PJT Partners Inc. (PJT) Bundle
Une brève histoire de PJT Partners Inc.
PJT Partners Inc. a été créé en 2015 en tant que spin-off du groupe Blackstone L.P. Il a été fondé par Paul J. Taubman, qui a précédemment été co-chef de la banque d'investissement chez Blackstone. L'entreprise est spécialisée dans le conseil stratégique, les marchés des capitaux et les solutions de capital privé.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, PJT Partners a déclaré des revenus totaux de 1 015,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 191,3 millions de dollars par rapport à 824,6 millions de dollars pour la même période en 2023. 879,6 millions de dollars des revenus totaux, en hausse de 736,0 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 015,9 millions de dollars | 824,6 millions de dollars | 191,3 millions de dollars |
| Frais de conseil | 879,6 millions de dollars | 736,0 millions de dollars | 143,6 millions de dollars |
| Frais de placement | 113,8 millions de dollars | 74,3 millions de dollars | 39,5 millions de dollars |
| Revenu net | 147,5 millions de dollars | 100,2 millions de dollars | 47,3 millions de dollars |
Développements récents
En février 2024, PJT Partners a annoncé un nouveau programme de rachat d'actions autorisé par le conseil d'administration, permettant le rachat de 500 millions de dollars des actions ordinaires de classe A. Au 30 septembre 2024, l'autorisation de rachat restante se tenait à 327,2 millions de dollars.
Transactions des clients et position du marché
Au 30 septembre 2024, PJT Partners a servi un total de 350 clients, avec 220 clients actifs. L'entreprise a signalé 47 frais au moins 1 million de dollars pour le quart, en baisse de 56 frais au même trimestre de l'année précédente.
| Métriques des clients | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Nombre total de clients | 350 | 342 |
| Clients actifs | 220 | 230 |
| Frais d'au moins 1 million de dollars | 47 | 56 |
Compensation fondée sur les actions et performance des actions
PJT Partners a été actif dans sa stratégie de rémunération des actions, avec des dépenses totales de rémunération fondées sur des actions de 170,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 136,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Le programme de rachat d'actions de la société et les prix en actions basés sur le rendement ont fait partie intégrante des incitations des employés sur les intérêts des actionnaires.
Conditions et défis du marché
Au 30 septembre 2024, les partenaires de PJT ont été confrontés à diverses conditions de marché, notamment les taux d'intérêt fluctuants et les incertitudes économiques ayant un impact sur les activités de conseil et de placement. L'entreprise a effectivement abordé ces défis, en maintenant une croissance robuste des revenus et l'engagement des clients.
| Métriques | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Comptabilité des fonds propres | 170,2 millions de dollars | 136,4 millions de dollars |
| Règlement de l'action nette | 31,3 millions de dollars | 18,0 millions de dollars |
La capacité de l’entreprise à s’adapter aux conditions de l’évolution du marché et son accent stratégique sur les services consultatifs de grande valeur ont positionné les partenaires PJT en tant que leader dans le secteur de la banque d’investissement. Avec une base solide et une trajectoire de croissance claire, PJT Partners continue d'améliorer sa présence sur le marché.
A qui possède PJT Partners Inc. (PJT)
Structure de propriété
PJT Partners Inc. opère comme une société de portefeuille, son actif principal étant son intérêt en actions majoritaire dans PJT Partners Holdings LP. Au 30 septembre 2024, la structure de propriété est la suivante:
| Classe de partage | Actions émises | Actions en circulation | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 33,748,630 | 23,723,755 | Environ 70,3% |
| Actions ordinaires de classe B | 132 | 132 | Moins de 0,1% |
Intérêts non contrôlants
Au 30 septembre 2024, les intérêts non contrôlés dans PJT Partners Holdings LP étaient évalués à 721,4 millions de dollars, reflétant la partie du résultat net attribuable aux unités de partenariat détenues par d'autres investisseurs.
Importants actionnaires
Les actionnaires importants de PJT Partners Inc. comprennent:
- Équipe de direction: L'équipe de direction détient un montant substantiel d'actions de classe A et d'unités de partenariat.
- Investisseurs institutionnels: Divers investisseurs institutionnels détiennent des participations importantes dans les actions ordinaires de classe A.
- Partners non contrôlant: Les détenteurs d'unités de partenariat dans PJT Partners Holdings LP peuvent échanger leurs unités contre des actions ordinaires de classe A, ce qui a un impact sur la dynamique de la propriété.
Transactions d'actions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté environ 1,9 million d'actions ordinaires de classe A à un prix moyen de 100,08 $, totalisant environ 185,5 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, l'autorisation de rachat restante était de 327,2 millions de dollars.
