs initiatives stratégiques. La Société s'engage activement dans des transactions en devises étrangères pour minimiser l'exposition. De plus, il continue d'investir dans la technologie et les infrastructures pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts associés à la prestation de services.

Grâce à ces mesures stratégiques, Veeva vise à renforcer sa résilience contre les différents risques qui pourraient affecter sa santé financière et son succès opérationnel.

Perspectives de croissance futures pour Veeva Systems Inc. (VEEV)

Perspectives de croissance futures pour Veeva Systems Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Veeva Systems Inc. compte plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient propulser ses performances financières dans les années à venir:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'élargissement de ses offres basées sur le cloud, en particulier dans les solutions de R&D et les solutions commerciales. Pour les six mois clos le 31 juillet 2024, les revenus des services d'abonnement attribuables aux solutions de R&D ont augmenté par 160 millions de dollars, tandis que les solutions commerciales ont vu une augmentation de 50 millions de dollars.
• Extensions du marché: Veeva continue de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, avec des revenus des services d'abonnement comprenant 59% d'Amérique du Nord, 28% d'Europe, et 13% de l'Asie-Pacifique au 31 juillet 2024.
• Acquisitions: L'entreprise est positionnée pour explorer les acquisitions stratégiques qui complètent ses technologies et offres de services existantes, améliorant son avantage concurrentiel dans le secteur des sciences de la vie.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice se terminant le 31 janvier 2025, Veeva Systems Inc. prévoit une tendance à la hausse continue de la croissance des revenus:

• Les revenus totaux pour les six mois clos le 31 juillet 2024, atteignent 1,33 milliard de dollars, une augmentation de 19% de l'année précédente.
• Les revenus des services d'abonnement pour la même période sont comptabilisés 83% du total des revenus, indiquant une forte demande pour ses solutions cloud.
• Le bénéfice net pour les six mois clos le 31 juillet 2024 était 332,7 millions de dollars, à partir de 243,1 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant un robuste 37% croissance.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques de Veeva sont conçues pour favoriser la croissance:

• Partenaires avec les principales entreprises technologiques pour améliorer ses infrastructures cloud et ses offres de services.
• Investissement dans la recherche et le développement, avec des dépenses atteignant 339,1 millions de dollars pour les six mois terminés le 31 juillet 2024.
• L'expansion de sa clientèle, qui est devenue 1,432 Au 31 janvier 2024, en hausse de 1,388 l'année précédente.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages compétitifs de Veeva comprennent:

• Une forte réputation de marque dans le secteur des sciences de la vie, tirée par des taux élevés de satisfaction et de rétention des clients.
• Pourcentages de marge brute robustes, avec des services d'abonnement atteignant 86% marge brute au 31 juillet 2024.
• Des réserves de trésorerie importantes, totalisant 4,9 milliards de dollars Au 31 juillet 2024, fournissant une liquidité ample aux investissements stratégiques.