IMAX Corporation (IMAX) Bundle
Une brève histoire d'Imax Corporation
IMAX Corporation, un leader mondial des expériences cinématographiques immersives, a considérablement évolué depuis sa création en 1967. La société a établi une présence solide dans l'industrie du divertissement, en particulier connu pour ses formats de films haute résolution et ses systèmes de projection à grand écran.
Innovations de premières années et technologiques
Fondée à Toronto, au Canada, IMAX s'est initialement concentrée sur le développement de technologies cinématographiques à grand format. En 1970, le premier théâtre IMAX a ouvert ses portes à l'Expo '70 à Osaka, au Japon, présentant le potentiel du format. Au fil des décennies, IMAX a continué d'innover, introduisant la technologie de projection numérique en 2008, qui a révolutionné l'expérience cinématographique et a permis une adoption plus large dans les multiplexes.
Offre publique et expansion
IMAX est devenu public en 1994, négociant sur le Nasdaq sous le symbole de ticker IMAX. Les fonds recueillis de l'introduction en bourse ont facilité l'expansion dans de nouveaux marchés et le développement d'une technologie supplémentaire. En 2010, IMAX comptait plus de 300 théâtres dans le monde et les revenus de la société ont atteint environ 100 millions de dollars.
Performance financière et stratégies de croissance
Au 30 septembre 2024, IMAX a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 13,9 millions de dollars, traduisant à 0,26 $ par action diluée, contre 12,0 millions de dollars (0,22 $ par action diluée) au cours de la même période de 2023. Le troisième trimestre de 2024 s'élevait à 65,8 millions de dollars, une baisse de 70,2 millions de dollars en glissement annuel, principalement en raison de la baisse des performances au box-office.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $13,896 | $11,990 |
| Revenu net ajusté (en milliers) | $18,855 | $19,410 |
| Revenu total (en millions) | $65.8 | $70.2 |
| Marge brute moyenne (%) | 55% | 60% |
Développements récents et perspectives futures
En 2024, IMAX a continué d'investir dans son segment de produits et services technologiques, qui a connu une augmentation des revenus de 3% à 62,9 millions de dollars, malgré une baisse significative des revenus du box-office des accords de partage des revenus conjoints. La société prévoit que le développement continu des systèmes laser IMAX et des partenariats avec les grands studios améliorera son avantage concurrentiel et stimulera la croissance future.
Performance des actions et rendements des actionnaires
Les actions d'IMAX ont connu une volatilité, reflétant les tendances plus larges du marché et les défis spécifiques à l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 150,7 millions de dollars restant dans le cadre de son programme de rachat d'actions, qui a été prolongé jusqu'au 30 juin 2026. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, IMAX a racheté 1 166 370 actions à un prix moyen de 13,99 $, totalisant 16,3 millions de dollars.
Investissement dans la recherche et le développement
L'IMAX a priorisé la recherche et le développement, en particulier pour améliorer ses technologies de projection numérique. Au troisième trimestre de 2024, la société a reconnu un recouvrement net des coûts de 0,3 million de dollars pour les activités de R&D, une amélioration notable contre une dépense de 2,8 millions de dollars l'année précédente.
Conclusion
À mesure que IMAX Corporation progresse, il vise à tirer parti de ses progrès technologiques et de ses partenariats stratégiques pour consolider sa position de leader dans le paysage mondial du divertissement. L'engagement envers l'innovation et la valeur des actionnaires restera au cœur de sa stratégie d'entreprise.
A qui possède IMAX Corporation (IMAX)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Imax Corporation se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de l'entreprise. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.8% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.5% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.2% |
| Investisseur individuel | Richard L. Gelfond (PDG) | 2.0% |
| Investisseur individuel | Autres dirigeants | ~1.5% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, les actions d'Imax Corporation se négocient à environ 14,50 $ par action, ce qui a entraîné une capitalisation boursière d'environ 750 millions de dollars. Le stock a connu une fluctuation de valeur tout au long de 2024, avec une fourchette de 52 semaines de 12,00 $ à 20,00 $.
