McCormick & Société, Incorporated (MKC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de McCormick & Company

Fondée en 1889, McCormick & Company, Incorporated est devenue un leader mondial des solutions aromatives et des épices. La société a son siège social à Hunt Valley, Maryland, et se négocie sous le symbole de ticker MKC à la Bourse de New York.

Entreprise Overview

Au 31 août 2024, McCormick a déclaré des ventes nettes de 1 679,8 millions de dollars Pour le troisième trimestre, une légère diminution de (0.3%) par rapport à 1 684,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 31 août 2024, les ventes nettes sont parvenues 4 925,7 millions de dollars, reflétant une augmentation modeste de (0.3%) depuis 4 909,4 millions de dollars en 2023.

Performance financière

Le bénéfice dilué par action (BPA) de McCormick pour le troisième trimestre de 2024 est passé à $0.83 depuis $0.63 Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 31 août 2024, l'EPS dilué était dilué $2.13, par rapport à $1.71 l'année précédente.

Segments de marché

McCormick fonctionne principalement à travers deux segments: les solutions de consommation et de saveur. Au troisième trimestre 2024, le segment des consommateurs a signalé des ventes nettes 937,4 millions de dollars, une légère augmentation de à partir de l'année précédente, tandis que le segment des solutions de saveurs avait des ventes nettes de 742,4 millions de dollars, reflétant une diminution de (0.7%) d'une année à l'autre.

Frais spéciaux et modifications opérationnelles

Pour les neuf mois clos le 31 août 2024, McCormick a enregistré des charges spéciales totalisant 7,9 millions de dollars, par rapport à 47,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Ces charges étaient largement associées au programme mondial de l'efficacité opérationnelle (GOE) et à la transition des installations de fabrication.

Perspectives futures

Pour l'avenir, McCormick s'attend à ce que sa marge bénéficiaire brute de 2024 augmente 50 à 100 points de base par rapport à 2023. La Société prévoit une augmentation prévue du résultat d'exploitation de 9% à 11% et une gamme EPS diluée ajustée de 2,85 $ à 2,90 $, signalant une croissance de 5% à 7% sur les EP dilués ajustés de $2.70 en 2023.

Ratios financiers clés

A qui possède McCormick & Company, Incorporated (MKC)

Structure de propriété

En 2024, McCormick & Company, Incorporated (MKC) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de la société. Les actions ordinaires de la société sont divisées en deux classes: les actions ordinaires (CS) et les actions ordinaires non votantes (CSNV).

Importants actionnaires

Les plus grands actionnaires de McCormick & Company comprennent divers investisseurs institutionnels et parties prenantes individuelles. Le tableau suivant décrit les principaux détenteurs institutionnels en 2024:

Propriété exécutive

Les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions importantes de la société. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété des cadres clés:

Performance en stock et dividendes

En 2024, McCormick a démontré une performance financière stable, avec un bénéfice dilué par action projeté allant de 2,81 $ à 2,86 $. La Société a maintenu une politique de dividende cohérente, les dividendes en espèces payés à 338,3 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 313,8 millions de dollars au cours de la même période 2023.

Capitalisation boursière

Au 31 août 2024, la capitalisation boursière totale de McCormick était d'environ 15,3 milliards de dollars, reflétant sa position forte dans l'industrie alimentaire.

Programme de rachat de partage

McCormick possède un programme de rachat d'actions en cours, avec 472 millions de dollars restants sur les 600 millions de dollars autorisés par le conseil d'administration en novembre 2019. Au cours des neuf mois clos le 31 août 2024, la société a racheté 382 000 actions à un coût total de 29,0 millions de dollars.

Énoncé de mission McCormick & Company, Incorporated (MKC)

Énoncé de mission d'entreprise

McCormick & Company, Incorporated vise à être un leader mondial de la saveur, servant les clients avec un large éventail d'épices, d'assaisonnements et de solutions de saveur. L'entreprise met l'accent sur son engagement envers la qualité, l'innovation et la durabilité, garantissant qu'elle répond aux divers besoins de saveurs des consommateurs et des fabricants de produits alimentaires dans le monde.

Financier Overview

Au 31 août 2024, McCormick a déclaré des ventes nettes de 1 679,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, une légère baisse de 0,3% contre 1 684,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les ventes nettes du début de l'année pour les neuf mois clos août 31, 2024, ont totalisé 4 925,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 0,3% de plus de 4 909,4 millions de dollars en 2023.

Segments de marché

McCormick opère dans deux segments primaires: les solutions de consommation et de saveur. Au troisième trimestre 2024, le segment des consommateurs a généré des ventes nettes de 937,4 millions de dollars, tandis que le segment des solutions de saveurs a contribué 742,4 millions de dollars.

Présence et opérations mondiales

Environ 39% des ventes de McCormick ont ​​été générées à l'extérieur des États-Unis au cours de l'exercice 2023. La société opère sur plusieurs marchés géographiques, avec des contributions importantes des Amériques, de l'EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et APAC (Asie-Pacifique) .

