Corning Incorporated (GLW) Bundle
Une brève histoire de Corning Incorporated
Corning Incorporated, fondé en 1851, est passé d'un petit fabricant de verre dans un leader mondial en verre spécialisé, en céramique et en physique optique. Au fil des ans, l'entreprise a diversifié ses offres de produits, en se concentrant sur l'innovation et la technologie pour répondre aux besoins de diverses industries.
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, Corning a déclaré des ventes nettes de base de 3,73 milliards de dollars Pour le troisième trimestre, une augmentation de 8% par rapport à la même période en 2023, tirée par la croissance des technologies optiques et des technologies d'affichage.
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
---|---|---|---|
Ventes nettes de base | 3,73 milliards de dollars | 3,46 milliards de dollars | +8% |
Core Net Revenu | 465 millions de dollars | 386 millions de dollars | +20% |
EPS de base | $0.54 | $0.45 | +20% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes de base ont atteint 10,6 milliards de dollars, un 3% augmenter par rapport à l'année précédente. La croissance a été soutenue par une forte demande dans les technologies d'affichage et les communications optiques.
Flux de trésorerie et liquidité
Les données sur les flux de trésorerie de Corning pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, indique une trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation de 1,316 milliard de dollars, montrant une légère amélioration par rapport 1,292 milliard de dollars en 2023. Les investissements ont totalisé $ (537 millions), une diminution de $ (770 millions) en 2023, tandis que les activités de financement ont abouti à $ (944 millions), une augmentation de $ (520 millions).
Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
---|---|---|
L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1,316 milliard de dollars | 1,292 milliard de dollars |
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $ (537 millions) | $ (770 millions) |
Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $ (944 millions) | $ (520 millions) |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Corning était 7,408 milliards de dollars, avec une dette à long terme à 7,073 milliards de dollars. La société a un ratio actuel de 1.7:1 et un ratio dette / capital de 39%.
Métrique de la dette | Montant |
---|---|
Dette totale | 7,408 milliards de dollars |
Dette à long terme | 7,073 milliards de dollars |
Ratio actuel | 1.7:1 |
Dette au capital total | 39% |
Segments de produits et dynamique du marché
Les revenus de Corning sont diversifiés sur plusieurs segments, notamment les télécommunications, les produits d'affichage et les matériaux de spécialité. Pour le troisième trimestre 2024, la rupture des revenus par catégorie de produits était la suivante:
Catégorie de produits | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
---|---|---|
Produits de télécommunication | $1,246 | $918 |
PRODUCTION DES PRODUITS | $707 | $727 |
Produits de verre spécialisés | $543 | $560 |
Produits de substrat et de filtrage environnementaux | $362 | $420 |
Produits des sciences de la vie | $235 | $221 |
Produits en silicium polycristallin | $194 | $230 |
Tous les autres produits | $104 | $97 |
La demande mondiale de produits de Corning continue de croître, en particulier dans le secteur des télécommunications, où la société a connu une augmentation significative des ventes motivées par l'expansion des réseaux 5G.
Initiatives stratégiques et perspectives futures
Corning a activement poursuivi des initiatives stratégiques, notamment des investissements dans les capacités de fabrication et les progrès technologiques. La société a conclu un bail synthétique pour une installation de fabrication solaire à Hemlock, Michigan, avec un coût de construction estimé de 835 millions de dollars . Cette installation devrait améliorer la capacité de production de Corning et stimuler l'innovation dans les matériaux durables.
A qui possède Corning Incorporated (GLW)
Importants actionnaires
En 2024, Corning Incorporated (GLW) possède une base d'actionnaires diversifiée. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
- Vanguard Group Inc. - 8,8%
- BlackRock Inc. - 8,0% de propriété
- State Street Corporation - 4,5% de propriété
- Wellington Management Company LLP - 3,7% de propriété
- Invesco Ltd. - 3,1% de propriété
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est importante, les cadres clés détenant des actions. Le tableau suivant résume la possession d'initiés:
Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
---|---|---|---|
Wendell P. Semaines | Président | 1,500,000 | 0.17% |
David L. Morse | Vice-président | 800,000 | 0.09% |
Mark S. Rachowski | Directeur financier | 300,000 | 0.04% |
Propriétaire de l'employé
Corning possède également un plan d'actionnariat (ESOP) des employés, qui permet aux employés d'acquérir des actions. En 2024, environ 2,5% du total des actions sont détenus par les employés par le biais de ce plan.
