Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) Bundle
Uma breve história dos farmacêuticos de ligantes
A Ligand Pharmaceuticals Incorporated, fundada em 1987, evoluiu significativamente ao longo dos anos, a transição de uma startup de biotecnologia para uma empresa biofarmacêutica líder focada no desenvolvimento e a aquisição de tecnologias que ajudem as empresas farmacêuticas a comercializar efetivamente seus medicamentos.
Aquisições recentes e desenvolvimentos financeiros
Em julho de 2024, a Ligand concluiu a aquisição da APEIRIRON, uma medida que visa melhorar seu portfólio de ativos de royalties financeiros. Em 30 de setembro de 2024, Ligand relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 219,6 milhões, marcando um aumento de US $ 49,3 milhões do final de 2023.
Nos primeiros nove meses de 2024, o ligante gerou um lucro líquido de US $ 27,1 milhões, comparado com US $ 33,9 milhões no mesmo período de 2023. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 7,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, que foi uma melhoria em comparação com uma perda de US $ 10,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de Ligand alcançada US $ 124,3 milhões, um aumento de 20% de US $ 103,2 milhões no ano anterior. A quebra das fontes de receita incluía:
| Fonte de receita | YTD 2024 (US $ milhões) | YTD 2023 (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Royalties | 73.97 | 62.47 | 18% |
| Vendas do Captisol | 22.97 | 24.45 | -6% |
| Receita do contrato | 27.39 | 16.29 | 68% |
| Receita total | 124.32 | 103.21 | 20% |
Desempenho de ações e atividade de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Ligand refletia um ambiente de mercado dinâmico. A empresa executou uma oferta de ações no mercado (atm), gerando recursos líquidos de US $ 34,3 milhões da venda de 334.325 ações . A aprovação do plano de incentivo de ações alterado em junho de 2024 permitiu um aumento de ações disponíveis para emissão por 1,3 milhão .
Ativos de royalties financeiros
Os ativos de royalties financeiros de Ligand tiveram mudanças significativas. Em 30 de setembro de 2024, o valor líquido total de ativos de royalties financeiros ficou em US $ 205,9 milhões, refletindo um aumento substancial de US $ 62,3 milhões No final de 2023. Esse crescimento é atribuído à recente aquisição de direitos de royalties adicionais, que devem gerar futuros fluxos de caixa.
| Tipo de ativo | Valor de transporte bruto (US $ milhares) | Valor de transporte líquido (US $ milhares) |
|---|---|---|
| APEIRION | 113,371 | 112,636 |
| Agenus | 40,815 | 40,407 |
| Elutia | 10,032 | 7,425 |
| Ovídio | 4,122 | 4,081 |
| Total | 210,298 | 205,867 |
Desafios e perspectivas futuras
Ligand enfrenta vários desafios, incluindo o gerenciamento de custos operacionais que aumentaram por 52% ano a ano para US $ 137,3 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em grande parte devido ao aumento da remuneração de ações e às deficiências financeiras dos ativos de royalties. No entanto, as aquisições estratégicas e o crescimento da receita dos royalties e da receita contratual fornecem uma perspectiva positiva para o desempenho futuro da empresa.
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Ligand flutuou, refletindo tendências mais amplas do mercado e sentimentos de investidores. A empresa continua a explorar novas parcerias e aquisições para aprimorar suas ofertas de produtos e presença no mercado.
A Who é proprietário da Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)
Composição atual do acionista
A partir de 2024, a Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) possui uma base diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas por porcentagem de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 11.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 10.2% |
| Fundo Mútuo | Fidelity Management & Research Company | 9.8% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 8.7% |
| Fundo Mútuo | T. Rowe Price Associates, Inc. | 6.3% |
| Acionista individual | Todd Davis (CEO) | 1.2% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 5.5% |
| Acionista individual | Vários outros investidores individuais | 47.8% |
Desempenho recente de ações
A Ligand Pharmaceuticals experimentou flutuações no preço das ações, refletindo as condições do mercado e o desempenho da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações finais era de US $ 72,50. As ações mostraram um aumento de 15%no desempenho do ano.
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional teve um aumento constante no ano passado, com grandes empresas como o Vanguard Group e Blackrock aumentando suas apostas. A tabela a seguir ilustra as mudanças na propriedade institucional no ano passado:
| Instituição | Mudança de propriedade (pontos percentuais) | Porcentagem de propriedade atual |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | +1.5% | 11.5% |
| BlackRock, Inc. | +1.2% | 10.2% |
| Fidelity Management & Research Company | +0.9% | 9.8% |
| State Street Corporation | +0.7% | 8.7% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | -0.3% | 6.3% |
Financeiro recente Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Ligand Pharmaceuticals registrou receita total de US $ 124,3 milhões, um aumento de US $ 103,2 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido da empresa para o mesmo período foi de US $ 27,1 milhões, em comparação com US $ 33,9 em 2023, em 2023, indicando uma mudança nas métricas de rentabilidade.
