Cavco Industries, Inc. (CVCO) Bundle
Une brève histoire de Cavco Industries, Inc.
Cavco Industries, Inc. (CVCO) s'est établi comme un fabricant de maisons de premier plan en usine et un fournisseur de services financiers connexes. La société opère à travers deux segments primaires: le logement et les services financiers construits en usine, englobant le logement manufacturé Finance et l'assurance des consommateurs.
Performance financière Overview
Au 28 septembre 2024, Cavco a signalé des mesures de performance financière importantes:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $507,461,000 | $452,030,000 | +12.3% |
| Revenu net | $43,815,000 | $41,539,000 | +5.5% |
| Bénéfice brut (total) | $116,122,000 | $106,957,000 | +8.6% |
| Revenus de logements construits en usine | $486,343,000 | $434,066,000 | +12.0% |
| Revenus de services financiers | $21,118,000 | $17,964,000 | +17.6% |
| Taux d'imposition effectif | 20.3% | 19.5% | +0.8% |
Performance du segment
Le segment du logement construit par l'usine a montré une résilience avec une augmentation notable du volume des ventes:
| Segment | T2 2024 Revenu net | T2 2023 Revenu net | Changement |
|---|---|---|---|
| Logement en usine | $486,343,000 | $434,066,000 | +12.0% |
| Services financiers | $21,118,000 | $17,964,000 | +17.6% |
Métriques opérationnelles
Au 28 septembre 2024, les mesures opérationnelles de Cavco reflètent une position solide sur le marché du logement:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Maisons construites en usine vendues | 9,634 | 8,830 | +9.1% |
| Les revenus nets par maison vendus | $98,027 | $100,926 | -2.9% |
Pilés forts du bilan
Le bilan de Cavco au 28 septembre 2024 montre une base d'actifs robuste:
| Article | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $1,398,203 |
| Passifs totaux | $356,226 |
| Capitaux propres | $1,041,977 |
Tendances et défis du marché
Le segment des services financiers de la société a été confronté à des défis en raison de l’augmentation des réclamations d’assurance des événements liés aux conditions météorologiques. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets des services financiers ont diminué principalement en raison de ces réclamations, qui ont eu un impact négatif sur les marges bénéficiaires.
Malgré ces défis, Cavco Industries maintient un solide arriéré de 276 millions de dollars au 28 septembre 2024, contre 170 millions de dollars par an auparavant, ce qui signifiait une demande saine pour ses produits.
La société continue de s'adapter aux fluctuations des coûts des matériaux et des problèmes de chaîne d'approvisionnement, qui ont été une préoccupation dans l'industrie de la construction. Les mesures proactives de Cavco dans le recrutement et la rétention des employés visent à répondre aux pénuries de main-d'œuvre dans le secteur manufacturier.
Dans l'ensemble, Cavco Industries, Inc. a mis en valeur la résilience et le potentiel de croissance dans un environnement de marché difficile en 2024.
A qui possède Cavco Industries, Inc. (CVCO)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Cavco Industries, Inc. (CVCO) comprend un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 12.5% |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.8% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 8.3% |
| Investisseur individuel | Joseph Stegmayer (président-directeur général) | 5.0% |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 4.7% |
| Autre | Autres investisseurs institutionnels et individuels | 59.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance des industries de Cavco. Au 28 septembre 2024, la propriété totale d'initiés était d'environ 5,0%, principalement détenue par des cadres clés et des membres du conseil d'administration.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions de Cavco Industries, reflétant la confiance dans les performances de l'entreprise. La propriété institutionnelle totale est d'environ 40,0% depuis la dernière période de référence. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,175,000 | 12.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 925,000 | 9.8% |
| State Street Corporation | 785,000 | 8.3% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 440,000 | 4.7% |
| Autres investisseurs institutionnels | 3,000,000 | 4.7% |
Performance du stock
Le cours de l'action de Cavco Industries, Inc. a connu des fluctuations en 2024, avec un sommet de 300 $ et un creux de 250 $. La capitalisation boursière au 28 septembre 2024 était d'environ 2,8 milliards de dollars.
Changements récents de propriété
Au cours de l'exercice récent, Cavco Industries a connu des changements dans les principaux actionnaires. Notamment, BlackRock a augmenté sa participation de 1,2%, tandis que le groupe Vanguard a réduit sa participation de 0,5%. Le tableau suivant résume ces changements:
| Actionnaire | Changement de propriété (%) |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | +1.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | -0.5% |
| State Street Corporation | +0.3% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | +0.4% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Cavco Industries, Inc. reflète un équilibre entre les investisseurs institutionnels et individuels, avec des enjeux importants détenus par les principaux acteurs institutionnels. Le paysage global indique un environnement d'investissement stable, soutenu par une propriété d'initiés et une confiance institutionnelle cohérentes.
