Verisk Analytics, Inc. (VRSK) Bundle
Comprendre Verisk Analytics, Inc. (VRSK) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Verisk Analytics génère des revenus principalement par le biais de son segment d'assurance, qui comprend des services de souscription et de réclamation. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de ce segment étaient 2 146,1 millions de dollars, par rapport à 2 004,2 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 141,9 millions de dollars ou 7.1%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus du segment de l'assurance sont classées en souscription et en réclamation:
| Catégorie de revenus | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Souscription | $1,512.8 | $1,413.7 | 7.0% |
| Réclamations | $633.3 | $590.5 | 7.3% |
| Revenus d'assurance totale | $2,146.1 | $2,004.2 | 7.1% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une amélioration constante. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 725,3 millions de dollars, une augmentation de 47,7 millions de dollars ou 7.0% depuis 677,6 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment de l'assurance reste le principal moteur des revenus. La contribution des acquisitions récentes, telles que les données de fusée et le matin, a représenté 8,1 millions de dollars dans les revenus nets.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La croissance des revenus dans la catégorie de souscription a été principalement motivée par des améliorations des modèles de tarification et des solutions élargies offertes aux clients existants. En particulier, les revenus de souscription ont augmenté 99,1 millions de dollars ou 7.0%, tandis que les revenus des réclamations ont augmenté de 42,8 millions de dollars ou 7.3%.
Dans l’ensemble, les sources de revenus de l’entreprise ont affiché la résilience et la croissance, attribuées aux acquisitions stratégiques et aux améliorations des offres de services, ce qui a entraîné une forte performance dans ses principaux segments d’activités.
Une plongée profonde dans Verisk Analytics, Inc. (VRSK) rentable
Une plongée profonde dans Verisk Analytics, Inc. (VRSK) rentable
Marge bénéficiaire brute:
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 725,3 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute de 54.3%. En comparaison, pour la même période en 2023, la marge bénéficiaire brute était 51.2%.
| Période | Bénéfice brut (en millions) | Revenus (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $393.8 | $725.3 | 54.3% |
| Q3 2023 | $346.8 | $677.6 | 51.2% |
| 9m 2024 | $1,273.1 | $2,146.1 | 59.3% |
| 9m 2023 | $1,067.2 | $2,004.2 | 53.3% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement:
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 311,5 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 42.9%. C'est une augmentation notable de 41.5% au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenu opérationnel (en millions) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $311.5 | 42.9% |
| Q3 2023 | $281.1 | 41.5% |
| 9m 2024 | $937.6 | 43.7% |
| 9m 2023 | $881.2 | 43.9% |
Marge bénéficiaire nette:
Le résultat net attribuable à la Société pour le troisième trimestre 2024 était 220,1 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 30.3%, par rapport à 27.7% au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenu net (en millions) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $220.1 | 30.3% |
| Q3 2023 | $187.4 | 27.7% |
| 9m 2024 | $747.8 | 34.8% |
| 9m 2023 | $440.6 | 22.0% |
Tendances de rentabilité dans le temps:
En comparant les mesures de rentabilité du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024, il y a une amélioration marquée à toutes les marges, indiquant une santé financière renforcée. La marge bénéficiaire nette a vu une augmentation de 5,6 points de pourcentage, tiré par une croissance robuste des revenus et des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie:
Les moyennes de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute vont généralement de 40% à 50%, plaçant la marge bénéficiaire brute du troisième trimestre de la société 2024 au-dessus de cette référence. Les marges bénéficiaires d'exploitation sont généralement en moyenne 20% à 30%, indiquant que l'entreprise fonctionne beaucoup mieux que ses pairs.
