ArcBest Corporation (ARCB) Bundle
Une brève histoire de l'arcbest Corporation
ArcBest Corporation, une société de services de logistique et de transport de premier plan, a connu des développements importants et des changements financiers à partir de 2024. La société opère principalement à travers deux segments: les actifs et les actifs, qui ont tous deux fait face à des défis et des opportunités dans des conditions de marché récentes.
Entreprise Overview
Fondée en 1923, Arcbest Corporation est passée d'un petit transporteur de fret à un acteur majeur de l'industrie de la logistique. La société est devenue publique en 1986 et a depuis élargi ses offres de services pour inclure des solutions de gestion de la chaîne d'approvisionnement et de transport de fret.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ArcBest a déclaré des revenus consolidés de 1,4 milliard de dollars, contre 1,5 milliard de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une diminution d'environ 5,8% d'une année sur l'autre. La baisse est attribuée à la baisse des taux du marché pour les services d'expédition et à une diminution des niveaux quotidiens de tonnage.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 1,4 milliard de dollars | 1,5 milliard de dollars | -5.8% |
| Revenu net | 100,3 millions de dollars | 34,9 millions de dollars | +187.5% |
| EPS dilué | $4.23 | $1.42 | +197.2% |
Performance du segment
Le segment basé sur les actifs a généré un bénéfice d'exploitation de 64 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une baisse contre 74,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le ratio d'exploitation de ce segment a été affecté par un ralentissement des revenus en raison de la baisse des niveaux de tonnage.
En revanche, le segment d'actif-lumière a déclaré des revenus de 385,3 millions de dollars pour le trimestre 2024, contre 419,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant une baisse de 8,1% d'une année à l'autre. Malgré cela, le segment a connu une augmentation des expéditions par jour de 8,2% pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024.
Conditions du marché et changements stratégiques
Le marché de la logistique a été difficile, caractérisé par une capacité excédentaire sur le marché des camions et une baisse des revenus par expédition. En réponse, ArcBest s'est concentré sur les mesures de contrôle des coûts, notamment une réduction de l'utilisation des ressources de transport externes.
Développements récents
En février 2024, le conseil d'administration a approuvé une augmentation du programme de rachat d'actions à 125 millions de dollars, avec 74,9 millions de dollars à la disposition du 30 septembre 2024.
| Année | Dividendes versés | Rachats de partage |
|---|---|---|
| 2024 | 8,5 millions de dollars | 56,1 millions de dollars |
| 2023 | 8,7 millions de dollars | 65,9 millions de dollars |
Perspectives futures
Pour l'avenir, ArcBest devrait continuer à naviguer dans un environnement de marché doux tout en tirant parti de ses offres de services diversifiées pour stabiliser les sources de revenus. La société reste déterminée à améliorer la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques et à la gestion prudente des coûts opérationnels.
A qui possède ArcBest Corporation (ARCB)
Importants actionnaires
En 2024, ArcBest Corporation (ARCB) compte une variété d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 3,500,000 | 14.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 3,200,000 | 13.2% |
| Wellington Management Co. LLP | Investisseur institutionnel | 2,800,000 | 11.6% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 2,500,000 | 10.4% |
| Administrateurs et dirigeants | Propriété d'initié | 1,000,000 | 4.1% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 5,000,000 | 20.8% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les performances des actions d'Arcbest ont montré les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $28.50 |
| 52 semaines de haut | $35.00 |
| 52 semaines de bas | $20.00 |
| Capitalisation boursière | 700 millions de dollars |
| Volume quotidien moyen | 150 000 actions |
Transactions récentes et changements de propriété
Au cours des neuf premiers mois de 2024, ArcBest a racheté 478 315 actions pour un coût total de 56,1 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions. Cela indique une décision stratégique pour améliorer la valeur des actionnaires en réduisant le nombre d'actions en circulation.
| Type de transaction | Actions rachetées | Coût total |
|---|---|---|
| Rachat de partage | 478,315 | 56,1 millions de dollars |
| Dividende déclaré | N / A | 8,5 millions de dollars |
Propriété d'initié
Au 30 septembre 2024, la propriété d'initiés s'élève à environ 4,1%, ce qui comprend des actions détenues par des administrateurs et des dirigeants. Cela s'aligne sur les pratiques de l'industrie où la direction conserve une participation importante pour aligner les intérêts avec les actionnaires.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Arcbest Corporation reflète un mélange sain de propriété institutionnelle et d'initiés, avec des enjeux importants détenus par les principaux investisseurs institutionnels. L'activité continue de rachat des actions et les paiements de dividendes cohérents indiquent un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Énoncé de mission ArcBest Corporation (ARCB)
L'énoncé de mission d'Arcbest Corporation met l'accent sur son engagement à fournir des solutions logistiques innovantes et fiables tout en améliorant la satisfaction des clients grâce à l'excellence opérationnelle.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Innovation: Recherchant continuellement de nouvelles façons d'améliorer les services et l'efficacité.
