Lowe's Companies, Inc. (Low): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Lowe's Companies, Inc. (LOW) Bundle

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Un bref historique de Lowe's Companies, Inc.

Entreprise Overview

Lowe's Companies, Inc. est un détaillant de premier plan à domicile aux États-Unis, fondée en 1946. La société exploite une chaîne de magasins de détail offrant une large gamme de produits pour l'amélioration, la réparation et la maintenance de la maison. Depuis 2024, Lowe's continue de servir à la fois des clients de bricolage et des entrepreneurs professionnels.

Performance financière (2024)

Depuis le deuxième trimestre de l'exercice 2024, Lowe's a signalé les mesures financières suivantes:

Métrique Q2 2024 Q2 2023 Six mois clos le 2 août 2024 Six mois clos le 4 août 2023
Ventes nettes 23,6 milliards de dollars 24,96 milliards de dollars 44,95 milliards de dollars 47,30 milliards de dollars
Gains nets 2,38 milliards de dollars 2,67 milliards de dollars 4,14 milliards de dollars 4,93 milliards de dollars
Bénéfice dilué par action $4.17 $4.56 $7.23 $8.32
Flux de trésorerie des activités d'exploitation 7,42 milliards de dollars 5,97 milliards de dollars 7,42 milliards de dollars 5,97 milliards de dollars
Dépenses en capital 808 millions de dollars 765 millions de dollars 808 millions de dollars 765 millions de dollars
Rachats de partage 1,0 milliard de dollars 2,68 milliards de dollars 1,0 milliard de dollars 2,68 milliards de dollars
Dividendes en espèces 629 millions de dollars 641 millions de dollars 1,26 milliard de dollars 1,26 milliard de dollars

Position et stratégie du marché

Lowe's exploite 1 746 magasins à travers les États-Unis en août 2024, avec une superficie totale de la vente en carré d'environ 195 millions. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses capacités omnicanal, l'amélioration de l'expérience client et l'élargissement de ses offres de produits pour répondre à la fois aux clients bricolage et professionnels.

Développements récents

Au deuxième trimestre de 2024, Lowe a connu une baisse des ventes comparables de 5,1%, principalement en raison d'une baisse de 5,9% des transactions clients. La société a attribué cette baisse aux pressions économiques continues et aux conditions météorologiques défavorables ayant un impact sur les ventes de produits saisonniers. Cependant, Lowe rapporte une forte demande dans les matériaux de construction et les appareils électroménagers, indiquant la résilience dans certaines catégories de produits.

Instantané du bilan

Au 2 août 2024, la situation financière de Lowe comprend:

Article Montant
Actif total 44,93 milliards de dollars
Passifs totaux 58,70 milliards de dollars
Déficit total des actionnaires (13,76 milliards de dollars)
Equivalents en espèces et en espèces 4,36 milliards de dollars
Inventaire de marchandises 16,84 milliards de dollars

Retour sur les mesures d'investissement

Pour la période se terminant le 2 août 2024, Lowe's a rapporté:

Métrique Valeur
Retour sur le capital investi 30.9%
Géré net à la dette moyenne et au déficit des actionnaires 26.5%

Conclusion

Lowe's reste un acteur important dans le secteur de la vente au détail à domicile, tirant parti de son vaste réseau de magasins et des initiatives stratégiques pour faire face aux défis du marché et capitaliser sur les opportunités de croissance.



