McGrath RentCorp (MGRC) Bundle
Une brève histoire de McGrath Rentcorp
Entreprise Overview
McGrath Rentcorp (MGRC) est une société de location diversifiée fournissant des bâtiments modulaires, des conteneurs de stockage portables et des équipements de test électroniques. En 2024, la société opère à travers quatre segments principaux: le stockage modulaire mobile, le stockage portable, le TRS-Rentelco et l'enviroplex. L'entreprise a connu une croissance importante et des changements stratégiques, notamment des acquisitions et un licenciement notable.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, McGrath Rentcorp a déclaré des revenus consolidés de 266,8 millions de dollars, une augmentation de 10% par rapport à 243,5 millions de dollars dans la même période de 2023. Le revenu net de cette période est passé à 149,3 millions de dollars, par rapport à 40,4 millions de dollars en 2023, entraîné en grande partie par un 180 millions de dollars Gagner sur la résiliation d'un accord de fusion avec WillScot Mobile Mini.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 266,8 millions de dollars | 243,5 millions de dollars | +10% |
| Revenu net | 149,3 millions de dollars | 40,4 millions de dollars | +269% |
| Bénéfice par action (dilué) | $6.08 | $1.65 | +269% |
| EBITDA ajusté | 103,98 millions de dollars | 91,77 millions de dollars | +13% |
Performance du segment
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus par segment était la suivante:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Mobile modulaire | 191,4 millions de dollars | 168,4 millions de dollars | +14.2% |
| Stockage portable | 23,1 millions de dollars | 26,0 millions de dollars | -11% |
| TRS-RENTELCO | 34,8 millions de dollars | 39,1 millions de dollars | -11% |
| Enviroplex | 30,6 millions de dollars | 9,5 millions de dollars | +222% |
Événements majeurs et changements stratégiques
En 2024, McGrath Rentcorp a mis fin à son accord de fusion avec Willscot Mobile Mini, qui a abouti à un gain unique significatif. Cette décision a été influencée par divers coûts de transaction s'élevant à 39,4 millions de dollars, conduisant à une reclassification de ces dépenses dans l'information financière. L'entreprise a également signalé un changement stratégique en 2023 en désactivant son segment Adler Tanks.
Métriques opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les principales mesures opérationnelles comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Équipement de location moyen (coût) | 1,24 milliard de dollars |
| Taux d'utilisation moyen | 77.1% |
| Équipement de location de fin d'époque | 1,26 milliard de dollars |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de McGrath Rentcorp étaient évalués à 2,29 milliards de dollars, avec des passifs totaux à 1,20 milliard de dollars, reflétant une solide situation financière pour la croissance future et les opportunités d'investissement.
Dans l'ensemble, les performances financières solides de McGrath RentCorp en 2024, associées à des ajustements opérationnels stratégiques, positionnent favorablement l'entreprise dans le secteur de la location.
A qui possède McGrath Rentcorp (MGRC)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de McGrath Rentcorp (MGRC) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 2,577,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.7% | 2,095,000 |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Group LLP | 7.2% | 1,750,000 |
| Investisseur individuel | Joseph McGrath (PDG) | 5.1% | 1,240,000 |
| Investisseur individuel | Administrateurs et dirigeants | 4.0% | 1,000,000 |
| Autres investisseurs | Flotteur public | 64.5% | 15,000,000 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de McGrath Rentcorp, reflétant un fort intérêt institutionnel pour la société. En 2024, la propriété institutionnelle totale se situe à peu près 30.4% du total des actions en circulation.
Propriété individuelle
Les actionnaires individuels, y compris les dirigeants et les administrateurs de la société, possèdent collectivement autour 9.1% du total des actions. Cela comprend les actions détenues par le PDG et d'autres cadres clés, indiquant un intérêt acquis dans la performance de la société.
Performance du marché et impact sur la propriété
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de McGrath Rentcorp est approximativement 1,1 milliard de dollars, indiquant une solide position de marché. Le cours de l'action a démontré une résilience avec une augmentation de 12% Année à jour, a un impact positif sur la valeur des actionnaires et potentiellement d'attirer davantage d'investisseurs institutionnels.
Développements récents
En 2024, McGrath Rentcorp a signalé un Revenu net de 192,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre, représentant un Augmentation de 50,3% par rapport à l'année précédente. Cette forte performance peut influencer les actionnaires actuels et potentiels concernant le potentiel de croissance de l'entreprise.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de McGrath Rentcorp est un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels, avec une présence notable de propriété exécutive. Les performances financières et les tendances du marché de l'entreprise indiquent un environnement favorable aux investisseurs.
