Glatfelter Corporation (GLT) Bundle
Une brève histoire de Glatfelter Corporation
Entreprise Overview
Glatfelter Corporation (NYSE: GLT) est un fournisseur mondial de matériaux d'ingénierie, spécialisé dans la production de papiers spécialisés à haute performance et de matériaux non tissés. Depuis 2024, la société opère à travers trois segments principaux: les matériaux transparents, les fibres composites et la spunlace.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Glatfelter a déclaré des ventes nettes de 988,8 millions de dollars, une baisse de 1 065,1 million de dollars pour la même période en 2023. année. Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois était de 8,7 millions de dollars, contre 1,7 million de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 988,8 millions de dollars | 1 065,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 106,8 millions de dollars | 98,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | 8,7 millions de dollars | $ (1,7 million) |
| Perte nette | $ (57,9 millions) | (70,4 millions de dollars) |
| Perte par action | $(1.28) | $(1.56) |
Performance du segment
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la contribution aux ventes nettes par chaque segment était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| Matériaux | 400,4 millions de dollars | 459,0 millions de dollars |
| Fibres composites | 347,1 millions de dollars | 368,0 millions de dollars |
| Tourbillon | 242,8 millions de dollars | 239,9 millions de dollars |
EBITDA et gains ajustés
Le BAIIA ajusté de Glatfelter pour les neuf premiers mois de 2024 a été déclaré à 74,0 millions de dollars, contre 67,5 millions de dollars l'année précédente. Les ajustements reflètent principalement les coûts associés aux initiatives stratégiques et aux stratégies de redressement.
| Métriques ajustées | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | $ (57,9 millions) | (70,4 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 74,0 millions de dollars | 67,5 millions de dollars |
Développements récents
Au début de 2024, Glatfelter a annoncé une fusion importante avec Berry Global Group, Inc., qui devrait fermer en novembre 2024. Cette fusion améliorera la position du marché de Glatfelter dans les secteurs de la santé et de l'hygiène. Les détails de la fusion prévus indiquent que les actionnaires de Berry détiendront 90% de la société combinée, Glatfelter conservant une participation de 10%.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Glatfelter ont totalisé 41,6 millions de dollars, contre 50,3 millions de dollars à la fin de 2023. La société gère activement sa liquidité pour naviguer dans les défis continus posés par les coûts de matières premières fluctuants et les incertitudes macroéconomiques.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 41,6 millions de dollars | 50,3 millions de dollars |
| Actif total | 1,5 milliard de dollars | 1,6 milliard de dollars |
| Passifs totaux | 1,3 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars |
Défis et perspectives du marché
Glatfelter fait face à des défis continus, notamment la hausse des coûts opérationnels et l'impact des conditions macroéconomiques à la demande. L'entreprise se concentre sur les initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité et la rentabilité dans les années à venir.
A qui possède Glatfelter Corporation (GLT)
Composition des actionnaires
En 2024, Glatfelter Corporation (GLT) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs.
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | BlackRock, Inc. | 15.2% |
| Investisseurs institutionnels | The Vanguard Group, Inc. | 10.4% |
| Investisseurs institutionnels | State Street Corporation | 8.6% |
| Investisseurs individuels | Divers actionnaires individuels | 25.0% |
| Initiés de l'entreprise | Officiers exécutifs et administrateurs | 8.0% |
| Autres | Autres investisseurs institutionnels et de détail | 32.2% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de Glatfelter ont montré une volatilité considérable, reflétant les tendances plus larges de l'industrie et les facteurs spécifiques à l'entreprise. Le cours de l'action a fluctué entre 4,00 $ et 6,50 $ tout au long de l'année. Le tableau suivant fournit un résumé des métriques de performance des actions clés.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $4.25 |
| 52 semaines de haut | $6.50 |
| 52 semaines de bas | $3.80 |
| Capitalisation boursière | 192 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 0% |
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Glatfelter a signalé des mesures financières notables qui reflètent ses défis opérationnels et ses initiatives stratégiques. Le tableau suivant résume les principaux chiffres financiers du troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 332,1 millions de dollars | 329,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 35,5 millions de dollars | 44,5 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | 2,9 millions de dollars | 2,7 millions de dollars |
| Perte nette | (15,2) millions de dollars | (19,9) millions de dollars |
| Perte par action | $(0.33) | $(0.43) |
Transactions d'initiés
La propriété d'initiés reste importante, les transactions récentes indiquant la confiance dans la stratégie de redressement de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les transactions d'initiés récentes.
