Boyd Gaming Corporation (BYD) Bundle
Une brève histoire de Boyd Gaming Corporation
Boyd Gaming Corporation, fondée en 1975, est devenue un acteur important dans l'industrie du jeu et du divertissement. La société exploite un portefeuille diversifié de casinos et d'hôtels à travers les États-Unis, en mettant l'accent sur le marché de Las Vegas.
Croissance et expansion de l'entreprise
Au fil des ans, Boyd Gaming a stratégiquement élargi ses opérations grâce à des acquisitions et des projets de développement. La trajectoire de croissance de l'entreprise s'est accélérée au début des années 2000 lorsqu'elle a commencé à acquérir des propriétés sur les marchés clés.
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, Boyd Gaming a déclaré des revenus totaux de 2,889 milliards de dollars, une augmentation de 3,8% contre 2,784 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le tableau suivant résume la rupture des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Jeu | $640.5 | $641.2 | $1,925.5 | $1,966.2 |
| Nourriture et boisson | $72.7 | $71.0 | $222.4 | $212.9 |
| Chambre | $50.2 | $48.7 | $151.8 | $148.6 |
| En ligne | $141.3 | $90.3 | $417.4 | $298.2 |
| Frais de gestion | $21.1 | $17.2 | $64.5 | $54.6 |
| Autre | $35.4 | $34.8 | $107.7 | $103.6 |
| Revenus totaux | $961.2 | $903.2 | $2,889.3 | $2,784.1 |
Résultat d'exploitation et bénéfice net
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 666,5 millions de dollars, une baisse de 746,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le résultat net a été attribué à divers facteurs, notamment une augmentation des dépenses d'exploitation et des pressions concurrentielles sur le marché des jeux.
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Boyd Gaming était de 3,070 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,6%. La rupture de la dette à long terme est la suivante:
| Type de dette | Directeur exceptionnel (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Facilité de crédit | $1,194.6 | 6.685% |
| 4,750% de billets pour personnes âgées dus 2027 | $1,000.0 | 4.750% |
| 4,750% de billets pour personnes âgées dus 2031 | $900.0 | 4.750% |
| Autre | $0.4 | 5.208% |
| Dette totale à long terme | $3,094.0 |
Boyd Gaming continue de tirer parti de sa solide position de marché tout en faisant des défis dans le paysage des jeux compétitifs. L'accent mis par l'entreprise sur les jeux en ligne et les extensions stratégiques devrait stimuler la croissance future.
A qui possède Boyd Gaming Corporation (BYD)
Structure de propriété
En 2024, Boyd Gaming Corporation (BYD) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 64,223,000 | 65.2% |
| Propriété d'initié | 3,500,000 | 3.6% |
| Investisseurs de détail | 32,000,000 | 31.2% |
| Total des actions en circulation | 99,723,000 | 100% |
Actionnaires institutionnels clés
Les plus grands actionnaires institutionnels de Boyd Gaming Corporation comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 7,200,000 | 7.2% |
| State Street Corporation | 5,800,000 | 5.8% |
| Wellington Management Group LLP | 5,000,000 | 5.0% |
| Invesco Ltd. | 4,600,000 | 4.6% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Boyd Gaming Corporation. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Keith Smith | Président et chef de la direction | 1,200,000 | 1.2% |
| Marjorie Kaplan | Directeur financier | 800,000 | 0.8% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,500,000 | 1.5% |
Performance de stock récent
Au début de 2024, les actions de Boyd Gaming Corporation (BYD) ont montré les métriques de performance suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $55.30 |
| 52 semaines de haut | $60.50 |
| 52 semaines de bas | $45.20 |
| Capitalisation boursière | 5,52 milliards de dollars |
Perspectives futures
Boyd Gaming Corporation devrait poursuivre sa trajectoire de croissance, en se concentrant sur l'élargissement de ses opérations de jeu en ligne et l'amélioration des expériences des clients à travers ses propriétés. Cette orientation stratégique est susceptible d'attirer d'autres investissements des investisseurs institutionnels et de détail.
