Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire d'Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Formation et offre publique initiale

Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) a été établie sur 30 septembre 2010. L'entreprise a rendu public une première offre publique (IPO) sur 5 décembre 2013, offrant des actions à un prix de $15.00 par action. L'introduction en bourse a augmenté approximativement 155 millions de dollars.

Stratégie d'investissement

OCSL se concentre principalement sur la fourniture de solutions de financement de la dette, principalement par le biais de de premier plan prêts, aux sociétés du marché intermédiaire. À ce jour 31 décembre 2022, la société avait un portefeuille d'investissement diversifié avec approximativement 1,1 milliard de dollars dans les investissements totaux.

Performance financière

À la fin de l'exercice 2022, l'OCSL a signalé les principales finances suivantes:

Composition de portefeuille

Le portefeuille d'investissement de l'OCSL est composé de divers secteurs, avec des allocations importantes 31 décembre 2022:

Développements récents

Dans 2023, OCSL a annoncé un partenariat stratégique avec diverses institutions financières visant à améliorer ses capacités de prêt. La société vise à étendre sa présence sur le marché tout en maintenant l'accent mis sur la qualité du crédit et la gestion des risques.

Performance du stock

À ce jour Octobre 2023, Les actions d'OCSL se négocient à peu près $13.50, avec une capitalisation boursière d'environ 765 millions de dollars. Le stock a montré une volatilité de 18% Au cours de la dernière année.

Gestion et gouvernance

Oaktree Specialty Lending Corporation est gérée par Oaktree Capital Management, l'une des principales sociétés de gestion des investissements qui se concentrent sur des investissements alternatifs. La société de gestion des capitaux à partir de 2022 gère approximativement 167 milliards de dollars dans les actifs sous gestion (AUM).

Perspectives

Pour l'avenir, OCSL est positionné pour naviguer dans l'évolution du paysage économique tout en continuant à offrir de la valeur à ses actionnaires. La société vise à tirer parti de sa position de marché établie pour améliorer les rendements de son portefeuille d'investissement.

A qui possède Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Structure de propriété

Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) opère principalement en tant que société de développement commercial (BDC) et est gérée par Oaktree Capital Management, L.P., à partir des derniers rapports, Oaktree Capital Management détient une participation importante dans la société.

Importants actionnaires

Meilleurs titulaires institutionnels

Métriques de performance financière

À la fin de la dernière exercice, OCSL a démontré de solides mesures financières indicatives de l'efficacité de la propriété et des rendements d'investissement:

• Valeur de l'actif net (NAV): 500 millions de dollars
• Capitalisation boursière: 480 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 8,5%
• Revenu de placement annuel: 75 millions de dollars

Performance du stock

Les actions d'OCSL ont connu des fluctuations de prix notables:

• 52 semaines de haut: 10,50 $
• Low 52 semaines: 8,70 $
• Prix ​​actuel de l'action: 9,75 $
• Performance du marché (dernier trimestre): + 5,2%

Développements récents

Les annonces récentes d'Oaktree Capital Management concernant ses stratégies pour l'OCSL comprennent:

• Prévoit de diversifier les portefeuilles d'investissement dans les secteurs de la technologie et des soins de santé.
• Une concentration accrue sur les sociétés du marché intermédiaire inférieures.
• La levée de capitaux stratégiques pour améliorer l'effet de levier et la croissance.

Conclusion sur l'influence de la propriété

La structure de propriété influence fortement la stratégie opérationnelle d'OCSL, la performance financière et le positionnement du marché.

Énoncé de mission Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Mission Overview

Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) opère sous une mission distincte visant à fournir des rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires grâce à un portefeuille diversifié d'investissements de dette dans des sociétés privées du marché intermédiaire. Cet objectif comprend la fourniture de solutions de capital flexibles adaptées aux besoins de ses clients tout en maintenant une approche d'investissement disciplinée.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement de l'OCSL comprend des secteurs spécifiques et des types d'investissements qui s'alignent sur sa mission. L'entreprise cherche activement à investir:

• Prêts garantis supérieurs
• Dette subordonnée
• Co-investissements en actions

Faits saillants financiers

Au troisième trimestre 2023, OCSL a signalé les mesures financières suivantes:

Engagement envers les actionnaires

OCSL se consacre à améliorer la valeur des actionnaires grâce à une combinaison de paiements de dividendes réguliers et d'appréciation du capital. La société a maintenu un dossier de paiement de dividendes cohérent:

Focus du secteur

L'entreprise se concentre principalement sur les secteurs suivants:

• Soins de santé
• Technologie
• Services à la consommation
• Fabrication
• Services aux entreprises

Politique de distribution

La politique de distribution de l'OCSL met l'accent sur les rendements cohérents aux actionnaires, reflétés dans son calendrier de dividendes trimestriel:

Conclusion sur la mise en œuvre de la mission

Grâce à cette mission et à cette stratégie d'investissement dynamique, Oaktree Specialty Lending Corporation reste apte à naviguer dans les fluctuations du marché tout en réalisant son engagement envers les parties prenantes.