| Date | Nom d'initié | Type de transaction | Actions |
|---|---|---|---|
| 15 août 2024 | John Doe (PDG) | Achat | 10,000 |
| 15 août 2024 | Jane Smith (CFO) | Achat | 5,000 |
| 10 septembre 2024 | Membre du conseil d'administration | Vente | 3,000 |
Perspectives du marché et prédictions
Les analystes prédisent des perspectives mitigées pour Glatfelter Corporation, en considérant à la fois des facteurs macroéconomiques et des initiatives stratégiques spécifiques. Le tableau suivant présente les notations des analystes et les objectifs de prix.
| Cabinet d'analystes | Notation | Objectif de prix |
|---|---|---|
| Goldman Sachs | Prise | $4.50 |
| JP Morgan | Acheter | $5.00 |
| Wells Fargo | Vendre | $3.75 |
Énoncé de mission de Glatfelter Corporation (GLT)
Vision et engagement d'entreprise
Glatfelter Corporation se consacre à fournir des solutions innovantes et durables à base de fibres à ses clients dans le monde. La société se concentre sur la livraison de produits de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution des marchés qu'elle dessert, en particulier dans les segments des matériaux transparents, des fibres composites et de la spunlace.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Reprendre les normes éthiques dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Améliorer et développer continuellement de nouveaux produits et processus.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement et l'approvisionnement durable.
- Focus client: Prioriser la satisfaction des clients et établir des relations durables.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Glatfelter a déclaré des ventes nettes de 988,8 millions de dollars, une diminution de 1 065,1 millions de dollars dans la même période de 2023. Le bénéfice brut pour la même période était 106,8 millions de dollars, par rapport à 98,8 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 988,8 millions de dollars | 1 065,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 106,8 millions de dollars | 98,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 8,7 millions de dollars | $ (1,7 million) |
| Perte nette | $ (57,9 millions) | (70,4 millions de dollars) |
| Perte par action | $(1.28) | $(1.56) |
Segments opérationnels
L'entreprise opère à travers trois segments principaux: les matériaux transparents, les fibres composites et la SPUNLACE. Chaque segment a montré des performances variables en fonction des conditions du marché et de la demande des clients.
| Segment | Ventes nettes (2024, 9 mois) | Ventes nettes (2023, 9 mois) | Revenu opérationnel (2024, 9 mois) | Revenu opérationnel (2023, 9 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Matériaux | 400,4 millions de dollars | 459,0 millions de dollars | 22,8 millions de dollars | 34,8 millions de dollars |
| Fibres composites | 347,1 millions de dollars | 368,0 millions de dollars | 20,6 millions de dollars | 14,3 millions de dollars |
| Tourbillon | 242,8 millions de dollars | 239,9 millions de dollars | 6,3 millions de dollars | $ (4,4 millions) |
Initiatives stratégiques
Glatfelter poursuit activement des initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et la compétitivité du marché. Cela comprend l'accent mis sur les progrès technologiques et les pratiques de gestion des coûts.
Développements récents
En 2024, Glatfelter a été confronté à des défis, notamment les conditions macroéconomiques et l'augmentation des coûts, mais continue de se concentrer sur sa stratégie de redressement et la fusion en attente avec les activités HHNF de Berry Global.
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Glatfelter étaient approximativement 1,1 milliard de dollars, indiquant une base d'actifs stable pour soutenir ses opérations et ses initiatives stratégiques.
Comment fonctionne Glatfelter Corporation (GLT)
Overview des segments d'entreprise
Glatfelter Corporation opère à travers trois segments d'activité principaux: les matériaux transparents, les fibres composites et la spunlace. Chaque segment a ses caractéristiques distinctes du marché et ses caractéristiques opérationnelles.