Réunions des actionnaires et droits de vote
Les actionnaires de Corning participent à des réunions annuelles où ils peuvent voter sur des questions clés, notamment les élections au conseil d'administration et la rémunération des dirigeants. Chaque action représente un vote.
Développements récents affectant la propriété
En 2024, Corning a annoncé un programme de rachat d'actions s'élevant à 1 milliard de dollars, ce qui devrait réduire le nombre d'actions en circulation et potentiellement augmenter le pourcentage de propriété des actionnaires existants.
Tendances du marché
Le cours de l'action de Corning au début de 2024 est d'environ 35 $ par action. La société a une capitalisation boursière d'environ 30 milliards de dollars, reflétant sa position en tant qu'acteur clé dans le secteur de la science des matériaux.
Partager les performances Overview
Le tableau suivant décrit les performances des actions de Corning au cours de la dernière année:
Date | Cours des actions | Capitalisation boursière | Rendement des dividendes |
---|---|---|---|
Janvier 2023 | $34.00 | 28 milliards de dollars | 2.5% |
Avril 2023 | $30.50 | 26 milliards de dollars | 2.7% |
Juillet 2023 | $32.20 | 27,5 milliards de dollars | 2.6% |
Octobre 2023 | $36.00 | 29 milliards de dollars | 2.4% |
Janvier 2024 | $35.00 | 30 milliards de dollars | 2.5% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Corning se caractérise par une forte présence institutionnelle, une propriété d'initiés importante et une participation des employés. Cette base d'actionnaires diversifiée reflète la confiance dans la stratégie et le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise.
Énoncé de mission Corning Incorporated (GLW)
Overview
L'énoncé de mission de Corning Incorporated se concentre sur l'innovation et la durabilité dans le secteur de la technologie. En 2024, Corning vise à tirer parti de son expertise en science des matériaux pour améliorer la connectivité et les performances dans diverses industries.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Corning a rapporté:
- Ventes nettes de base: 3,7 milliards de dollars, une augmentation de 8% contre 3,5 milliards de dollars au cours de la même période en 2023.
- Revenu net de base: 465 millions de dollars, une augmentation de 20% par rapport à 386 millions de dollars en glissement annuel.
- Géré de base par action: 0,54 $, en hausse de 20% par rapport à 0,45 $ en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Ventes nettes de base: 10,6 milliards de dollars, contre 10,3 milliards de dollars en 2023.
- Revenu net de base: 1,2 milliard de dollars, une augmentation de 7% par rapport à 1,1 milliard de dollars.
- Géré de base par action: 1,38 $, contre 1,31 $ l'année précédente.
Performance du segment
Les revenus de Corning sont générés à partir de plusieurs segments clés, avec des contributions notables dans les technologies de communication et d'affichage optiques:
Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Communications optiques | $1,246 | $918 | 35.8% |
Afficher les technologies | $1,015 | $972 | 4.4% |
Matériaux spécialisés | $548 | $563 | -2.7% |
Technologies environnementales | $382 | $449 | -14.9% |
Sciences de la vie | $244 | $230 | 6.1% |
Homme de proue et d'entreprises de croissance émergentes | $298 | $327 | -8.9% |
Position et stratégie du marché
L'orientation stratégique de Corning comprend l'élargissement de sa part de marché dans des domaines à forte croissance tels que les télécommunications et les technologies d'affichage. La société continue d'investir dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D atteignant:
- T1 2024 R&D Dépenses: 294 millions de dollars, une augmentation de 9% par rapport à 270 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Dépenses de R&D du rendez-vous: 814 millions de dollars, contre 787 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les mesures de bilan clé comprennent:
- Actifs totaux: 28,3 milliards de dollars
- Total des passifs: 16,9 milliards de dollars
- Équité totale: 11,5 milliards de dollars
- Dette à long terme: 7,1 milliards de dollars
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de Corning pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 1,3 milliard de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (537) millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (944) millions de dollars
Conclusion
L'énoncé de mission de Corning et les objectifs stratégiques sont soutenus par des performances financières solides, un accent sur l'innovation et un engagement envers la durabilité, positionnant l'entreprise pour une croissance continue du secteur technologique.