Efficacité opérationnelle:
L'augmentation de la marge brute de 51.2% à 54.3% au troisième trimestre 2024 reflète des stratégies efficaces de gestion des coûts, y compris un 2.9% Augmentation du coût des revenus, ce qui était inférieur à la croissance des revenus. Cela démontre une amélioration de l'efficacité opérationnelle, car l'entreprise continue de contrôler les coûts tout en augmentant les revenus.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 54.3% | 51.2% | +3.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 42.9% | 41.5% | +1.4% |
| Marge bénéficiaire nette | 30.3% | 27.7% | +2.6% |
Dans l'ensemble, les données indiquent une tendance à la hausse des mesures de rentabilité, positionnant favorablement l'entreprise dans son secteur et démontrez des stratégies de gestion efficaces qui améliorent l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Verisk Analytics, Inc. (VRSK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Verisk Analytics, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 2 546,9 millions de dollars par rapport à 2 852,2 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
Dette à court terme: La dette totale à court terme au 30 septembre 2024 a été incluse dans le chiffre total de la dette de 3 063,0 millions de dollars, qui a augmenté de 2 866,7 millions de dollars à la fin de 2023.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 se tenait à 10.03, reflétant une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est considérablement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0 à 2.0.
Émissions de dettes récentes: Le 5 juin 2024, la société a publié 600,0 millions de dollars dans les notes supérieures dues en 2034, accumulant l'intérêt 5.25% par an. Cette émission faisait partie d'une stratégie pour gérer la dette existante, y compris une offre d'appel d'offres pour 400,0 millions de dollars des notes seniors de 2025.
Notes de crédit: La société maintient une cote de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P, reflétant un risque de crédit modéré.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions: Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était 304,7 millions de dollars. La société rachait activement des actions, en utilisant des flux de trésorerie des opérations, qui étaient 888,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette stratégie indique une préférence pour tirer parti de la dette tout en se livrant à des rachats de capitaux propres pour améliorer la valeur des actionnaires.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dette totale à long terme | 2 546,9 millions de dollars | 2 852,2 millions de dollars | - 305,3 millions de dollars |
| Dette totale à court terme | Inclus dans la dette totale de 3 063,0 millions de dollars | Inclus dans la dette totale de 2 866,7 millions de dollars | + 196,3 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 10.03 | Pas disponible | N / A |
| Émission de dettes récentes | 600,0 millions de dollars (5,25% de billets de premier rang due 2034) | Non applicable | N / A |
| Notes de crédit | Baa2 (Moody's), BBB (S&P) | Pas disponible | N / A |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 304,7 millions de dollars | 322,2 millions de dollars | - 17,5 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité de Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel pour Verisk Analytics au 30 septembre 2024 est 1.23, indiquant une position de liquidité saine car elle suggère que la société a 1,23 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide est signalé à 1.10, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, confirmant davantage une forte liquidité sans s'appuyer sur la liquidation des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, la position du fonds de roulement montre un fonds de roulement net d'environ 118,5 millions de dollars, par rapport à 94,2 millions de dollars Au 31 décembre 2023, reflétant une amélioration de 26%. Cette augmentation indique une meilleure gestion des actifs et passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 296,2 millions de dollars, à partir de 250,1 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, marquant une augmentation de 18.4%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 888,6 millions de dollars, par rapport à 808,3 millions de dollars en 2023, un 9.9% augmenter.
| Catégorie de trésorerie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $296.2 | $250.1 | 18.4% | $888.6 | $808.3 | 9.9% |
| Activités d'investissement | ($52.6) | ($55.3) | 4.9% | ($76.4) | $2,803.5 | (102.7%) |
| Activités de financement | ($421.3) | ($89.6) | 370.2% | ($658.2) | ($3,491.4) | 81.1% |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 459,2 millions de dollars, une augmentation substantielle de 303,9 millions de dollars signalé à la fin de 2023. La société maintient une facilité de crédit renouvelable avec une capacité d'emprunt totale de 1 000 millions de dollars et une capacité disponible de 995,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela indique un fort soutien de liquidité aux besoins opérationnels et aux investissements futurs.
Cependant, la société a une dette totale de 3 050 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 2 850 millions de dollars à la fin de 2023. Le ratio dette / capital-investissement est actuellement à 2.18, qui pourrait présenter des préoccupations concernant l'effet de levier s'il n'est pas géré efficacement.