Énoncé de mission Boyd Gaming Corporation (BYD)
L'énoncé de mission de Boyd Gaming Corporation se concentre sur la fourniture d'une expérience de jeu supérieure en offrant un service client exceptionnel et un portefeuille diversifié d'options de jeu et de divertissement. La société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires tout en maintenant un engagement envers les communautés qu'elle dessert.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Boyd Gaming Corporation a déclaré des revenus totaux de 2 889,3 millions de dollars pour les neuf mois terminés, ce qui représente une augmentation de 3,8% contre 2 784,1 millions de dollars l'année précédente. Les trois mois terminés le 30 septembre 2024 ont montré des revenus totaux de 961,2 millions de dollars, en hausse de 6,4% contre 903,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | 9 mois 2024 (en millions) | 9 mois 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $961.2 | $903.2 | $2,889.3 | $2,784.1 |
| Revenu opérationnel | $220.0 | $217.9 | $666.5 | $746.8 |
| Revenu net | $131.1 | $135.2 | $407.4 | $527.4 |
Répartition des revenus par segment
Les revenus de Boyd Gaming sont diversifiés dans divers segments, notamment les habitants de Las Vegas, le centre-ville de Las Vegas, le Midwest & South et les opérations de jeu en ligne. Le segment en ligne a connu une croissance significative, les revenus augmentant considérablement en glissement annuel.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9 mois 2024 Revenus (en millions) | 9 mois 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Las Vegas Locals | $211.8 | $221.8 | $662.6 | $693.0 |
| Downtown Las Vegas | $53.3 | $49.6 | $164.5 | $159.1 |
| Midwest et Sud | $522.4 | $513.0 | $1,544.9 | $1,544.1 |
| En ligne | $141.3 | $90.3 | $417.4 | $298.2 |
| Géré et autre | $32.4 | $28.5 | $99.9 | $89.7 |
Ebitdar ajusté
Le Bitdar ajusté, une mesure de performance clé pour les jeux Boyd, reflète les bénéfices de l'entreprise avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Cette mesure donne un aperçu de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité des propriétés de jeu de l'entreprise.
| Segment | Q3 2024 Ebitdar ajusté (en millions) | Q3 2023 Ebitdar ajusté (en millions) | 9 mois 2024 Ebitdar ajusté (en millions) | 9 mois 2023 Ebitdar ajusté (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Las Vegas Locals | $96.4 | $106.0 | $316.1 | $350.5 |
| Downtown Las Vegas | $16.5 | $15.8 | $56.3 | $57.9 |
| Midwest et Sud | $196.9 | $190.6 | $573.3 | $591.1 |
| En ligne | $26.0 | $11.0 | $63.5 | $45.0 |
| Géré et autre | $22.5 | $19.0 | $70.5 | $60.1 |
Retour des actionnaires
Boyd Gaming reste déterminé à renvoyer la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. Pour l'exercice 2024, les dividendes déclarés s'élevaient à 0,17 $ par action au cours des périodes les plus récentes.
| Date de déclaration de dividendes | Montant par action |
|---|---|
| 9 mai 2024 | $0.17 |
| 20 août 2024 | $0.17 |
Perspectives futures
Boyd Gaming prévoit une croissance continue de son segment en ligne et ses investissements continus dans les améliorations de la propriété. La société estime que ses dépenses en capital pour 2024 seront d'environ 400 millions de dollars, ce qui comprend la rénovation et les nouveaux développements.
| Année | Dépenses en capital estimées (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $400 |
Comment fonctionne Boyd Gaming Corporation (BYD)
Overview des opérations
Boyd Gaming Corporation exploite un portefeuille diversifié de propriétés de jeu et de divertissement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 2,889 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 3.8% par rapport à l'année précédente.
Répartition des revenus
Les revenus de Boyd Gaming proviennent principalement des opérations de jeu, des jeux de jeux en ligne, des services de nourriture et de boissons et des hébergements hôteliers. Les catégories de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Jeu | $1,925.5 | $1,966.2 | ($40.7) |
| Nourriture et boisson | $222.4 | $212.9 | $9.5 |
| Chambre | $151.8 | $148.6 | $3.2 |
| En ligne | $417.4 | $298.2 | $119.2 |
| Frais de gestion | $64.5 | $54.6 | $9.9 |
| Autre | $107.7 | $103.6 | $4.1 |
| Revenus totaux | $2,889.3 | $2,784.1 | $105.2 |
Performance du segment
La société opère à travers plusieurs segments, dont les habitants de Las Vegas, le centre-ville de Las Vegas, Midwest & South, et en ligne. La performance de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Segment | Revenus totaux (en millions) | Ebitdar ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Las Vegas Locals | $662.6 | $316.1 |
| Downtown Las Vegas | $164.5 | $56.3 |
| Midwest et Sud | $1,544.9 | $573.3 |
| En ligne | $417.4 | $63.5 |
| Géré et autre | $99.9 | $70.5 |
Coûts et dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 2,223 milliards de dollars, avec des catégories importantes, notamment:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dépenses de jeu | $750.0 |
| Dépenses alimentaires et boissons | $187.9 |
| Dépenses de chambre | $57.7 |
| Dépenses en ligne | $353.3 |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $315.7 |
| Master Location Location Frais | $83.2 |
| Dépréciation et amortissement | $198.9 |
| Coût d'exploitation total | $2,222.8 |
Revenu net et bénéfice
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Boyd Gaming a déclaré un revenu net de 407,4 millions de dollars, une baisse de 527,4 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse a été principalement attribuée à une baisse du revenu d'exploitation et à l'augmentation des coûts associés aux salaires et aux assurances.