Comment fonctionne Corning Incorporated (GLW)
Segments d'entreprise
Corning Incorporated opère à travers plusieurs segments commerciaux clés:
- Communications optiques
- Afficher les technologies
- Matériaux spécialisés
- Technologies environnementales
- Sciences de la vie
- Homme de proue et d'entreprises de croissance émergentes
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Corning a rapporté:
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Ventes nettes de base | 3,733 milliards de dollars | 3,459 milliards de dollars | 8% |
Core Net Revenu | 465 millions de dollars | 386 millions de dollars | 20% |
Bénéfice de base par action | $0.54 | $0.45 | 20% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
Métrique | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Ventes nettes de base | 10,595 milliards de dollars | 10,308 milliards de dollars | 3% |
Core Net Revenu | 1,202 milliard de dollars | 1,124 milliard de dollars | 7% |
Bénéfice de base par action | $1.38 | $1.31 | 5% |
Analyse des segments
Au troisième trimestre 2024, la répartition des ventes nettes par segment était la suivante:
Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (million de dollars) |
---|---|---|---|
Communications optiques | 918 millions de dollars | 590 millions de dollars | 328 millions de dollars |
Afficher les technologies | 972 millions de dollars | 1,015 milliard de dollars | (43 millions de dollars) |
Matériaux spécialisés | 563 millions de dollars | 563 millions de dollars | 0 million de dollars |
Technologies environnementales | 449 millions de dollars | 516 millions de dollars | (67 millions de dollars) |
Sciences de la vie | 230 millions de dollars | 221 millions de dollars | 9 millions de dollars |
Homme de proue et d'entreprises de croissance émergentes | 327 millions de dollars | 356 millions de dollars | (29 millions de dollars) |
Structure des coûts
Pour le troisième trimestre 2024, la structure des coûts de Corning a été caractérisée par:
Article de coût | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Coût des ventes | 2,254 milliards de dollars | 2,169 milliards de dollars | 4% |
Marge brute | 1,137 milliard de dollars | 1,004 milliard de dollars | 13% |
Dépenses de vente, générale et administrative | 510 millions de dollars | 468 millions de dollars | 9% |
Dépenses de recherche, de développement et d'ingénierie | 294 millions de dollars | 270 millions de dollars | 9% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les données sur les flux de trésorerie étaient les suivantes:
Flux de trésorerie | Montant (en millions) |
---|---|
L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1 316 millions de dollars |
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (537 millions de dollars) |
Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (944 millions de dollars) |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de Corning comprenait:
Article | Montant (en millions) |
---|---|
Actif total | 28 322 millions de dollars |
Passifs totaux | 16 855 millions de dollars |
Total des capitaux propres des actionnaires | 11 467 millions de dollars |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette de Corning profile était le suivant:
Dette | Montant (en millions) |
---|---|
Dette à long terme | 7 073 millions de dollars |
Dette totale | 7 408 millions de dollars |
Dette totale au capital total | 39% |
Position et perspectives du marché
Corning anticipe les ventes nettes de base d'environ 3,75 milliards de dollars pour le quatrième trimestre 2024, avec un accent continu sur la croissance des technologies optiques et des technologies d'affichage.
Comment Corning Incorporated (GLW) fait de l'argent
Segments de revenus
Corning Incorporated génère des revenus à travers plusieurs segments, incluant principalement des communications optiques, des technologies d'affichage, des matériaux spécialisés, des technologies environnementales et des sciences de la vie. Le tableau suivant résume les ventes nettes par segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement (en millions) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement (en millions) | Changement (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Communications optiques | $1,246 | $918 | $328 | 36% | $3,289 | $3,109 | $180 | 6% |
Afficher les technologies | $1,015 | $972 | $43 | 4% | $2,901 | $2,663 | $238 | 9% |
Matériaux spécialisés | $548 | $563 | ($15) | (3%) | $1,503 | $1,392 | $111 | 8% |
Technologies environnementales | $382 | $449 | ($67) | (15%) | $1,268 | $1,337 | ($69) | (5%) |
Sciences de la vie | $244 | $230 | $14 | 6% | $729 | $717 | $12 | 2% |
Ventes et revenus nets de base
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Corning a déclaré des ventes nettes de base de 3,7 milliards de dollars, soit une augmentation de 8% contre 3,5 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. Le revenu net de base pour la même période était de 465 millions de dollars, reflétant un 20 En hausse de 386 millions de dollars l'année précédente.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes de base étaient de 10,6 milliards de dollars, une augmentation de 3% par rapport à 10,3 milliards de dollars en 2023. Le revenu net de base pour cette période a atteint 1,2 milliard de dollars, en hausse de 7% contre 1,1 milliard de dollars l'année précédente.
