Break Down Veeva Systems Inc. (VEEV) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entender

Entendendo os fluxos de receita da Veeva Systems Inc.

A Veeva Systems Inc. gera suas receitas principalmente a partir de duas fontes principais: serviços de assinatura e serviços profissionais. A análise a seguir investiga o colapso desses fluxos de receita, taxas de crescimento ano a ano e mudanças significativas nas fontes de receita.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita da Veeva Systems Inc. são as seguintes:

• Serviços de assinatura
• Soluções comerciais: $271,810 (Três meses findos em 31 de julho de 2024)
• Soluções de P&D: $289,467 (Três meses findos em 31 de julho de 2024)
• Serviços totais de assinatura: $561,277 (Três meses findos em 31 de julho de 2024)
• Serviços profissionais
• Soluções comerciais: $45,068 (Três meses findos em 31 de julho de 2024)
• Soluções de P&D: $69,836 (Três meses findos em 31 de julho de 2024)
• Total de Serviços Profissionais: $114,904 (Três meses findos em 31 de julho de 2024)

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os períodos mais recentes são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, os serviços de assinatura constituídos 83% das receitas totais, enquanto os serviços profissionais foram responsáveis ​​por 17%.

Distribuição de receita geográfica

A distribuição de receita por geografia nos três meses findos em 31 de julho de 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No trimestre mais recente, a receita total aumentou em US $ 86 milhões, dirigido principalmente por um US $ 91 milhões aumento das receitas de serviços de assinatura. Este crescimento foi parcialmente compensado por um US $ 5 milhões Diminuição das receitas de serviços profissionais. O crescimento da receita de serviços de assinatura foi atribuído à expansão do uso de soluções de P&D e soluções comerciais entre os clientes existentes.

No geral, a saúde financeira da Veeva Systems Inc. reflete uma trajetória de crescimento robusta em seus serviços de assinatura, sustentada pela crescente adoção de soluções baseadas em nuvem no setor de ciências da vida.

Um mergulho profundo na Veeva Systems Inc. (Veev) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Veeva Systems Inc.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais foram US $ 676,2 milhões, de cima de US $ 590,2 milhões no mesmo período de 2023, representando um crescimento de 15%. O lucro bruto para esse período foi US $ 505,8 milhões, levando a uma margem bruta de 75%. Receita operacional estava em US $ 166,5 milhões, resultando em uma margem operacional de 24.6%. O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 171,0 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 25.3%.

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais atingidas US $ 1,33 bilhão, com um lucro bruto de US $ 982,3 milhões e uma margem bruta de 74%. O lucro operacional para este período foi US $ 321,7 milhões, produzindo uma margem operacional de 24.3%. O lucro líquido foi relatado em US $ 332,7 milhões, dando uma margem de lucro líquido de 25.1%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Durante o último ano fiscal, a empresa demonstrou crescimento consistente de receita, com as receitas de serviços de assinatura aumentando por 24% Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior. A margem de lucro bruta também mostrou melhora, aumentando de 70% para 74% Durante o ano passado, refletindo as medidas aprimoradas de eficiência operacional e controle de custos.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta da empresa de 75% está significativamente acima da média da indústria de aproximadamente 60% para empresas de software baseadas em nuvem. A margem operacional de 24.6% também excede a média da indústria de 20%. Além disso, a margem de lucro líquido de 25.3% é maior que a média da indústria de 15%, indicando uma posição robusta de lucratividade em relação aos concorrentes.

Análise da eficiência operacional

O custo total das receitas nos três meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 170,4 milhões, com custos atribuídos a serviços de assinatura sendo US $ 78,8 milhões e serviços profissionais em US $ 91,6 milhões. A margem bruta para serviços de assinatura melhorou para 86%, de cima de 85% no ano anterior, enquanto a margem bruta de serviços profissionais também aumentou para 20% de 18%.

A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 339,3 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, o que representa um aumento de US $ 317,2 milhões no mesmo período de 2023. O aumento ocorreu principalmente devido a despesas de pesquisa e desenvolvimento mais altas, que totalizaram US $ 176,4 milhões, refletindo o compromisso da empresa com a inovação e o desenvolvimento de produtos.

