iHeartMedia, Inc. (IHRT) Bundle
Une brève histoire d'IheartMedia, Inc.
IheartMedia, Inc., une principale entreprise mondiale de médias et de divertissement, a évolué considérablement depuis sa création. Depuis 2024, la société opère à travers divers segments, notamment le groupe multiplateforme, le groupe audio numérique et le groupe audio et des médias.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, IheartMedia a signalé des mesures financières substantielles qui reflètent ses performances opérationnelles:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,008,133,000 | $952,989,000 | $2,736,263,000 | $2,684,242,000 |
| Revenu opérationnel | $76,720,000 | $68,965,000 | ($867,655,000) | ($877,091,000) |
| Perte nette | ($41,325,000) | ($8,969,000) | ($1,041,422,000) | ($1,114,314,000) |
| Flux de trésorerie disponibles | $73,345,000 | $67,651,000 | ($1,957,000) | ($31,498,000) |
Gestion de la dette et de la liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme d'IheartMedia consistait en ce qui suit:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Maturité |
|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $1,864,032 | 2026 |
| Facilité de prêt à terme incrémentiel | $401,220 | 2026 |
| 6,375% de notes sécurisées supérieures | $800,000 | 2026 |
| 5,25% de billets sécurisés supérieurs | $750,000 | 2027 |
La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 431,8 millions de dollars, avec une liquidité totale disponible de 858,1 millions de dollars à la même date. Cette liquidité est cruciale pour répondre aux besoins opérationnels et gérer les obligations financières.
Bonne volonté et charges de dépréciation
Au 30 septembre 2024, IheartMedia a enregistré des accusations de déficience importantes, reflétant les conditions économiques concernant son évaluation:
| Segment de bonne volonté | Équilibre (par milliers) | Frais de déficience (par milliers) |
|---|---|---|
| Groupe multiplateforme | $731,501 | $608,958 |
| Groupe audio numérique | $311,353 | $0 |
| Groupe de services audio et aux médias | $62,493 | $7,127 |
Tendances du marché et défis opérationnels
IheartMedia a été confronté à divers défis, notamment une baisse des revenus de radio diffusée, qui a connu une diminution de 1,4% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cependant, son groupe audio numérique a signalé une croissance, mettant en évidence un changement dans les préférences des consommateurs vers les plateformes numériques.
Malgré ces défis, IheartMedia continue de tirer parti de son vaste portefeuille de médias, y compris des partenariats stratégiques et des innovations numériques, pour améliorer sa position sur le marché.
A qui possède IheartMedia, Inc. (IHRT)
Structure de propriété
En 2024, IheartMedia, Inc. (IHRT) a une structure de propriété complexe, principalement composée de stocks de classe A et de classe B, ainsi que des mandats spéciaux. Le nombre total d'actions émises et en circulation pour les actions ordinaires de classe A et de classe B au 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Type de stock | Actions émises | Actions en circulation |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 127,344,725 | 127,344,725 |
| Actions ordinaires de classe B | 21,285,914 | 21,285,914 |
| Mandats spéciaux | 5,039,323 | 5,039,323 |
Importants actionnaires
La propriété d'IheartMedia est considérablement influencée par ses principaux actionnaires. Le tableau suivant résume les plus grands actionnaires en fonction des dernières données disponibles:
| Actionnaire | Type d'actionnariat | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Liberty Media Corporation | Classe A Stock | Environ 30% |
| Winton Group, LLC | Classe A Stock | Environ 5% |
| Vanguard Group Inc. | Classe A Stock | Environ 4% |
| BlackRock, Inc. | Classe A Stock | Environ 3% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | Environ 20% |
Financier Overview
La performance financière d'IheartMedia reflète sa structure de propriété. Au 30 septembre 2024, les mesures financières suivantes ont été signalées:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $2,736,263 |
| Perte nette | $(1,041,431) |
| Revenu opérationnel | $76,720 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $431,800 |
| Passifs totaux | $5,779,010 |
Structure de la dette
La structure de la dette d'IheartMedia est un aspect important de sa santé financière. Au 30 septembre 2024, les détails suivants sont notés:
| Type de dette | Montant en suspens (en milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $1,864,032 | 2026 |
| 6,375% de notes sécurisées supérieures | $800,000 | 2026 |
| 5,25% de billets sécurisés supérieurs | $750,000 | 2027 |
| Facilité de prêt à terme incrémentiel | $401,220 | 2026 |
Développements récents
En 2024, IheartMedia a enregistré un gain significatif de la vente de son investissement dans Broadcast Music, Inc. (BMI), s'élevant à 101,4 millions de dollars, ce qui a eu un impact positif sur ses résultats financiers. Cependant, la société a également été confrontée à des frais de déficience substantiels de 922,1 millions de dollars en raison des incertitudes économiques affectant ses sources de revenus.