Énoncé de mission McGrath Rentcorp (MGRC)
Entreprise Overview
McGrath Rentcorp (MGRC) est une société de location diversifiée qui fournit des bâtiments modulaires, des conteneurs de stockage portables et des équipements de test électroniques. La société opère à travers plusieurs segments, notamment le stockage modulaire mobile, le stockage portable, le TRS-Rentelco et l'enviroplex. En 2024, McGrath Rentcorp met l'accent sur une mission axée sur la fourniture de solutions de location innovantes qui répondent aux besoins en évolution de ses clients tout en maintenant l'excellence opérationnelle et la durabilité.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de McGrath Rentcorp articule son engagement à fournir des solutions de location exceptionnelles qui améliorent la productivité des clients et soutiennent les pratiques durables. La mission souligne l'objectif de l'entreprise d'être un leader dans l'industrie de la location en priorisant la sécurité, la qualité et le service client.
Performance financière
As of September 30, 2024, McGrath RentCorp reported consolidated revenues of $266.8 million for the quarter, reflecting a 10% increase from $243.5 million in the same period of 2023. The consolidated net income for the quarter was $149.3 million, significantly up from $40.4 million d'une année à l'autre. Cette augmentation est en grande partie due à un gain de 180 millions de dollars sur la résiliation d'un accord de fusion, en partie compensé de 39,4 millions de dollars en coûts de transaction associés.
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 266,8 millions de dollars | 243,5 millions de dollars | 23,3 millions de dollars | 10% |
| Revenu net consolidé | 149,3 millions de dollars | 40,4 millions de dollars | 108,9 millions de dollars | 269% |
| Bénéfice par action diluée | $6.08 | $1.65 | $4.43 | 269% |
Performance du segment
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la performance des segments de McGrath Rentcorp variait, indiquant une structure opérationnelle robuste. Les revenus de Mobile Modular ont augmenté de 23,0 millions de dollars, ou 14%, reflétant une forte demande de solutions modulaires. Les revenus du stockage portable ont diminué de 3,0 millions de dollars, soit 11%, principalement en raison de la baisse des revenus de location et de services connexes.
| Segment | 2024 revenus | 2023 revenus | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Mobile modulaire | 191,4 millions de dollars | 168,9 millions de dollars | 22,5 millions de dollars | 13% |
| Stockage portable | 23,1 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | (3,0 millions de dollars) | (11%) |
| TRS-RENTELCO | 34,8 millions de dollars | 39,1 millions de dollars | (4,3 millions de dollars) | (11%) |
Idées opérationnelles
Les stratégies opérationnelles de McGrath Rentcorp se concentrent sur l'amélioration de l'expérience client et l'amélioration de l'utilisation des équipements. Au 30 septembre 2024, l'équipement de location moyen sur le loyer était d'environ 940,9 millions de dollars, avec un taux d'utilisation moyen de 76,5%. Le taux de location mensuel moyen a augmenté de 3% par rapport à l'année précédente, indiquant une tendance positive du pouvoir de tarification.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | Augmentation / diminution | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Équipement de location moyen sur le loyer | 940,9 millions de dollars | 855,2 millions de dollars | 85,7 millions de dollars | 10% |
| Taux d'utilisation moyen | 76.5% | 80.2% | (3.7%) | (5%) |
| Taux de location mensuel moyen | 2.79% | 2.72% | 0.07% | 3% |
Conclusion
McGrath Rentcorp continue de se positionner en tant que leader dans l'industrie de la location avec un fort engagement envers le service client et les pratiques durables, reflétée dans son énoncé de mission et ses performances financières solides.
Comment fonctionne McGrath RentCorp (MGRC)
Segments d'entreprise
McGrath RentCorp opère à travers plusieurs segments: Mobile Modular, Portable Storage et TRS-RENTELCO. Chaque segment se concentre sur différents types de services de location, contribuant aux revenus globaux de l'entreprise.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés ont augmenté de 9% pour atteindre 667,2 millions de dollars, contre 610,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice net consolidé a augmenté à 192,8 millions de dollars, contre 142,6 millions de dollars, avec un bénéfice par action diluée augmentant de plus en plus à 7,85 $ à partir de 5,81 $.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 667,2 millions de dollars | 610,3 millions de dollars | 9% |
| Revenu net consolidé | 192,8 millions de dollars | 142,6 millions de dollars | 35% |
| Bénéfice par action diluée | $7.85 | $5.81 | 35% |
Répartition des revenus
La répartition des revenus par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Mobile modulaire | $463,536 | 13% |
| Stockage portable | $71,835 | -3% |
| TRS-RENTELCO | $101,234 | -10% |
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut global a augmenté de 37,2 millions de dollars, ou 13%, à 320,7 millions de dollars en 2024. Le bénéfice brut de Mobile Modular a considérablement augmenté, tandis que le stockage portable a connu une baisse.