Métriques financières | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|---|---|---|
Ventes nettes de base | 3 733 millions de dollars | 3 459 millions de dollars | 8% | 10 595 millions de dollars | 10 308 millions de dollars | 3% |
Core Net Revenu | 465 millions de dollars | 386 millions de dollars | 20% | 1 202 millions de dollars | 1 124 millions de dollars | 7% | Bénéfice de base par action | $0.54 | $0.45 | 20% | $1.38 | $1.31 | 5% |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Corning pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était de 2,254 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 4% contre 2,169 milliards de dollars au même trimestre de 2023. La marge brute de cette période était de 1,137 milliard de dollars, ce qui a donné un pourcentage de marge brute de la marge brute de la marge brute de la marge brute de la marge brute de pourcentage de marge brute de la marge brute de la marge brute de pourcentage de marge brute de la marge brute de la marge brute de pourcentage de marge brute de la marge brute de la marge de marge brute de la marge brute du pourcentage de marge brute de la marge brute de la marge brute de la marge de marge brute de la marge de marge brute de la marge brute de pourcentage de marge brute de la marge brute de la marge de marge de la marge de 34%, contre 32% l'année précédente.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes a totalisé 6,538 milliards de dollars, une légère baisse de 1% contre 6,574 milliards de dollars au cours de la même période de 2023, tandis que la marge brute était de 3,079 milliards de dollars, ce qui représente un pourcentage de marge brute de 32% Comparé à 31% l'année dernière.
Métriques de la structure des coûts | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|---|---|---|
Coût des ventes | 2 254 millions de dollars | 2 169 millions de dollars | 4% | 6 538 millions de dollars | 6 574 millions de dollars | (1%) |
Marge brute | 1 137 millions de dollars | 1 004 millions de dollars | 13% | 3 079 millions de dollars | 3 020 millions de dollars | 2% | Marge brute% | 34% | 32% | 32% | 31% |
Recherche et développement
Les dépenses de recherche, de développement et d'ingénierie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 294 millions de dollars, en hausse de 9%, contre 270 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour la période de neuf mois, ces dépenses ont totalisé 814 millions de dollars, une augmentation de 3% contre 787 millions de dollars l'année précédente.
Dépenses de R&D | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|---|---|---|
Dépenses de R&D | 294 millions de dollars | 270 millions de dollars | 9% | 814 millions de dollars | 787 millions de dollars | 3% |
Dépôts des clients et revenus différés
Au 30 septembre 2024, Corning a déclaré des dépôts de clients d'environ 1,2 milliard de dollars, principalement des accords d'approvisionnement à long terme. Les revenus différés à la même date étaient d'environ 883 millions de dollars.
Responsabilités | Au 30 septembre 2024 (en millions) | Au 31 décembre 2023 (en millions) |
---|---|---|
Dépôts de clients | $1,200 | $1,200 |
Revenus différés | $883 | $860 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Corning a déclaré une perte nette de 117 millions de dollars, contre un bénéfice net de 164 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte de base par action était de 0,14 $, tandis que les neuf mois terminés le 30 septembre , 2024, le revenu net attribuable à Corning était de 196 millions de dollars, contre 621 millions de dollars en 2023, avec un bénéfice de base par action de 0,23 $.
Revenu net et BPA | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
---|---|---|---|---|
Revenu net | (117 millions de dollars) | 164 millions de dollars | 196 millions de dollars | 621 millions de dollars |
EPS de base | ($0.14) | $0.19 | $0.23 | $0.73 |
Corning Incorporated (GLW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Corning Incorporated (GLW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Corning Incorporated (GLW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Corning Incorporated (GLW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.