La dynamique de propriété et les mesures financières illustrent les défis et les opportunités auxquels IheartMedia, Inc. dans le paysage des médias en évolution. La capacité de l'entreprise à gérer sa dette lors de la navigation des fluctuations du marché sera essentielle à sa viabilité à long terme.
Énoncé de mission IheartMedia, Inc. (IHRT)
Énoncé de mission Overview
IheartMedia, Inc. se concentre sur la fourniture d'une gamme complète de services de médias et de divertissement. La mission souligne l'importance de connecter les auditeurs avec du contenu de qualité tout en favorisant l'innovation dans l'espace audio numérique.
Valeurs fondamentales
- Engagement du public: Offrir un contenu audio engageant pour améliorer l'expérience de l'auditeur.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies pour étendre les offres audio numériques.
- Connexion communautaire: Soutenir les communautés locales à travers des événements et une programmation.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, IheartMedia a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1 008,1 million de dollars | 952,9 millions de dollars | 5.8% |
| Revenu opérationnel | 76,7 millions de dollars | 69,0 millions de dollars | 10.0% |
| Perte nette | (41,3) millions de dollars | (9,0) millions de dollars | ≥ 100% |
| EBITDA ajusté | 204,6 millions de dollars | 203,8 millions de dollars | 0.4% |
| Flux de trésorerie disponibles | 73,3 millions de dollars | 67,7 millions de dollars | 8.3% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Radio | $1,233,636 |
| Réseaux | $323,952 |
| Parrainage et événements | $117,279 |
| Digital (à l'exclusion du podcast) | $512,884 |
| Podcast | $309,190 |
| Services audio et médias | $225,275 |
| Autre | $13,503 |
| Revenus totaux | $2,736,263 |
Initiatives stratégiques
Les initiatives stratégiques d'IheartMedia incluent:
- Élargir son empreinte audio numérique grâce à des solutions publicitaires innovantes.
- Amélioration de l'engagement communautaire en organisant des événements et des initiatives locales.
- Optimiser l'efficacité opérationnelle pour améliorer la rentabilité au milieu des défis économiques.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la position de la dette d'IheartMedia est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme due 2026 | $1,864,032 |
| Facilité de prêt à terme incrémentiel due 2026 | $401,220 |
| 6,375% de billets sécurisés supérieurs dus à 2026 | $800,000 |
| 5,25% de notes sécurisées de senior dues 2027 | $750,000 |
| Dette totale | $5,221,847 |
| Moins: les équivalents en espèces et en espèces | $(431,764) |
| Dette nette | $4,790,083 |
Conclusion sur l'alignement de la mission
IheartMedia reste attachée à sa mission en se concentrant sur l'amélioration des expériences des auditeurs, en stimulant l'innovation dans l'audio numérique et en maintenant la stabilité financière tout en faisant la navigation sur les défis du marché.
Comment fonctionne IheartMedia, Inc. (IHRT)
Entreprise Overview
IheartMedia, Inc. fonctionne comme une société de services audio et des médias principale, principalement axée sur la radiodiffusion et les plateformes audio numériques. La société est structurée en trois segments principaux: le groupe multiplateforme, le groupe audio numérique et le groupe de services audio et médias.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, IheartMedia a rapporté les résultats financiers consolidés suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,008,133 | $952,989 | $2,736,263 | $2,684,242 |
| Revenu opérationnel (perte) | $76,720 | $68,965 | $(867,655) | $(877,091) |
| Perte nette | $(41,325) | $(8,969) | $(1,041,422) | $(1,114,314) |
| EBITDA ajusté | $204,585 | $203,782 | $459,409 | $488,386 |
Sources de revenus
Le tableau suivant décrit les sources de revenus pour iheartmedia au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) | 9m 2024 (000 $) | 9m 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Radio | $448,808 | $455,103 | $1,233,636 | $1,267,493 |
| Réseaux | $115,310 | $116,334 | $323,952 | $346,456 |
| Parrainage et événements | $50,329 | $49,500 | $117,279 | $120,297 |
| Digital, à l'exclusion du podcast | $186,996 | $164,559 | $516,433 | $475,291 |
| Podcast | $114,045 | $102,663 | $309,190 | $276,181 |
| Services audio et médias | $90,050 | $61,979 | $229,300 | $189,134 |
| Revenus totaux | $1,008,133 | $952,989 | $2,736,263 | $2,684,242 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation d'IheartMedia pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) | 9m 2024 (000 $) | 9m 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation directes | $409,745 | $379,997 | $1,133,154 | $1,079,678 |
| Dépenses SG et A | $418,833 | $393,628 | $1,235,591 | $1,190,202 |
| Dépréciation et amortissement | $101,331 | $106,451 | $310,849 | $323,028 |
| Charges de dépréciation | $412 | $570 | $922,144 | $965,087 |
| Autres dépenses d'exploitation | $1,092 | $3,378 | $2,180 | $3,338 |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,008,133 | $952,989 | $2,736,263 | $2,684,242 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme d'IheartMedia consistait à:
| Type de dette | Montant (000 $) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme due 2026 | $1,864,032 |
| Facilité de prêt à terme incrémentiel due 2026 | $401,220 |
| 6,375% de billets sécurisés supérieurs dus à 2026 | $800,000 |
| 5,25% de notes sécurisées de senior dues 2027 | $750,000 |
| Dette totale à long terme | $3,815,252 |
Les équivalents en espèces et en espèces au 30 septembre 2024 se sont élevés à 431,8 millions de dollars, fournissant des liquidités substantielles pour soutenir les opérations en cours et les initiatives stratégiques.