Composition des actionnaires
La composition des actionnaires d'IMAX est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 60% |
| Investisseurs individuels | 25% |
| Cadre les dirigeants de l'entreprise et membres du conseil d'administration | 15% |
Changements récents de propriété
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, IMAX Corporation a racheté 1 166 370 actions ordinaires à un prix moyen de 13,99 $ par action, totalisant 16,3 millions de dollars. Cette décision stratégique reflète l’engagement de l’entreprise à améliorer la valeur des actionnaires.
Intérêts non contrôlants
Depuis le 30 septembre 2024, les intérêts non contrôlants dans IMAX China étaient évalués à 77,7 millions de dollars, reflétant le rôle important de ce segment dans la performance financière globale de la société.
Programme de titres de capitaux propres et de rachat d'actions
Le conseil d'administration d'Imax Corporation a approuvé un programme de rachat d'actions avec une autorité totale de 400 millions de dollars, qui a été prolongée jusqu'au 30 juin 2026. À ce jour, environ 150,7 millions de dollars sont disponibles dans le cadre de ce programme.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, IMAX Corporation a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 13,9 millions de dollars, ou 0,26 $ par action diluée, contre 12,0 millions de dollars, ou 0,22 $ par action diluée au cours de la même période en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 91,5 millions de dollars | 103,9 millions de dollars |
| Revenu net | 13,9 millions de dollars | 12,0 millions de dollars |
| Revenu net par action | $0.26 | $0.22 |
Perspectives futures
La croissance future d'IMAX devrait être tirée par son expansion sur le marché chinois du Grand, où elle exploite actuellement 808 systèmes IMAX. La société vise à améliorer ses offres de contenu et à augmenter le nombre d'installations sur les marchés nationaux et internationaux.
Énoncé de mission IMAX Corporation (IMAX)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
IMAX Corporation est un leader mondial de la technologie du divertissement, spécialisée dans la conception et la fabrication de systèmes de projection de cinéma avancés et la production de contenu cinématographique immersif. L'entreprise est réputée pour son engagement à offrir des expériences cinématographiques inégalées auprès du public du monde entier.
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission d'Imax Corporation met l'accent sur son dévouement à la création d'une expérience de cinéma premium grâce à une technologie innovante et à un contenu cinématographique exceptionnel. La mission se concentre sur:
- Amélioration de l'expérience du public: Offrant les expériences cinématographiques les plus immersives et visuellement étonnantes.
- Innovation technologique: Investir dans une technologie de pointe pour améliorer la qualité de la présentation des films.
- Expansion globale: Augmenter le nombre de théâtres IMAX dans le monde pour atteindre un public plus large.
- Partenariats: Collaborant avec des cinéastes et des studios pour produire un contenu de haute qualité adapté au format IMAX.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, IMAX Corporation a signalé une baisse des revenus et des marges brutes, reflétant les défis du rendement au box-office:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 91,5 millions de dollars | 103,9 millions de dollars | - 12,4 millions de dollars (-12%) |
| Marge brute totale | 51,0 millions de dollars | 62,7 millions de dollars | - 11,7 millions de dollars (-19%) |
| Box-office IMAX | 239,5 millions de dollars | 347,1 millions de dollars | - 107,6 millions de dollars (-31%) |
Performance du segment
La société opère à travers deux segments principaux, des solutions de contenu et des produits et services technologiques. Les performances de ces segments pour le troisième trimestre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Marge brute (T1 2024) | Marge brute% (Q3 2024) |
|---|---|---|---|
| Solutions de contenu | 30,1 millions de dollars | 16,4 millions de dollars | 55% |
| Produits et services technologiques | 58,0 millions de dollars | 32,0 millions de dollars | 55% |
| Tous les autres | 3,4 millions de dollars | 2,6 millions de dollars | 78% |
Contributions au box-office
La performance du box-office est un moteur crucial des revenus d'IMAX. Au troisième trimestre 2024, la société a présenté 44 films, générant des revenus importants grâce à des versions majeures:
-
Top films:
- Deadpool & Wolverine - 83 millions de dollars
- D'autres titres notables ont contribué à la performance globale du box-office.