- Sécurité: Assurer la sécurité dans toutes les opérations pour les employés et les clients.
- Collaboration: Travailler ensemble en tant qu'équipe cohérente pour atteindre des objectifs communs.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, ArcBest Corporation a déclaré un bénéfice net de 100,314 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 34,917 millions de dollars pour la même période en 2023. l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 100,314 millions de dollars | 34,917 millions de dollars |
| Revenus totaux | 1,063 milliard de dollars | 1,128 milliard de dollars |
| Revenu opérationnel | 134,993 millions de dollars | 45,091 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $4.25 | $1.46 |
| Bénéfice dilué par action | $4.23 | $1.42 |
Initiatives stratégiques
ArcBest se concentre sur l'amélioration de ses solutions logistiques en intégrant les technologies avancées et en optimisant les opérations de la chaîne d'approvisionnement. La société investit environ 300 millions de dollars en dépenses en capital pour 2024, ce qui comprend:
- 145 millions de dollars pour les achats d'équipements de revenus.
- 100 millions de dollars pour les améliorations immobilières et installations.
- 55 millions de dollars pour les améliorations liées à la technologie.
Retour des actionnaires
ArcBest a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant 0,12 $ par action pour chaque trimestre en 2024. Les dividendes totaux déclarés en 2024 sont résumés ci-dessous:
| Quart | Dividendes déclarés (par action) | Montant total (en milliers) |
|---|---|---|
| Q1 | $0.12 | $2,828 |
| Q2 | $0.12 | $2,819 |
| Q3 | $0.12 | $2,838 |
Position sur le marché
ArcBest fonctionne dans le segment moins que la charge de camion (LTL), se positionnant comme un leader sur le marché de la logistique nord-américaine. La Société continue de s'adapter aux changements de la demande du marché et des conditions économiques, en se concentrant sur les solutions centrées sur le client.
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission d'Arcbest Corporation se reflète dans ses stratégies opérationnelles et ses performances financières, visant à offrir une valeur supérieure aux clients et aux actionnaires.
Comment fonctionne ArcBest Corporation (ARCB)
Entreprise Overview
ArcBest Corporation opère principalement dans le secteur de la logistique et des transports, fournissant une gamme de services de transport et de logistique de fret via ses filiales, notamment ABF Freight System, Inc. Les opérations de la société se caractérisent par son accent sur les services moins que la charge (LTL), Fournir aux clients des solutions d'expédition fiables et efficaces.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ArcBest a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $1,063,124,000 | $1,128,350,000 | $3,177,374,000 | $3,337,908,000 |
| Dépenses d'exploitation | $928,131,000 | $1,083,259,000 | $2,971,101,000 | $3,229,542,000 |
| Revenu opérationnel | $134,993,000 | $45,091,000 | $206,273,000 | $108,366,000 |
| Revenu net | $100,314,000 | $34,917,000 | $144,926,000 | $146,643,000 |
Segments de fonctionnement
La société opère à travers deux segments principaux: basé sur les actifs et la lumière des actifs. Le segment basé sur les actifs, qui comprend le fret ABF, se concentre sur la fourniture de services LTL à travers l'Amérique du Nord.
Performance du segment basé sur les actifs
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation du segment basé sur les actifs était:
| Période | Revenu opérationnel (en millions) | Ratio de fonctionnement |
|---|---|---|
| Trois mois | $64.0 | 93.9% |
| Neuf mois | $190.3 | 92.3% |
Le rapport de fonctionnement reflète l'efficacité du segment, avec un pourcentage inférieur indiquant de meilleures performances. Les changements d'une année à l'autre dans les mesures d'exploitation sont essentielles pour évaluer la santé du segment.
Ratios financiers clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les principaux ratios financiers comprenaient:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.5 |
| Dette aux capitaux propres | 0.3 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 11.0% |
Dépenses en capital
Pour l'année 2024, les dépenses en capital totales sont estimées à environ:
| Type de dépenses | Montant estimé (en millions) |
|---|---|
| Achats d'équipements de revenus | $145.0 |
| Mises à niveau de l'immobilier et des installations | $100.0 |
| Autres investissements | $55.0 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, ArcBest a signalé les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | 118,3 millions de dollars |
| Responsabilités de location d'exploitation | 192,0 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 150,0 millions de dollars |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires étaient les suivants:
| Composant | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $304 |
| Capital payant supplémentaire | $327,335 |
| Des bénéfices non répartis | $1,409,025 |
| Bétail du Trésor | $(431,914) |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $2,346 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,307,096 |
Conclusion
ArcBest Corporation continue de tirer parti de ses forces opérationnelles dans le secteur de la logistique, en se concentrant sur l'efficacité et le contrôle des coûts pour naviguer dans les défis du marché et améliorer la rentabilité.
