Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Ligand Pharmaceuticals

Ligand Pharmaceuticals Incorporated, fondé en 1987, a considérablement évolué au fil des ans, passant d'une startup biotechnologique à une entreprise biopharmaceutique de premier plan axée sur le développement et l'acquisition de technologies qui aident les sociétés pharmaceutiques à commercialiser efficacement leurs médicaments.

Acquisitions récentes et développements financiers

En juillet 2024, Ligand a terminé l'acquisition d'Apeiron, une décision visant à améliorer son portefeuille d'actifs de redevance financière. Au 30 septembre 2024, Ligand a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 219,6 millions de dollars, marquant une augmentation de 49,3 millions de dollars à partir de la fin de 2023.

Au cours des neuf premiers mois de 2024, Ligand a généré un revenu net de 27,1 millions de dollars, par rapport à 33,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a enregistré une perte nette de 7,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, ce qui était une amélioration par rapport à une perte de 10,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Performance financière Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus de Ligand a atteint 124,3 millions de dollars, une augmentation de 20% depuis 103,2 millions de dollars l'année précédente. La ventilation des sources de revenus comprenait:

Performance des stocks et activité de marché

Au 30 septembre 2024, les performances des actions de Ligand reflètent un environnement de marché dynamique. La société a exécuté une offre de capitaux propres au marché (ATM), générant un produit net de 34,3 millions de dollars de la vente de 334 325 actions . L'approbation du plan d'incitation des actions modifiées en juin 2024 a permis une augmentation des actions disponibles pour l'émission par 1,3 million .

Actifs de redevance financière

Les actifs de redevance financière de Ligand ont connu des changements importants. Au 30 septembre 2024, la valeur nette totale des actifs financiers 205,9 millions de dollars, reflétant une augmentation substantielle de 62,3 millions de dollars à la fin de 2023. Cette croissance est attribuée à l'acquisition récente de droits de redevance supplémentaires, qui devraient générer de futurs flux de trésorerie.

Défis et perspectives futures

Ligand fait face à divers défis, notamment la gestion des coûts opérationnels qui ont augmenté 52% d'une année sur l'autre à 137,3 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, en grande partie en raison de l'augmentation de la rémunération des actions et des troubles des actifs financiers. Cependant, les acquisitions stratégiques et la croissance des revenus des redevances et des revenus contractuels fournissent une perspective positive pour les performances futures de l'entreprise.

Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Ligand a fluctué, reflétant les tendances du marché plus larges et le sentiment des investisseurs. La société continue d'explorer de nouveaux partenariats et acquisitions pour améliorer ses offres de produits et sa présence sur le marché.

A qui possède Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)

Composition actuelle des actionnaires

En 2024, Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) possède une base d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires par pourcentage de propriété:

Performance de stock récent

Ligand Pharmaceuticals a connu des fluctuations du cours des actions, reflétant les conditions du marché et les performances de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le cours de clôture était de 72,50 $. Le stock a montré une augmentation des performances de l'année de 15%.

Tendances de la propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle a connu une augmentation régulière au cours de la dernière année, avec de grandes entreprises comme le groupe Vanguard et Blackrock augmentant leurs enjeux. Le tableau suivant illustre les changements de propriété institutionnelle au cours de la dernière année:

Financier récent Overview

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Ligand Pharmaceuticals a déclaré un chiffre d'affaires total de 124,3 millions de dollars, une augmentation de 103,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net de la société pour la même période était de 27,1 millions de dollars, contre 33,9 millions de dollars en 2023, ce qui était indiquant un changement dans les mesures de rentabilité.

Dividendes et rachats de stock

Ligand a mis en œuvre un programme de rachat d'actions autorisant le rachat pouvant atteindre 50 millions de dollars d'actions ordinaires. Au 30 septembre 2024, 20 millions de dollars de cette autorisation restent disponibles pour les futurs rachats.

Perspectives de propriété future

Les analystes prévoient que la composition des actionnaires de Ligand peut continuer d'évoluer, avec une augmentation potentielle de la propriété institutionnelle à mesure que la société étend son pipeline et ses sources de revenus. Les approbations prévues de la FDA pour les produits clés sont susceptibles de susciter des intérêts d'investissement supplémentaires.

Énoncé de mission Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)

Overview de l'énoncé de mission

Ligand Pharmaceuticals Incorporated vise à fournir des solutions et des progrès innovantes dans le développement de médicaments. L'accent reste sur la mise à profit de ses technologies et des partenariats propriétaires pour fournir des médicaments à grande valeur aux patients dans le monde.

Performance financière

Depuis le début de l'année (YTD) 2024, Ligand Pharmaceuticals a déclaré un chiffre d'affaires total de 124,3 millions de dollars, représentant une augmentation de 20% par rapport à 103,2 millions de dollars dans YTD 2023. Cette croissance est principalement tirée par les redevances, qui ont augmenté par 18% à 74,0 millions de dollars dans YTD 2024 de 62,5 millions de dollars dans YTD 2023.

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de recherche et de développement pour YTD 2024 ont totalisé 17,0 millions de dollars, une diminution de 19,0 millions de dollars Dans YTD 2023. Ce changement reflète des changements stratégiques après la vente de l'entreprise pélican en septembre 2023.

