Cumulus Media Inc. (CMLS) Bundle
Uma breve história da Cumulus Media Inc.
A Cumulus Media Inc. (CMLS) passou por transformações significativas desde a sua criação, destacada particularmente em seu recente desempenho financeiro a partir de 2024. A Companhia enfrentou vários desafios e oportunidades que moldaram suas estratégias operacionais e resultados financeiros.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cumulus Media relatou uma receita líquida de US $ 608,5 milhões, uma diminuição de 2.4% de US $ 623,2 milhões no mesmo período de 2023. A perda líquida para o mesmo período foi US $ 52,2 milhões, comparado a uma perda de US $ 19,8 milhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 608,5 milhões | US $ 623,2 milhões | (US $ 14,7 milhões, -2,4%) |
| Perda líquida | (US $ 52,2 milhões) | (US $ 19,8 milhões) | (US $ 32,4 milhões, 163,3%) |
| Ebitda ajustada | US $ 57,7 milhões | US $ 67,9 milhões | (US $ 10,3 milhões, -15,1%) |
Despesas operacionais
No mesmo período, as despesas operacionais da Cumulus Media totalizaram US $ 621,9 milhões, que é um aumento de US $ 601,4 milhões Em 2023. Os principais componentes dessas despesas incluíram:
- Custos de conteúdo: US $ 235,1 milhões (2024) vs. US $ 238,9 milhões (2023)
- Venda, despesas gerais e administrativas: US $ 283 milhões (2024) vs. US $ 280,5 milhões (2023)
- Depreciação e amortização: US $ 44,3 milhões (2024) vs. US $ 43,8 milhões (2023)
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Cumulus Media tinha US $ 52,2 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. A empresa usou US $ 20,1 milhões em dinheiro para atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com a geração US $ 28,4 milhões em dinheiro das atividades operacionais no mesmo período de 2023.
Gerenciamento de dívida
A Cumulus Media gerenciou sua dívida por meio de trocas e pagamentos significativos. Em 2 de maio de 2024, a empresa executou uma oferta de troca de empréstimos a prazo, trocando US $ 328,3 milhões em um valor principal agregado do empréstimo a prazo devido a 2026 para US $ 311,8 milhões Em um valor principal agregado do empréstimo a prazo devido 2029. A taxa de juros do novo empréstimo a prazo é estabelecida em 10.24% por ano.
Posição e desafios de mercado
A receita da Cumulus Media depende significativamente da publicidade, com tendências recentes mostrando uma diminuição na receita de publicidade à vista devido a condições macroeconômicas. A empresa vem se adaptando aumentando seus serviços de publicidade digital, que tiveram crescimento, apesar da receita geral.
| Métricas operacionais | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Renda operacional (perda) | (US $ 13,4 milhões) | US $ 21,8 milhões |
| Despesa de juros | (US $ 52,0 milhões) | (US $ 53,5 milhões) |
| Despesas de imposto de renda (benefício) | (US $ 2,2 milhões) | US $ 0,6 milhão |
Perspectivas futuras
Dado o cenário econômico atual, a Cumulus Media está se concentrando na diversificação de seus fluxos de receita e aprimorando seus recursos digitais para compensar declínios na receita tradicional de publicidade. A empresa permanece vigilante no monitoramento das tendências do mercado e no ajuste de suas estratégias de acordo.
Um dono da Cumulus Media Inc. (CMLS)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Cumulus Media Inc. (CMLS) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais e individuais. A empresa possui aproximadamente 16.673.622 ações em circulação em 30 de setembro de 2024.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Cumulus Media a partir de 2024:
| Acionista | Tipo de propriedade | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| New Mountain Capital, LLC | Institucional | 5,481,216 | 32.8% |
| BlackRock, Inc. | Institucional | 2,756,000 | 16.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | 1,850,000 | 11.1% |
| Wellington Management Group LLP | Institucional | 1,500,000 | 9.0% |
| Outras instituições | Institucional | 3,086,406 | 18.5% |
| Acionistas individuais | Individual | 2,000,000 | 12.0% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Cumulus Media. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional é de aproximadamente 78,9% do total de ações em circulação, refletindo forte confiança das instituições financeiras nas perspectivas da empresa.
Mudanças recentes na propriedade
Nos últimos meses, a estrutura de propriedade viu algumas mudanças devido a recompras de compartilhamento e compra institucional. A Cumulus Media relatou uma redução em ações em circulação de 17.925.010 para 16.673.622 no ano passado, principalmente devido a um programa de recompra de ações.
