The Progressive Corporation (PGR): histoire, propriété, mission, comment elle fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de la société progressiste

Entreprise Overview

Progressive Corporation, créée en 1937, est l'une des plus grandes compagnies d'assurance automobile aux États-Unis. Depuis le 30 septembre 2024, Progressive a signalé un capital total de 34,1 milliards de dollars, une augmentation de 6,9 milliards de dollars de la fin de l'année 2023.

Performance financière

Au troisième trimestre de 2024, Progressive a rapporté des revenus totaux de 19,7 milliards de dollars et un revenu net de 2,9 milliards de dollars, reflétant une augmentation substantielle par rapport à la même période en 2023. Le résultat complet de la société pour les neuf premiers mois de 2024 7,6 milliards de dollars, entraînant une augmentation d'une année sur l'autre de la rentabilité de la souscription.

Résultats de la souscription

Les opérations de souscription de Progressive pour le troisième trimestre de 2024 comprenaient:

Pertes de catastrophe

Au cours du troisième trimestre de 2024, progressif a subi des pertes de catastrophe 732,2 millions de dollars, y compris 563 millions de dollars de l'ouragan Helene. Les pertes totales estimées des deux ouragans Helene et Milton au 31 octobre 2024 sont projetées à peu près 600 millions de dollars.

Performance d'investissement

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Progressive comprenait 45,2 milliards de dollars Dans les investissements à court terme et les titres du Trésor américain, représentant près de 60% de son portefeuille total. La société a déclaré une augmentation de revenu de placement récurrente avant impôt de 45% en glissement annuel, tirée par des titres de taux de coupons plus élevés.

Position sur le marché

Les politiques de Progressive ont augmenté 14% en glissement annuel, totalisant 33,9 millions politiques. La forte objectif de l'entreprise sur les offres de taux compétitives et le service client a contribué à sa croissance, les produits automobiles personnels représentant environ 80% de cette augmentation.

Développements récents

En réponse à l'augmentation des dépenses publicitaires, qui ont augmenté 400% Au troisième trimestre de 2024, Progressive a priorisé la maximisation de la croissance tout en maintenant la rentabilité. L'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour naviguer dans le paysage d'assurance en évolution et répondre efficacement aux besoins des clients.

A qui possède la société progressiste (PGR)

Importants actionnaires

Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de la société progressive (PGR) est détaillée comme suit:

Principaux actionnaires institutionnels

Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de la société progressiste au 30 septembre 2024:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés chez Progressive Corporation reflète un engagement envers l'entreprise, avec des chiffres notables, notamment:

Partage de performance et de capitalisation boursière

Au 3 octobre 2024, le cours de l'action de la société progressiste était de 70,00 $ par action, avec une capitalisation boursière d'environ 40,9 milliards de dollars. Le stock a montré une augmentation des performances de l'année de 15%.

Changements récents de propriété

En 2024, la société progressiste a racheté toutes les actions privilégiées en série en circulation, la série B, ce qui a entraîné un paiement de 507,8 millions de dollars, qui comprenait des dividendes accumulés et impayés.

La société a également connu une augmentation des rachats d'actions, avec un total de 130,8 millions de dollars dépensés pour racheter les actions au cours des neuf premiers mois de l'année.

Conclusion sur la structure de propriété

La structure de propriété de la société progressiste illustre une forte présence institutionnelle, avec des actions importantes détenues par les grandes sociétés d'investissement. L'engagement de la société à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions améliore encore son appel aux investisseurs.

L'énoncé de mission Progressive Corporation (PGR)

Entreprise Overview

La société progressiste est l'un des principaux fournisseurs d'assurance automobile aux États-Unis, connus pour ses pratiques commerciales innovantes et son approche centrée sur le client. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne son engagement à fournir un excellent service et des prix compétitifs à ses clients.

Énoncé de mission

La mission de la société progressive est de "fournir aux clients la meilleure expérience d'assurance possible en offrant un service exceptionnel, des prix compétitifs et des solutions innovantes". Cette mission reflète l'accent mis par l'entreprise sur la satisfaction des clients et l'excellence opérationnelle.

Indicateurs de performance financière

Au 30 septembre 2024, Progressive a signalé une croissance significative dans diverses mesures financières, mettant en évidence l'efficacité de ses stratégies axées sur la mission:

Position sur le marché

Progressive a solidifié sa position sur le marché grâce à des initiatives stratégiques, notamment une augmentation des dépenses publicitaires et un accent sur la rétention des clients. Au troisième trimestre 2024, la société a connu une croissance de 29% des primes de lignes personnelles écrites, avec des contributions importantes à la fois de l'agence et des canaux directs.

Stratégies d'investissement

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Progressive reflète une approche conservatrice, avec une qualité de crédit moyenne pondérée de l'AA- et une durée de 3,3 ans. La société détenait 45,2 milliards de dollars d'investissements à court terme et de titres du Trésor américain, ce qui représente environ 60% de son portefeuille total. Ce positionnement stratégique permet de gérer efficacement ses passifs et de répondre aux fluctuations du marché.

Initiatives d'engagement client

Pour améliorer l'engagement des clients, Progressive a introduit des produits innovants tels que Snapshot®, une offre d'assurance basée sur l'utilisation. Ce programme a connu une augmentation des taux d'adoption, contribuant à une amélioration de la satisfaction et de la rétention des clients.

Implication de la communauté

Progressive est également engagée dans la participation communautaire, alignant ses pratiques commerciales sur la responsabilité sociale. La société participe activement à des initiatives qui soutiennent les efforts de reprise après sinistre, fournissant une assistance aux clients touchés par des catastrophes naturelles.