Dividendos e recompra de ações
A Ligand implementou um programa de recompra de ações autorizando a recompra de até US $ 50 milhões em ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, US $ 20 milhões dessa autorização permanecem disponíveis para futuras recompras.
Outlook de propriedade futura
Os analistas prevêem que a composição dos acionistas da Ligand pode continuar evoluindo, com possíveis aumentos na propriedade institucional à medida que a empresa expande seus fluxos de pipeline e receita. As aprovações antecipadas da FDA para os principais produtos provavelmente atrairão mais juros de investimento.
Declaração de missão Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)
Overview de declaração de missão
A Ligand Pharmaceuticals Incorporated visa fornecer soluções e avanços inovadores no desenvolvimento de medicamentos. O foco permanece em alavancar suas tecnologias e parcerias proprietárias para fornecer medicamentos de alto valor aos pacientes globalmente.
Desempenho financeiro
A partir do ano a data (YTD) 2024, os farmacêuticos de ligantes relataram uma receita total de US $ 124,3 milhões, representando um aumento de 20% comparado com US $ 103,2 milhões em YTD 2023. Este crescimento é impulsionado principalmente por royalties, que se levantaram por 18% para US $ 74,0 milhões em YTD 2024 de US $ 62,5 milhões em YTD 2023.
| Componente de receita | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 124,3 milhões | US $ 103,2 milhões | 20% |
| Royalties | US $ 74,0 milhões | US $ 62,5 milhões | 18% |
| Vendas do Captisol | US $ 22,97 milhões | US $ 24,45 milhões | -6% |
| Receita do contrato | US $ 27,39 milhões | US $ 16,29 milhões | 68% |
Investimentos de pesquisa e desenvolvimento
Despesas de pesquisa e desenvolvimento para YTD 2024 totalizou US $ 17,0 milhões, uma diminuição de US $ 19,0 milhões No YTD 2023. Essa mudança reflete mudanças estratégicas após a venda do negócio da Pelican em setembro de 2023.
Despesas gerais e administrativas
Despesas gerais e administrativas aumentaram significativamente para US $ 53,0 milhões em YTD 2024, em comparação com US $ 36,8 milhões No YTD 2023, em grande parte devido ao aumento das despesas de compensação de ações associadas às mudanças executivas e à aquisição da Novan.
| Tipo de despesa | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 17,0 milhões | US $ 19,0 milhões | -10% |
| Geral e Administrativo | US $ 53,0 milhões | US $ 36,8 milhões | 44% |
Análise de lucro líquido e perda
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Ligand registrou um prejuízo líquido de US $ 7,17 milhões, comparado a uma perda de US $ 10,27 milhões No mesmo período de 2023. Essa melhoria reflete ajustes operacionais e crescimento da receita, apesar dos desafios contínuos.
| Período | Lucro líquido (perda) | Receio líquido do ano anterior (perda) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 7,17 milhões | US $ 10,27 milhões |
| YTD 2024 | US $ 27,06 milhões | US $ 33,97 milhões |
Posição de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro de Ligand, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizaram US $ 219,6 milhões, um aumento de US $ 49,3 milhões a partir do ano anterior. Essa forte posição de liquidez suporta operações em andamento e iniciativas estratégicas.
Atividades de dívida e financiamento
Em outubro de 2023, Ligand estabeleceu um US $ 75 milhões Linha de crédito rotativa, que mais tarde foi alterada para aumentar para US $ 125 milhões Em julho de 2024. Em 30 de setembro de 2024, o empréstimo disponível sob esta instalação era US $ 124,4 milhões.
Como funciona a Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)
Modelo de negócios
A Ligand Pharmaceuticals Incorporated opera principalmente por meio de receita gerada a partir de royalties, vendas de Captisol e receita de contrato. A empresa se concentra em adquirir e desenvolver um portfólio diversificado de ativos de royalties ligados a produtos farmacêuticos. O modelo de negócios enfatiza alavancar parcerias com outras empresas farmacêuticas para monetizar seus ativos e tecnologias.