Performance financière et capitalisation boursière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, PJT Partners Inc. a rapporté:
- Revenu net: 41,073 millions de dollars
- Revenu net attribuable à PJT Partners INC .: 22,150 millions de dollars
- Revenus totaux: 326,322 millions de dollars
La capitalisation boursière de la société était d'environ 2,37 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de PJT Partners Inc. est influencée par sa structure de partage à double classe, ses avoirs institutionnels et sa participation significative de la direction grâce à la fois par des actions de classe A et des unités de partenariat. Ces facteurs contribuent à la gouvernance globale et à la performance financière de l'entreprise.
Énoncé de mission PJT Partners Inc. (PJT)
Entreprise Overview
PJT Partners Inc. (PJT) est une banque d'investissement axée sur le conseil qui fournit une gamme de services de conseil et de placement. L'entreprise est structurée pour aider les clients à atteindre leurs objectifs stratégiques grâce à des conseils d'experts et à des solutions innovantes. Depuis 2024, PJT Partners met l'accent sur son engagement à fournir l'excellence et l'intégrité dans toutes ses opérations.
Énoncé de mission
La mission des partenaires PJT est de fournir des services de conseil supérieurs et des solutions financières innovantes aux clients, fondées dans une culture de collaboration et d'intégrité. Les principes directeurs de l'entreprise se concentrent sur:
- Approche centrée sur le client: Prioriser les besoins et les objectifs des clients.
- Intégrité et excellence: Maintenir les normes les plus élevées de professionnalisme.
- Culture collaborative: Tirer parti de l'expertise collective pour obtenir des résultats optimaux.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, PJT Partners a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 326,3 millions de dollars | 278,4 millions de dollars | 17% |
| Frais de conseil | 283,8 millions de dollars | 244,1 millions de dollars | 16% |
| Frais de placement | 32,5 millions de dollars | 26,7 millions de dollars | 22% |
| Revenu net | 41,1 millions de dollars | 31,2 millions de dollars | 32% |
Engagement client
Au 30 septembre 2024, PJT Partners a servi:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nombre total de clients | 220 | 230 |
| Clients avec des frais d'au moins 1 million de dollars | 47 | 56 |
Équité et santé financière
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de santé financière des partenaires de PJT comprenaient:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $1,559,523 |
| Passifs totaux | $678,997 |
| Total des capitaux propres | $880,526 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $148,836 |
Conclusion de la situation financière actuelle
PJT Partners continue d'améliorer son positionnement stratégique sur le marché avec de solides performances financières et une mission claire axée sur le succès des clients et l'intégrité opérationnelle. L'engagement de l'entreprise à fournir des services de conseil de haute qualité reste à l'avant-garde de ses opérations.
Comment fonctionne PJT Partners Inc. (PJT)
Entreprise Overview
PJT Partners Inc. est une banque d'investissement axée sur le conseil qui fournit des solutions de conseil, de restructuration et de capital stratégiques aux clients. La société opère principalement dans trois segments: consultation, restructuration et solutions de capital privé.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PJT Partners a déclaré des revenus totaux de 1 015,9 millions de dollars, une augmentation significative de 191,3 millions de dollars par rapport à 824,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Type de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de conseil | 879,6 millions de dollars | 736,0 millions de dollars | + 143,6 millions de dollars |
| Frais de placement | 113,8 millions de dollars | 74,3 millions de dollars | + 39,5 millions de dollars |
| Revenu des intérêts et autres | 22,5 millions de dollars | 14,3 millions de dollars | + 8,2 millions de dollars |
Dépenses
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 848,2 millions de dollars, une augmentation de 149,5 millions de dollars par rapport à 698,7 millions de dollars Dans la même période de 2023. Les détails sont les suivants:
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 706,0 millions de dollars | 573,1 millions de dollars | + 132,9 millions de dollars |
| Occupation et connexe | 37,2 millions de dollars | 29,7 millions de dollars | + 7,5 millions de dollars |
| Autres dépenses | 25,9 millions de dollars | 21,8 millions de dollars | + 4,1 millions de dollars |
| Voyage et connexe | 26,5 millions de dollars | 22,5 millions de dollars | + 4,0 millions de dollars |
Revenu net
Le résultat net attribuable à PJT Partners Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 83,1 millions de dollars, une augmentation de 46% par rapport à 56,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les chiffres du revenu net sont présentés ci-dessous:
| Période | Revenu net | Changement |
|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 83,1 millions de dollars | +46% |
| 2023 (9 mois) | 56,9 millions de dollars | N / A |
Transactions clients
Au 30 septembre 2024, PJT Partners avait:
- Nombre total de clients: 350
- Nombre total de frais d'au moins 1 million de dollars par rapport aux transactions des clients: 174
Programme de rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, PJT Partners a racheté 1,9 million d'actions des actions ordinaires de classe A à un prix moyen de $100.08, totalisant 185,5 millions de dollars. L'autorisation de rachat restante au 30 septembre 2024 était 327,2 millions de dollars.
