Guild Holdings Company (GHLD) Bundle
Une brève histoire de Guild Holdings Company
Guild Holdings Company a subi des transformations importantes depuis sa création, évoluant vers un acteur de premier plan dans l'industrie hypothécaire. En 2024, la société a fait des progrès substantiels dans les segments de création et de service de prêt.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Guild est originaire 17,3 milliards de dollars Dans les prêts hypothécaires, une augmentation remarquable de 48.5% par rapport à 11,6 milliards de dollars Pour la même période en 2023. Les volumes de montage du prêt reflètent l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de sa part de marché au milieu des conditions économiques fluctuantes.
Les prêts totaux de la guilde vendus pour la même période atteint 16,0 milliards de dollars, par rapport à 11,4 milliards de dollars en 2023, marquant un 40.8% Augmentation du volume des ventes.
Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
---|---|---|---|
Originations totales | 17,3 milliards de dollars | 11,6 milliards de dollars | 48.5% |
Prêts totaux vendus | 16,0 milliards de dollars | 11,4 milliards de dollars | 40.8% |
Revenu net ajusté | 70,4 millions de dollars | 35,5 millions de dollars | 98.6% |
EBITDA ajusté | 103,9 millions de dollars | 61,6 millions de dollars | 68.5% |
Portefeuille de service de prêt
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de services de Guild a atteint 91,5 milliards de dollars dans le solde principal impayé (UPB), en hausse 83,7 milliards de dollars l'année précédente, marquant un 9.3% augmenter. L'UPB moyen a également augmenté de 8.6% d'une année à l'autre.
Métrique | 2024 (30 septembre) | 2023 (30 septembre) | % Changement |
---|---|---|---|
Terminant UPB du portefeuille de service | 91,5 milliards de dollars | 83,7 milliards de dollars | 9.3% |
UPB moyen du portefeuille de services | 88,3 milliards de dollars | 81,3 milliards de dollars | 8.6% |
Frais de service moyens pondérés | 0.32% | 0.30% | 6.7% |
Taux de délinquance de prêt (60+ jours) | 1.7% | 1.6% | 6.3% |
Performance de flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Guild a déclaré de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation de $ (861,7 millions), nettement plus élevé que $ (110,7 millions) l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à un volume plus élevé de prêts détenus à la vente, ce qui a entraîné des sorties de trésorerie dépassant les entrées.
Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
---|---|---|
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $ (861,7 millions) | $ (110,7 millions) |
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $ (115,6 millions) | $ (105,8 millions) |
L'argent net fourni par les activités de financement | 961,7 millions de dollars | 187,6 millions de dollars |
Tendances du marché et contexte économique
Le marché hypothécaire a été confronté à des défis en raison des taux d'intérêt fluctuants, la réserve fédérale faisant une pause de taux en 2024. Le taux d'intérêt hypothécaire moyen à 30 ans a diminué par 50 points de base Au cours du troisième trimestre, encourageant l'activité de refinancement.
La capacité de la guilde à s'adapter aux conditions du marché est évidente dans ses taux de recapture de refinancement accrus, qui ont atteint 41% au troisième trimestre de 2024, en hausse 22% au deuxième trimestre.
Acquisitions stratégiques
En 2024, Guild a élargi sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques, investissant approximativement 25 millions de dollars pour acquérir des actifs de quatre prêteurs hypothécaires.
A qui possède Guild Holdings Company (GHLD)
Structure de propriété
Guild Holdings Company (GHLD) possède deux classes d'origine ordinaire: la classe A et la classe B. Les actions ordinaires de classe A sont cotées en bourse en bourse, tandis que les actions ordinaires de classe B n'ont pas de marché public mais peuvent être converties en Les actions de classe A à tout moment.
Classe de propriété | Actions émises | Pouvoir de vote | Type de marché |
---|---|---|---|
Classe A | 21,051,820 | 1 vote par action | Publique |
Classe B | 40,333,019 | 10 voix par action | Privé |
Importants actionnaires
Les plus grands actionnaires de Guild Holdings comprennent des investisseurs institutionnels et de détail, ainsi que des initiés détenant des actions importantes. Depuis mars 2024, les données suivantes reflètent les principaux actionnaires:
Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
---|---|---|
Holdings d'initiés | 5,000,000 | 23.8% |
Investisseurs institutionnels | 10,000,000 | 47.5% |
Investisseurs de détail | 6,000,000 | 28.7% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Guild Holdings avait une capitalisation boursière d'environ 300 millions de dollars. Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours de la dernière année, ce qui a un impact sur le sentiment des investisseurs et la distribution de propriété.
Changements récents de propriété
- En 2024, Guild Holdings a racheté 55 714 actions ordinaires de classe A à un prix moyen de 14,20 $ par action, en utilisant une partie du programme de rachat d'actions de 20 millions de dollars lancé en 2022.
- Le programme de rachat d'actions a été étendu jusqu'en mai 2025 avec environ 10,3 millions de dollars disponibles pour rachat au 30 septembre 2024.
