The Progressive Corporation (PGR) Bundle
Uma breve história da corporação progressista
Empresa Overview
Empresa Overview
A Progressive Corporation, criada em 1937, é uma das maiores companhias de seguros de automóveis dos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, o Progressive relatou capital total de US $ 34,1 bilhões, um aumento de US $ 6,9 bilhões do final do ano 2023.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o Progressive relatou receitas totais de US $ 19,7 bilhões e um lucro líquido de US $ 2,9 bilhões, refletindo um aumento substancial em comparação com o mesmo período em 2023. A renda abrangente da empresa nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 7,6 bilhões, resultando em um aumento ano a ano na lucratividade da subscrição.
Resultados de subscrição
As operações de subscrição da Progressive para o terceiro trimestre de 2024 incluíram:
| Segmento | Receitas (US $ milhões) | Lucro antes dos impostos (US $ milhões) | Proporção combinada |
|---|---|---|---|
| Linhas pessoais | 14,808.0 | 1,534.6 | 89.6 |
| Linhas comerciais | 2,726.7 | 308.4 | 88.7 |
| Propriedade | 761.8 | 163.7 | 93.8 |
| Total | 18,296.7 | 2,004.4 | 89.0 |
Perdas de catástrofe
Durante o terceiro trimestre de 2024, Progressive experimentou perdas de catástrofe de US $ 732,2 milhões, incluindo US $ 563 milhões do furacão Helene. As perdas totais estimadas dos furacões Helene e Milton em 31 de outubro de 2024 são projetadas em aproximadamente US $ 600 milhões.
Desempenho do investimento
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Progressive US $ 45,2 bilhões Em investimentos de curto prazo e títulos do Tesouro dos EUA, representando quase 60% de seu portfólio total. A empresa relatou um aumento de receita de investimento recorrente antes dos impostos de 45% Ano a ano, impulsionado por títulos de taxa de cupom mais altos.
Posição de mercado
As políticas da progressiva em vigor cresceram 14% ano a ano, totalizando 33,9 milhões políticas. O forte foco da empresa em ofertas de taxas competitivas e atendimento ao cliente contribuíram para seu crescimento, com produtos de automóveis pessoais representando sobre 80% deste aumento.
Desenvolvimentos recentes
Em resposta ao aumento das despesas de publicidade, que subiram quase 400% No terceiro trimestre de 2024, o Progressive priorizou a maximização do crescimento, mantendo a lucratividade. A empresa continua a adaptar suas estratégias para navegar no cenário de seguros em evolução e atender às necessidades do cliente de maneira eficaz.
A quem é dono da corporação progressista (PGR)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Corporação Progressiva (PGR) é detalhada da seguinte maneira:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade (milhões) |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 80.6% | 472.6 |
| Insiders (executivos e diretores) | 1.9% | 11.1 |
| Investidores de varejo | 17.5% | 101.1 |
Os principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da Corporação Progressista em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 66.7 | 11.4% |
| BlackRock Inc. | 60.9 | 10.4% |
| State Street Corporation | 42.1 | 7.1% |
| Fidelity Investments | 36.8 | 6.3% |
| Capital Research Global Investors | 30.5 | 5.2% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada da Progressive Corporation reflete um compromisso com a empresa, com números notáveis, incluindo:
| Nome | Posição | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Tricia Griffith | CEO | 2.5 | 0.43% |
| John M. M. S. McGarry | Presidente | 1.2 | 0.20% |
| Outros executivos | Vários | 7.4 | 1.26% |
Compartilhar desempenho e capitalização de mercado
Em 3 de outubro de 2024, o preço das ações da Progressive Corporation era de US $ 70,00 por ação, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 40,9 bilhões. As ações mostraram um aumento de 15%no desempenho do ano.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $70.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 40,9 bilhões |
| Desempenho no ano | +15% |
| Ações em circulação (milhões) | 585.8 |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, a Corporação Progressista resgatou todas as ações preferenciais em série, Série B, resultando em um pagamento de US $ 507,8 milhões, que incluíam dividendos acumulados e não pagos.
A empresa também viu um aumento nas recompras de ações, com um total de US $ 130,8 milhões gastos na recompra de ações durante os primeiros nove meses do ano.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da corporação progressiva ilustra uma forte presença institucional, com ações significativas detidas pelas principais empresas de investimento. O compromisso da Companhia em devolver o valor aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações aumenta ainda mais seu apelo aos investidores.
A declaração de missão Progressive Corporation (PGR)
Empresa Overview
A Progressive Corporation é um fornecedor líder de seguro de automóvel nos Estados Unidos, conhecido por suas práticas de negócios inovadoras e abordagem centrada no cliente. A declaração de missão da empresa enfatiza seu compromisso em fornecer excelente serviço e preços competitivos aos seus clientes.
