Constellation Energy Corporation (CEG) Bundle
Une brève histoire de l'énergie de la constellation
Constellation Energy Corporation a subi des changements et des développements importants, en particulier en 2024. La société s'est concentrée sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et de sa croissance stratégique dans un environnement de marché dynamique.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, Constellation Energy a rapporté des revenus d'exploitation de 6 550 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6 111 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cependant, les revenus de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 18 186 millions de dollars, à partir de 19 122 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 6 550 millions de dollars | 6 111 millions de dollars | 18 186 millions de dollars | 19 122 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 5 085 millions de dollars | 5 134 millions de dollars | 14 808 millions de dollars | 17 473 millions de dollars |
| Revenu net | 1 196 millions de dollars | 690 millions de dollars | 2 888 millions de dollars | 1 616 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $3.82 | $2.26 | $9.17 | $5.11 |
Programme de rachat de partage
En avril 2024, Constellation Energy a élargi son programme de rachat d'actions par un 1 milliard de dollars, apportant l'autorisation totale à 3 milliards de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté approximativement 16,1 millions d'actions à un coût total de 2 milliards de dollars, sortie 991 millions de dollars Disponible pour les rachats futurs.
Dépenses en capital et investissements
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dépenses en capital de 1 836 millions de dollars, par rapport à 1 735 millions de dollars l'année précédente. Constellation Energy a également fait des investissements importants dans ses fonds de fiducie de déclassement nucléaire (NDT), avec des investissements nets de 5 140 millions de dollars en 2024.
Environnement de marché et de réglementation
En 2024, Constellation Energy a surveillé de près les implications du conflit en cours de la Russie-Ukraine et de son impact sur les chaînes d'alimentation nucléaire. La Société a obtenu des contrats à long terme pour atténuer les perturbations potentielles. De plus, les nouvelles réglementations environnementales imposées par l'EPA concernant les émissions de gaz à effet de serre ont incité l'entreprise à évaluer ses stratégies de conformité et ses ajustements opérationnels.
Performance du stock
À la fin de 2024, les actions de Constellation Energy ont montré de la résilience, avec un bénéfice par action déclaré $9.17 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $5.11 au cours de la même période de l'année précédente.
Conclusion de l'exercice 2024
Dans l'ensemble, les mesures financières de Constellation Energy pour le troisième trimestre et l'année à début en 2024 illustrent une entreprise s'adaptant aux défis externes tout en recherchant la croissance grâce à des investissements stratégiques et à des initiatives de rachat d'actions.
A qui possède Constellation Energy Corporation (CEG)
Structure de propriété
En 2024, Constellation Energy Corporation (CEG) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Propriété (%) | Actions détenues (millions) |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 8.5% | 26.6 |
| BlackRock, Inc. | 7.2% | 22.5 |
| State Street Corporation | 4.8% | 15.0 |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.6% | 11.3 |
| Invesco Ltd. | 2.4% | 7.5 |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires individuels de Constellation Energy en 2024 comprennent:
| Nom | Propriété (%) | Actions détenues (millions) |
|---|---|---|
| Joseph Dominguez (PDG) | 0.2% | 0.6 |
| Membres du conseil d'administration et cadres | 0.5% | 1.5 |
Composition des actionnaires
La composition des actionnaires est classée comme suit:
| Catégorie | Propriété (%) |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 52.3% |
| Fonds communs de placement | 30.1% |
| Investisseurs individuels | 17.6% |
Performance de stock récent
La performance des actions de Constellation Energy a montré la résilience, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (en octobre 2024) | $40.50 |
| Capitalisation boursière | 12,65 milliards de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $35.00 - $45.00 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
Programme récent de rachat d'actions
En avril 2024, Constellation Energy a annoncé une augmentation de son programme de rachat d'actions, totalisant maintenant jusqu'à 3 milliards de dollars. Au 30 septembre 2024, la Société avait racheté environ 16,1 millions d'actions pour un coût total de 2 milliards de dollars, avec 991 millions de dollars supplémentaires en vertu de l'autorisation.
Conclusion
La structure de propriété de Constellation Energy Corporation est principalement dominée par les investisseurs institutionnels, avec des participations importantes entretenues par les principales sociétés de gestion d'actifs. Les actions de la société ont permis de fonctionner régulièrement et sa récente initiative de rachat d'actions reflète un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Énoncé de mission Constellation Energy Corporation (CEG)
Énoncé de mission Overview
Constellation Energy Corporation (CEG) vise à diriger énergie sans carbone Grâce à son portefeuille diversifié, qui comprend des actifs nucléaires, éoliens, solaires, gazels et hydroélectriques. La mission de l'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions d'énergie durable tout en garantissant la fiabilité et l'abordabilité de ses clients.
Valeurs fondamentales
- Engagement à durabilité et gérance environnementale.