Énoncé de mission Cavco Industries, Inc. (CVCO)
Mission Overview
Cavco Industries, Inc. (CVCO) se consacre à fournir des maisons et des services de qualité construits en usine aux clients, avec un fort accent sur l'innovation et la durabilité. La mission reflète un engagement à fournir de la valeur par le biais de produits de haute qualité, de service client exceptionnel et de pratiques commerciales responsables.
Valeurs fondamentales
- Qualité: Engagement envers les normes de construction supérieures.
- Intégrité: Pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
- Focus client: Prioriser la satisfaction et l'expérience du client.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies et processus pour améliorer les offres de produits.
- Durabilité: Promouvoir des pratiques respectueuses de l'environnement dans la fabrication et les opérations.
Indicateurs de performance financière (2024)
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour les performances de Cavco Industries en 2024:
| Métrique | Q2 FY 2024 (au 28 septembre 2024) | Q2 FY 2023 (au 30 septembre 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net ($ par milliers) | $507,461 | $452,030 | +12.3% |
| Bénéfice brut ($ en milliers) | $116,122 | $106,957 | +8.6% |
| Revenu net ($ en milliers) | $43,815 | $41,539 | +5.5% |
| Bénéfice par action (de base) | $5.33 | $4.80 | +11.0% |
| Total des actifs ($ par milliers) | $1,398,203 | $1,354,160 | +3.3% |
| Maisons construites en usine vendues | 9,634 | 8,830 | +9.1% |
Objectifs stratégiques
Cavco Industries vise à atteindre les objectifs stratégiques suivants:
- Élargir la part de marché: Augmenter la pénétration sur les marchés existants et nouveaux.
- Améliorer les offres de produits: Innover et améliorer continuellement les conceptions et les fonctionnalités des produits.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle: Rationaliser les processus pour réduire les coûts et améliorer les marges.
- Renforcer les relations avec les clients: Investissez dans des initiatives de service à la clientèle pour favoriser la fidélité et la satisfaction.
- Promouvoir la durabilité: Mettre en œuvre des pratiques qui réduisent l'impact environnemental entre les opérations.
Engagement communautaire
Cavco Industries est activement impliquée dans les initiatives de développement communautaire et de soutien, en se concentrant sur:
- Logement abordable: Contribution à la disponibilité de solutions de logement abordables.
- Emploi local: Création d'opportunités d'emploi dans les communautés qu'il sert.
- Philanthropie: Soutenir les organismes de bienfaisance et les organisations locaux à travers des dons et des efforts de bénévolat.
Conclusion
L'énoncé de mission de Cavco Industries, Inc. résume son engagement envers la qualité, la satisfaction des clients et les pratiques durables, ce qui pousse l'entreprise à la croissance continue et à l'impact communautaire.
Comment fonctionne Cavco Industries, Inc. (CVCO)
Segments d'entreprise
Cavco Industries, Inc. opère principalement dans deux segments:
- Logement en usine
- Services financiers
Performance financière
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, Cavco a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $507,461,000 | $452,030,000 | +12.3% |
| Bénéfice brut | $116,122,000 | $106,957,000 | +8.6% |
| Revenu opérationnel | $49,125,000 | $45,451,000 | +3.7% |
| Revenu net | $43,815,000 | $41,539,000 | +5.5% |
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024:
| Métrique | H1 2024 | H1 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $985,060,000 | $927,905,000 | +6.2% |
| Bénéfice brut | $219,524,000 | $224,836,000 | -2.4% |
| Revenu opérationnel | $87,676,000 | $101,650,000 | -13.7% |
| Revenu net | $78,244,000 | $87,896,000 | -11.0% |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Coût des ventes | $391,339,000 |
Marges bénéficiaires brutes
La marge bénéficiaire brute des trois mois clos le 28 septembre 2024:
| Segment | Marge bénéficiaire brute |
|---|---|
| Logement en usine | 22.9% |
| Services financiers | 21.8% |
| Consolidé | 22.9% |
Données de vente
Les maisons construites en usine vendues au cours des trois mois clos le 28 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Maisons vendues (appartenant à l'entreprise) | 1,032 | 1,014 | +1.8% |
| Maisons vendues (détaillants indépendants) | 3,881 | 3,234 | +20.0% |
| Total des maisons vendues | 4,913 | 4,248 | +15.7% |
Opérations d'assurance
Services financiers Le chiffre d'affaires net pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenus nets | $21,118,000 |
Pilés forts du bilan
Au 28 septembre 2024:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Actif total | $1,398,203,000 |
| Passifs totaux | $356,226,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,041,977,000 |
Performance du stock
Au 28 septembre 2024, les indicateurs de performance des actions de Cavco étaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Bénéfice de base par action | $5.33 |
| Bénéfice dilué par action | $5.28 |
Perspectives du marché
L'arriéré du 28 septembre 2024 était:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Arriéré | $276,000,000 |
Comparativement, l'arriéré était:
- 232 000 000 $ au 29 juin 2024
- 170 000 000 $ au 30 septembre 2023
Employés et métriques opérationnelles
Les mesures des employés indiquent l'accent mis sur la rétention et le recrutement de la main-d'œuvre:
- Une rémunération compétitive et des avantages sociaux sont en place pour réduire les taux de roulement.
