Green Plains Partners LP (GPP): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Green Plains Partners LP (GPP)

Formation et structure

Green Plains Partners LP a été formé en 2015 en tant que partenariat coté en bourse. La société a été créée pour posséder, exploiter et acquérir des actifs logistiques et de stockage qui soutiennent l'industrie du biocarburant, en particulier en se concentrant sur l'éthanol. Le GPP est principalement associé à Green Plains Inc., l'un des principaux producteurs d'éthanol en Amérique du Nord.

L'offre publique initiale (IPO)

L'entreprise est devenue publique le 19 août 2015, avec un prix d'introduction en bourse de 20 $ par unité. Au moment de l'introduction en bourse, le GPP a recueilli environ 100 millions de dollars, fournissant un capital crucial pour le développement et l'expansion de ses opérations.

Performance financière Overview

À la fin de 2022, Green Plains Partners a déclaré un chiffre d'affaires total de 70,0 millions de dollars. Le bénéfice net de la Société pour le même exercice était d'environ 20,0 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de la rentabilité due à une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Acquisition et croissance des actifs

Depuis sa formation, le GPP a considérablement élargi sa base d'actifs. À la fin de 2022, la société a exploité un total de:

Dividendes et distributions

Green Plains Partners a maintenu une solide politique de dividende depuis son introduction en bourse. La distribution trimestrielle a été fixée à:

Partenariat avec Green Plains Inc.

Green Plains Partners a un partenariat stratégique avec Green Plains Inc., facilitant l'offre d'éthanol et soutenant la logistique du biocarburant. En 2023, GPP a signé un accord de service à long terme avec Green Plains Inc. pour continuer à améliorer l'efficacité opérationnelle et à étendre sa portée de marché.

Capitalisation boursière et performance des stocks

En octobre 2023, Green Plains Partners LP avait une capitalisation boursière d'environ 500 millions de dollars. Le cours de l'action a fluctué entre 15 $ et 20 $ en 2023, reflétant la réponse du marché aux changements opérationnels et aux tendances de l'industrie.

Développements récents

En 2023, GPP a annoncé son intention d'investir dans de nouvelles technologies visant à améliorer le stockage et le transport de carburants renouvelables. L'investissement estimé pour cette initiative était prévu à 10 millions de dollars.

A qui possède Green Plains Partners LP (GPP)

Overview de la structure de propriété

Green Plains Partners LP (GPP) fonctionne comme un Master Limited Partnership (MLP) codé par public. La structure de propriété se compose principalement d'unités communes détenues par des investisseurs institutionnels et individuels.

Principales parties prenantes

• Green Plains Inc. - détient environ 29,4% des unités communes de GPP au T3 2023.
• BlackRock, Inc. - détient environ 8,1% des actions ordinaires.
• Vanguard Group, Inc. - détient environ 7,6% du GPP.
• D'autres investisseurs institutionnels détiennent collectivement environ 38,5% des actions en circulation.

Capitalisation boursière

En octobre 2023, la capitalisation boursière de GPP est d'environ 500 millions de dollars, soutenant son rang en tant qu'entité à mi-cap dans le secteur de l'énergie.

Performance financière récente

Pour le T2 2023, Green Plains Partners a déclaré un bénéfice brut de 18,9 millions de dollars, une augmentation significative contre 14,8 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.

Les revenus du T2 2023 s'élevaient à 48 millions de dollars, reflétant une croissance annuelle de 20%. Le résultat net attribuable aux unités communs pour le T2 2023 a été déclaré à 10,1 millions de dollars.

Politique de distribution

Green Plains Partners maintient une politique de distribution cohérente. La distribution la plus récente était de 0,35 $ par unité, ce qui donne une distribution annualisée d'environ 8,4% sur la base du prix unitaire de 16,67 $ en octobre 2023.

Changements de propriété

En 2023, Green Plains Partners a connu une augmentation de la propriété institutionnelle, reflétant une croissance de l'intérêt de plus grandes entreprises d'investissement dans la diversification de ses opérations.

Conclusion sur la dynamique de la propriété

La dynamique de propriété de Green Plains Partners LP souligne un mélange d'investisseurs d'entreprise, institutionnels et de détail, façonnant les orientations stratégiques et les stratégies financières du partenariat.

Énoncé de mission Green Plains Partners LP (GPP)

Mission de base

La mission de Green Plains Partners LP (GPP) est de fournir des services de logistique et de stockage exceptionnels pour l'éthanol et d'autres combustibles renouvelables tout en favorisant la durabilité de l'énergie. Le GPP se concentre sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à la croissance stratégique et à l'efficacité opérationnelle.

Énoncé de vision

Le GPP envisage un monde où les énergies renouvelables sont à l'avant-garde des solutions énergétiques mondiales, avec un engagement à réduire les émissions de carbone, contribuant ainsi à un avenir durable.

Objectifs opérationnels

• Maximiser l'efficacité: Atteindre l'excellence opérationnelle grâce à une technologie et à des pratiques innovantes.
• Améliorer les partenariats: Établir des relations solides avec les producteurs de carburants renouvelables.
• Croissance financière: Offrir des performances financières cohérentes et des rendements aux actionnaires.

