Brown & Brown, Inc. (BRO) Bundle
Une brève histoire de Brown & Brown, Inc.
Brown & Brown, Inc. (BRO), une éminente société de courtage d'assurance, a démontré une croissance et un développement significatifs tout au long de son histoire, en particulier dans les années précédant 2024. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 3 622 millions de dollars , reflétant une augmentation de 11,0% par rapport à la même période en 2023.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les commissions totales de Brown & Brown et les frais ont atteint 1 155 millions de dollars, marquant une augmentation de 10,1% par rapport au même trimestre au cours de l'année précédente. Cette croissance a été principalement attribuée aux commissions de base et aux revenus des frais, qui ont augmenté de 106 millions de dollars, soit 10,4%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 155 millions de dollars | 1 049 millions de dollars | 10.1% |
| Commissions et frais de base | 1 128 millions de dollars | 1 022 millions de dollars | 10.4% |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 120 millions de dollars | 112 millions de dollars | 7.1% |
| EBITDAC - ajusté | 170 millions de dollars | 171 millions de dollars | (0.6%) |
| Marge d'EBITDAC - ajusté | 26.5% | 28.4% | (1.9%) |
Performance du segment
Brown & Brown opère à travers trois segments principaux: la vente au détail, les programmes et le courtage en gros. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux du segment de détail ont augmenté de 8,7% pour atteindre 2 093 millions de dollars, tandis que le segment des programmes a connu une augmentation des revenus de 16,1% à 1 010 millions de dollars.
| Segment | Revenus totaux (9m 2024) | Revenus totaux (9m 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | 2 093 millions de dollars | 1 926 millions de dollars | 8.7% |
| Programmes | 1 010 millions de dollars | 870 millions de dollars | 16.1% |
| Courtage de gros | 472 millions de dollars | 412 millions de dollars | 14.6% |
Acquisitions et stratégie de croissance
Conformément à sa stratégie de croissance, Brown et Brown ont activement poursuivi les acquisitions. Au 30 septembre 2024, la société avait utilisé 350 millions de dollars de sa facilité de crédit renouvelable pour acquérir Quintes détenant B.V., démontrant son engagement à étendre son empreinte opérationnelle.
De plus, les actifs totaux de Brown & Brown sont passés à 17 525 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 13 983 millions de dollars l'année précédente, présentant la solide croissance des actifs de l'entreprise.
Position et perspectives du marché
Le taux d'imposition effectif de Brown & Brown pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 24,6%, contre 27,3% au cours de la même période de 2023, ce qui a contribué positivement à sa rentabilité globale.
Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un bilan conservateur avec une dette totale de 3 592 millions de dollars. L'accent stratégique sur la croissance organique, couplé à des acquisitions ciblées, positionne favorablement Brown & Brown pour un succès continu sur le marché de la courtification d'assurance concurrentiel.
A qui possède Brown & Brown, Inc. (BRO)
Structure de propriété actuelle
En 2024, Brown & Brown, Inc. (BRO) a une structure de propriété diversifiée avec d'importants actionnaires institutionnels et de détail. L'entreprise est cotée en bourse sur le NYSE sous le symbole de ticker Bro.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Brown & Brown, Inc. à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 25,000,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 9.8% | 23,500,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.7% | 15,800,000 |
| Initié | J. Powell Brown (PDG) | 1.2% | 2,800,000 |
| Initié | Autres dirigeants | 0.5% | 1,200,000 |
| Investisseurs de détail | Divers | 71.3% | 168,000,000 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, Brown et Brown ont connu un changement dans la composition des actionnaires, les investisseurs institutionnels augmentant leur participation dans la société. Le pourcentage d'actions détenues par les investisseurs institutionnels est passé de 25% en 2023 à environ 27% en 2024.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Brown & Brown, Inc. était d'environ 45,00 $ par action, reflétant une augmentation de 18% de l'année à partir de 18% par rapport à 38,00 $ au début de l'année.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Brown & Brown, Inc. au 30 septembre 2024, s'élève à environ 20 milliards de dollars, avec un total d'actions en circulation à environ 222 millions d'actions.
Dividendes
Brown & Brown a une politique de dividende cohérente, avec un dividende trimestriel de 0,10 $ par action. Le rendement annuel du dividende au 30 septembre 2024 est d'environ 0,89%.
Perspectives futures
Les analystes prédisent une croissance continue de la propriété des investisseurs institutionnels alors que la société élargit sa présence sur le marché et explore de nouvelles opportunités d'acquisition. L'accent stratégique de l'entreprise sur l'amélioration de ses offres de services et l'élargissement de sa portée géographique devrait renforcer la confiance des investisseurs.