Dívida vs. patrimônio: como a Veeva Systems Inc. (VEEV) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Veeva Systems Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 31 de julho de 2024, a Veeva Systems Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de $0, sem dívida de curto prazo registrada. A empresa manteve uma abordagem conservadora para alavancar, dependendo principalmente do financiamento de ações para suas iniciativas de crescimento.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da Veeva Systems Inc. está em 0.00, indicando que a empresa é totalmente financiada por equidade. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,3 a 0,5 Para empresas de tecnologia, sugerindo uma forte base de ações sem dependência do financiamento da dívida.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A Veeva não se envolveu em nenhuma emissão de dívida recente. Atualmente, a Standard & Poor's classifica a empresa com uma classificação de crédito de Aa-, refletindo sua forte posição financeira e baixo risco de crédito. A falta de dívida minimiza as obrigações de juros, contribuindo para o fluxo de caixa robusto da empresa.

Financiamento de ações

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a Veeva Systems Inc. gerada US $ 204 milhões da compensação baseada em ações. A Companhia optou consistentemente pelo financiamento de ações por meio de opções de ações e unidades de ações restritas para incentivar os funcionários e alinhar seus interesses com o valor do acionista.

A Veeva Systems Inc. equilibrou com sucesso seu financiamento de crescimento através de uma forte posição de capital, sem dependência de dívidas. Essa estratégia forneceu à empresa flexibilidade financeira e uma base sólida para futuras iniciativas de crescimento.

Avaliando a Veeva Systems Inc. (VEEV) liquidez

Avaliando a liquidez da Veeva Systems Inc.

Proporção atual: Em 31 de julho de 2024, a proporção atual é de 6,54, indicando forte liquidez de curto prazo. Isso é calculado como ativos circulantes de US $ 4,9 bilhões divididos pelo passivo circulante de US $ 749 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é de aproximadamente 6,54, pois existem inventários mínimos envolvidos nas operações.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é de US $ 4,15 bilhões em 31 de julho de 2024. Isso representa um aumento significativo em comparação com US $ 3,7 bilhões em relação ao mesmo período em 2023, demonstrando melhoria eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 4,9 bilhões, com US $ 67 milhões mantidos fora dos Estados Unidos. As principais fontes de liquidez incluem fluxos de caixa gerados a partir de operações, que devem atender às necessidades de capital de giro e capital nos próximos 12 meses.

Apesar de uma diminuição no caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos três meses findos em 31 de julho de 2024, que foi de US $ 172 milhões abaixo do ano anterior devido ao tempo de dinheiro pago pelo imposto de renda, o fluxo de caixa geral permanece robusto com um dinheiro líquido total Fornecido por atividades operacionais de US $ 856 milhões nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, acima dos US $ 771 milhões no ano anterior.

A Veeva Systems Inc. (veev) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para os investidores que avaliam a saúde financeira da empresa, a compreensão de suas métricas de avaliação é crucial. Aqui está um detalhamento detalhado dos principais índices e tendências que esclarecem se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E doze meses (TTM) é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação (EPS)

A partir dos dados mais recentes, o preço das ações é aproximadamente $236.90e o EPS diluído para o trimestre mais recente é $2.02.

Assim, a relação P/E é:

P / E = $ 236,90 / $ 2,02 ≈ 117

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada usando a seguinte fórmula:

Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação

Usando as últimas finanças, se o valor contábil por ação for aproximadamente $15.39, então:

P / B = $ 236,90 / $ 15,39 ≈ 15,4

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra importante métrica de avaliação:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Assumindo uma capitalização de mercado de US $ 39,7 bilhões, dívida total de US $ 1,2 bilhãoe dinheiro de US $ 4,9 bilhões, o cálculo é:

EV = $ 39,7 bilhões + US $ 1,2 bilhão - US $ 4,9 bilhões = $ 35 bilhões

Dado o EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente US $ 1,2 bilhão, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = US $ 35 bilhões / US $ 1,2 bilhão ≈ 29,2

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

• Alta de 12 meses: $236.90
• Baixa de 12 meses: $160.00
• Preço atual das ações: $236.90

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou nenhum dividendos recentemente, portanto o rendimento de dividendos está 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas fornecem mais informações sobre a avaliação:

• Comprar: 12 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentados pela Veeva Systems Inc. (Veev)

Riscos -chave enfrentados pela Veeva Systems Inc.

A saúde financeira da Veeva Systems Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações da empresa, a geração de receita e a posição geral do mercado.

Overview de riscos internos e externos

A Veeva opera em um mercado altamente competitivo, enfrentando uma concorrência significativa de players estabelecidos e novos participantes. As indústrias de saúde e ciências da vida são caracterizadas por rápidos avanços tecnológicos e demandas em evolução dos clientes. Esse ambiente requer inovação e adaptação contínuas para permanecer competitivas.