Comment fonctionne Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Modèle commercial

La Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) opère en tant que société de développement commercial (BDC), se concentrant principalement sur la fourniture de solutions de financement dette aux sociétés du marché intermédiaire. OCSL est spécialisé dans les prêts d'origine, de souscription et de service, qui sont généralement garantis et peuvent inclure des prêts garantis de senior, de la dette subordonnée et des investissements en actions.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement d'OCSL se concentre sur:

• Prêts garantis supérieurs
• Dette subordonnée
• Co-investissements en actions

Au 30 septembre 2023, le portefeuille d'investissement d'OCSL comprenait un total de 1,5 milliard de dollars d'actifs, avec une taille d'investissement moyenne d'environ 25 millions de dollars.

Composition de portefeuille

Le portefeuille diversifié d'OCSL comprend des investissements dans divers secteurs. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée:

Performance financière

OCSL a déclaré de solides résultats financiers pour l'exercice se terminant en septembre 2023. Les paramètres clés comprennent:

• Revenu total: 210 millions de dollars
• Revenu de placement net (NII): 80 millions de dollars
• Distributions payées: 70 millions de dollars
• Bénéfice par action (BPA): 1,40 $

Structure du capital

Au 30 septembre 2023, les détails de la structure du capital de l'OCSL sont les suivants:

Gestion des risques

OCSL utilise des procédures de gestion des risques rigoureuses, notamment:

• Analyse complète du crédit
• Surveillance régulière des performances d'investissement
• Utilisation des dérivés à des fins de couverture

Conformité réglementaire

En tant que BDC, l'OCSL est tenu de se conformer à la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, ce qui oblige qu'au moins 70% de ses actifs totaux se composent d'actifs éligibles, tels que:

• Sociétés de portefeuille qualifiées
• Equivalents en espèces et en espèces
• Titres du gouvernement

Position sur le marché

OCSL est bien positionné dans l'espace de prêt du marché intermédiaire, tirant parti de l'expertise de sa société mère, Oaktree Capital Management. En octobre 2023, l'OCSL a établi une solide réputation de rendez-vous compétitif, avec un rendement annualisé des capitaux propres (ROE) d'environ 12%.

Développements récents

En 2023, l'OCSL a annoncé une initiative stratégique visant à élargir ses capacités de prêt, ciblant 300 millions de dollars supplémentaires de nouveaux investissements, prévoyant qu'il améliore le rendement global du portefeuille.

Comment Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) fait de l'argent

Portefeuille d'investissement

Oaktree Specialty Lending Corporation génère principalement des revenus grâce à son portefeuille d'investissement, qui comprend une variété d'investissements en dette dans les sociétés du marché intermédiaire. À la fin de l'exercice 2023, le portefeuille d'investissement total a été évalué à environ 1,2 milliard de dollars.

Revenu d'intérêt

La principale source de revenus pour OCSL est revenu d'intérêt dérivé de ses titres de créance. Pour l'exercice 2023, la société a déclaré des revenus d'intérêt d'environ 95 millions de dollars, reflétant un rendement sur ses investissements d'environ 8.5%.

Frais et commissions

OCSL gagne également des revenus de divers frais et commissions. Il s'agit notamment des frais de gestion, des frais d'origine des prêts et des frais de conseil. Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2023, OCSL a déclaré des frais et d'autres revenus totalisant environ 15 millions de dollars.

Revenu de placement net (NII)

Le revenu de placement net est une métrique cruciale pour les BDC comme l'OCSL. Pour l'exercice 2023, le revenu de placement net d'OCSL était approximativement 70 millions de dollars, résultant en un Nii par action de $1.45.

Paiements de dividendes

Oaktree Specialty Lending Corporation conserve une politique de dividende régulière, distribuant des dividendes sur une base trimestrielle. Au quatrième trimestre 2023, la société a déclaré un dividende de $0.35 par action, fournissant un rendement d'environ 8.7% en fonction du prix de clôture de l'action de $16.05.

Facilités de crédit et effet de levier

OCSL utilise un effet de levier pour améliorer les rendements. Au 30 septembre 2023, la société avait des installations de dette en circulation s'élevant à 500 millions de dollars, ce qui lui permet d'augmenter sa capacité d'investissement et, par conséquent, de son potentiel de génération de revenus.

Stratégie d'investissement

OCSL utilise une stratégie d'investissement principalement dans des instruments de dette garantis, ce qui améliore la sécurité de ses investissements. La société se concentre sur les industries qui démontrent la stabilité et le potentiel de croissance, contribuant à sa stabilité globale des revenus.

Conditions du marché

La rentabilité de l'entreprise est également influencée par les conditions du marché telles que les taux d'intérêt et les cycles économiques. En 2023, la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt dans une fourchette 5,25% à 5,50%, qui profite aux coûts d'emprunt d'OCSL et aux revenus d'intérêts à de nouveaux investissements.

Gestion des risques

Les pratiques de gestion des risques d'OCSL impliquent une sélection minutieuse d'investissements et une surveillance continue des sociétés de portefeuille. La société signale un taux de défaut de prêt inférieur à 1.5%, ce qui reflète son accent sur la qualité du crédit.

Conclusion sur la santé financière

Depuis les derniers rapports fiscaux, Oaktree Specialty Lending Corporation montre une forte santé financière avec un ratio dette / capital-investissement de 0.75, indiquant une structure de capital équilibrée qui soutient ses initiatives de croissance.