Verisk Analytics, Inc. (VRSK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le prix de clôture ajusté des actions ordinaires était $267.96 par action, par rapport à $238.86 par action à la fin de 2023.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le revenu net dilué par action attribuable à la Société pour le troisième trimestre de 2024 était $1.54, tandis que pour la même période en 2023, c'était $1.29, reflétant un 19.4% augmenter. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu net dilué par action était $5.22, à partir de $2.98 en 2023, une croissance de 75.2%.
Le rapport P / E de fuite peut être calculé comme suit:
- Ratio P / E = prix par action / bénéfice par action
Ainsi, le rapport P / E au 30 septembre 2024 est:
P / e = $267.96 / $5.22 = 51.24
Ratio de prix / livre (P / B)
Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 était 6 998,1 millions de dollars. Le nombre d'actions en circulation est 544,003,038, conduisant à une valeur comptable par action de:
Valeur comptable par action = Total des actions / actions des actionnaires en circulation = 6 998,1 millions de dollars / 544,003,038 = $12.87
Le rapport P / B est ensuite calculé comme:
Ratio p / b = prix par action / valeur comptable par action = $267.96 / $12.87 = 20.81
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise peut être dérivée en ajoutant une dette totale et en soustrayant les espèces. Au 30 septembre 2024, la dette totale était 3 050,0 millions de dollars, et l'argent était 891,5 millions de dollars. Donc:
Valeur d'entreprise = dette totale - Cash + capitalisation boursière
Capitalisation boursière = actions du prix en circulation par action = 544,003,038 $267.96 = 145 029,1 millions de dollars
Valeur d'entreprise = 3 050,0 millions de dollars - 891,5 millions de dollars + 145 029,1 millions de dollars = 147 187,6 millions de dollars
L'EBITDA pour les douze derniers mois (LTM) est signalé comme 1 273,1 millions de dollars.
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 147 187,6 millions de dollars / 1 273,1 millions de dollars = 115.60
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a montré une tendance à la hausse cohérente, avec un plus bas de 52 semaines de $198.45 et un sommet de $275.00. Cela indique une performance robuste, avec une appréciation d'environ 34.94%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les dividendes en espèces déclarés par action pour 2024 sont $0.39 par action, avec des dividendes totaux payés pour un montant 166,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Compte tenu du cours de l'action de $267.96, le rendement des dividendes est:
Rendement du dividende = dividende annuel / prix par action = $0.39 / $267.96 = 0.145%
Le taux de paiement est calculé comme suit:
Ratio de paiement = dividendes / revenu net = 166,6 millions de dollars / 747,2 millions de dollars = 22.29%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste actuel indique un Prise note, avec une fourchette cible de prix de $250.00 à $280.00, reflétant un potentiel à la hausse basé sur les tendances de performance récentes et les conditions du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de clôture ajusté (30 septembre 2024) | $267.96 |
| Ratio P / E | 51.24 |
| Ratio P / B | 20.81 |
| Ratio EV / EBITDA | 115.60 |
| 52 semaines bas / haut | $198.45 / $275.00 |
| Rendement des dividendes | 0.145% |
| Ratio de paiement | 22.29% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Risques clés face à Verisk Analytics, Inc.
La santé financière de Verisk Analytics, Inc. est soumise à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances et sa valorisation. Ci-dessous, nous décrivons les principaux facteurs de risque que les investisseurs devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
Verisk opère dans un environnement hautement compétitif, confronté aux défis des entreprises établies et des nouveaux entrants. Le rythme rapide des progrès technologiques et des préférences changeantes des clients nécessitent une innovation et une adaptation continues. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix, ce qui peut affecter les marges bénéficiaires.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier dans les secteurs de l'assurance et des services financiers, présentent des risques importants. Par exemple, la mise en œuvre de l'Organisation de coopération économique et de développement (OCDE) 15% de régime fiscal minimum mondial à partir du 1er janvier 2024 peut avoir un impact sur les obligations fiscales de la société et la stratégie financière globale.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les changements dans les dépenses de consommation, peuvent nuire à la demande de services de Verisk. Par exemple, la société a déclaré un bénéfice net de 220,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 187,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une tendance positive, mais la volatilité du marché reste une préoccupation.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent des processus internes, des systèmes et des facteurs humains. L'entreprise a connu des défis dans la gestion de ses effectifs et la garantie des opérations efficaces, ce qui peut avoir un impact sur la prestation des services et la satisfaction des clients. Par exemple, les coûts de transaction ont été engagés liés à des acquisitions s'élevant à 0,2 million de dollars.