Performance financière Overview
Guild Holdings a déclaré une perte nette de 66,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre un bénéfice net de 54,0 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Cette performance a eu des implications pour le sentiment des actionnaires et le cours des actions.
Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Revenu net | (66,9 millions de dollars) | 54,0 millions de dollars |
Bénéfice dilué par action | ($1.09) | $0.88 |
Dividendes et retours
Guild Holdings a déclaré des dividendes en espèces de 30,7 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, en maintenant une politique de dividende cohérente malgré les pertes récentes.
Métrique du dividende | Montant |
---|---|
Dividendes déclarés (2024) | 30,7 millions de dollars |
Dividendes payés (2023) | 30,5 millions de dollars |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété de Guild Holdings Company reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail avec une partie importante détenue par des initiés. Le programme de rachat en cours et les métriques récentes de la performance financière continuent de façonner la dynamique de la propriété à partir de 2024.
Énoncé de mission de la Guild Holdings Company (GHLD)
Guild Holdings Company vise à tenir la promesse de l'accession à la propriété dans les quartiers et les communautés des États-Unis. L'entreprise se concentre sur la fourniture d'une expérience d'offre de hypothèques personnalisée par le biais d'agents de prêt compétents et d'une gamme diversifiée d'offres de produits.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Guild Holdings a signalé les mesures financières suivantes:
Métrique | Valeur |
---|---|
Volume de création de prêt | 6,9 milliards de dollars |
Prêts totaux vendus | 6,67 milliards de dollars |
Revenus nets | 159,3 millions de dollars |
Perte nette | (66,9 millions de dollars) |
Revenu net ajusté | 31,7 millions de dollars |
EBITDA ajusté | 46,4 millions de dollars |
UPB moyen du portefeuille de services | 91,5 milliards de dollars |
Valeur comptable par action | $18.85 |
Valeur comptable nette tangible par action | $15.14 |
Segments opérationnels
Guild opère principalement en deux segments: l'origine et l'entretien. Vous trouverez ci-dessous des indicateurs de performance clés pour chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
Segment | Revenu | Dépenses | Revenu net (perte) |
---|---|---|---|
Création | 560,5 millions de dollars | 491,9 millions de dollars | 6,4 millions de dollars |
Entretien | 119,0 millions de dollars | 14,8 millions de dollars | (74,6 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
En 2024, Guild Holdings s'est concentré sur l'augmentation de sa part de marché grâce à des acquisitions stratégiques et à améliorer ses offres de services. La société a acquis des actifs de quatre prêteurs hypothécaires pour étendre sa présence géographique.
Indicateurs de performance clés
Le tableau suivant décrit les principaux indicateurs de performance de Guild Holdings pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
Indicateur | 2024 | 2023 | % Changement |
---|---|---|---|
Originations totales | 17,3 milliards de dollars | 11,6 milliards de dollars | +48.5% |
Gain sur la marge de vente (BPS) | 337 | 343 | -1.7% |
Prêts moyens desservis | 355 | 332 | +6.9% |
Taux de délinquance de prêt (60+ jours) | 1.7% | 1.5% | +13.3% |
Développements récents
En réponse à la dynamique du marché, Guild Holdings a adapté ses stratégies, en se concentrant sur un taux de recapture robuste pour les transactions d'achat et de refinancement. La société a déclaré un taux de recapture d'achat de 28% et un taux de recapture de refinancement de 35% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion
Guild Holdings continue de se positionner en tant que leader dans l'industrie hypothécaire en se concentrant sur les relations avec les clients, les solutions innovantes et les initiatives de croissance stratégique pour améliorer ses offres de services et sa présence sur le marché.
Comment fonctionne Guild Holdings Company (GHLD)
Modèle commercial Overview
Guild Holdings Company opère principalement dans le secteur des prêts hypothécaires, en se concentrant à la fois sur l'origine et l'entretien des prêts hypothécaires résidentiels. Au 30 septembre 2024, Guild a créé 6,9 milliards de dollars de prêts hypothécaires pour le trimestre, avec des origines totales pour les neuf mois atteignant 17,3 milliards de dollars, contre 11,6 milliards de dollars au cours de la même période en 2023.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Guild a déclaré une perte nette de 66,9 millions de dollars, se traduisant par une perte diluée par action de 1,09 $. En revanche, pour la même période en 2023, la société a affiché un revenu net de 54,2 millions de dollars.
Répartition des revenus
Source de revenus | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T2 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
---|---|---|---|
Frais d'origine des prêts et gain en vente de prêts, net | 220,611 | 205,848 | 164,274 |
Gain sur les prêts hypothécaires inversés détenus pour l'investissement | 2,367 | 2,134 | 3,504 |
Frais de service de prêt | 70,951 | 67,709 | 204,857 |
Revenus nets | 159,257 | 285,685 | 208,522 |
Segments de fonctionnement
Les opérations de l'entreprise sont divisées en deux segments principaux: l'origine et l'entretien. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment de l'origine de Guild a généré 560,5 millions de dollars de revenus, tandis que le segment de service a contribué 204,4 millions de dollars.