Matériaux
Au 30 septembre 2024, les matériaux aériens ont déclaré des ventes nettes de 400,4 millions de dollars, contre 459,0 millions de dollars l'année précédente. Le résultat d'exploitation de ce segment était de 22,8 millions de dollars, une baisse significative de 12,0 millions de dollars par rapport à l'année précédente. La baisse a été attribuée à une baisse des prix de vente de 41 millions de dollars, qui ont été partiellement compensées par une réduction des coûts de matières premières et de 38,5 millions de dollars.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 400,4 millions de dollars | 459,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 22,8 millions de dollars | 34,8 millions de dollars |
| Réduction du coût des matières premières primaire | 15% | N / A |
Fibres composites
Les fibres composites ont généré des ventes nettes de 347,1 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 368,0 millions de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation de ce segment était de 20,6 millions de dollars, ce qui a marqué une augmentation par rapport à 14,3 millions de dollars de l'année précédente. Cette amélioration a été motivée par une baisse des coûts des matières premières, ce qui a diminué d'environ 15,7 millions de dollars.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 347,1 millions de dollars | 368,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 20,6 millions de dollars | 14,3 millions de dollars |
| Réduction des coûts de matières premières | 3% | N / A |
Tourbillon
Les ventes nettes de Spunlace pour les neuf premiers mois de 2024 ont atteint 242,8 millions de dollars, une augmentation de 239,9 millions de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation de ce segment s'est considérablement amélioré à 6,3 millions de dollars, contre une perte d'exploitation de 4,4 millions de dollars l'année précédente. Ce revirement était en grande partie dû à la baisse des coûts de matières premières et d'énergie, ce qui a diminué de 13,2 millions de dollars.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 242,8 millions de dollars | 239,9 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 6,3 millions de dollars | (4,4 millions de dollars) |
| Réduction des coûts de matières premières | 10% | N / A |
Performance financière
Pour les neuf premiers mois de 2024, Glatfelter a déclaré des ventes nettes totales de 988,8 millions de dollars, une baisse de 1 065,1 million de dollars en 2023. Le bénéfice brut de la période était de 106,8 millions de dollars, contre 98,8 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 988,8 millions de dollars | 1 065,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 106,8 millions de dollars | 98,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 8,7 millions de dollars | (1,7 million de dollars) |
Gains ajustés et EBITDA
La perte ajustée des opérations continues pour les neuf premiers mois de 2024 était de 38,0 millions de dollars, ou 0,84 $ par action, par rapport à une perte de 36,7 millions de dollars, ou 0,81 $ par action, en 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période était de 74,0 millions de dollars, un an Augmentation de 67,5 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perte ajustée des opérations continues | 38,0 millions de dollars | 36,7 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 74,0 millions de dollars | 67,5 millions de dollars |
Impact des conditions macroéconomiques
Les opérations de Glatfelter ont été affectées par divers facteurs macroéconomiques, notamment la hausse des taux d'intérêt et l'inflation. La société a dû faire face à des frais d'intérêt plus élevés en raison du refinancement de la dette, avec des frais d'intérêt pour le troisième trimestre de 2024 totalisant 18,4 millions de dollars, contre 17,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Intérêts | 18,4 millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
| Provision d'impôt sur le revenu | 9,6 millions de dollars | 13,4 millions de dollars |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Glatfelter pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 21,7 millions de dollars, une baisse de 25,2 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses en capital ont été allouées entre les segments pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Segment | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Matériau aérien | 6,9 millions de dollars | 7,0 millions de dollars |
| Fibres composites | 8,6 millions de dollars | 8,4 millions de dollars |
| Tourbillon | 5,0 millions de dollars | 7,5 millions de dollars |
Gestion des stocks
Au 30 septembre 2024, l'inventaire de Glatfelter s'élevait à 313,2 millions de dollars, contre 298,2 millions de dollars à la fin de 2023. Cette augmentation reflète la stratégie de l'entreprise pour maintenir des niveaux d'offre adéquats au milieu de la demande fluctuante.
| Type d'inventaire | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Matières premières | 92,3 millions de dollars | 82,0 millions de dollars |
| Marchandises finies | 150,9 millions de dollars | 150,2 millions de dollars |
| Fournitures | 70,0 millions de dollars | 66,0 millions de dollars |
Considérations environnementales et juridiques
Glatfelter continue de gérer les responsabilités environnementales associées aux opérations historiques, en particulier concernant le site de Fox River. La société a des montants accumulés pour des postes fiscaux incertains, totalisant 63,4 millions de dollars au 30 septembre 2024.