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Boyd Gaming a été signalée à 3,025 milliards de dollars. Le total des actifs de l'entreprise équivalait à 6,302 milliards de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 1,632 milliard de dollars.
Activités de flux de trésorerie
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Boyd Gaming a généré des flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation de 695,0 millions de dollars. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 320,5 millions de dollars, alors que l'argent utilisé dans les activités de financement était 392,1 millions de dollars.
Développements récents
En juin 2024, Boyd Gaming a ouvert un nouveau casino terrestre à Treasure Chest, qui a contribué positivement à la performance des revenus au troisième trimestre de 2024.
Accords d'accès au marché
Le segment en ligne de Boyd Gaming a connu une croissance substantielle, les revenus augmentant considérablement en raison des accords d'accès au marché et de l'acquisition de Resorts Digital, qui a été achevé en septembre 2024.
Comment Boyd Gaming Corporation (BYD) fait de l'argent
Sources de revenus
Boyd Gaming Corporation génère des revenus grâce à un modèle commercial diversifié principalement axé sur les opérations de jeu, les jeux de jeux en ligne, les services de nourriture et de boissons et l'hébergement de l'hôtel.
Opérations de jeu
Les opérations de jeu sont la plus grande source de revenus, contribuant approximativement 67% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Pour la même période, les revenus de jeu se sont élevés à 640,5 millions de dollars, par rapport à 641,2 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenus de jeux (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $640.5 | 67% |
| Q3 2023 | $641.2 | 71% |
| Neuf mois 2024 | $1,925.5 | 67% |
| Neuf mois 2023 | $1,966.2 | 71% |
Jeux en ligne
Les revenus de jeu en ligne ont considérablement augmenté, contribuant 15% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les revenus en ligne ont atteint 141,3 millions de dollars, à partir de 90,3 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenus en ligne (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $141.3 | 15% |
| Q3 2023 | $90.3 | 10% |
| Neuf mois 2024 | $417.4 | 14% |
| Neuf mois 2023 | $298.2 | 11% |
Services de nourriture et de boissons
Les opérations de nourriture et de boissons ont contribué 8% du total des revenus, avec des revenus de 72,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 71,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenus de nourriture et de boissons (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $72.7 | 8% |
| Q3 2023 | $71.0 | 8% |
| Neuf mois 2024 | $222.4 | 8% |
| Neuf mois 2023 | $212.9 | 8% |
Revenus de la salle
Les revenus de la salle représentent également une contribution significative, tenant compte de 50,2 millions au troisième trimestre 2024, par rapport à 48,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenus de la salle (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $50.2 | 5% |
| Q3 2023 | $48.7 | 5% |
| Neuf mois 2024 | $151.8 | 5% |
| Neuf mois 2023 | $148.6 | 5% |
Frais de gestion
Les frais de gestion des propriétés et des partenariats ont contribué 21,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation de 17,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenus de frais de gestion (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $21.1 | 2% |
| Q3 2023 | $17.2 | 2% |
| Neuf mois 2024 | $64.5 | 2% |
| Neuf mois 2023 | $54.6 | 2% |
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Boyd Gaming a rapporté des revenus totaux de 961,2 millions de dollars, représentant un 6.4% augmenter de 903,2 millions de dollars l'année précédente. Le chiffre d'affaires total de neuf mois était 2 889,3 millions de dollars, par rapport à 2 784,1 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu total (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $961.2 |
| Q3 2023 | $903.2 |
| Neuf mois 2024 | $2,889.3 |
| Neuf mois 2023 | $2,784.1 |
Ebitdar ajusté
Le Bitdar ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 336,6 millions de dollars, par rapport à 320,8 millions de dollars en 2023.
| Période | Ebitdar ajusté (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $336.6 |
| Q3 2023 | $320.8 |
| Neuf mois 2024 | $1,011.3 |
| Neuf mois 2023 | $1,039.3 |
Boyd Gaming Corporation (BYD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Boyd Gaming Corporation (BYD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Boyd Gaming Corporation (BYD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Boyd Gaming Corporation (BYD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.