As mudanças regulatórias também representam um risco substancial. A empresa está sujeita a regulamentos rigorosos que governam os setores farmacêutico e de biotecnologia. As mudanças nesses regulamentos podem exigir ajustes dispendiosos nas práticas de conformidade, impactando a eficiência operacional e a lucratividade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios relacionados ao desenvolvimento de software e prestação de serviços. A empresa experimentou aumentos nos custos associados à infraestrutura de computação, que aumentou por US $ 10 milhões devido à maior atividade do usuário e volume de dados. Além disso, a empresa enfrenta riscos relacionados à execução do projeto em seus serviços profissionais, onde os serviços relacionados à implementação e à implantação tiveram um declínio.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem as flutuações do mercado, particularmente nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Aproximadamente 83% das receitas da empresa e 80% De suas despesas são denominadas em dólares, expondo -o a riscos em moeda estrangeira de operações em diferentes regiões. Além disso, um aumento nas taxas de juros pode levar a um US $ 48 milhões Redução no valor de mercado do portfólio de investimentos da empresa.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa deve navegar pelas complexidades de manter o crescimento enquanto gerencia os custos. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram em 12% ano a ano, totalizando US $ 176,4 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024. Esse aumento é fundamental para apoiar o desenvolvimento de produtos inovadores, mas pode forçar os recursos financeiros se não forem gerenciados de maneira eficaz.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Veeva Systems implementou várias iniciativas estratégicas. A empresa se envolve ativamente em hedge de transações em moeda estrangeira para minimizar a exposição. Além disso, continua a investir em tecnologia e infraestrutura para melhorar a eficiência operacional e reduzir os custos associados à prestação de serviços.

Através dessas medidas estratégicas, a Veeva visa fortalecer sua resiliência contra os vários riscos que podem afetar sua saúde financeira e sucesso operacional.

Perspectivas de crescimento futuro da Veeva Systems Inc. (VEEV)

Perspectivas de crescimento futuro da Veeva Systems Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Veeva Systems Inc. possui vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar seu desempenho financeiro nos próximos anos:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em expandir suas ofertas baseadas em nuvem, principalmente em soluções de P&D e soluções comerciais. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a receita de serviços de assinatura atribuível às soluções de P&D aumentadas por US $ 160 milhões, enquanto soluções comerciais viram um aumento de US $ 50 milhões.
• Expansões de mercado: Veeva continua a penetrar em novos mercados geográficos, com receitas de serviços de assinatura compreendendo 59% da América do Norte, 28% da Europa e 13% da Ásia -Pacífico em 31 de julho de 2024.
• Aquisições: A empresa está posicionada para explorar aquisições estratégicas que complementam suas tecnologias e ofertas de serviços existentes, aumentando sua vantagem competitiva no setor de ciências da vida.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal encerrado em 31 de janeiro de 2025, a Veeva Systems Inc. antecipa uma tendência ascendente contínua no crescimento da receita:

• Receita total nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, alcançou US $ 1,33 bilhão, um aumento de 19% a partir do ano anterior.
• As receitas de serviços de assinatura para o mesmo período foram responsáveis ​​por 83% das receitas totais, indicando forte demanda por suas soluções em nuvem.
• O lucro líquido dos seis meses findos em 31 de julho de 2024 foi US $ 332,7 milhões, de cima de US $ 243,1 milhões no ano anterior, refletindo um robusto 37% crescimento.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As iniciativas estratégicas da Veeva são projetadas para promover o crescimento:

• Parcerias com as principais empresas de tecnologia para aprimorar suas ofertas de infraestrutura e serviço em nuvem.
• Investimento em pesquisa e desenvolvimento, com despesas atingindo US $ 339,1 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024.
• Expansão de sua base de clientes, que cresceu para 1,432 a partir de 31 de janeiro de 2024, acima de 1,388 no ano anterior.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da Veeva incluem:

• Uma forte reputação da marca no setor de ciências da vida, impulsionada por altas taxas de satisfação e retenção do cliente.
• Porcentagens robustas de margem bruta, com serviços de assinatura alcançando 86% Margem bruta em 31 de julho de 2024.
• Reservas de caixa significativas, totalizando US $ 4,9 bilhões Em 31 de julho de 2024, fornecendo ampla liquidez para investimentos estratégicos.