ASTEC Industries, Inc. (ASTE): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire d'ASTEC Industries, Inc.

ASTEC Industries, Inc. a une histoire riche qui remonte à sa fondation en 1972. La société a considérablement évolué au cours des décennies, élargissant ses offres de produits et sa portée de marché. En 2024, ASTEC continue d'être un acteur de premier plan dans la fabrication d'équipements pour les secteurs des solutions d'infrastructure et de matériaux.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, l'ASTEC a déclaré des ventes nettes de 291,4 millions de dollars, une diminution de 3.9% par rapport à 303,1 millions de dollars dans la même période en 2023. Le bénéfice brut de ce trimestre était 66,8 millions de dollars, reflétant un 4.0% refuser de 69,6 millions de dollars l'année précédente. La société a enregistré une perte de l'exploitation de 7,2 millions de dollars, par rapport à une perte de 5,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Performance du segment

Les deux segments principaux de la société, solutions d'infrastructure et solutions de matériaux, ont montré des performances contrastées au troisième trimestre 2024. 165,0 millions de dollars, une augmentation de 1.1% depuis 163,2 millions de dollars au troisième trime 126,4 millions de dollars, vers le bas 9.6% depuis 139,9 millions de dollars l'année précédente.

Revenu net et pertes

ASTEC a signalé une perte nette de 6,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une légère amélioration par rapport à une perte nette de 6,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la perte nette totale a atteint 16,9 millions de dollars, une baisse significative d'un revenu net de 18,8 millions de dollars dans la même période de 2023.

Backlog et Future Outlook

Au 30 septembre 2024, le carnet de commandes d'Astec se tenait à 475,8 millions de dollars, une diminution de 22.6% depuis 614,7 millions de dollars un an plus tôt. Cette baisse reflète les changements dans la demande des clients et les facteurs macroéconomiques affectant les modèles de commande.

ASTEC prévoit que les initiatives stratégiques en cours, y compris une mise en œuvre pluriannuelle de l'ERP visant à améliorer l'efficacité opérationnelle, positionneront l'entreprise pour améliorer les performances dans les années à venir. Les coûts totaux de mise en œuvre de cette initiative ERP devraient varier entre 180 millions de dollars et 200 millions de dollars, avec les coûts annuels qui devraient culminer en 2024 à 40 millions de dollars à 45 millions de dollars.

A Who possède ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Structure de propriété

En 2024, ASTEC Industries, Inc. (ASTE) a une structure de propriété diversifiée, comprenant à la fois les actionnaires institutionnels et individuels. La société détient environ 22,8 millions d'actions en circulation.

Importants actionnaires

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des industries de l'ASTEC, indiquant la confiance dans les performances futures de l'entreprise. Les cinq principaux investisseurs institutionnels représentent plus de 38% du total des actions.

Performance de stock récent

Au 30 septembre 2024, ASTEC Industries a déclaré un cours de 22,50 $, reflétant une baisse de l'année à jour d'environ 15%. L'entreprise a été confrontée à divers défis du marché, notamment la fluctuation de la demande dans ses secteurs.

Capitalisation boursière

ASTEC Industries, Inc. possède une capitalisation boursière d'environ 513 millions de dollars, sur la base du cours actuel de l'action et des actions en circulation.

Composition des actionnaires

Dividendes

ASTEC Industries a maintenu un paiement de dividendes cohérent de 0,13 $ par action, avec des dividendes totaux versés en 2024, soit environ 3,0 millions de dollars.

Changements récents de propriété

Les dépôts récents indiquent que Dimensional Fund Advisors LP a augmenté sa participation d'environ 1% au cours du dernier trimestre, tandis que Vanguard Group, Inc. a légèrement réduit ses avoirs.

Conclusion de l'analyse de propriété

Le paysage de propriété d'ASTEC Industries se caractérise par une forte présence institutionnelle, indiquant une solide confiance des investisseurs. La société continue d'attirer les intérêts des investisseurs institutionnels et de détail, reflétant son positionnement stratégique au sein de l'industrie.

Énoncé de mission ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

ASTEC Industries, Inc. se consacre à fournir des solutions innovantes pour les industries des infrastructures et des matériaux avec un engagement envers la durabilité et la satisfaction des clients. L'entreprise vise à améliorer la qualité de vie des communautés grâce à ses produits et services tout en maintenant l'accent mis sur l'excellence opérationnelle et la gestion de l'environnement.

Financier Overview

Au troisième trimestre de 2024, ASTEC Industries a déclaré des ventes nettes de 291,4 millions de dollars, une baisse de 3,9% contre 303,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. La baisse des ventes a été attribuée à un volume et à un mélange défavorables, partiellement compensés par des prix favorables.

Performance du segment

La performance d'ASTEC Industries est segmentée en solutions d'infrastructure et solutions de matériaux. Pour le troisième trimestre de 2024, le segment des solutions d'infrastructure a déclaré des ventes de 165,0 millions de dollars, tandis que le segment des solutions de matériaux a déclaré 126,4 millions de dollars.

Conditions du marché

ASTEC Industries opère sur un marché concurrentiel influencé par des facteurs macroéconomiques, notamment l'inflation et les taux d'intérêt. L'arriéré de la société au 30 septembre 2024, était de 475,8 millions de dollars, contre 614,7 millions de dollars par an auparavant, indiquant un changement dans les modèles de commande des clients et la demande.