-
Box-office comparatif:
- Troisième troisième 2024: 239,5 millions de dollars
- T1 2023: 347,1 millions de dollars
Présence mondiale
Au 30 septembre 2024, IMAX avait un total de 1 714 emplacements multiplex commerciaux dans le monde, avec une présence significative dans la Grande Chine:
| Région | Nombre d'emplacements |
|---|---|
| États-Unis et Canada | 410 |
| Grande Chine | 795 |
| Asie (à l'exclusion de la Grande Chine) | 175 |
| Europe occidentale | 131 |
| l'Amérique latine | 61 |
| Reste du monde | 142 |
Perspectives futures
À l'avenir, IMAX Corporation vise à améliorer ses sources de revenus grâce à une combinaison de l'élargissement de son réseau de théâtre mondial, d'augmenter les partenariats avec des studios de cinéma et de tirer parti des innovations technologiques pour améliorer l'expérience du public.
Comment fonctionne IMAX Corporation (IMAX)
Modèle commercial
IMAX Corporation opère à travers deux segments principaux: les solutions de contenu et les produits et services technologiques. La société est spécialisée dans la fourniture d'expériences cinématographiques avancées grâce à sa technologie IMAX propriétaire et à ses processus de remasterisation de films.
Sources de revenus
- Revenus au box-office: générés à partir de films présentés dans les théâtres IMAX.
- Ventes technologiques: revenus de la vente et de la location de systèmes IMAX.
- Maintenance et soutien: revenus continus des contrats de maintenance pour les systèmes IMAX.
- Solutions de contenu: revenus du remastering numérique des films au format IMAX et distribution du contenu à grand format.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, IMAX a déclaré un chiffre d'affaires total de 91,5 millions de dollars, contre 103,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une baisse de 12%. La marge brute pour la même période était de 51,0 millions de dollars, contre 62,7 millions de dollars en 2023, ce qui a entraîné un pourcentage de marge brute de 56%.
Répartition détaillée des revenus
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Marge brute (2024) | Marge brute (2023) | Marge brute% (2024) | Marge brute% (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solutions de contenu | $30,129,000 | $44,214,000 | $16,449,000 | $26,407,000 | 55% | 60% |
| Produits et services technologiques | $57,971,000 | $56,169,000 | $31,964,000 | $33,761,000 | 55% | 60% |
| Tous les autres | $3,352,000 | $3,513,000 | $2,606,000 | $2,547,000 | 78% | 73% |
Performance au box-office
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, IMAX a généré un box-office de 239,5 millions de dollars sur 44 films, contre 347,1 millions de dollars sur 41 films au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 31%. Les films notables comprenaient "Deadpool & Wolverine", qui a généré plus de 83 millions de dollars.
Installations système
Au troisième trimestre de 2024, IMAX a installé 20 systèmes nouveaux et améliorés, contre 16 en 2023. La répartition est la suivante:
| Type de système | Nombre de systèmes (2024) | Revenus (2024) | Nombre de systèmes (2023) | Revenus (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Nouveaux systèmes IMAX | 12 | $11,363,000 | 14 | $11,215,000 |
| Systèmes IMAX améliorés | 8 | $9,424,000 | 2 | $883,000 |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, les dépenses totales de vente, générale et administrative ont été de 31,5 millions de dollars, une baisse de 36,3 millions de dollars en 2023. Les dépenses ajustées, à l'exclusion de la rémunération basée sur les actions, se sont élevées à 26,4 millions de dollars.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, IMAX avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 104,5 millions de dollars. La société prévoit des flux de trésorerie continus des opérations, principalement tirés par les collections au box-office et les ventes de technologies.