Perspectives futures

Pour 2024, McCormick anticipe un bénéfice dilué ajusté par action pour varier entre 2,81 $ et 2,86 $, reflétant une augmentation de 5% à 7% par rapport au bénéfice dilué par action ajusté de 2,70 $ en 2023. La société prévoit une croissance des bénéfices opérationnels de 9% à 11% , avec un taux d'imposition effectif prévu à environ 21%.

Comment fonctionne McCormick & Company, Incorporated (MKC)

Entreprise Overview

McCormick & Company est un leader mondial de la fabrication de saveurs, spécialisée dans les épices, les assaisonnements et les solutions de saveurs. L'entreprise opère à travers deux segments principaux: les solutions de consommation et de saveur.

Performance financière (TC 2024)

Depuis le troisième trimestre se terminant le 31 août 2024, McCormick a rapporté les résultats financiers suivants:

Répartition des ventes par segment

Les performances des ventes par segment pour le troisième trimestre 2024 étaient les suivantes:

Tendances et défis du marché

Les ventes de McCormick ont ​​été confrontées à des défis en raison des actions de tarification et des fluctuations de change. Plus précisément, les actions de tarification ont eu un impact négatif sur les ventes de 0,2%, tandis que les taux de change a contribué à une baisse de 0,4%.

Points saillants opérationnels

Au troisième trimestre 2024, McCormick a atteint une marge bénéficiaire brute de 38,7%, une augmentation de 37,0% l'année précédente, tirée par des initiatives favorables de combinaison de produits et d'économies de coûts.

Outlook pour 2024

Pour l'année complète 2024, McCormick prévoit que les ventes nettes varient d'une baisse de 1% à une augmentation de 1%, avec une augmentation prévue des revenus d'exploitation de 9% à 11% par rapport à l'année précédente.

Flux de trésorerie et investissements

Les flux de trésorerie de McCormick des activités d'exploitation restent une source principale pour le financement de la croissance, des dividendes et des dépenses en capital. Au cours des neuf premiers mois de 2024, McCormick a versé des dividendes totalisant 338,3 millions de dollars, contre 313,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Gestion de la dette

Au 31 août 2024, la dette moyenne totale de McCormick en circulation était de 4 970,8 millions de dollars, contre 5 245,9 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise utilise des facilités de crédit renouvelables pour gérer efficacement ses besoins en espèces.

Distribution des ventes géographiques

La distribution des ventes par région pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:

Conclusion

McCormick & Company continue de naviguer dans un paysage de marché difficile tout en se concentrant sur les actions de tarification stratégique et l'efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance et la rentabilité.

Comment McCormick & Company, Incorporated (MKC) fait de l'argent

Segments d'entreprise

McCormick opère à travers deux segments primaires: les solutions de consommation et de saveur. Le segment des consommateurs se concentre sur les canaux de vente au détail, tandis que le segment des solutions de saveurs sert les fabricants d'aliments et les fournisseurs de services alimentaires.

Génération de revenus

Au 31 août 2024, les ventes nettes de McCormick pour les trois mois terminées étaient de 1 679,8 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 1 684,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui représente une diminution de 0,3%.

Performance du segment des consommateurs

Dans le segment des consommateurs, les ventes nettes étaient de 937,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 août 2024, ce qui a montré une légère augmentation de 937,1 millions de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation est passé à 186,8 millions de dollars, avec une marge d'exploitation de 19,9%.

Performance du segment des solutions de saveur

Le segment des solutions de saveurs a déclaré des ventes nettes de 742,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 août 2024, contre 747,6 millions de dollars en 2023. Le bénéfice d'exploitation pour ce segment est passé à 101,6 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de 13,7%.

Stratégies de gestion des coûts

McCormick a mis en œuvre plusieurs stratégies de gestion des coûts qui ont eu un impact positif sur les marges bénéficiaires brutes. Pour les neuf mois clos le 31 août 2024, le bénéfice brut a augmenté de 67,6 millions de dollars, ou 3,8%, à 1 868,8 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire brute de 37,9%, soit une augmentation de 120 points de base par rapport à l'année précédente.

Actions de prix et impact des ventes

Les actions de prix ont contribué à une augmentation des ventes de 0,8% au cours des neuf mois terminés le 31 août 2024. Cependant, le volume défavorable et la combinaison de produits ont diminué les ventes de 0,4%, ce qui comprenait les impacts de l'arrêt des entreprises à faible marge.

Distribution des revenus géographiques

Les ventes nettes par zone géographique pour les trois mois clos le 31 août 2024 sont les suivants:

Tendances du revenu d'exploitation

Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 31 août 2024 était de 286,5 millions de dollars, une augmentation de 245,0 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été attribuée à des frais de bénéfice bruts améliorés et à des dépenses réduites de vente, générale et administrative (SG&A).

Perspectives futures

Pour 2024, McCormick prévoit que les ventes nettes varient d'une baisse de 1% à une augmentation de 1%. La société projette une augmentation du bénéfice d'exploitation de 9% à 11% par rapport à 2023, tirée par des actions de prix favorables et des initiatives d'épargne-coût.