A Who possède Lowe's Companies, Inc. (Low)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de Lowe's Companies, Inc. (bas) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Voici les principaux principaux actionnaires:

Actionnaire Pourcentage de propriété Nombre d'actions détenues (millions)
The Vanguard Group, Inc. 8.2% 46.6
BlackRock, Inc. 7.9% 44.9
State Street Corporation 4.5% 25.6
FMR LLC (Fidelity) 3.3% 18.8
Wellington Management Group LLP 2.7% 15.4
Autres investisseurs institutionnels 63.4% 360.8

Propriété d'initié

La propriété d'initiés chez Lowe comprend les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration. Les détails suivants détaillent la propriété de l'initié à partir de 2024:

Nom d'initié Position Actions possédées (milliers)
Marvin Ellison Président et chef de la direction 1,200
David Denton Directeur financier 500
Richard Maltsbarger ROUCOULER 400
Autres dirigeants - 2,000

Performance du stock

Au 2 août 2024, Lowe's Companies, Inc. a démontré des mesures financières notables:

Métrique Valeur
Capitalisation boursière 145,2 milliards de dollars
Cours actuel $255.00
52 semaines de haut $275.00
52 semaines de bas $210.00
Ratio P / E 35.5

Tendances de la propriété institutionnelle

Au cours de la dernière année, la propriété institutionnelle de Lowe's a montré une légère augmentation, reflétant la confiance dans les stratégies opérationnelles de l'entreprise et la position du marché. En août 2024, environ 75% des actions sont détenues par des investisseurs institutionnels, contre 72% en août 2023.

Actions récentes des actionnaires

Au premier semestre de 2024, Lowe a racheté environ 7,5 millions d'actions à un prix moyen de 230,91 $, totalisant environ 1,76 milliard de dollars. Cela fait partie de la stratégie continue de l'entreprise visant à retourner la valeur des actionnaires.

Action Actions rachetées (millions) Coût total (millions)
T1 2024 rachat 3.0 $700
T2 2024 Rachat 4.5 $1,056

Informations sur le dividende

Lowe's a maintenu une politique de dividende cohérente, avec les détails suivants:

Type de dividende Montant par action Rendement des dividendes
Dividende trimestriel $1.15 1.8%

Les activités cohérentes des versements de dividendes et des rachats d'actions reflètent l'engagement de Lowe à retourner la valeur à ses actionnaires tout en conservant de solides performances opérationnelles au milieu des fluctuations du marché.



Énoncé de mission de Lowe's Companies, Inc. (Low)

Entreprise Overview

Lowe's Companies, Inc. opère en tant que détaillant de rénovation domiciliaire aux États-Unis et au Canada. Au 2 août 2024, la société comptait 1 746 magasins avec une surface de vente de 195 millions de pieds carrés, offrant un large éventail de produits pour l'amélioration de la maison, y compris les appareils électroménagers, les matériaux de construction et les fournitures de pelouse et de jardin.

Énoncé de mission

La mission de Lowe est de fournir aux clients la meilleure expérience de rénovation résiduelle possible, qu'ils réalisent grâce à un engagement envers l'excellence opérationnelle, le service client et une large sélection de produits. Ils visent à améliorer la vie de leurs clients en les aidant à créer une meilleure maison.

Performance financière

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, Lowe's a déclaré des ventes nettes de 23,6 milliards de dollars, soit une baisse de 5,5% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette baisse a été entraînée par une diminution de 5,9% dans les transactions des clients comparables, partiellement compensée par une augmentation de 0,8% de la taille moyenne des billets comparable.

Métrique Q2 2024 Q2 2023 Changement
Ventes nettes 23,6 milliards de dollars 25,0 milliards de dollars -5.5%
Gains nets 2,383 milliards de dollars 2,673 milliards de dollars -10.8%
Bénéfice dilué par action $4.17 $4.56 -8.6%
Ventes comparables -5.1% -1.6% -3.5%

Métriques opérationnelles

Lowe's continue de se concentrer sur l'amélioration de la productivité opérationnelle tout en s'adaptant à l'évolution des conditions du marché. Les mesures opérationnelles clés comprennent:

Métrique opérationnelle Q2 2024 Q2 2023
Taille moyenne des billets $102.71 $102.35
Total des transactions des clients (millions) 230 244
Retour sur le capital investi 30.9% 27.8%
Géré net à la dette moyenne et au déficit des actionnaires 26.5% 23.7%

Engagement envers les clients

L'engagement de Lowe envers la satisfaction des clients se reflète dans ses initiatives stratégiques visant à améliorer l'expérience d'achat. Les investissements dans la technologie et l'innovation sont au cœur de leur stratégie opérationnelle, qui est conçue pour améliorer la prestation de services et la disponibilité des produits sur tous les canaux.