Dépenses d'investissement et d'investissement
Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 48,2 millions de dollars, soit une augmentation de 33,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cela comprenait des investissements dans l'équipement pour les accords conjoints de partage des revenus.
Perspectives futures
La direction d'IMAX prévoit de continuer à déployer des espèces pour des systèmes IMAX supplémentaires dans le cadre des accords de partage des revenus conjoints, s'alignant sur la saisonnalité historique des installations du système.
Comment IMAX Corporation (IMAX) fait de l'argent
Segments de revenus
IMAX Corporation génère des revenus grâce à deux segments primaires: Solutions de contenu et Produits et services technologiques.
Solutions de contenu
Ce segment comprend principalement le remasterisation numérique et la distribution des films au format IMAX. Les revenus sont considérablement influencés par la performance au box-office des films exposés dans les théâtres IMAX.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les solutions de contenu ont généré un chiffre d'affaires de 99,2 millions de dollars, contre 107,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge brute de ce segment était de 54,7 millions de dollars, ce qui représente un pourcentage de marge brute de 55% contre 60 % l'année précédente.
Au cours de cette période, les reçus au box-office d'IMAX Films ont totalisé 696,5 millions de dollars, une baisse de 192,4 millions de dollars ou 22% par rapport aux 888,9 millions de dollars signalés au cours de la même période de 2023.
Produits et services technologiques
Ce segment comprend la vente, la location et la maintenance des systèmes IMAX. Les revenus de ce segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 152,0 millions de dollars, contre 171,8 millions de dollars l'année précédente, avec une marge brute de 81,3 millions de dollars et un pourcentage de marge brute de 54%, contre 58% en 2023.
Les revenus provenant des ventes de technologies, y compris les installations du système, ont été de 26,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 18,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les revenus des locations de technologies étaient de 16,1 millions de dollars, contre 23,0 millions de dollars.
Performance au box-office
Au troisième trimestre de 2024, les recettes du box-office IMAX ont totalisé 239,5 millions de dollars, marquant une baisse de 31% de 347,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette diminution a été attribuée à un mélange moins favorable de contenu et à moins de versions de superproductions.
Dispositions conjointes de partage des revenus
IMAX utilise des accords conjoints de partage des revenus (JRSA) pour installer des systèmes dans les salles sans nécessiter un investissement en capital important des exposants. Au 30 septembre 2024, il y avait 894 emplacements en vertu de la JRSA, avec des contrats pour 302 systèmes supplémentaires dans Backlog.
Répartition des revenus par segment (troisième 2024 vs Q3 2023)
| Segment | Revenu 2024 (en milliers) | Revenus 2023 (en milliers) | Marge brute 2024 (en milliers) | Marge brute 2023 (en milliers) | Marge brute% 2024 | Marge brute% 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solutions de contenu | 30,129 | 44,214 | 16,449 | 26,407 | 55% | 60% |
| Produits et services technologiques | 57,971 | 56,169 | 31,964 | 33,761 | 55% | 60% |
| Tous les autres | 3,352 | 3,513 | 2,606 | 2,547 | 78% | 73% |
| Total | 91,452 | 103,896 | 51,019 | 62,715 | 56% | 60% |
Distribution des revenus géographiques
Au 30 septembre 2024, IMAX a généré environ 25% de ses revenus de la Grande Chine, 808 systèmes IMAX opérant dans cette région. Les films en langue locale de cette région ont contribué plus de 114 millions de dollars, ce qui représente 16% du box-office total.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, IMAX a déclaré des revenus totaux de 259,5 millions de dollars, contre 288,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires pour cette période était de 20,8 millions de dollars, contre 22,8 millions de dollars.
Coûts opérationnels
Les dépenses totales de vente, générale et administrative se sont élevées à 31,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 36,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. La baisse était en partie due à la baisse des dépenses de transaction et à la mise en valeur de la direction sur l'efficacité opérationnelle.
IMAX Corporation (IMAX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- IMAX Corporation (IMAX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of IMAX Corporation (IMAX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View IMAX Corporation (IMAX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.