Comment ArcBest Corporation (ARCB) fait de l'argent
Sources de revenus
ArcBest Corporation génère des revenus grâce à deux segments principaux: les opérations basées sur les actifs et les actifs.
- Segment basé sur les actifs: ce segment comprend ABF Freight System, Inc. et fournit des services de transport de fret moins que la téléchargement (LTL).
- Segment des actifs: ce segment propose des services de logistique, notamment des solutions de transport gérées, du courtage de fret et d'autres services de chaîne d'approvisionnement.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, ArcBest a déclaré que les revenus consolidés totaux de 1 063,1 millions de dollars, une diminution de 1 128,4 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant un 5,8% de baisse.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 3 177,4 millions de dollars, à partir de 3 337,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant un 4,8% de diminution.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Basé sur les actifs | $677.5 | $709.1 | $2,000.7 | $2,073.1 |
| Lumière des actifs | $384.1 | $417.7 | $1,173.3 | $1,261.7 |
| Autre | $1.5 | $1.5 | $3.4 | $3.1 |
| Total | $1,063.1 | $1,128.4 | $3,177.4 | $3,337.9 |
Analyse du segment basé sur les actifs
Le segment basé sur les actifs a généré des revenus de 709,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une baisse de 4.2% à partir du troisième trimestre 2023 741,2 millions de dollars. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus étaient 2 093,9 millions de dollars, vers le bas 3.1% depuis 2 161,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
Le bénéfice d'exploitation du segment basé sur les actifs était 64,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 74,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le rapport de fonctionnement s'est détérioré par 1,1 point de pourcentage pour le Q3 2024, alors qu'il s'est amélioré de 1,4 point de pourcentage pour la période de neuf mois.
Analyse du segment de la lumière des actifs
Le segment d'actif-lumière a rapporté des revenus de 385,3 millions de dollars pour le Q3 2024, qui est un 8,1% de diminution depuis 419,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 1 177,5 millions de dollars, vers le bas 7.1% depuis 1 267,2 millions de dollars l'année précédente.
Le bénéfice d'exploitation du segment de la lumière d'actifs est passé à 84,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à une perte de 3,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, le résultat d'exploitation était 60,0 millions de dollars, s'améliorant d'une perte de 4,6 millions de dollars l'année précédente.
Structure des coûts et dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 928,1 millions de dollars, à partir de 1 083,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, les dépenses d'exploitation étaient 2 971,1 millions de dollars, par rapport à 3 229,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Coûts de main-d'œuvre | $467.0 | $522.0 | $1,467.0 | $1,564.0 |
| Transport acheté | $206.0 | $253.0 | $653.0 | $754.0 |
| Dépenses de carburant | $56.0 | $72.0 | $168.0 | $204.0 |
| Dépenses d'exploitation totales | $928.1 | $1,083.3 | $2,971.1 | $3,229.5 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour le troisième trimestre 2024, ArcBest a déclaré un revenu net de 100,3 millions de dollars, augmentant considérablement de 34,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 144,9 millions de dollars, par rapport à 146,6 millions de dollars l'année précédente.
Le bénéfice de base par action pour les opérations continues était $4.25 au troisième trimestre 2024, par rapport à $1.46 au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, l'EPS était $6.14, une augmentation de $6.08 en 2023.
| Période | Revenu net (en millions) | EPS (Basic) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $100.3 | $4.25 |
| Q3 2023 | $34.9 | $1.46 |
| 9m 2024 | $144.9 | $6.14 |
| 9m 2023 | $146.6 | $6.08 |
Conditions et défis du marché
La baisse des revenus des deux segments peut être attribuée à un environnement de marché doux caractérisé par des taux de fret inférieurs et une réduction de la demande dans le secteur manufacturier. Le segment de la lumière des actifs a été confronté à des défis de la capacité excédentaire sur le marché des camions, qui compriment les marges et réduit les revenus par expédition.
En réponse à ces conditions de marché, ArcBest a mis en œuvre des initiatives stratégiques pour optimiser les opérations et réduire les coûts, tout en continuant d'investir dans la technologie pour améliorer les offres de services.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ArcBest Corporation (ARCB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ArcBest Corporation (ARCB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ArcBest Corporation (ARCB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.