Engagement communautaire

Lowe's est également dédié à l'engagement et à la durabilité communautaires, renforçant sa mission de soutenir les communautés qu'elle dessert. L'entreprise se livre à divers efforts philanthropiques, notamment des projets de secours en cas de catastrophe et de développement communautaire.

Conclusion

En 2024, l'énoncé de mission de Lowe et l'objectif stratégique soulignent leur engagement envers la satisfaction des clients, l'excellence opérationnelle et l'engagement communautaire, en les positionnant pour une croissance continue de l'industrie de l'amélioration de la maison.



Comment fonctionne Lowe's Companies, Inc. (bas)

Performance financière Overview

Lowe's Companies, Inc. a déclaré les ventes nettes de 23,6 milliards de dollars pour le deuxième trimestre de 2024, une diminution de 5.5% depuis 25,0 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Pendant les six premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé 45,0 milliards de dollars, reflétant un 5.0% déclin par rapport à 47,3 milliards de dollars l'année précédente.

Métrique Q2 2024 Q2 2023 6m 2024 6m 2023
Ventes nettes 23,6 milliards de dollars 25,0 milliards de dollars 45,0 milliards de dollars 47,3 milliards de dollars
Gains nets 2,4 milliards de dollars 2,7 milliards de dollars 4,1 milliards de dollars 4,9 milliards de dollars
EPS dilué $4.17 $4.56 $7.23 $8.32

Ventes et transactions clients

Les ventes comparables pour le T2 2024 ont diminué par 5.1%, entraîné par un 5.9% la baisse des transactions des clients, tandis que la taille moyenne des billets a augmenté de 0.8% à $102.71. Pour la première moitié de 2024, les ventes comparables ont également diminué par 4.6%.

Marge brute et dépenses d'exploitation

La marge brute en pourcentage des ventes a diminué de 19 points de base au deuxième trimestre 2024 en raison de l'augmentation des coûts de la chaîne d'approvisionnement, avec une marge brute totale de 34.5%. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) 69 points de base en pourcentage de ventes.

Retour sur le capital investi

Lowe a déclaré un retour sur le capital investi (ROIC) de 30.9% pour la période se terminant le 2 août 2024, par rapport à 27.8% l'année précédente.

Retour sur le capital investi Q2 2024 Q2 2023
Gains nets 6,93 milliards de dollars 6,04 milliards de dollars
Dette moyenne et déficit des actionnaires 26,16 milliards de dollars 25,50 milliards de dollars
Ric 30.9% 27.8%

Flux de trésorerie et liquidité

Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation pendant les six premiers mois de 2024 étaient 7,4 milliards de dollars, une augmentation de 6,0 milliards de dollars dans la même période de l'année dernière. Les dépenses en capital étaient 808 millions de dollars, avec des conseils pour l'exercice 2024 se déroulant à peu près 2,0 milliards de dollars.

Retour des actionnaires

Au cours des trois mois terminés le 2 août 2024, Lowe's racheté 4,4 millions d'actions à un coût de 1,0 milliard de dollars. La société continue de retourner des capitaux aux actionnaires par le biais de dividendes, déclarant 1,15 $ par action au T2 2024.

Retour des actionnaires Q2 2024 Q2 2023
Rachats de partage 1,0 milliard de dollars 2,2 milliards de dollars
Dividendes déclarés 1,15 $ par action 1,10 $ par action

Métriques opérationnelles

Au 2 août 2024, Lowe's a opéré 1 746 magasins avec une surface de vente totale de 195 millions de pieds carrés. La taille moyenne du magasin était approximativement 112 000 pieds carrés.