Conclusion

Grâce à son approche axée sur la mission, Progressive Corporation continue d'atteindre une croissance remarquable et de maintenir son statut de leader dans le secteur de l'assurance. Le dévouement de l'entreprise à fournir une expérience client exceptionnelle est évident dans ses performances financières et ses stratégies de marché.

Comment fonctionne la société progressive (PGR)

Opérations d'assurance

Au troisième trimestre de 2024, Progressive Corporation opère principalement par ses lignes personnelles, ses lignes commerciales et ses segments de propriété. Les marges bénéficiaires de souscription pour ces segments sont les suivantes:

Au troisième trimestre de 2024, Progressive a reconnu 4,0 points de pertes de catastrophe, principalement en raison de l'ouragan Helene, qui a représenté 3,1 points. La rentabilité globale de la souscription a été considérablement soutenue par des développements favorables sur les tempêtes antérieures, ce qui compense les pertes de catastrophe subies au cours du trimestre.

Primes et politiques en vigueur

Les primes nettes de Progressive écrites ont atteint 19,5 milliards de dollars au troisième trimestre de 2024, reflétant une augmentation de 25% d'une année à l'autre. La société a mis fin au trimestre avec 33,9 millions de politiques en vigueur, ce qui représente une augmentation de 14% par rapport à l'année précédente.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, Progressive a déclaré un revenu global de 3,2 milliards de dollars, tiré d'une augmentation de 1,2 milliard de dollars du bénéfice net. Le capital total de la société fin septembre 2024 était de 34,1 milliards de dollars, contre 27,2 milliards de dollars à la fin de 2023.

Stratégie d'investissement

Le portefeuille d'investissement de Progressive comprend une qualité de crédit moyenne pondérée de l'AA- le 30 septembre 2024. La société maintient une stratégie d'investissement conservatrice, avec environ 60% de son portefeuille total dans les investissements à court terme et les titres du Trésor américain, soit 45,2 milliards de dollars.

Efficacité opérationnelle

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie positifs ont généré progressive de 12,1 milliards de dollars, contre 8,2 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation des flux de trésorerie est attribuée à une amélioration de la rentabilité de la souscription et de l'efficacité opérationnelle.

Ratios de dépenses et dépenses publicitaires

Le ratio de dépenses à l'échelle de Progressive a augmenté de 4,8 points en glissement annuel, principalement en raison d'une augmentation de près de 400% des dépenses publicitaires, totalisant 2,8 milliards de dollars pour l'année à ce jour.

Ratios de réclamation et de perte

La fréquence des accidents de l'automobile a été engagée a diminué de 5% en glissement annuel, tandis que les tendances de gravité sont restées stables. Le ratio de pertes globales pour le segment des biens a été touché par les pertes de catastrophe, mais a bénéficié d'un développement favorable sur les réclamations précédentes.

Comment la société progressive (PGR) fait de l'argent

Opérations d'assurance

La société progressive génère principalement des revenus grâce à ses opérations d'assurance, qui comprennent les lignes personnelles, les lignes commerciales et l'assurance immobilière. Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté 19,5 milliards de dollars Dans les primes nettes écrites, un 25% Augmentation par rapport à la même période en 2023. La ventilation des primes nettes gagnées pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:

Souscription de la rentabilité

La rentabilité de la souscription de progressive s'est considérablement améliorée en 2024, avec un ratio combiné à l'échelle de l'entreprise de 89.0 pour le troisième trimestre 2024, qui est 3,4 points Mieux que l'année précédente. Chaque segment d'exploitation a signalé une marge bénéficiaire de souscription dépassant 10%. Le bénéfice de souscription du troisième trimestre 2024 a été détaillé comme suit:

Revenus de placement

Le revenu de placement est une autre source de revenus importante pour les progressistes. Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté 739,5 millions de dollars dans le revenu de placement, en hausse de 510,2 millions de dollars au troisième trime 4.0%, reflétant une stratégie d'investissement solide dans une augmentation des taux d'intérêt.

Stratégie de publicité et de croissance

Progressive a considérablement augmenté ses dépenses publicitaires pour stimuler la croissance, avec un 400% Augmentation des coûts publicitaires au cours du troisième trimestre 2024, totalisant 2,8 milliards de dollars année à ce jour. Cette stratégie vise à maximiser la croissance tout en maintenant la rentabilité. La société a déclaré une augmentation substantielle des nouvelles demandes commerciales, en particulier dans l'assurance automobile personnelle, qui a connu une croissance de 110% d'une année à l'autre.

Performance financière récente

Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, un revenu net progressif a déclaré 6,123 milliards de dollars, une augmentation significative de 1,914 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Le résultat global pour la même période était 7,6 milliards de dollars, tiré par l'amélioration de la rentabilité de la souscription et des performances d'investissement.

Pertes de catastrophe

Au cours du troisième trime 4,0 points, principalement en raison de l'ouragan Helene. Cependant, l'entreprise a également reconnu 29,7 points de développement favorable sur les pertes de tempêtes passées, ce qui compense considérablement l'impact des pertes de catastrophe actuelles.

Perspectives futures

La stratégie de Progressive pour le reste de 2024 comprend le suivi continu des conditions du marché et l'ajustement des taux en conséquence. La société est bien positionnée pour bénéficier de l'environnement de taux d'intérêt actuel, avec un portefeuille d'investissement conservateur et l'accent mis sur une croissance rentable.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Progressive Corporation (PGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Progressive Corporation (PGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Progressive Corporation (PGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.