Énoncé de mission Brown & Brown, Inc. (BRO)
Brown & Brown, Inc. (BRO) s'engage à fournir des produits et services d'assurance supérieurs, en mettant l'accent sur l'intégrité, la qualité et l'excellence des services. L'entreprise vise à créer des relations à long terme avec les clients, en veillant à ce que leurs besoins d'assurance répondent à des solutions sur mesure.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Brown et Brown ont signalé une croissance financière significative à travers ses segments. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 186 millions de dollars | 1 068 millions de dollars | 11.0% |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 317 millions de dollars | 242 millions de dollars | 31.0% |
| Revenu net attribuable à l'entreprise | 234 millions de dollars | 176 millions de dollars | 33.0% |
| EBITDAC - ajusté | 414 millions de dollars | 370 millions de dollars | 11.9% |
| Marge d'EBITDAC - ajusté | 34.9% | 34.6% | 0.3% |
Performance du segment
Brown & Brown opère à travers plusieurs segments, notamment la vente au détail, les programmes et le courtage en gros, contribuant chacun à la croissance globale.
Segment de vente au détail
Le segment de détail a déclaré des revenus totaux de 641 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 6,5% par rapport à 602 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les chiffres clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Commissions et frais de base | 631 millions de dollars | 591 millions de dollars | 6.8% |
| Commissions contingentes partageant le profit | 8 millions de dollars | 9 millions de dollars | (11.1%) |
| Revenu net avant impôts | 120 millions de dollars | 112 millions de dollars | 7.1% |
Segment des programmes
Le total des revenus du segment des programmes a atteint 353 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 15,7% contre 305 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les mesures clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Commissions et frais de base | 340 millions de dollars | 289 millions de dollars | 17.6% |
| Commissions contingentes partageant le profit | 7 millions de dollars | 12 millions de dollars | (41.7%) |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 154 millions de dollars | 115 millions de dollars | 33.9% |
Segment de courtage en gros
Le segment de courtage en gros a déclaré des revenus de 171 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 150 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 14,0%. Les chiffres clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Commissions et frais de base | 157 millions de dollars | 143 millions de dollars | 9.8% |
| Commissions contingentes partageant le profit | 12 millions de dollars | 6 millions de dollars | 100.0% |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 56 millions de dollars | 24 millions de dollars | 133.3% |
Acquisitions et stratégie de croissance
En 2024, Brown & Brown a fait 22 acquisitions, élargissant sa présence sur le marché et améliorant ses offres de services. La Société continue de poursuivre la croissance grâce à des acquisitions stratégiques, en mettant l'accent sur l'intégration efficace des entreprises acquises pour maximiser la valeur.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Brown et Brown ont maintenu une forte liquidité profile, Avec un actif total de 17,525 milliards de dollars, contre 14,883 milliards de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 25,3%. La société a accès à jusqu'à 1,7 milliard de dollars de capacité d'emprunt supplémentaire par le biais de ses facilités de crédit tournantes.
| Métrique de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $17,525 |
| Total des passifs actuels | $6,525 |
| Disponible en espèces à partir de facilité de crédit renouvelable | $800 |
L'énoncé de mission de Brown & Brown reflète son engagement en faveur de l'excellence et de l'intégrité des services, ce qui stimule son succès continu dans le secteur de l'assurance.
Comment fonctionne Brown & Brown, Inc. (BRO)
Entreprise Overview
Brown & Brown, Inc. opère principalement dans le secteur du courtage d'assurance, offrant une gamme de services par le biais de trois segments à signaler: la vente au détail, les programmes et le courtage en gros. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits et services d'assurance à des clients dans divers secteurs.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Brown et Brown ont déclaré des revenus totaux de 1 186 millions de dollars, reflétant une augmentation de 10,1% par rapport à la même période en 2023. La rupture des revenus par segment est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $641 | $602 | 6.5% |
| Programmes | $353 | $305 | 15.7% |
| Courtage de gros | $171 | $150 | 14.0% |
| Autre | $21 | $11 | 90.9% |
Analyse des segments
Segment de vente au détail
Les revenus totaux du segment de détail pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 2 093 millions de dollars, soit une augmentation de 8,7% par rapport à l'année précédente. Les revenus des commissions et frais de base ont augmenté de 175 millions de dollars, tirée par les nouvelles entreprises et les renouvellements.
Segment des programmes
Le segment des programmes a généré des revenus totaux de 1 010 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 16,1%. Les revenus principaux des commissions et frais du segment ont augmenté d'environ 105 millions de dollars en raison d'une forte rétention et d'une nouvelle entreprise.
Segment de courtage en gros
Le segment de courtage en gros a déclaré des revenus de 472 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 14,6% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été attribuée à des activités nettes nouvelles et de renouvellement ainsi que de forts résultats de souscription.
