Cumulus Media Inc. (CMLS) Bundle
Une brève histoire de Cumulus Media Inc.
Cumulus Media Inc. (CMLS) a subi des transformations importantes depuis sa création, en particulier mises en évidence dans ses performances financières récentes à partir de 2024. La société a fait face à divers défis et opportunités qui ont façonné ses stratégies opérationnelles et ses résultats financiers.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cumulus Media a déclaré un revenu net de 608,5 millions de dollars, une diminution de 2.4% depuis 623,2 millions de dollars dans la même période de 2023. La perte nette pour la même période était 52,2 millions de dollars, par rapport à une perte de 19,8 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 608,5 millions de dollars | 623,2 millions de dollars | (14,7 millions de dollars, -2,4%) |
| Perte nette | (52,2 millions de dollars) | (19,8 millions de dollars) | (32,4 millions de dollars, 163,3%) |
| EBITDA ajusté | 57,7 millions de dollars | 67,9 millions de dollars | (10,3 millions de dollars, -15,1%) |
Dépenses d'exploitation
Au cours de la même période, les dépenses d'exploitation de Cumulus Media ont totalisé 621,9 millions de dollars, qui est une augmentation de 601,4 millions de dollars en 2023. Les principales composantes de ces dépenses comprenaient:
- Coûts de contenu: 235,1 millions de dollars (2024) contre 238,9 millions de dollars (2023)
- Vente, dépenses générales et administratives: 283 millions de dollars (2024) contre 280,5 millions de dollars (2023)
- Dépréciation et amortissement: 44,3 millions de dollars (2024) contre 43,8 millions de dollars (2023)
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Cumulus Media avait 52,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces. L'entreprise a utilisé 20,1 millions de dollars en espèces pour les activités d'exploitation dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la génération 28,4 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation au cours de la même période de 2023.
Gestion de la dette
Cumulus Media a géré sa dette par des échanges et remboursements importants. Au 2 mai 2024, la société a exécuté une offre d'échange de prêts à terme, échangeant 328,3 millions de dollars en principe total du montant du prêt à terme dû 2026 pour 311,8 millions de dollars en principe total du montant du prêt à terme due 2029. Le taux d'intérêt sur le nouveau prêt à terme est fixé à 10.24% par an.
Position du marché et défis
Les revenus de Cumulus Media dépendent nettement de la publicité, les tendances récentes montrant une diminution des revenus publicitaires au comptant en raison des conditions macroéconomiques. La société s'est adaptée en augmentant ses services de publicité numérique, qui ont connu une croissance malgré une baisse globale des revenus.
| Métriques opérationnelles | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel (perte) | (13,4 millions de dollars) | 21,8 millions de dollars |
| Intérêts | (52,0 millions de dollars) | (53,5 millions de dollars) |
| Frais d'impôt sur le revenu (avantage) | (2,2 millions de dollars) | 0,6 million de dollars |
Perspectives futures
Compte tenu du paysage économique actuel, Cumulus Media se concentre sur la diversification de ses sources de revenus et l'amélioration de ses capacités numériques pour compenser la baisse des revenus publicitaires traditionnels. La société reste vigilante dans la surveillance des tendances du marché et l'ajustement de ses stratégies en conséquence.
A qui possède Cumulus Media Inc. (CMLS)
Structure de propriété
En 2024, Cumulus Media Inc. (CMLS) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels et individuels. La société détient environ 16 673 622 actions en circulation au 30 septembre 2024.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Cumulus Media à partir de 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| New Mountain Capital, LLC | Institutionnel | 5,481,216 | 32.8% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 2,756,000 | 16.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 1,850,000 | 11.1% |
| Wellington Management Group LLP | Institutionnel | 1,500,000 | 9.0% |
| Autres institutions | Institutionnel | 3,086,406 | 18.5% |
| Actionnaires individuels | Individuel | 2,000,000 | 12.0% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Cumulus Media. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle représente environ 78,9% du total des actions en circulation, reflétant une forte confiance des institutions financières dans les perspectives de la société.