Risques financiers
La structure financière de Verisk comprend une dette importante. Au 30 septembre 2024, la dette totale s'élevait à 3 050,0 millions de dollars, ce qui comprend des billets supérieurs et d'autres obligations. Ce niveau d'endettement peut limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt et aux ralentissements économiques.
Risques stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris les acquisitions, comportent des risques inhérents. Par exemple, Verisk a terminé l'acquisition de Rocket Enterprise Solutions GMBH pour 10,1 millions de dollars en janvier 2024. Bien que les acquisitions puissent stimuler la croissance, elles sont également contestées avec des défis d'intégration et des responsabilités imprévues potentielles.
Stratégies d'atténuation
En réponse à ces risques, Verisk a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Diversification: L'entreprise continue de diversifier ses offres de services pour atténuer la dépendance à l'égard de toute source de revenus unique.
- Investissement dans la technologie: Verisk investit dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le positionnement concurrentiel.
- Programmes de conformité robustes: La société a établi des programmes de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires et minimiser les risques juridiques.
Tableau de résumé financier
| Catégorie | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | $220.0 |
| Dette totale (au 30 septembre 2024) | $3,050.0 |
| Coût d'acquisition (fusée) | $10.1 |
| Coûts de transaction (acquisitions) | $0.2 |
Perspectives de croissance futures de Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Perspectives de croissance futures de Verisk Analytics, Inc. (VRSK)
Moteurs de croissance clés
Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses solutions d'assurance, ce qui a contribué à une augmentation des revenus de 141,9 millions de dollars ou 7.1% pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Extensions du marché: L'acquisition de Solutions Rocket Enterprise pour 10,1 millions de dollars Le 8 janvier 2024, devrait renforcer sa présence en Europe, en particulier dans les réclamations immobilières et la technologie de souscription.
Acquisitions: Les acquisitions récentes, y compris les données du matin et la fusée, ont ajouté 8,1 millions de dollars dans les revenus nets.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour toute l'année 2024, les revenus devraient augmenter d'environ 7.1%, s'alignant sur la croissance observée dans les trois premiers trimestres. Le bénéfice par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignés $5.24, par rapport à $2.99 Au cours de la même période en 2023, marquant une croissance de 75.3%.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise s'est engagée dans des partenariats stratégiques pour améliorer ses données et ses offres de technologie. L'intégration des technologies acquises dans les plates-formes existantes devrait renforcer l'engagement et la rétention des clients, stimulant ainsi la croissance future.
Avantages compétitifs
Verisk maintient un avantage concurrentiel grâce à ses vastes capacités d'analyse de données et à une forte position sur le marché dans le secteur de l'assurance. La marge d'EBITDA s'est améliorée à 59.3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 53.3% Pour la même période en 2023, démontrant une gestion efficace des coûts parallèlement à la croissance des revenus.
En outre, la société avait des équivalents en espèces et en trésorerie 459,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, fournissant une liquidité ample pour soutenir ses initiatives de croissance.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 2 146,1 millions de dollars | 2 004,2 millions de dollars | 7.1% |
| Revenu net | 747,2 millions de dollars | 440,6 millions de dollars | 69.6% |
| Marge d'EBITDA | 59.3% | 53.3% | 11.2% |
| Bénéfice par action | $5.24 | $2.99 | 75.3% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 459,2 millions de dollars | 303,9 millions de dollars | 51.1% |
Verisk Analytics, Inc. (VRSK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Verisk Analytics, Inc. (VRSK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verisk Analytics, Inc. (VRSK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verisk Analytics, Inc. (VRSK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.