Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Formação e oferta pública inicial

Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) foi estabelecida em 30 de setembro de 2010. A empresa foi pública com uma oferta pública inicial (IPO) em 5 de dezembro de 2013, oferecendo ações a um preço de $15.00 por ação. O IPO aumentou aproximadamente US $ 155 milhões.

Estratégia de investimento

O OCSL se concentra principalmente em fornecer soluções de financiamento da dívida, principalmente por meio de Primeiro Lien Empréstimos, para empresas de mercado intermediário. AS 31 de dezembro de 2022, a empresa tinha um portfólio de investimentos diversificado com aproximadamente US $ 1,1 bilhão em investimentos totais.

Desempenho financeiro

No final do ano fiscal de 2022, a OCSL relatou as seguintes principais finanças:

Composição do portfólio

O portfólio de investimentos da OCSL é composto de vários setores, com alocações proeminentes a partir de 31 de dezembro de 2022:

Desenvolvimentos recentes

Em 2023A OCSL anunciou uma parceria estratégica com várias instituições financeiras destinadas a aprimorar suas capacidades de empréstimo. A empresa pretende expandir sua presença no mercado, mantendo o foco na qualidade do crédito e no gerenciamento de riscos.

Desempenho de ações

AS Outubro de 2023, As ações da OCSL estão sendo negociadas em aproximadamente $13.50, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 765 milhões. O estoque exibiu uma volatilidade de 18% no ano passado.

Gestão e governança

A Oaktree Specialty Lending Corporation é gerenciada pela Oaktree Capital Management, uma das principais empresas de gerenciamento de investimentos com foco em investimentos alternativos. A empresa de gerenciamento de capital a partir de 2022 gerencia aproximadamente US $ 167 bilhões em ativos sob gestão (AUM).

Panorama

Olhando para o futuro, o OCSL está posicionado para navegar na mudança do cenário econômico, continuando a agregar valor aos seus acionistas. A empresa pretende alavancar sua posição de mercado estabelecida para melhorar os retornos em seu portfólio de investimentos.

Um dono da Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Estrutura de propriedade

A Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) opera principalmente como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) e é gerenciada pela Oaktree Capital Management, L.P., desde os últimos relatórios, a Oaktree Capital Management detém uma participação significativa na empresa.

Principais acionistas

Principais detentores institucionais

Métricas de desempenho financeiro

No final do último ano fiscal, o OCSL demonstrou fortes métricas financeiras indicativas de eficiência de propriedade e retornos de investimento:

• Valor líquido do ativo (NAV): US $ 500 milhões
• Capitalização de mercado: US $ 480 milhões
• Rendimento de dividendos: 8,5%
• Renda anual de investimento: US $ 75 milhões

Desempenho de ações

As ações da OCSL viram flutuações notáveis ​​de preços:

• 52 semanas de alta: US $ 10,50
• Baixa de 52 semanas: US $ 8,70
• Preço atual das ações: US $ 9,75
• Desempenho do mercado (último trimestre): +5,2%

Desenvolvimentos recentes

Anúncios recentes da Oaktree Capital Management sobre suas estratégias para o OCSL incluem:

• Planos para diversificar portfólios de investimentos em setores de tecnologia e saúde.
• Maior foco em empresas de baixo mercado médio.
• Capital estratégico levantando para melhorar a alavancagem e o crescimento.

Conclusão sobre influência da propriedade

A estrutura de propriedade influencia fortemente a estratégia operacional, o desempenho financeiro e o posicionamento do mercado da OCSL.

Declaração de Missão de Empréstimos Especiais de Oaktree (OCSL)

Missão Overview

A Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) opera sob uma missão distinta destinada a fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus acionistas por meio de um portfólio diversificado de investimentos em dívida em empresas privadas de mercado médio. Esse foco inclui o fornecimento de soluções de capital flexíveis adaptadas às necessidades de seus clientes, mantendo uma abordagem disciplinada de investimento.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento da OCSL abrange setores e tipos específicos de investimentos que se alinham à sua missão. A empresa busca ativamente investir em:

• Empréstimos garantidos sênior
• Dívida subordinada
• Co-investimentos de ações

Destaques financeiros

A partir do terceiro trimestre de 2023, a OCSL relatou as seguintes métricas financeiras:

Compromisso com os acionistas

O OCSL é dedicado a melhorar o valor do acionista por meio de uma combinação de pagamentos regulares de dividendos e valorização do capital. A empresa manteve um registro consistente de pagamento de dividendos:

Foco do setor

A empresa se concentra principalmente nos seguintes setores:

• Assistência médica
• Tecnologia
• Serviços de consumo
• Fabricação
• Serviços de negócios

Política de distribuição

A política de distribuição da OCSL enfatiza retornos consistentes aos acionistas, refletidos em seu cronograma trimestral de dividendos:

Conclusão sobre a implementação da missão

Por meio dessa missão e estratégia de investimento dinâmico, a Oaktree Specialty Empréstimo Corporation permanece hábil na navegação de flutuações do mercado, enquanto cumpre seu compromisso com as partes interessadas.