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Cumulus Media flutuou, com um preço de fechamento de aproximadamente US $ 14,00 por ação, refletindo uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 233,4 milhões. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 52,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Resumo do desempenho financeiro
As métricas de desempenho financeiro da Cumulus Media nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita líquida | US $ 608,5 milhões |
| Perda líquida | (US $ 52,2 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 57,7 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 52,2 milhões |
Conclusão
No geral, a propriedade da Cumulus Media é caracterizada por uma forte presença institucional e atividade significativa de recompra de ações, refletindo a confiança em sua estratégia de longo prazo e os esforços contínuos para melhorar o valor dos acionistas.
Cumulus Media Inc. (CMLS) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A Cumulus Media Inc. visa fornecer conteúdo de áudio de alta qualidade e alcançar o público local por meio de seu portfólio diversificado de estações de rádio e plataformas digitais. A missão enfatiza fornecer conteúdo envolvente que ressoa com os ouvintes, oferecendo soluções de publicidade eficazes para marcas.
Valores centrais
- Conteúdo de qualidade: Compromisso em produzir programação de áudio atraente.
- Engajamento da comunidade: Promovendo conexões com as comunidades locais por meio de conteúdo relevante.
- Inovação: Abraçando a tecnologia para melhorar a experiência do ouvinte e a eficácia da publicidade.
- Integridade: Defender os padrões éticos em práticas de transmissão e negócios.
Indicadores de desempenho financeiro
A saúde financeira da Cumulus Media em 30 de setembro de 2024 reflete os desafios e estratégias operacionais da empresa:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 203,6 milhões | US $ 207,4 milhões | (1.8)% |
| Custos de conteúdo | US $ 76,4 milhões | US $ 76,7 milhões | (0.5)% |
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 93,9 milhões | US $ 91,8 milhões | 2.2% |
| Ebitda ajustada | US $ 24,1 milhões | US $ 26,9 milhões | (10.7)% |
| Perda líquida | US $ 10,3 milhões | US $ 2,7 milhões | (N / D) |
Posicionamento de mercado
A Cumulus Media opera um número significativo de estações de rádio nos Estados Unidos, com foco na transmissão tradicional e na mídia digital. A empresa aproveita seu extenso alcance para oferecer aos anunciantes oportunidades direcionadas para se conectar com o público.
Objetivos estratégicos
- Aprimore a presença digital: Expanda ofertas de publicidade digital e recursos de podcasting.
- Eficiência operacional: Otimize operações para reduzir custos e melhorar a lucratividade.
- Crescimento do público: Aumente o envolvimento do ouvinte por meio de métodos inovadores de entrega de conteúdo.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Cumulus Media registrou uma perda líquida significativa de US $ 52,2 milhões nos nove meses que terminam em 30 de setembro, em comparação com uma perda de US $ 19,8 milhões no ano anterior. Isso reflete os desafios contínuos no mercado de publicidade e o aumento da concorrência no espaço de conteúdo de áudio.
Recutação de receita
A tabela a seguir fornece uma discriminação de fontes de receita para mídia cumulus:
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de rádio de transmissão (spot) | US $ 96,4 milhões | US $ 105,9 milhões |
| Receita de rádio transmitida (rede) | US $ 42,6 milhões | US $ 40,4 milhões |
| Receita digital | US $ 40,0 milhões | US $ 37,2 milhões |
| Outra receita | US $ 24,6 milhões | US $ 24,0 milhões |
Conclusão
A Cumulus Media Inc. continua a adaptar sua missão e estratégias de negócios diante de condições de mercado em evolução, concentrando -se na entrega de conteúdo de qualidade e no envolvimento da comunidade enquanto navegava nos desafios financeiros.
Como funciona a Cumulus Media Inc. (CMLS)
Empresa Overview
A Cumulus Media Inc. opera como uma empresa de mídia e entretenimento focada principalmente na transmissão de rádio. Em 30 de setembro de 2024, a Cumulus Media possui e opera 405 estações de rádio em 87 mercados nos Estados Unidos.