Compensation fondée sur les actions
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PJT Partners a déclaré des frais de rémunération en actions de 170,2 millions de dollars, par rapport à 136,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
Ressources de liquidité et de capital
PJT Partners a conclu un nouvel accord de crédit renouvel 100 millions de dollars le 29 juillet 2024. Les emprunts impayés en vertu de la facilité portent des intérêts au taux de financement de nuit garanti plus 1.85% par an.
Impôts sur le revenu
La provision pour les taxes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 20,2 millions de dollars, reflétant un taux d'imposition effectif de 12.1% sur le revenu avant impôt de 167,7 millions de dollars.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | Valeur (2024) |
|---|---|
| Revenus totaux | 1 015,9 millions de dollars |
| Dépenses totales | 848,2 millions de dollars |
| Revenu net | 83,1 millions de dollars |
| Clients | 350 |
| Rachats de partage | 185,5 millions de dollars |
| Comptabilité des fonds propres | 170,2 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 12.1% |
Comment PJT Partners Inc. (PJT) fait de l'argent
Sources de revenus
PJT Partners Inc. génère principalement des revenus grâce à trois principaux flux:
- Frais de conseil
- Frais de placement
- Revenu des intérêts et autres
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 1 015,9 millions de dollars, une augmentation significative de 191,3 millions de dollars par rapport à 824,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de conseil | 879,6 millions de dollars | 736,0 millions de dollars | 143,6 millions de dollars |
| Frais de placement | 113,8 millions de dollars | 74,3 millions de dollars | 39,5 millions de dollars |
| Revenu des intérêts et autres | 22,5 millions de dollars | 14,3 millions de dollars | 8,2 millions de dollars |
| Revenus totaux | 1 015,9 millions de dollars | 824,6 millions de dollars | 191,3 millions de dollars |
Frais de conseil
Les frais consultatifs sont la plus grande composante de revenus, représentant approximativement 86.5% du total des revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ces revenus ont été tirés par une augmentation de:
- Avis stratégique
- Services de restructuration
- Solutions de capital privé
Les frais de conseil pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 283,8 millions de dollars, à partir de 244,1 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 16.3% augmenter.
Frais de placement
Les frais de placement ont également connu une croissance substantielle, totalisant 113,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 74,3 millions de dollars pour la même période en 2023, qui est une croissance de 53.3%.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les frais de placement atteints 32,5 millions de dollars, une augmentation de 26,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant un 21.7% croissance.
Revenu des intérêts et autres
Les revenus d'intérêts, principalement dérivés de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des frais de placement en cours, totalisent 22,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 14,3 millions de dollars l'année précédente, indiquant une croissance de 57.3%.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Dépenses totales | 848,2 millions de dollars | 698,7 millions de dollars |
| Revenu net | 147,5 millions de dollars | 100,2 millions de dollars |
| Revenu net attribuable à PJT Partners Inc. | 83,1 millions de dollars | 56,9 millions de dollars |
Dépenses
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 848,2 millions de dollars, une augmentation de 149,5 millions de dollars depuis 698,7 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation des dépenses a été attribuée à:
- Compensation et avantages sociaux: 706,0 millions de dollars (2024) contre 573,1 millions de dollars (2023)
- Occupation et connexe: 37,2 millions de dollars (2024) contre 29,7 millions de dollars (2023)
- Autres dépenses: 25,9 millions de dollars (2024) contre 21,8 millions de dollars (2023)
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 147,5 millions de dollars, représentant une augmentation de 47% depuis 100,2 millions de dollars l'année précédente. Le résultat net attribuable à PJT Partners Inc. était 83,1 millions de dollars, à partir de 56,9 millions de dollars en 2023.
Provision fiscale
La provision pour les taxes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 20,2 millions de dollars, reflétant un taux d'imposition effectif de 12.1% par rapport à un taux d'imposition effectif de 20.4% pour la même période en 2023.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PJT Partners Inc. (PJT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PJT Partners Inc. (PJT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PJT Partners Inc. (PJT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.