Declaração de missão
A missão da Corporação Progressiva é "fornecer aos clientes a melhor experiência de seguro possível, prestando serviços excepcionais, preços competitivos e soluções inovadoras". Esta missão reflete o foco da empresa na satisfação do cliente e na excelência operacional.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Progressive relatou um crescimento significativo em várias métricas financeiras, destacando a eficácia de suas estratégias orientadas por missões:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos escritos | US $ 19,5 bilhões | US $ 15,6 bilhões | +25% |
| Resultado líquido | US $ 2,3 bilhões | US $ 1,1 bilhão | +108% |
| Proporção combinada | 89.0% | 92.4% | -3.4 pontos |
| Políticas em vigor | 33,9 milhões | 29,7 milhões | +14% |
| Renda abrangente | US $ 7,6 bilhões | US $ 1,9 bilhão | +300% |
Posição de mercado
A Progressive solidificou sua posição no mercado por meio de iniciativas estratégicas, incluindo o aumento dos gastos com publicidade e o foco na retenção de clientes. No terceiro trimestre de 2024, a empresa sofreu um crescimento de 29% nos prêmios de linhas pessoais escritas, com contribuições significativas dos canais de agência e direto.
Estratégias de investimento
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Progressive reflete uma abordagem conservadora, com uma qualidade média ponderada de crédito da AA e uma duração de 3,3 anos. A empresa detinha US $ 45,2 bilhões em investimentos de curto prazo e títulos do Tesouro dos EUA, representando aproximadamente 60% de seu portfólio total. Esse posicionamento estratégico permite progressivo gerenciar efetivamente seus passivos e responder às flutuações do mercado.
Iniciativas de engajamento do cliente
Para aprimorar o envolvimento do cliente, a Progressive introduziu produtos inovadores, como o SnapShot®, uma oferta de seguros baseada em uso. Este programa registrou maiores taxas de adoção, contribuindo para melhorar a satisfação e a retenção do cliente.
Envolvimento da comunidade
O progressivo também está comprometido com o envolvimento da comunidade, alinhando suas práticas de negócios com responsabilidade social. A empresa participa ativamente de iniciativas que apóiam os esforços de recuperação de desastres, fornecendo assistência aos clientes afetados por desastres naturais.
Conclusão
Por meio de sua abordagem orientada à missão, a Progressive Corporation continua a alcançar um crescimento notável e a manter seu status como líder no setor de seguros. A dedicação da empresa em fornecer uma experiência excepcional ao cliente é evidente em seu desempenho financeiro e estratégias de mercado.
Como funciona a corporação progressista (PGR)
Operações de seguro
No terceiro trimestre de 2024, a Progressive Corporation opera principalmente por meio de suas linhas pessoais, linhas comerciais e segmentos de propriedades. As margens de lucro de subscrição para esses segmentos são as seguintes:
| Segmento de negócios | Margem de lucro de subscrição |
|---|---|
| Linhas pessoais | 10.4% |
| Linhas comerciais | 11.3% |
| Propriedade | 21.5% |
No terceiro trimestre de 2024, a Progressive reconheceu 4,0 pontos de perdas de catástrofe, principalmente devido ao furacão Helene, que representou 3,1 pontos. A lucratividade geral da subscrição foi significativamente apoiada por desenvolvimentos favoráveis em tempestades do ano anterior, o que compensou as perdas de catástrofe incorridas durante o trimestre.
Premiums e políticas em vigor
Os prêmios líquidos da Progressive, escritos, atingiram US $ 19,5 bilhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 25% em relação ao ano anterior. A empresa terminou o trimestre com 33,9 milhões de políticas em vigor, representando um aumento de 14% em comparação com o ano anterior.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prêmios líquidos escritos | US $ 19,5 bilhões | US $ 15,6 bilhões |
| Políticas em vigor | 33,9 milhões | 29,7 milhões |
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Progressive reportou uma receita abrangente de US $ 3,2 bilhões, impulsionada por um aumento de US $ 1,2 bilhão no lucro líquido. O capital total da empresa no final de setembro de 2024 foi de US $ 34,1 bilhões, contra US $ 27,2 bilhões no final de 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 6,1 bilhões | US $ 1,9 bilhão |
| Renda abrangente | US $ 7,6 bilhões | US $ 3,4 bilhões |
| Capital total | US $ 34,1 bilhões | US $ 24,3 bilhões |
Estratégia de investimento
O portfólio de investimentos da Progressive inclui uma qualidade média ponderada de crédito de AA- a partir de 30 de setembro de 2024. A Companhia mantém uma estratégia de investimento conservador, com aproximadamente 60% de seu portfólio total em investimentos de curto prazo e títulos do Tesouro dos EUA, totalizando US $ 45,2 bilhões.