- Se concentrer sur innovation dans la technologie et les services énergétiques.
- Dévouement à Satisfaction du client via un service fiable.
- S'engager dans Initiatives communautaires et le soutien aux économies locales.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Constellation Energy a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son succès opérationnel et son engagement envers sa mission:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus opérationnels (T1 2024) | $6,550 |
| Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires (TC 2024) | $1,200 |
| Actif total (au 30 septembre 2024) | $51,834 |
| Total des passifs (au 30 septembre 2024) | $38,893 |
| Total des capitaux propres des actionnaires (au 30 septembre 2024) | $12,941 |
| Cash et équivalents de trésorerie (au 30 septembre 2024) | $1,882 |
| Dette à long terme (au 30 septembre 2024) | $7,378 |
| Dépenses en capital (TC 2024) | $1,836 |
Initiatives stratégiques
Constellation Energy poursuit activement plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer sa mission:
- Expansion de la production d'énergie renouvelable.
- Investissement dans des solutions avancées de stockage d'énergie.
- Partenariats pour les technologies énergétiques innovantes.
- Mise en œuvre de programmes d'efficacité énergétique pour les clients.
Développements récents
En 2024, Constellation Energy a conclu un accord significatif avec Microsoft, exécutant un Contrat d'achat d'électricité de 20 ans (PPA) Pour soutenir le redémarrage de l'unité 1 de l'île de Three Mile, maintenant connu sous le nom de Crane Clean Energy Center. Cette initiative s'aligne sur la mission de Constellation de fournir des solutions d'énergie propre tout en répondant aux demandes du marché et aux cadres réglementaires.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, Constellation Energy fonctionne sur divers marchés, avec des segments notables, notamment:
| Segment de marché | T1 2024 Revenus (en millions) |
|---|---|
| Moyen-atlantique | $1,603 |
| Midwest | $1,275 |
| New York | $507 |
| Errot | $523 |
| Autres régions de puissance | $1,443 |
La concentration stratégique de Constellation Energy sur la durabilité, combinée à une performance financière robuste, positionne l'entreprise en tant que leader du secteur de l'énergie, déterminé à fournir des solutions énergétiques sans carbone pour ses clients et communautés.
Comment fonctionne Constellation Energy Corporation (CEG)
Modèle et opérations commerciales
Constellation Energy Corporation (CEG) opère principalement en tant que fournisseur d'énergie sans carbone, utilisant un portefeuille diversifié d'actifs générateurs, notamment le nucléaire, l'éolien, l'énergie solaire, le gaz naturel et l'énergie hydroélectrique. La société dessert divers clients, tels que les services publics de distribution, les municipalités et les clients commerciaux, industriels, gouvernementaux et résidentiels sur des marchés concurrentiels.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Constellation Energy a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 6 550 millions de dollars | 6 111 millions de dollars | 7.2% |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | 1 200 millions de dollars (3,82 $ / action) | 731 millions de dollars (2,26 $ / action) | 64.1% |
| Actif total | 51 811 millions de dollars | 50 738 millions de dollars | 2.1% |
| Passifs totaux | 38 893 millions de dollars | 39 472 millions de dollars | -1.5% |
| Capitaux propres des actionnaires | 12 941 millions de dollars | 11 286 millions de dollars | 14.6% |
Performance du segment
CEG opère à travers cinq segments à déclarer: Mid-Atlantic, Midwest, New York, ERCOT et d'autres régions de puissance. Les revenus du segment des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Moyen-atlantique | $4,148 |
| Midwest | $3,537 |
| New York | $1,534 |
| Errot | $1,201 |
| Autres régions de puissance | $4,252 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résumé des flux de trésorerie est le suivant:
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation | ($1,448) |
| Flux de trésorerie nets des activités d'investissement | $5,056 |
| Flux de trésorerie nets des activités de financement | ($2,174) |
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital de Constellation Energy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevées à 1 836 millions de dollars, reflétant les investissements en cours dans les capacités d'infrastructure et de production d'énergie.
Production d'énergie nucléaire
Le facteur de capacité de la flotte nucléaire s'élevait à 95,0% pour le troisième trimestre 2024, les jours de ravitaillement de ravitaillement signalés à 37 jours. L'admissibilité de CEG à un crédit d'impôt sur la production nucléaire (PTC) à partir de 2024 devrait améliorer la rentabilité en offrant un crédit pouvant atteindre 15 $ par MWh produit.
Engagements environnementaux et réglementaires
Au 30 septembre 2024, Constellation Energy a déclaré des passifs environnementaux accumulés de 56 millions de dollars et des passifs estimés liés aux réclamations d'amiante totalisant 126 millions de dollars. De plus, la société s'est engagée dans le déclassement des activités avec une obligation de retraite à actifs enregistrés de 12 061 millions de dollars.