| Segment | Bénéfice brut (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Mobile modulaire | $222,901 | 21% |
| Stockage portable | $40,939 | -13% |
| TRS-RENTELCO | $48,939 | -1% |
Opérations de location
Les revenus de location sont une partie importante des revenus de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location pour mobile modulaire ont augmenté de 13% en raison d'un équipement de location moyen plus élevé sur le loyer et une augmentation des taux de location.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Équipement de location moyen | $1,240,950 | $1,137,675 | 9% |
| Équipement de location moyen sur le loyer | $956,245 | $909,377 | 5% |
| Taux de location mensuel moyen | 2.84% | 2.74% | 4% |
| Utilisation de fin de période | 76.5% | 80.2% | -5% |
Dépenses et rentabilité
Les frais de vente et d'administration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 100,9 millions de dollars, une baisse par rapport à l'année précédente. Les intérêts des intérêts sont passés à 38,4 millions de dollars en raison de la hausse des niveaux de dette et des taux d'intérêt plus élevés.
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses de vente et d'administration | $100,882 | $101,360 | -0.5% |
| Intérêts | $38,383 | $32,607 | 17% |
Position et perspectives du marché
McGrath Rentcorp continue de renforcer sa position du marché grâce à une croissance stratégique des services de location, malgré les défis de certains segments. L’accent mis par l’entreprise sur l’amélioration des rendements locatifs et la gestion efficacement des coûts sera crucial pour maintenir la croissance à l’avenir.
Comment McGrath Rentcorp (MGRC) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
McGrath Rentcorp (MGRC) génère des revenus principalement par le biais de quatre segments clés: opérations locatives, services liés à la location, ventes d'équipements de location et autres services. La société se concentre sur la fourniture de location d'équipements pour les bâtiments modulaires, les conteneurs de stockage portables et les équipements de test électroniques.
Performance financière pour 2024
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, McGrath Rentcorp a déclaré des revenus consolidés de 667,2 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 9% par rapport à 610,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net consolidé pour la même période était de 192,8 millions de dollars, contre 142,6 $. millions en 2023. Cette croissance a été largement tirée par une augmentation des revenus de location et des ventes d'équipement réussies.
Analyse des segments
Le tableau suivant résume les contributions des revenus de chaque segment d'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement par rapport à 2023 (%) |
|---|---|---|
| Mobile modulaire | $306,003 | 14% |
| Stockage portable | $54,881 | -3% |
| TRS-RENTELCO | $79,180 | -12% |
| Enviroplex | $0 | N / A |
| Revenus totaux | $440,064 | 6% |
Opérations de location
Les opérations locatives restent la plus grande source de revenus pour McGrath Rentcorp. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont augmenté de 26,4 millions de dollars, ou 13%, en raison d'une augmentation de 10% de l'équipement de location moyen sur le loyer et d'une augmentation de 3% des taux de location mensuels moyens. Le bénéfice brut des revenus de location a atteint 141,6 millions de dollars, en hausse de 25% par rapport à l'année précédente.
Services liés à la location
Les services liés à la location, qui incluent la livraison et l'installation, ont également contribué aux revenus. En 2024, ces revenus ont augmenté de 11,7 millions de dollars, ou 14%, contre 2023, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 32,5 millions de dollars. La marge de ces services est restée stable à environ 34%.
Ventes d'équipements
Les ventes d'équipements jouent également un rôle essentiel dans les revenus de l'entreprise. Les revenus des ventes ont augmenté de 14,3 millions de dollars, ou 13%, en 2024, principalement tirés par des ventes plus élevées d'équipements neufs et d'occasion. Le bénéfice brut des ventes était de 44,1 millions de dollars, reflétant une marge brute de 35%.
Bénéfices bruts et dépenses d'exploitation
Dans l'ensemble, le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a totalisé 320,7 millions de dollars, soit une augmentation de 13% par rapport à 283,5 millions de dollars l'année précédente. Les frais de vente et d'administration ont montré une légère baisse à 100,9 millions de dollars, contre 101,4 millions de dollars en 2023, ce qui indique une gestion efficace des coûts.
Dette et frais d'intérêt
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 38,4 millions de dollars, contre 28,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à des niveaux de dette moyenne plus élevés et à une légère augmentation du taux d'intérêt effectif.
Conclusion des mesures financières
Dans l'ensemble, les mesures financières de McGrath RentCorp pour 2024 démontrent une trajectoire de croissance robuste dans ses principaux sources de revenus, en particulier dans les opérations locatives et les ventes d'équipements, tout en gérant efficacement les coûts dans un environnement de marché concurrentiel.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- McGrath RentCorp (MGRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of McGrath RentCorp (MGRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View McGrath RentCorp (MGRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.