Les flux de trésorerie et les dépenses en capital

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ASTEC Industries a déclaré des espèces nettes utilisées dans des activités d'exploitation de (13,6) millions de dollars, contre (18,8) millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société prévoit des dépenses en capital entre 20,0 millions de dollars et 25,0 $ millions pour l'année se terminant le 31 décembre 2024.

Conclusion sur l'alignement de la mission

L'énoncé de mission d'ASTEC Industries met l'accent sur la durabilité et la satisfaction des clients. La performance financière et les stratégies de marché de l'entreprise reflètent cette mission, en se concentrant sur des solutions innovantes tout en faisant la navigation sur les défis économiques actuels.

Comment fonctionne ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Entreprise Overview

ASTEC Industries, Inc. opère dans les secteurs de la construction et des infrastructures, se concentrant principalement sur les équipements de fabrication pour la production d'asphalte, de béton et d'agrégat. La société a deux segments principaux: les solutions d'infrastructure et les solutions de matériaux.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, l'ASTEC a déclaré des ventes nettes de 291,4 millions de dollars, une baisse de 303,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice brut de cette période était de 66,8 millions de dollars, contre 69,6 millions de dollars en glissement annuel.

Ventilation des ventes

Au troisième trimestre de 2024, les ventes intérieures ont représenté 211,2 millions de dollars (72,5% des ventes nettes consolidées), tandis que les ventes internationales étaient de 80,2 millions de dollars (27,5%).

Performance du segment

Le segment des solutions d'infrastructure a réalisé des ventes de 165,0 millions de dollars, marquant une légère augmentation par rapport à 163,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant ce temps, le segment des solutions de matériaux a connu une baisse à 126,4 millions de dollars contre 139,9 millions de dollars l'année précédente.

Arriéré et commandes

Au 30 septembre 2024, l'arriéré des commandes a été déclaré à 475,9 millions de dollars, soit une baisse de 22,6% contre 614,7 millions de dollars l'année précédente.

Flux de trésorerie et liquidité

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes utilisées dans les activités d'exploitation étaient de (13,6) millions de dollars, contre (18,8) millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes à la fin de la fin de la La période a totalisé 55,3 millions de dollars.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, ASTEC avait des emprunts en circulation de 99,0 millions de dollars en vertu de ses facilités de crédit. Les capitaux propres totaux s'élevaient à 631,4 millions de dollars, avec un passif total de 435,7 millions de dollars.

Défis opérationnels et initiatives stratégiques

ASTEC met actuellement en œuvre une transformation stratégique pluriannuelle impliquant un système ERP standardisé à travers ses opérations, avec des coûts estimés totaux entre 180 et 200 millions de dollars, qui devraient se terminer d'ici 2027.

Comment ASTEC Industries, Inc. (ASTE) gagne de l'argent

Sources de revenus

ASTEC Industries, Inc. génère des revenus à travers divers segments, principalement classés comme solutions d'infrastructure et solutions de matériaux. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des ventes nettes totales de 946,1 millions de dollars, une baisse de 1 001,0 million de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui représente une baisse de 5,5%.

Ventes nationales et internationales

En termes de distribution géographique, les ventes intérieures ont représenté 76,8% des ventes totales au cours des neuf premiers mois de 2024, soit 726,5 millions de dollars, contre 797,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les ventes internationales ont atteint 219,6 millions de dollars, contre 203,7 millions de dollars, reflétant une croissance de 7,8%.

Coût des ventes et profit brut

Le coût des ventes pour les neuf premiers mois de 2024 était de 721,1 millions de dollars, ce qui a permis un bénéfice brut de 225,0 millions de dollars, soit 23,8% des ventes nettes. Cela reflète une baisse par rapport au bénéfice brut de 241,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023, soit 24,1% des ventes nettes.

Dépenses d'exploitation

Les frais de vente, générale et administratif (SG & A) pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 208,1 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 206,7 millions de dollars en 2023. Les dépenses SG&A représentaient 22,0% des ventes nettes en 2024.

Revenu net ou perte

ASTEC Industries a déclaré une perte nette de 16,9 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à un bénéfice net de 18,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Ce changement reflète les conditions difficiles du marché et les défis opérationnels auxquels la société est confrontée.

Backlog et Future Outlook

Au 30 septembre 2024, ASTEC Industries avait un arriéré de 475,9 millions de dollars, en baisse de 22,6%, contre 614,7 millions de dollars un an plus tôt. L'arriéré national a diminué de 26,0% pour atteindre 351,1 millions de dollars, tandis que l'arriéré international a diminué de 5,7% à 124,7 millions de dollars. Cette baisse de Backlog indique un ralentissement potentiel de la génération future des revenus.

Dépenses en capital et flux de trésorerie

ASTEC Industries prévoit des dépenses en capital entre 20,0 millions de dollars et 25,0 millions de dollars pour l'année 2024. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une sortie nette de 13,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à un débit de 18,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023 .

Conclusion sur la performance financière

Tout au long de 2024, ASTEC Industries, Inc. a fait face à des défis sur les marchés nationaux et internationaux, reflétés dans la baisse des ventes et le revenu net. Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris la mise en œuvre du système ERP, visent à améliorer l'efficacité opérationnelle et à stimuler la rentabilité future.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Astec Industries, Inc. (ASTE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Astec Industries, Inc. (ASTE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Astec Industries, Inc. (ASTE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.