Conditions du marché et perspectives futures
La performance d'IheartMedia en 2024 a été influencée par diverses conditions de marché, y compris une augmentation de la demande publicitaire numérique et des revenus politiques plus élevés en raison du cycle d'élection présidentielle. Cependant, la publicité de diffusion a montré des signes de déclin, reflétant des conditions de marché incertaines.
Comment IheartMedia, Inc. (IHRT) fait de l'argent
Sources de revenus
IheartMedia génère des revenus via plusieurs canaux, principalement classés en trois segments principaux: le groupe multiplateforme, le groupe audio numérique et le groupe de services audio et médias. Le tableau suivant illustre la répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Groupe multiplateforme | $1,688,914 |
| Groupe audio numérique | $825,623 |
| Groupe de services audio et aux médias | $229,300 |
| Éliminations | ($7,574) |
| Revenus totaux | $2,736,263 |
Revenus de groupe multiplateforme
Le groupe multiplateforme rapporte principalement les revenus:
- Radio diffusée: 1 233 636 $, une diminution de 2,7% par rapport à l'année précédente.
- Réseaux: 323 952 $, en baisse de 6,5% en glissement annuel.
- Parrainage et événements: 117 279 $, une légère baisse de 2,5% en glissement annuel.
- Autres revenus: 14 047 $, en baisse de 17,8% en glissement annuel.
Revenus de groupes audio numériques
Ce segment a montré une forte croissance, avec un chiffre d'affaires total de 825 623 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 9,9% d'une année sur l'autre. Les composants clés comprennent:
- Publicité numérique (à l'exclusion des podcasts): 516 433 $, une augmentation de 8,7% d'une année à l'autre.
- Revenus de podcast: 309 190 $, en hausse de 12,0% en glissement annuel.
Revenus de groupes de services audio et des médias
Le groupe des services audio et des médias a généré 229 300 $, ce qui représente une augmentation de 21,2% par rapport à l'année précédente, entraînée par:
- Revenus politiques plus élevés: En raison du cycle électoral présidentiel.
- Demande accrue de publicité numérique.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 2 276 854 $, avec la ventilation suivante:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépenses d'exploitation directes | $1,133,154 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $1,235,591 |
| Dépréciation et amortissement | $310,849 |
| Charges de dépréciation | $922,144 |
| Autres dépenses d'exploitation | $2,180 |
| Dépenses d'exploitation totales | $2,276,854 |
EBITDA ajusté
La société a déclaré un EBITDA ajusté de 459 409 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La rupture par segment est la suivante:
| Segment | EBITDA ajusté (en milliers) |
|---|---|
| Groupe multiplateforme | $311,317 |
| Groupe audio numérique | $260,003 |
| Groupe de services audio et aux médias | $91,953 |
| EBITDA ajusté total | $459,409 |
Perte nette
IheartMedia a signalé une perte nette de 1 041 422 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une amélioration par rapport à une perte nette de 114 314 $ au cours de la même période en 2023. La perte attribuable à la société était de 1041 431 $, reflétant un impact significatif des charges d'impulsion des charges d'impulsion était de 1 041,431 et les conditions économiques affectant les revenus globaux.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, IheartMedia avait des équivalents en espèces et en espèces de 431 800 000 $, et une liquidité totale disponible de 858 100 000 $, soutenue par une facilité de crédit renouvelable de 450 000 000 $. La société prévoit environ 85 400 000 $ en paiements en espèces pour le reste de 2024.
Conclusion
Le modèle de revenus d'IheartMedia dépend fortement des revenus publicitaires de diverses plateformes, avec des contributions importantes des segments numériques et de la publicité politique. Malgré les défis des revenus de diffusion, la croissance des services audio et médias numériques indique un pivot stratégique vers des sources de revenus plus diversifiées.
iHeartMedia, Inc. (IHRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- iHeartMedia, Inc. (IHRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of iHeartMedia, Inc. (IHRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View iHeartMedia, Inc. (IHRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.