Métriques de revenu
Au 30 septembre, 2024, le revenu avant l'impôt sur le revenu pour la société était de 317 millions de dollars, contre 242 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 31,0%. L'EBITDAC - ajusté pour le trimestre a augmenté de 5,8% à 641 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 317 millions de dollars | 242 millions de dollars | 31.0% |
| EBITDAC - ajusté | 641 millions de dollars | 606 millions de dollars | 5.8% |
| Marge d'EBITDAC - ajusté | 30.6% | 31.5% | -2.9% |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, Brown et Brown ont déclaré un actif total de 17 525 millions de dollars, contre 14 883 millions de dollars en décembre 2023, représentant une augmentation de 25,3%. Le passif s'élevait à 10 623 millions de dollars, tandis que les actions ont été déclarées à 6 902 millions de dollars.
| Catégorie | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | $17,525 | $14,883 | 25.3% |
| Passifs totaux | $10,623 | $8,827 | 20.3% |
| Total des capitaux propres | $6,902 | $6,056 | 13.9% |
Ressources de liquidité et de capital
Brown & Brown maintient un bilan conservateur avec une facilité de crédit renouvelable totale de 800 millions de dollars disponibles au 30 septembre 2024. La société a également réduit 350 millions de dollars pour les acquisitions, indiquant une approche proactive de la croissance.
Stratégie d'acquisition
La stratégie de croissance de l'entreprise comprend des acquisitions, en mettant l'accent sur l'élargissement de sa capacité opérationnelle et de ses offres de services. Le total des dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été déclaré à 62 millions de dollars, indiquant des investissements en cours dans les infrastructures et la technologie.
| Catégorie | Dépenses en capital (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Total des dépenses en capital | $62 | $62 | $38 |
Revenus de placement
Les revenus de placements pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 71 millions de dollars, une augmentation de 34 millions de dollars au cours de la même période en 2023, tirée par des taux d'intérêt plus élevés et des soldes en espèces.
Comment Brown & Brown, Inc. (Bro) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Brown & Brown, Inc. opère à travers trois segments principaux: la vente au détail, le courtage en gros et les programmes. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux.
Segment de vente au détail
Les revenus totaux du segment de vente au détail pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 8.7% à 2 093 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. La croissance a été motivée par:
- 175 millions de dollars Augmentation des commissions de base et des revenus des frais.
- Environ 55 millions de dollars des acquisitions.
- 119 millions de dollars à partir des activités nettes nouvelles et de renouvellement.
Les commissions contingentes de partage de bénéfices ont diminué par 25% à 30 millions de dollars pour la même période, principalement en raison des ratios de perte plus élevés subis par les compagnies d'assurance.
Segment de courtage en gros
Le segment de courtage en gros a rapporté des revenus totaux de 472 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 14.6% de l'année précédente. Les chiffres clés comprennent:
- Commissions de base et frais Les revenus ont augmenté de 48 millions de dollars.
- Les commissions contingentes partageant le bénéfice ont augmenté par 69.2% à 22 millions de dollars.
- Le taux de croissance des revenus organiques était 9.8%.
Le revenu avant l'impôt sur le revenu du segment était 145 millions de dollars, reflétant un 55.9% augmenter.
Segment des programmes
Le segment des programmes a généré des revenus totaux de 1 010 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant un 16.1% augmenter. Les aspects notables comprennent:
- Commissions de base et frais Les revenus ont augmenté par 105 millions de dollars.
- Les commissions contingentes de partage de bénéfices ont augmenté de 65.7% à 58 millions de dollars.
- Le taux de croissance des revenus organiques était 16.8%.
Le revenu avant l'impôt sur le revenu de ce segment a augmenté 39.8% à 439 millions de dollars.
Revenus de placement
Les revenus de placement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté 108.8% à 71 millions de dollars, par rapport à 34 millions de dollars dans la même période de 2023.
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brown & Brown, Inc. a déclaré des revenus totaux de 3 622 millions de dollars, une augmentation de 12.1% au cours de l'année précédente. Le revenu avant l'impôt sur le revenu augmenté de 30.0% à 1 028 millions de dollars.
Tableau de résumé financier
| Segment | Revenus totaux (9m 2024) | Commissions et frais de base (9m 2024) | Commissions de participation au profit (9m 2024) | Revenu avant impôt sur le revenu (9m 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Vente au détail | 2 093 millions de dollars | 1 440 millions de dollars | 30 millions de dollars | 488 millions de dollars |
| Courtage de gros | 472 millions de dollars | 369 millions de dollars | 22 millions de dollars | 145 millions de dollars |
| Programmes | 1 010 millions de dollars | 933 millions de dollars | 58 millions de dollars | 439 millions de dollars |
| Total | 3 622 millions de dollars | 3 435 millions de dollars | 110 millions de dollars | 1 028 millions de dollars |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Brown & Brown étaient évalués à 17 525 millions de dollars, reflétant un 25.3% augmenter une année à l'autre.
Rémunération des employés et dépenses d'exploitation
La rémunération et les avantages sociaux des employés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 1 823 millions de dollars, représentant une augmentation de 11.6% par rapport à l'année précédente. D'autres dépenses d'exploitation s'élevaient à 499 millions de dollars, une augmentation de 1.8%.
Brown & Brown, Inc. (BRO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Brown & Brown, Inc. (BRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brown & Brown, Inc. (BRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brown & Brown, Inc. (BRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.