Métriques opérationnelles Valeur
Nombre de magasins 1,746
Zone de sols total 195 millions de pieds carrés
Taille moyenne du magasin 112 000 pieds carrés

Dette et position financière

Les passifs totaux signalés de Lowe de 58,7 milliards de dollars Au 2 août 2024, avec le déficit total des actionnaires à 13,8 milliards de dollars. La société maintient l'accès aux marchés des capitaux avec 4,0 milliards de dollars en capacité non réractée sur les facilités de crédit renouvelables.



Comment Lowe's Companies, Inc. (bas) gagne de l'argent

Sources de revenus

Lowe's Companies, Inc. génère des revenus principalement par la vente de produits et services de rénovation domiciliaire. La société a déclaré des ventes nettes de 23,6 milliards de dollars pour le T2 2024, une baisse de 5,5% contre 24,96 milliards de dollars au T2 2023. Pour les six premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé 44,95 milliards de dollars, contre 47,30 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.

Période Ventes nettes (en milliards) Changement de ventes comparable (%) Géré net (en milliards) EPS dilué ($)
Q2 2024 23.6 -5.1 2.38 4.17
Q2 2023 24.96 -1.6 2.67 4.56
6 mois 2024 44.95 -4.6 4.14 7.23
6 mois 2023 47.30 -2.9 4.93 8.32

Catégories de produits

Les ventes de l'entreprise sont désagrégées en plusieurs catégories de produits. Pour le T2 2024, la distribution des revenus était la suivante:

Catégorie Ventes nettes (en millions) Pourcentage des ventes totales
Décoration intérieure 8,182 34.7%
Lignes de rides 7,709 32.7%
Produits de construction 7,085 30.0%
Autre 610 2.6%

Structure des coûts

La marge brute de Lowe pour le T2 2024 était de 33,47%, contre 33,66% au T2 2023. La baisse est attribuée à des coûts de chaîne d'approvisionnement plus élevés et à une baisse des revenus de crédit. Le bénéfice d'exploitation du T2 2024 a été enregistré à 3,45 milliards de dollars, reflétant une marge de 14,61%.

Période Marge brute (%) Revenu opérationnel (en millions) Dépenses SG & A (en millions)
Q2 2024 33.47 3,447 4,025
Q2 2023 33.66 3,886 4,086

Dépenses en capital et investissements

Pendant les six premiers mois de 2024, Lowe's a investi environ 808 millions de dollars de dépenses en capital, contre 765 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société prévoit des dépenses en capital d'environ 2,0 milliards de dollars pour l'exercice 2024.

Gestion de la dette et de l'intérêt

Lowe's maintient un montant important de dette, avec une dette à long terme déclarée à 34,66 milliards de dollars au 2 août 2024. La charge nette des intérêts pour le T2 2024 était de 317 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 341 millions de dollars au T2 2023.

Période Dette à long terme (en milliards) Intérêts nets (en millions)
Q2 2024 34.66 317
Q2 2023 35.84 341

Retour des actionnaires

Lowe's continue de retourner la valeur des actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Au deuxième trimestre 2024, la société a déclaré des dividendes en espèces de 1,15 $ par action, totalisant 654 millions de dollars. De plus, les rachats d'actions s'élevaient à 1,0 milliard de dollars au cours de la même période.

Période Dividendes en espèces (en millions) Rachats de partage (en millions)
Q2 2024 654 1,000
Q2 2023 641 2,185

Perspectives futures

Dans l'attente, Lowe's se concentre sur l'amélioration de ses capacités de réalisation omnicanal et l'amélioration des expériences des clients. La société reste optimiste quant à la croissance à long terme motivée par des facteurs tels que l'appréciation des prix des maisons et l'augmentation du revenu disponible.

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