Changements récents de propriété
Ces derniers mois, la structure de propriété a connu des changements en raison des rachats de partage et des achats institutionnels. Cumulus Media a déclaré une réduction des actions en circulation de 17 925 010 à 16 673 622 au cours de la dernière année, principalement en raison d'un programme de rachat d'actions.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Cumulus Media a fluctué, avec un prix de clôture d'environ 14,00 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 233,4 millions de dollars. La société a déclaré une perte nette de 52,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Résumé de la performance financière
Les mesures de performance financière pour Cumulus Media pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus nets | 608,5 millions de dollars |
| Perte nette | (52,2 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 57,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 52,2 millions de dollars |
Conclusion
Dans l'ensemble, la propriété de Cumulus Media se caractérise par une forte présence institutionnelle et une activité importante de rachat d'actions, reflétant à la fois la confiance dans sa stratégie à long terme et les efforts continus pour améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Cumulus Media Inc. (CMLS)
Overview de l'énoncé de mission
Cumulus Media Inc. vise à fournir un contenu audio de haute qualité et à atteindre les publics locaux grâce à son portefeuille diversifié de stations de radio et de plateformes numériques. La mission met l'accent sur la fourniture de contenu engageant qui résonne avec les auditeurs tout en offrant des solutions publicitaires efficaces pour les marques.
Valeurs fondamentales
- Contenu de qualité: Engagement à produire une programmation audio convaincante.
- Engagement communautaire: Favoriser les connexions avec les communautés locales grâce à un contenu pertinent.
- Innovation: Adopter la technologie pour améliorer l'expérience de l'auditeur et l'efficacité publicitaire.
- Intégrité: Reprendre les normes éthiques de la diffusion et des pratiques commerciales.
Indicateurs de performance financière
La santé financière de Cumulus Media au 30 septembre 2024 reflète les défis et stratégies opérationnels de l'entreprise:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 203,6 millions de dollars | 207,4 millions de dollars | (1.8)% |
| Coûts de contenu | 76,4 millions de dollars | 76,7 millions de dollars | (0.5)% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 93,9 millions de dollars | 91,8 millions de dollars | 2.2% |
| EBITDA ajusté | 24,1 millions de dollars | 26,9 millions de dollars | (10.7)% |
| Perte nette | (10,3) millions de dollars | 2,7 millions de dollars | (N / A) |
Positionnement du marché
Cumulus Media exploite un nombre important de stations de radio à travers les États-Unis, en se concentrant à la fois sur la radiodiffusion traditionnelle et les médias numériques. La société tire parti de sa portée étendue pour offrir aux annonceurs des opportunités ciblées de se connecter avec le public.
Objectifs stratégiques
- Améliorer la présence numérique: Développez les offres de publicité numérique et les capacités de podcasting.
- Efficacité opérationnelle: Rationaliser les opérations pour réduire les coûts et améliorer la rentabilité.
- Croissance du public: Augmenter l'engagement de l'auditeur grâce à des méthodes de livraison de contenu innovantes.
Développements récents
En 2024, Cumulus Media a déclaré une perte nette importante de 52,2 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre, contre 19,8 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète des défis continus sur le marché de la publicité et une concurrence accrue dans l'espace de contenu audio.
Répartition des revenus
Le tableau suivant fournit une ventilation des sources de revenus pour Cumulus Media:
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Diffuser les revenus radio (spot) | 96,4 millions de dollars | 105,9 millions de dollars |
| Diffuser les revenus radio (réseau) | 42,6 millions de dollars | 40,4 millions de dollars |
| Revenus numériques | 40,0 millions de dollars | 37,2 millions de dollars |
| Autres revenus | 24,6 millions de dollars | 24,0 millions de dollars |
Conclusion
Cumulus Media Inc. continue d'adapter sa mission et ses stratégies commerciales face à l'évolution des conditions du marché, en se concentrant sur la livraison de contenu de qualité et l'engagement communautaire tout en faisant une résolution de défis financiers.
Comment fonctionne Cumulus Media Inc. (CMLS)
Entreprise Overview
Cumulus Media Inc. fonctionne comme une société de médias et de divertissement principalement axée sur la radiodiffusion. Au 30 septembre 2024, Cumulus Media possède et exploite 405 stations de radio sur 87 marchés aux États-Unis.