- Examen continu des taux de salaire pour les employés de la production.
Gestion des risques
Les réclamations d'assurance dues aux catastrophes naturelles ont eu un impact sur les services financiers:
- Réclamations élevées de l'ouragan Beryl en juillet 2024.
- Plusieurs événements météorologiques au Texas et incendies de forêt au Nouveau-Mexique ont également contribué.
Cavco Industries, Inc. continue de naviguer dans la dynamique du marché dans les secteurs du logement et des services financiers construits en usine, en se concentrant sur la croissance grâce à l'efficacité opérationnelle et à la planification stratégique.
Comment Cavco Industries, Inc. (CVCO) gagne de l'argent
Segment de logement construit en usine
Cavco Industries génère une partie importante de ses revenus du segment du logement construit par l'usine, qui comprend la fabrication et la vente de maisons manufacturées. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, Cavco a déclaré des revenus nets provenant du logement de l'usine de $486,343,000, une augmentation de 12.0% par rapport à $434,066,000 Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 28 septembre 2024, les revenus étaient $944,391,000, par rapport à $891,175,000 en 2023, reflétant un 6.0% augmenter.
Segment des services financiers
Le segment des services financiers comprend le financement des consommateurs et l'assurance liée aux maisons manufacturées. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets des services financiers sont atteints $21,118,000, un 17.6% augmenter de $17,964,000 l'année précédente. Les revenus des six mois ont été $40,669,000, à partir de $36,730,000, représentant une croissance de 10.7%.
Répartition des revenus
| Segment | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Six mois clos le 28 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Logement en usine | $486,343,000 | $434,066,000 | $944,391,000 | $891,175,000 |
| Services financiers | $21,118,000 | $17,964,000 | $40,669,000 | $36,730,000 |
| Revenus totaux | $507,461,000 | $452,030,000 | $985,060,000 | $927,905,000 |
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut du segment du logement construit par l'usine pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, était $111,520,000, par rapport à $100,507,000 en 2023, résultant en une marge brute de 22.9%. Le segment des services financiers a connu un bénéfice brut de $4,602,000, à partir de $6,450,000, avec une marge brute de 21.8%.
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les frais de vente, généraux et administratifs du segment du logement construit par l'usine étaient $61,440,000, à partir de $56,455,000. Le segment des services financiers a déclaré des dépenses de $5,557,000, par rapport à $5,051,000.
Revenu net
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires de CAVCO pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, était $43,815,000, par rapport à $41,539,000 l'année précédente. Le bénéfice net pour les six mois était $78,244,000, à partir de $87,896,000.
Arriéré et commandes futures
Backlog de Cavco au 28 septembre 2024, se tenait à 276 millions de dollars, une augmentation de 232 millions de dollars au 29 juin 2024, et 170 millions de dollars au 30 septembre 2023.
Prêts à la consommation à débit
Au 28 septembre 2024, les prêts à la consommation sont à débat $51,669,000, avec un taux d'intérêt contractuel moyen pondéré de 8.1% et un taux d'intérêt effectif de 7.8%.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement de Cavco comprend des titres de créance disponibles $20,482,000 et des titres de capitaux propres commercialisables à $11,827,000 Au 28 septembre 2024.
Résumé de la performance financière
| Métrique | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Six mois clos le 28 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $43,815,000 | $41,539,000 | $78,244,000 | $87,896,000 |
| Bénéfice brut | $116,122,000 | $106,957,000 | $219,524,000 | $224,836,000 |
| Revenus totaux | $507,461,000 | $452,030,000 | $985,060,000 | $927,905,000 |
Cavco Industries, Inc. (CVCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cavco Industries, Inc. (CVCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Cavco Industries, Inc. (CVCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cavco Industries, Inc. (CVCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.