Performance financière récente

Depuis les derniers rapports financiers pour le deuxième trimestre 2023, le GPP a signalé les chiffres clés suivants:

Engagement à la durabilité

GPP est dédié à la réduction de son empreinte environnementale en:

• Utilisation de carburants plus propres: Soutenir la transition vers des combustibles renouvelables.
• Réduction des émissions: Mise en œuvre des pratiques qui réduisent les émissions de gaz à effet de serre.
• Promouvoir des énergies renouvelables: S'engager dans des projets et partenariats d'énergie alternatifs.

Initiatives stratégiques

Pour remplir sa mission, GPP a décrit plusieurs initiatives stratégiques:

• Expansion de l'infrastructure: Investir dans les systèmes de logistique et de transport pour améliorer la prestation de services.
• Innovation technologique: Adopter des technologies de pointe pour une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
• Diversification du marché: L'élargissement des offres de produits pour inclure une gamme plus large de solutions d'énergie renouvelable.

Position sur le marché

À la mi-2023, GPP détient une part de marché importante dans le secteur de la logistique des carburants renouvelables, se classant parmi les principaux fournisseurs de l'industrie avec un avantage concurrentiel en raison de sa localisation stratégique et de ses relations établies avec les producteurs d'éthanol.

Engagement des parties prenantes

Le GPP s'engage activement avec diverses parties prenantes, notamment:

• Investisseurs
• Organismes de réglementation
• Organisations communautaires

Développements récents

En 2023, GPP a annoncé un partenariat important visant à améliorer ses capacités logistiques, avec un investissement estimé à 25 millions de dollars visant à étendre son réseau.

Perspectives futures

Pour l'avenir, le GPP vise à poursuivre sa trajectoire de croissance, les revenus prévus pour 2024 devraient atteindre environ 190 millions de dollars, marquant une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente.

Comment fonctionne Green Plains Partners LP (GPP)

Entreprise Overview

Green Plains Partners LP (GPP) fonctionne comme un partenariat Master Limited (MLP) qui fournit des services de logistique et de transport pour l'industrie de l'éthanol. La société se concentre principalement sur le transport et le stockage de l'éthanol et des produits connexes, facilitant la chaîne d'approvisionnement de ses clients.

Performance financière

Au troisième rang 2023, Green Plains Partners a déclaré les mesures financières suivantes:

Segments de fonctionnement

• Services de transport
• Installations de stockage
• Gestion de la logistique

Partenariats stratégiques

La société entretient des relations stratégiques avec les principaux acteurs de l'industrie de la production d'éthanol, améliorant ses capacités opérationnelles.

Capacité opérationnelle

Green Plains Partners exploite plusieurs terminaux de stockage d'une capacité totale d'environ 11 millions de gallons d'éthanol.

Position sur le marché

À la fin du troisième trimestre 2023, le GPP détient environ 15% de la part de marché de la logistique de l'éthanol américain.

Politique de dividende

Le partenariat a un fort engagement à distribuer des flux de trésorerie à ses suppléants, en maintenant un ratio de couverture de distribution de 1,5x en septembre 2023.

Développements récents

En 2023, le GPP a annoncé une initiative d'extension pour augmenter ses capacités logistiques, prévoyant d'améliorer la capacité de 20% d'ici la fin de 2024.

Informations sur les investisseurs

En octobre 2023, les actions GPP se négociaient à environ 14,50 $ par unité, avec une capitalisation boursière de 400 millions de dollars.

Comment Green Plains Partners LP (GPP) fait de l'argent

Sources de revenus

Green Plains Partners LP génère principalement des revenus grâce à son services logistiques et installations de stockage.

Services de logistique et de transport

L'entreprise fournit un large éventail de services logistiques qui incluent le transport de l'éthanol et des produits connexes. En 2022, les revenus des services logistiques étaient approximativement 40 millions de dollars.

Installations de stockage

Green Plains Partners possède plusieurs installations de stockage qui sont cruciales pour la chaîne d'approvisionnement de l'éthanol. Les revenus annuels moyens de ces installations en 2022 étaient là 30 millions de dollars. Les installations ont une capacité combinée de 9,5 millions de gallons.

Partenariats et contrats

Le GPP a établi des contrats à long terme avec divers producteurs d'éthanol. En 2022, la société avait des contrats en place qui représentaient approximativement 90% de ses revenus.

Position du marché et avantage concurrentiel

La solide position du marché du GPP est soutenue par ses emplacements stratégiques et sa capacité à des opérations à grande échelle. En 2023, les capacités logistiques et la capacité de stockage de l'entreprise ont fourni un avantage concurrentiel, ce qui lui permet de maintenir une marge d'EBIT moyenne de 40%.

Performance financière Overview

Au troisième trimestre 2023, le GPP a déclaré un revenu net de 15 millions de dollars contre les revenus totaux de 55 millions de dollars, reflétant une croissance cohérente dans ses opérations principales.

Perspectives de croissance futures

Les perspectives de GPP restent positives en raison de la demande croissante d'éthanol et de sources d'énergie renouvelables. Les analystes projettent un taux de croissance des revenus de 10% par an Au cours des cinq prochaines années.

Conclusion

La santé financière de Green Plains Partners LP est soutenue par une forte performance opérationnelle, une croissance cohérente des revenus et des partenariats stratégiques au sein de l'industrie de l'éthanol.