Génération de revenus
Les revenus de l'entreprise proviennent de plusieurs sources clés:
- Diffuser des revenus radio
- Revenus publicitaires numériques
- Autres sources de revenus
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cumulus Media a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $203,598,000 | $207,419,000 | (1.8)% |
| Revenu opérationnel (perte) | $6,679,000 | $17,583,000 | (62.0)% |
| Revenu net (perte) | $(10,321,000) | $2,722,000 | N / A |
| EBITDA ajusté | $24,051,000 | $26,925,000 | (10.7)% |
Répartition des revenus
Les revenus de Cumulus Media pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été décomposés comme suit:
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Diffuser des revenus radio | $414,808,000 | $441,023,000 |
| Revenus numériques | $113,864,000 | $106,842,000 |
| Autres revenus | $79,828,000 | $75,382,000 |
| Revenu net total | $608,500,000 | $623,247,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Coûts de contenu | $235,056,000 | $238,939,000 |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $283,009,000 | $280,536,000 |
| Dépréciation et amortissement | $44,270,000 | $43,780,000 |
| Dépenses de l'entreprise | $59,483,000 | $54,048,000 |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Cumulus Media a été structurée comme suit:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Prêt à terme dû 2026 | $10,423,000 |
| Notes seniors dus 2026 | $22,697,000 |
| Prêt à terme dû 2029 | $327,205,000 |
| Notes seniors dues 2029 | $321,889,000 |
| Dette totale à long terme, net | $670,313,000 |
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cumulus Media a signalé des flux de trésorerie des activités d'exploitation comme suit:
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(20,100,000) | $28,400,000 |
Position et perspectives du marché
Cumulus Media continue de s'adapter à l'évolution des conditions du marché, en se concentrant sur la croissance des revenus numériques tout en gérant les opérations de diffusion traditionnelles. La société reste déterminée à diversifier ses sources de revenus et à optimiser l'efficacité opérationnelle.
Comment Cumulus Media Inc. (CMLS) fait de l'argent
Sources de revenus
Cumulus Media Inc. génère des revenus via plusieurs canaux, se concentrant principalement sur la radio radiodiffusion, la publicité numérique et divers autres services.
Diffuser des revenus radio
La plupart des revenus de Cumulus Media proviennent de la vente de la publicité radio de diffusion terrestre. La ventilation des trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Revenus de spot | 96,397 | 105,890 | (9,493) |
| Revenus de réseau | 42,564 | 40,360 | 2,204 |
| Revenus radio de diffusion totale | 138,961 | 146,250 | (7,289) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de radio de diffusion totale était:
| Source de revenus | 9m 2024 ($ milliers) | 9m 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Revenus de spot | 288,776 | 310,668 | (21,892) |
| Revenus de réseau | 126,032 | 130,355 | (4,323) |
| Revenus radio de diffusion totale | 414,808 | 441,023 | (26,215) |
Revenus numériques
Cumulus Media a élargi ses revenus publicitaires numériques, qui comprend diverses plateformes et services en ligne. Pour le troisième trimestre 2024, les revenus numériques s'élevaient à:
| Source de revenus | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Publicité numérique | 40,020 | 37,215 | 2,805 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus numériques ont totalisé:
| Source de revenus | 9m 2024 ($ milliers) | 9m 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Publicité numérique | 113,864 | 106,842 | 7,022 |
Autres sources de revenus
Les autres sources de revenus comprennent les transactions commerciales et troquter, les revenus d'événements et les frais de licence. Pour le troisième trimestre 2024, les autres revenus étaient:
| Source de revenus | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Autres revenus | 24,617 | 23,954 | 663 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus ont totalisé:
| Source de revenus | 9m 2024 ($ milliers) | 9m 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Autres revenus | 79,828 | 75,382 | 4,446 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Cumulus Media comprennent les coûts de contenu, la vente, les frais généraux et administratifs et l'amortissement. Pour le troisième trimestre 2024, les dépenses de fonctionnement clés étaient:
| Type de dépenses | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Coûts de contenu | 76,368 | 76,740 | (372) |
| Vente, général et administratif | 93,890 | 91,834 | 2,056 |
| Dépréciation et amortissement | 14,721 | 13,950 | 771 |
| Dépenses de l'entreprise | 11,934 | 15,926 | (3,992) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient:
| Type de dépenses | 9m 2024 ($ milliers) | 9m 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Coûts de contenu | 235,056 | 238,939 | (3,883) |
| Vente, général et administratif | 283,009 | 280,536 | 2,473 |
| Dépréciation et amortissement | 44,270 | 43,780 | 490 |
| Dépenses de l'entreprise | 59,483 | 54,048 | 5,435 |
Métriques de performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cumulus Media a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | $203,598,000 | $207,419,000 |
| Revenu net (perte) | ($10,321,000) | $2,722,000 |
| EBITDA ajusté | $24,051,000 | $26,925,000 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de performance financière étaient:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | $608,500,000 | $623,247,000 |
| Revenu net (perte) | ($52,174,000) | ($19,813,000) |
| EBITDA ajusté | $57,669,000 | $67,930,000 |
Cumulus Media Inc. (CMLS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cumulus Media Inc. (CMLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cumulus Media Inc. (CMLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cumulus Media Inc. (CMLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.