Portefeuille de service de prêt
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de services de Guild avait un solde principal impayé (UPB) de 91,5 milliards de dollars, marquant une augmentation de 89,1 milliards de dollars fin juin 2024 et 83,7 milliards de dollars un an plus tôt.
Mesures financières clés
Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|---|
Revenu net ajusté ($ en milliers) | 31,666 | 30,716 | 70,424 |
EBITDA ajusté ($ en milliers) | 46,400 | 41,551 | 103,903 |
Retour ajusté sur les capitaux propres | 10.6% | 10.1% | 8.0% |
Valeur comptable nette tangible par action | $15.14 | $15.90 | N / A |
Position et stratégie du marché
La stratégie de Guild comprend l'acquisition d'actifs d'autres prêteurs hypothécaires pour étendre son empreinte géographique et améliorer sa présence sur le marché. En 2024, la société a fait des acquisitions totalisant environ 25 millions de dollars.
Tarifs de recapture
Les taux de recapture de Guild pour les transactions hypothécaires reflètent sa capacité à retenir les clients. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le taux de recapture d'achat était de 29% et le taux de recapture de refinancement était de 41%.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Guild a eu des engagements totaux à provenir des prêts hypothécaires à terme d'environ 1,9 milliard de dollars, contre 821,9 millions de dollars à la fin de 2023.
Investissement dans la technologie
Guild a investi dans la technologie pour améliorer son efficacité opérationnelle et son service client, visant à améliorer l'expérience globale de l'emprunteur dans le processus hypothécaire.
Comment Guild Holdings Company (GHLD) fait de l'argent
Sources de revenus
Guild Holdings Company génère des revenus principalement à travers deux segments: l'origine du prêt et l'entretien. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 676,7 millions de dollars, soit une augmentation de 13,2% contre 598 millions de dollars pour la même période en 2023.
Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Frais d'origine des prêts et gain en vente de prêts, net | 560,5 millions de dollars | 387,7 millions de dollars | 44.6% |
Gain sur les prêts hypothécaires inversés détenus pour l'investissement | 7,7 millions de dollars | 5,1 millions de dollars | 52.8% |
Entretien de prêt et autres frais | 204,4 millions de dollars | 182,2 millions de dollars | 12.2% |
Ajustement d'évaluation des droits de service hypothécaire | (122,9 millions de dollars) | (4,9 millions de dollars) | Nm |
Revenu d'intérêt | 104,8 millions de dollars | 76,2 millions de dollars | 37.5% |
Intérêts | (78,5 millions de dollars) | (49,0 millions de dollars) | 60.3% |
Autre revenu, net | $662,000 | $663,000 | (0.2%) |
Création de prêt
Dans le segment de l'origine du prêt, Guild Holdings a créé 17,3 milliards de dollars de prêts hypothécaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 11,6 milliards de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation significative de 48,5%.
Au 30 septembre 2024, les origines des achats représentaient 88,1% du total des origines, tandis que les origines de refinancement représentaient 11,9%.
Service de prêt
Le portefeuille de services de Guild a atteint 91,5 milliards de dollars de solde principal impayé (UPB) au 30 septembre 2024, contre 83,7 milliards de dollars un an plus tôt, reflétant une augmentation de 9,3%.
La société génère des revenus grâce à des frais de service de prêt, qui ont totalisé 204,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les prêts moyens desservis sont passés à 355 000 contre 332 000 au cours de la même période de l'année précédente.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Guild a déclaré une perte nette de 66,9 millions de dollars, contre un bénéfice net de 54,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. La perte par action pour la période était de 1,09 $.
Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Revenu net (perte) | (66,9 millions de dollars) | 54,2 millions de dollars |
Bénéfice de base (perte) par action | ($1.09) | $0.89 |
Revenu net ajusté | 31,7 millions de dollars | 35,5 millions de dollars |
EBITDA ajusté | 46,4 millions de dollars | 61,6 millions de dollars |
Efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de Guild se reflète dans son rendement ajusté sur les capitaux propres, qui s'élevait à 10,6% pour le troisième trimestre 2024, contre 3,8% pour le même trimestre en 2023.
La société a également connu des améliorations dans ses taux de recapture d'achat et de refinancement, avec une récupération d'achat à 29% et une recapture de refinancement à 41% pour le troisième trimestre 2024.
Conditions du marché
Les conditions du marché ont été favorables en raison de la baisse des taux d'intérêt hypothécaire, qui ont augmenté l'activité de refinancement. Le taux d'intérêt hypothécaire moyen à 30 ans a diminué de 50 points de base au cours du trimestre.
La stratégie de Guild comprend des acquisitions pour améliorer sa présence sur le marché, la société acquérant des actifs de quatre prêteurs hypothécaires en 2024.
Guild Holdings Company (GHLD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Guild Holdings Company (GHLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Guild Holdings Company (GHLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Guild Holdings Company (GHLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.