Eficiência operacional
Durante os primeiros nove meses de 2024, a progressiva gerou fluxos de caixa positivos de US $ 12,1 bilhões, acima dos US $ 8,2 bilhões no mesmo período de 2023. O aumento do fluxo de caixa é atribuído à aprimoramento da lucratividade e eficiência operacional da subscrição.
| Métricas de fluxo de caixa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 12,1 bilhões | US $ 8,2 bilhões |
Índices de despesa e gastos com publicidade
A taxa de despesas em toda a empresa da Progressive aumentou 4,8 pontos em relação ao ano anterior, principalmente devido a um aumento de quase 400% nas despesas com publicidade, totalizando US $ 2,8 bilhões no ano até o momento.
| Métricas de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos com publicidade | US $ 2,8 bilhões | US $ 0,7 bilhão |
| Taxa de despesa | 89.0 | 92.4 |
Reclamações e índices de perda
A frequência incorrida de acidentes de automóvel pessoal diminuiu 5% em relação ao ano anterior, enquanto as tendências de gravidade permaneceram estáveis. A taxa de perda geral para o segmento de propriedade foi impactada por perdas de catástrofe, mas se beneficiou do desenvolvimento favorável em reivindicações anteriores.
| Métricas de perda | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de perda (automático pessoal) | 68.9% | 76.5% |
| Taxa de perda (linhas comerciais) | 69.3% | 79.7% |
| Taxa de perda (propriedade) | 21.5% | 11.8% |
Como a corporação progressista (PGR) ganha dinheiro
Operações de seguro
A Progressive Corporation gera principalmente receita por meio de suas operações de seguro, que incluem linhas pessoais, linhas comerciais e seguro de propriedade. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou US $ 19,5 bilhões em prêmios líquidos escritos, um 25% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023. A repartição dos prêmios líquidos ganhos no terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Prêmios líquidos ganhos (terceiro trimestre 2024) | Prêmios líquidos ganhos (terceiro trimestre 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Linhas pessoais | US $ 14.808,0 milhões | US $ 11.775,8 milhões | 26% |
| Linhas comerciais | US $ 2.726,7 milhões | US $ 2.486,6 milhões | 10% |
| Propriedade | US $ 761,8 milhões | US $ 631,8 milhões | 21% |
| Operações totais de subscrição | US $ 18.296,7 milhões | US $ 14.894,3 milhões | 23% |
Subscrição de rentabilidade
A lucratividade da subscrição para progressiva melhorou significativamente em 2024, com uma proporção combinada em toda a empresa de 89.0 Para o terceiro trimestre de 2024, que é 3,4 pontos melhor que o ano anterior. Cada segmento operacional relatou uma margem de lucro de subscrição excedendo 10%. O lucro de subscrição para o terceiro trimestre de 2024 foi detalhado da seguinte forma:
| Segmento | Lucro de subscrição (terceiro trimestre 2024) | Lucro de subscrição (terceiro trimestre 2023) | Margem (%) |
|---|---|---|---|
| Linhas pessoais | US $ 1.534,6 milhões | US $ 1.041,9 milhões | 10.4% |
| Linhas comerciais | US $ 308,4 milhões | US $ 23,0 milhões | 11.3% |
| Propriedade | US $ 163,7 milhões | US $ 74,6 milhões | 21.5% |
| Operações totais de subscrição | US $ 2.004,4 milhões | US $ 1.136,2 milhões | 11.0% |
Receita de investimento
A receita de investimento é outro fluxo de receita significativo para progressivo. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou US $ 739,5 milhões em receita de investimento, acima de US $ 510,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. O portfólio total de investimentos teve um rendimento de livro antes dos impostos 4.0%, refletindo uma forte estratégia de investimento em meio ao aumento das taxas de juros.
Estratégia de publicidade e crescimento
Progressivo aumentou significativamente suas despesas de publicidade para impulsionar o crescimento, com quase um 400% aumento dos custos de publicidade durante o terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 2,8 bilhões no acumulado do ano. Essa estratégia visa maximizar o crescimento, mantendo a lucratividade. A empresa relatou um aumento substancial em novos aplicativos de negócios, particularmente em seguro automóvel pessoal, que viu um crescimento de 110% ano a ano.
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Progressive reportou receita líquida de US $ 6,123 bilhões, um aumento significativo de US $ 1,914 bilhão no mesmo período em 2023. A renda abrangente para o mesmo período foi US $ 7,6 bilhões, impulsionado pela melhoria da lucratividade e do desempenho do investimento.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 2,333 bilhões | US $ 1,121 bilhão |
| Renda abrangente | US $ 3,2 bilhões aumentam | N / D |
| Capital total | US $ 34,1 bilhões | US $ 24,3 bilhões |
| Índice de capital dívida / total | 20.2% | 28.4% |
Perdas de catástrofe
Durante o terceiro trimestre de 2024, as perdas de catástrofe incorridas progressivas de 4,0 pontos, principalmente devido ao furacão Helene. No entanto, a empresa também reconheceu 29,7 pontos De desenvolvimento favorável em perdas passadas de tempestades, que compensam significativamente o impacto das perdas atuais de catástrofe.
Perspectivas futuras
A estratégia da Progressive para o restante de 2024 inclui o monitoramento contínuo das condições do mercado e as taxas de ajuste de acordo. A Companhia está bem posicionada para se beneficiar do ambiente atual da taxa de juros, com uma carteira de investimento conservador e foco no crescimento lucrativo.
The Progressive Corporation (PGR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Progressive Corporation (PGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Progressive Corporation (PGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Progressive Corporation (PGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.