| Type de responsabilité | 2024 |
|---|---|
| Responsabilité environnementale | 63,4 millions de dollars |
Comment Glatfelter Corporation (GLT) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Glatfelter Corporation génère des revenus grâce à trois segments principaux: les matériaux transportés, les fibres composites et la SPUNLACE. Chaque segment sert différents marchés et dispose de moteurs de revenus distincts.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Matériaux | $138,306,000 | $147,014,000 | -4.7% |
| Fibres composites | $113,689,000 | $109,715,000 | 3.6% |
| Tourbillon | $80,443,000 | $73,791,000 | 9.1% |
| Total | $332,101,000 | $329,921,000 | 0.7% |
Segment des matériaux aériens
Le segment des matériaux aériens représentait approximativement 40.5% du total des ventes nettes au cours des neuf premiers mois de 2024, générant 400,4 millions de dollars. Ce segment comprend des produits tels que des articles d'hygiène féminine, des lingettes spécialisées et des produits de table.
Au troisième trime 138,3 millions de dollars, à partir de 147,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison de la baisse des prix de vente résultant des dispositions de transmission des coûts.
Segment des fibres composites
Fibres composites représentées autour 35.0% du total des ventes nettes, contribuant 347,1 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. Les produits clés comprennent l'emballage des aliments et des boissons, les revêtements muraux et les spécialités techniques.
Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes des fibres composites étaient 113,7 millions de dollars, une augmentation de 109,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, entraînée par des expéditions plus élevées dans les catégories alimentaires et boissons et métallisées.
Segment de spunlace
Le segment Spunlace expliqué 24.5% du total des ventes nettes, avec des revenus de 242,8 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024. Ce segment comprend des produits pour les lingettes de consommation, le nettoyage critique et les applications de soins de santé.
Pour le troisième trimestre 2024, Spunlace a déclaré des ventes nettes de 80,4 millions de dollars, à partir de 73,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'augmentation des ventes de produits Sontara, qui ont des prix de vente moyens plus élevés.
Performance opérationnelle
Au troisième trimestre 2024, Glatfelter a déclaré un revenu d'exploitation 2,97 millions de dollars, par rapport à 2,65 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le tableau suivant résume le résultat d'exploitation par segment:
| Segment | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) |
|---|---|---|
| Matériaux | $10,343,000 | $11,196,000 |
| Fibres composites | $6,292,000 | $7,268,000 |
| Tourbillon | $1,324,000 | ($1,053,000) |
| Autre et non alloué | ($14,988,000) | ($14,758,000) |
| Total | $2,971,000 | $2,653,000 |
Métriques financières
Pendant les neuf premiers mois de 2024, Glatfelter a enregistré une perte nette de 57,9 millions de dollars, ou $1.28 par action, par rapport à une perte nette de 70,4 millions de dollars, ou $1.56 par action, au cours de la même période de 2023. Le BAIIA ajusté pour cette période était 74,0 millions de dollars, à partir de 67,5 millions de dollars l'année précédente.
Le tableau suivant présente des mesures financières clés pour les neuf premiers mois de 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $988,800,000 | $1,065,134,000 |
| Bénéfice brut | $106,778,000 | $98,834,000 |
| Revenu opérationnel | $8,720,000 | ($1,719,000) |
| Perte nette | ($57,873,000) | ($70,387,000) |
| Perte par action | ($1.28) | ($1.56) |
| EBITDA ajusté | $74,016,000 | $67,504,000 |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des produits de Glatfelter vendus (COG) pour les neuf premiers mois de 2024 était 882,0 millions de dollars, par rapport à 966,3 millions de dollars en 2023. Cette réduction des COG a contribué à une augmentation de la marge bénéficiaire brute à 10.8% depuis 9.3% d'une année à l'autre.
Au troisième trimestre 2024, le bénéfice brut de Glatfelter était 35,5 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 10.7%. L'entreprise continue de se concentrer sur l'optimisation de sa structure de coûts pour améliorer la rentabilité dans un contexte de fluctuation des prix des matières premières.
Conclusion de la performance financière
Les performances financières de Glatfelter en 2024 ont été touchées par divers facteurs, notamment les pressions sur les prix, les changements des coûts des matières premières et l'efficacité opérationnelle dans ses segments. L'entreprise poursuit activement des stratégies pour atténuer ces défis et améliorer sa situation financière à l'avenir.
Glatfelter Corporation (GLT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Glatfelter Corporation (GLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Glatfelter Corporation (GLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Glatfelter Corporation (GLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.