Como funciona a Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)

Modelo de negócios

A Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), concentrando-se principalmente no fornecimento de soluções de financiamento de dívidas para empresas de mercado intermediário. A OCSL é especializada em empréstimos de origem, subscrição e manutenção, que normalmente são protegidos e podem incluir empréstimos garantidos sênior, dívida subordinada e investimentos em ações.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento da OCSL se concentra:

• Empréstimos garantidos sênior
• Dívida subordinada
• Co-investimentos de ações

Em 30 de setembro de 2023, a carteira de investimentos da OCSL compreendeu um total de US $ 1,5 bilhão em ativos, com um tamanho médio de investimento de aproximadamente US $ 25 milhões.

Composição do portfólio

O portfólio diversificado da OCSL inclui investimentos em vários setores. Abaixo está um detalhamento detalhado:

Desempenho financeiro

O OCSL relatou fortes resultados financeiros para o ano fiscal encerrado em setembro de 2023. As principais métricas incluem:

• Receita total: US $ 210 milhões
• Receita líquida de investimento (NII): US $ 80 milhões
• Distribuições pagas: US $ 70 milhões
• Ganhos por ação (EPS): US $ 1,40

Estrutura de capital

Em 30 de setembro de 2023, os detalhes da estrutura de capital da OCSL são os seguintes:

Gerenciamento de riscos

O OCSL emprega procedimentos rigorosos de gerenciamento de riscos, incluindo:

• Análise de crédito abrangente
• Monitoramento regular do desempenho do investimento
• Utilização de derivativos para fins de hedge

Conformidade regulatória

Como BDC, o OCSL é obrigado a cumprir a Lei da Companhia de Investimentos de 1940, que exige que pelo menos 70% de seus ativos totais consistem em ativos elegíveis, como:

• Empresas de portfólio qualificadas
• Caixa e equivalentes de dinheiro
• Valores mobiliários do governo

Posição de mercado

O OCSL está bem posicionado no espaço de empréstimos do mercado intermediário, alavancando a experiência de sua empresa controladora, a Oaktree Capital Management. Em outubro de 2023, a OCSL estabeleceu uma sólida reputação de produzir retornos competitivos, com um retorno anualizado sobre o patrimônio líquido (ROE) de aproximadamente 12%.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, a OCSL anunciou uma iniciativa estratégica destinada a expandir seus recursos de empréstimo, direcionando -se a US $ 300 milhões adicionais em novos investimentos, previstos para aumentar o rendimento geral do portfólio.

Como Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) ganha dinheiro

Portfólio de investimentos

A Oaktree Specialty Lending Corporation gera principalmente receita por meio de seu portfólio de investimentos, que inclui uma variedade de investimentos em dívida em empresas de mercado intermediário. No final do ano fiscal de 2023, o portfólio total de investimentos foi avaliado em aproximadamente US $ 1,2 bilhão.

Receita de juros

A principal fonte de receita para OCSL é Receita de juros derivado de seus títulos de dívida. Para o ano fiscal de 2023, a empresa relatou receita de juros de aproximadamente US $ 95 milhões, refletindo um rendimento em seus investimentos em torno 8.5%.

Taxas e comissões

O OCSL também obtém receita de várias taxas e comissões. Isso inclui taxas de gerenciamento, taxas de originação de empréstimos e taxas de consultoria. Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2023, a OCSL relatou taxas e outras receitas totalizando sobre US $ 15 milhões.

Receita de investimento líquido (NII)

A receita líquida de investimento é uma métrica crucial para BDCs como o OCSL. Para o ano fiscal de 2023, a receita líquida de investimento da OCSL foi aproximadamente US $ 70 milhões, resultando em um NII por ação de $1.45.

Pagamentos de dividendos

A Oaktree Specialty Lending Corporation mantém uma política de dividendos regulares, distribuindo dividendos trimestralmente. A partir do quarto trimestre 2023, a empresa declarou um dividendo de $0.35 por ação, fornecendo um rendimento de cerca de 8.7% com base no preço de fechamento da ação de $16.05.

Linhas de crédito e alavancagem

O OCSL utiliza a alavancagem para melhorar os retornos. Em 30 de setembro de 2023, a empresa tinha excelentes instalações de dívida no valor de US $ 500 milhões, o que permite aumentar sua capacidade de investimento e, consequentemente, seu potencial de geração de renda.

Estratégia de investimento

A OCSL emprega uma estratégia de investir principalmente em instrumentos de dívida garantidos, o que aprimora a segurança de seus investimentos. A empresa se concentra em indústrias que demonstram estabilidade e potencial de crescimento, contribuindo para sua estabilidade geral da receita.

Condições de mercado

A lucratividade da empresa também é influenciada por condições de mercado, como taxas de juros e ciclos econômicos. A partir de 2023, o Federal Reserve mantinha as taxas de juros dentro de um intervalo de 5,25% a 5,50%, que beneficia os custos de empréstimos e os juros da OCSL de novos investimentos.

Gerenciamento de riscos

As práticas de gerenciamento de riscos da OCSL envolvem seleção cuidadosa de investimentos e monitoramento contínuo de empresas de portfólio. A empresa relata uma taxa de inadimplência de empréstimo inferior a 1.5%, que reflete seu foco na qualidade do crédito.

Conclusão sobre saúde financeira

No mais recente relatórios fiscais, a Oaktree Specialty Lending Corporation mostra forte saúde financeira com uma relação dívida / patrimônio líquida de 0.75, indicando uma estrutura de capital equilibrada que apóia suas iniciativas de crescimento.