Fluxos de receita
A tabela a seguir resume os fluxos de receita da Ligand para o ano (YTD) 2024 em comparação com o YTD 2023:
| Fonte de receita | YTD 2024 (US $ milhões) | YTD 2023 (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Royalties | 74.0 | 62.5 | 18 |
| Vendas do Captisol | 23.0 | 24.5 | (6) |
| Receita do contrato e outra receita | 27.4 | 16.3 | 68 |
| Receita total | 124.3 | 103.2 | 20 |
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, Ligand relatou receitas totais e outras receitas de US $ 51,8 milhões, representando um aumento de 58% em comparação com US $ 32,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. A repartição da receita para o terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
| Componente de receita | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de ativos de royalties intangíveis | 26.6 | 23.9 | 11 |
| Royalties | 31.7 | 23.9 | 33 |
| Vendas do Captisol | 6.3 | 8.6 | (27) |
| Receita do contrato e outra receita | 13.8 | 0.4 | 3,623 |
Custos e despesas operacionais
Os custos operacionais e despesas da Ligand para o YTD 2024 totalizaram US $ 137,3 milhões, em comparação com US $ 90,0 milhões em YTD 2023, refletindo um aumento de 52%. A composição das despesas operacionais é detalhada na tabela a seguir:
| Categoria de despesa | YTD 2024 (US $ milhões) | YTD 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Custo do Captisol | 8.2 | 8.9 |
| Amortização de intangíveis | 24.7 | 25.3 |
| Pesquisa e desenvolvimento | 17.0 | 19.0 |
| Geral e Administrativo | 53.0 | 36.8 |
| Comprometimento de ativos de royalties financeiros | 26.5 | — |
| Ajustes de valor justo | 7.8 | — |
Lucro líquido e ganhos por ação
Para o terceiro trimestre de 2024, a Ligand registrou uma perda líquida de US $ 7,2 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 10,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. A perda líquida básica por ação foi de US $ 0,39 para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 0,59 para o terceiro trimestre de 2023. A tabela a seguir resume o lucro líquido e ganhos por ação:
| Período | Lucro líquido (US $ milhões) | EPS básico ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (7.2) | (0.39) |
| Q3 2023 | (10.3) | (0.59) |
| YTD 2024 | 27.1 | 1.50 |
| YTD 2023 | 33.9 | 1.97 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Ligand tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 219,6 milhões. Isso representa um aumento de US $ 49,3 milhões a partir do final de 2023. A Companhia utilizou sua liquidez para necessidades operacionais e de investimento, incluindo aquisições.
Desenvolvimentos recentes
Em setembro de 2024, a Travere Therapeutics recebeu aprovação completa da FDA para a Filspari, uma conquista significativa para o portfólio de Ligand. Além disso, a empresa executou uma oferta de ações no mercado (ATM), gerando recursos líquidos de US $ 34,3 milhões com a venda de 334.325 ações.
Como a Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Ligand Pharmaceuticals gera receita através de vários fluxos -chave:
- Royalties das vendas de produtos parceiros
- Vendas de Captisol, uma tecnologia proprietária
- Receita do contrato com taxas de licenciamento e pagamentos marcantes
Receita de royalties
A partir do YTD 2024, Ligand relatou receita de royalties de US $ 73,97 milhões, marcando um aumento de US $ 62,47 milhões No YTD 2023. Este crescimento foi impulsionado por:
- Aumento das vendas de qarziba e filspari
- Renda de royalties de vários parceiros
A tabela a seguir detalha a receita de royalties dos principais produtos:
| Produto parceiro | YTD 2024 Vendas estimadas de produtos de parceiro (em milhões) | Taxa de royalties eficaz | YTD 2024 Receita de royalty (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Kyprolis | $1,213.7 | 2.2% | $27.2 |
| Evomela | $29.5 | 20.0% | $5.9 |
| Injeção de teriparatida | $24.3 | 26.7% | $6.5 |
| Rylaze | $309.4 | 3.3% | $10.1 |
| Filspari | $82.2 | 9.0% | $7.4 |
| Vaxneuvance | $636.9 | 0.6% | $4.0 |
| Outro | $322.5 | 2.0% | $6.4 |
| Total | $2,618.5 | $67.5 |
Vendas do Captisol
No YTD 2024, as vendas do Captisol do Ligand totalizaram US $ 22,97 milhões, uma diminuição de US $ 24,45 milhões No YTD 2023. Esse declínio é atribuído ao momento dos pedidos do cliente.
Receita do contrato
Receita do contrato e outra receita para YTD 2024 alcançada US $ 27,39 milhões, de cima de US $ 16,29 milhões No YTD 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a um marco comercial ligado ao Ohtuvavayre de Verona.
Custos e despesas operacionais
Custos operacionais totais e despesas no YTD 2024 foram US $ 137,29 milhões, comparado com US $ 90,03 milhões No YTD 2023. Os principais componentes incluem:
- Despesas gerais e administrativas: US $ 53,05 milhões
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: US $ 17,00 milhões
- Amortização de intangíveis: US $ 24,70 milhões
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro de Ligand, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizaram US $ 219,60 milhões, refletindo um aumento significativo devido a fluxos de caixa operacionais e ofertas de ações.
Resultado líquido
Para YTD 2024, Ligand relatou um lucro líquido de US $ 27,06 milhões, comparado com US $ 33,97 milhões em YTD 2023.
Desempenho de ações
A partir do terceiro trimestre de 2024, a perda líquida básica de Ligand por ação era ($0.39), comparado com ($0.59) No terceiro trimestre de 2023.
Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.