Frais généraux et administratifs

Les dépenses générales et administratives ont augmenté de manière significative pour 53,0 millions de dollars dans YTD 2024, par rapport à 36,8 millions de dollars Dans YTD 2023, en grande partie en raison de l'augmentation des frais de rémunération des actions associés aux changements des dirigeants et à l'acquisition de Novan.

Analyse nette du revenu et des pertes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Ligand a enregistré une perte nette de 7,17 millions de dollars, par rapport à une perte de 10,27 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette amélioration reflète les ajustements opérationnels et la croissance des revenus malgré les défis continus.

Position en espèces et en liquidité

Au 30 septembre 2024, les espèces de Ligand, les équivalents de trésorerie et les investissements à court terme ont totalisé 219,6 millions de dollars, une augmentation de 49,3 millions de dollars de l'année précédente. Cette forte position de liquidité soutient les opérations continues et les initiatives stratégiques.

Dettes et activités de financement

En octobre 2023, Ligand a établi un 75 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, qui a ensuite été modifiée pour augmenter à 125 millions de dollars en juillet 2024. Au 30 septembre 2024, l'emprunt disponible dans cette installation était 124,4 millions de dollars.

Comment fonctionne Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)

Modèle commercial

Ligand Pharmaceuticals Incorporated opère principalement par le biais de revenus générés par les redevances, les ventes de captisol et les revenus contractuels. La société se concentre sur l'acquisition et le développement d'un portefeuille diversifié d'actifs de redevance liés aux produits pharmaceutiques. Le modèle d'entreprise met l'accent sur la mise en tir de partenariats avec d'autres sociétés pharmaceutiques pour monétiser ses actifs et technologies.

Sources de revenus

Le tableau suivant résume les sources de revenus de Ligand pour l'année à jour (YTD) 2024 par rapport à YTD 2023:

Performance financière

Au troisième trimestre de 2024, Ligand a déclaré des revenus totaux et d'autres revenus de 51,8 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 58% contre 32,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La rupture des revenus du troisième trimestre 2024 est la suivante:

Coûts et dépenses d'exploitation

Les coûts et dépenses d'exploitation de Ligand pour YTD 2024 ont totalisé 137,3 millions de dollars, contre 90,0 millions de dollars dans YTD 2023, reflétant une augmentation de 52%. La composition des dépenses d'exploitation est détaillée dans le tableau suivant:

Revenu net et bénéfice par action

Pour le troisième trimestre 2024, Ligand a déclaré une perte nette de 7,2 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 10,3 millions de dollars au T3 2023. La perte nette de base par action était de 0,39 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 0,59 $ pour le troisième trimestre 2023. Le tableau suivant résume le revenu net et bénéfice par action:

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, Ligand avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 219,6 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 49,3 millions de dollars par rapport à la fin de 2023. La société a utilisé sa liquidité pour les besoins opérationnels et d'investissement, y compris les acquisitions.

Développements récents

En septembre 2024, Travere Therapeutics a reçu l'approbation complète de la FDA pour Filspari, une réalisation importante pour le portefeuille de Ligand. De plus, la société a exécuté une offre de capitaux propres au marché (ATM), générant un produit net de 34,3 millions de dollars, contre 334 325 actions.

Comment Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) fait de l'argent

Sources de revenus

Ligand Pharmaceuticals génère des revenus grâce à plusieurs volets clés:

• Redevances des ventes de produits partenaires
• Ventes de Captisol, une technologie propriétaire
• Revenus contractuels des frais de licence et des paiements d'étape

Revenus de redevances

Depuis YTD 2024, Ligand a rapporté des revenus de redevances de 73,97 millions de dollars, marquant une augmentation de 62,47 millions de dollars dans YTD 2023. Cette croissance a été motivée par:

• Ventes accrues de qarziba et de filspri
• Revenu des redevances de divers partenaires

Le tableau suivant détaille les revenus de redevances des produits clés:

Ventes de captisol

Dans YTD 2024, les ventes de captisol de Ligand se sont élevées 22,97 millions de dollars, une diminution de 24,45 millions de dollars dans YTD 2023. Cette baisse est attribuée au moment des commandes des clients.

Revenus contractuels

Les revenus du contrat et d'autres revenus pour YTD 2024 sont atteints 27,39 millions de dollars, à partir de 16,29 millions de dollars dans YTD 2023. Cette augmentation était principalement due à une étape commerciale liée à l'Ohtuvayre de Vérone.

Coûts et dépenses d'exploitation

Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses dans YTD 2024 étaient 137,29 millions de dollars, par rapport à 90,03 millions de dollars dans YTD 2023. Les composants clés comprennent:

• Frais généraux et administratifs: 53,05 millions de dollars
• Dépenses de recherche et de développement: 17,00 millions de dollars
• Amortissement des actifs incorporels: 24,70 millions de dollars

Situation financière

Au 30 septembre 2024, les espèces de Ligand, les équivalents de trésorerie et les investissements à court terme ont totalisé 219,60 millions de dollars, reflétant une augmentation significative due aux flux de trésorerie opérationnels et aux offres d'actions.

Revenu net

Pour YTD 2024, Ligand a déclaré un revenu net de 27,06 millions de dollars, par rapport à 33,97 millions de dollars dans YTD 2023.

Performance du stock

Au troisième trimestre 2024, la perte nette de base de Ligand par action était ($0.39), par rapport à ($0.59) au troisième trimestre 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.