Geração de receita
A receita da empresa é derivada de várias fontes -chave:
- Transmitir receita de rádio
- Receita de publicidade digital
- Outros fluxos de receita
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cumulus Media relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $203,598,000 | $207,419,000 | (1.8)% |
| Renda operacional (perda) | $6,679,000 | $17,583,000 | (62.0)% |
| Receita líquida (perda) | $(10,321,000) | $2,722,000 | N / D |
| Ebitda ajustada | $24,051,000 | $26,925,000 | (10.7)% |
Recutação de receita
A receita da Cumulus Media nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi quebrada da seguinte maneira:
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Transmitir receita de rádio | $414,808,000 | $441,023,000 |
| Receita digital | $113,864,000 | $106,842,000 |
| Outra receita | $79,828,000 | $75,382,000 |
| Receita líquida total | $608,500,000 | $623,247,000 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluíram:
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Custos de conteúdo | $235,056,000 | $238,939,000 |
| Venda, despesas gerais e administrativas | $283,009,000 | $280,536,000 |
| Depreciação e amortização | $44,270,000 | $43,780,000 |
| Despesas corporativas | $59,483,000 | $54,048,000 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da Cumulus Media foi estruturada da seguinte maneira:
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Empréstimo a prazo devido 2026 | $10,423,000 |
| Notas seniores com vencimento de 2026 | $22,697,000 |
| Empréstimo a prazo devido 2029 | $327,205,000 |
| Notas seniores com vencimento de 2029 | $321,889,000 |
| Dívida total de longo prazo, líquido | $670,313,000 |
Fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cumulus Media relatou fluxos de caixa das atividades operacionais da seguinte forma:
| Métrica do fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(20,100,000) | $28,400,000 |
Posição de mercado e perspectiva
A Cumulus Media continua a se adaptar às mudanças nas condições do mercado, concentrando -se no crescimento da receita digital, gerenciando as operações tradicionais de transmissão. A empresa continua comprometida em diversificar seus fluxos de receita e otimizar a eficiência operacional.
Como Cumulus Media Inc. (CMLS) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Cumulus Media Inc. gera receita por meio de vários canais, focando principalmente no rádio de transmissão, publicidade digital e vários outros serviços.
Transmitir receita de rádio
A maior parte da receita da Cumulus Media vem da venda de publicidade de rádio de transmissão terrestre. O detalhamento dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhares) | Q3 2023 (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita spot | 96,397 | 105,890 | (9,493) |
| Receita de rede | 42,564 | 40,360 | 2,204 |
| Receita de rádio total de transmissão | 138,961 | 146,250 | (7,289) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de rádio de transmissão foi:
| Fonte de receita | 9m 2024 (US $ milhares) | 9m 2023 ($ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita spot | 288,776 | 310,668 | (21,892) |
| Receita de rede | 126,032 | 130,355 | (4,323) |
| Receita de rádio total de transmissão | 414,808 | 441,023 | (26,215) |
Receita digital
A Cumulus Media vem expandindo sua receita de publicidade digital, que inclui várias plataformas e serviços on -line. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita digital totalizou:
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhares) | Q3 2023 (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Publicidade digital | 40,020 | 37,215 | 2,805 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita digital totalizou:
| Fonte de receita | 9m 2024 (US $ milhares) | 9m 2023 ($ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Publicidade digital | 113,864 | 106,842 | 7,022 |
Outros fluxos de receita
Outras fontes de receita incluem transações comerciais e de troca, receitas de eventos e taxas de licenciamento. Para o terceiro trimestre de 2024, outra receita foi:
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhares) | Q3 2023 (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Outra receita | 24,617 | 23,954 | 663 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, outras receitas totalizaram:
| Fonte de receita | 9m 2024 (US $ milhares) | 9m 2023 ($ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Outra receita | 79,828 | 75,382 | 4,446 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Cumulus Media incluem custos de conteúdo, vendas, despesas gerais e administrativas e depreciação. Para o terceiro trimestre de 2024, as principais despesas operacionais foram:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (US $ milhares) | Q3 2023 (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Custos de conteúdo | 76,368 | 76,740 | (372) |
| Vendendo, geral e administrativo | 93,890 | 91,834 | 2,056 |
| Depreciação e amortização | 14,721 | 13,950 | 771 |
| Despesas corporativas | 11,934 | 15,926 | (3,992) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram:
| Tipo de despesa | 9m 2024 (US $ milhares) | 9m 2023 ($ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Custos de conteúdo | 235,056 | 238,939 | (3,883) |
| Vendendo, geral e administrativo | 283,009 | 280,536 | 2,473 |
| Depreciação e amortização | 44,270 | 43,780 | 490 |
| Despesas corporativas | 59,483 | 54,048 | 5,435 |
Métricas de desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cumulus Media informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | $203,598,000 | $207,419,000 |
| Receita líquida (perda) | ($10,321,000) | $2,722,000 |
| Ebitda ajustada | $24,051,000 | $26,925,000 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho financeiro foram:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | $608,500,000 | $623,247,000 |
| Receita líquida (perda) | ($52,174,000) | ($19,813,000) |
| Ebitda ajustada | $57,669,000 | $67,930,000 |
Cumulus Media Inc. (CMLS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cumulus Media Inc. (CMLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cumulus Media Inc. (CMLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cumulus Media Inc. (CMLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.