Dynamique du marché et perspectives futures
CEG est positionné pour bénéficier de conditions de marché favorables, y compris des marges réalisées plus élevées sur les contrats de charge et l'impact prévu de la loi sur la réduction de l'inflation (IRA) sur les PTC nucléaires. La société a également conclu un accord d'achat d'électricité de 20 ans avec Microsoft pour le Crane Clean Energy Center, renforçant son engagement envers les sources d'énergie propre.
Comment Constellation Energy Corporation (CEG) fait de l'argent
Sources de revenus
Les revenus de Constellation Energy Corporation proviennent principalement de ses opérations dans la production d'électricité, les ventes et divers produits liés à l'énergie. La société opère dans plusieurs segments, notamment le Mid-Atlantic, le Midwest, New York, l'ERCOT et d'autres régions électriques.
| Segment | Revenus opérationnels (2024) | Revenus opérationnels (2023) | Variance (2024 vs 2023) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Moyen-atlantique | 4 148 millions de dollars | 3 854 millions de dollars | 294 millions de dollars | 7.6% |
| Midwest | 3 537 millions de dollars | 3 479 millions de dollars | 58 millions de dollars | 1.7% |
| New York | 1 534 millions de dollars | 1 518 millions de dollars | 16 millions de dollars | 1.1% |
| Errot | 1 201 millions de dollars | 1 056 millions de dollars | 145 millions de dollars | 13.7% |
| Autres régions de puissance | 4 252 millions de dollars | 4 495 millions de dollars | (243 millions de dollars) | (5.4%) |
| Revenus totaux à rapport sur le segment | 14 672 millions de dollars | 14 402 millions de dollars | 270 millions de dollars | 1.9% |
| Autres revenus | 2 745 millions de dollars | 3 403 millions de dollars | (658 millions de dollars) | (19.3%) |
| Revenus de fonctionnement total | 18 186 millions de dollars | 19 122 millions de dollars | (936 millions de dollars) | (4.9%) |
Production d'énergie nucléaire
La génération nucléaire de Constellation joue un rôle important dans ses revenus, contribuant considérablement aux flux de trésorerie de l'entreprise. Le crédit d'impôt sur la production nucléaire (PTC) est un facteur clé de sa rentabilité. En 2024, la société est admissible à un PTC jusqu'à 15 $ par MWh, ce qui est soumis à des conditions spécifiques.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu un chiffre d'affaires nucléaire favorable d'environ 855 millions de dollars, reflétant l'impact positif de cette incitation sur ses résultats financiers.
Ventes d'électricité de la vente au détail et en gros
Constellation opère à la fois sur les marchés de vente au détail et en gros, fournissant de l'électricité aux consommateurs et aux entreprises. Le segment de vente au détail a montré la croissance, avec une augmentation notable des prix de l'énergie contractés et des volumes de charge. Par exemple, dans la région du milieu de l'Atlantique, les revenus de la charge de vente au détail ont augmenté de 110 millions de dollars en raison de la hausse des prix de l'énergie sous contrat.
Zéro crédits d'émission (ZECS)
La société génère également des revenus grâce à des programmes parrainés par l'État pour la production d'électricité sans carbone, en particulier par le biais des ZEC. En 2024, le prix ZEC dans l'Illinois a augmenté de manière substantielle à 9,38 $ par MWh, ce qui a un impact significatif sur les revenus de cette source.
| État | Zec Price (2024) | Zec Price (2023) | Variance | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| New Jersey | $10.00 | $9.95 | $0.05 | 0.5% |
| Illinois | $9.38 | $0.30 | $9.08 | 3026.7% |
| New York | $18.27 | $18.27 | $0.00 | 0.0% |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Constellation a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 14 808 millions de dollars, soit une baisse de 17 473 millions de dollars l'année précédente. Les composantes clés de ces dépenses comprennent:
- Acheté de l'énergie et du carburant: 8 828 millions de dollars
- Opération et maintenance: 4 666 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 868 millions de dollars
- Taxes autres que le revenu: 446 millions de dollars
Revenu net
Le bénéfice net de Constellation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 888 millions de dollars, contre 1 616 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation du bénéfice net est attribuée à des conditions de marché favorables et à une gestion des coûts effective.
Bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice par action pour Constellation Energy Corporation était le suivant:
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 | $9.20 | $9.17 |
| 2023 | $5.12 | $5.11 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie nets fournis par les activités d'exploitation étaient de (1 448) millions de dollars, tandis que les activités d'investissement ont fourni 5 056 millions de dollars et les activités de financement ont utilisé (2 174) millions de dollars. Cela indique une forte génération de trésorerie à partir d'activités d'investissement, principalement en raison de la collecte du DPP et du produit des ventes de fonds NDT.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Constellation Energy Corporation (CEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Constellation Energy Corporation (CEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Constellation Energy Corporation (CEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.