Standard Motor Products, Inc. (SMP) Bundle
Un bref historique de Standard Motor Products, Inc.
Standard Motor Products, Inc. (SMP) a subi des transformations et des extensions importantes tout au long de son histoire. Fondée en 1919, SMP est devenu un fabricant et un distributeur de premier plan des pièces de remplacement automobile, desservant les secteurs de l'équipement et du marché secondaire d'origine.
Développements et acquisitions récents
En 2024, SMP a annoncé son accord d'acquérir Nissens Automotive, une décision stratégique visant à améliorer ses offres de produits et sa portée de marché. Cette acquisition devrait être financée par le biais d'un nouvel accord de crédit sur cinq ans établi en septembre 2024, offrant une facilité de crédit d'environ 750 millions de dollars.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, SMP a déclaré des ventes nettes consolidées de 399,3 millions de dollars, soit une augmentation d'une année sur l'autre, contre 386,4 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était de 37,1 millions de dollars, ce qui représente 9,3% de 9,3% des 9,3% de 9,3% de la Les ventes nettes consolidées, contre 34,8 millions de dollars ou 9% en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 399,3 millions de dollars | 386,4 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 37,1 millions de dollars | 34,8 millions de dollars |
| Pourcentage de marge brute | 30.4% | 29.7% |
| Vente, dépenses générales et administratives | 81,2 millions de dollars | 79,8 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de SMP a été déclaré à 142,8 millions de dollars, contre 156,2 millions de dollars à la fin de 2023. La société a maintenu un solde de trésorerie de 26,3 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré en vertu de l'accord de crédit 2024 s'élevait à 5%.
| Calendrier de la maturité de la dette (par milliers) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Installation de découvert polonais | $7,500 | $7,500 | $7,500 | $7,500 | $7,500 |
Performance des actions et rendements des actionnaires
SMP a toujours rendu la valeur à ses actionnaires, versant des dividendes trimestriels de 0,87 $ en 2024 et 2023. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a racheté les actions totalisant 10,4 millions de dollars.
Flux de trésorerie d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SMP a généré des flux de trésorerie d'exploitation de 78,2 millions de dollars, une diminution de 132,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été attribuée à des comptes comptables plus élevés et à des réductions d'inventaire inférieures par rapport à l'année précédente.
| Résumé des flux de trésorerie (par milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $78,200 | $132,893 |
| Investir des flux de trésorerie | ($34,118) | ($15,057) |
| Financement des flux de trésorerie | ($47,669) | ($110,997) |
SMP continue de naviguer dans les complexités du marché des pièces automobiles, tirant parti de sa présence de longue date de l'industrie et des acquisitions stratégiques pour se positionner pour une croissance future.
A qui possède Standard Motor Products, Inc. (SMP)
Structure de propriété
Structure de propriété
En 2024, Standard Motor Products, Inc. (SMP) a une structure d'actionnaires diversifiée. La société est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le SMP du symbole de ticker. La propriété est divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de SMP à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 60.5% | 13,688,000 |
| Actionnaires individuels | 24.5% | 5,440,000 |
| Initiés de l'entreprise | 15.0% | 3,350,000 |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels détenant des actions de SMP:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 2,790,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 2,250,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 9.0% | 1,975,000 |
| State Street Corporation | 8.8% | 1,950,000 |
| Wellington Management Group LLP | 7.0% | 1,500,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend des membres du conseil d'administration et des dirigeants. Le tableau suivant décrit la propriété des principaux initiés:
| Nom | Position | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Eric Sills | PDG | 1,200,000 | 5.5% |
| David L. Johnson | Directeur financier | 800,000 | 3.7% |
| Linda P. Green | Membre du conseil d'administration | 500,000 | 2.3% |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, il y a eu des changements notables dans la structure des actionnaires. La société a connu une augmentation de la propriété institutionnelle, principalement en raison de la hausse des intérêts des grandes entreprises d'investissement. De plus, le nombre d'actions rachetées par la société a entraîné une légère baisse du total des actions en circulation, affectant les pourcentages globaux de propriété.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, SMP a déclaré des ventes nettes de 399,3 millions de dollars, avec un bénéfice net attribuable à SMP de 3,81 millions de dollars. Le bénéfice par action était de 0,17 $, reflétant une baisse de la rentabilité par rapport à l'année précédente en raison de l'augmentation des coûts d'exploitation et des dépenses de restructuration.
Dividendes et retours
En 2024, SMP a déclaré un dividende trimestriel de 0,29 $ par action, en maintenant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété de Standard Motor Products, Inc. est caractérisée par une participation importante des investisseurs institutionnels, une base stable d'actionnaires individuels et une participation mesurable détenue par des initiés. Cette dynamique est essentielle pour la gouvernance et l'orientation stratégique de l'entreprise dans l'industrie des pièces automobiles compétitives.
Énoncé de mission Standard Motor Products, Inc. (SMP)
Entreprise Overview
Standard Motor Products, Inc. (SMP) est l'un des principaux fabricants et distributeurs de pièces de remplacement automobile sur le marché secondaire nord-américain. L'entreprise fonctionne à travers trois segments primaires: le contrôle des véhicules, le contrôle de la température et les solutions modifiées. SMP vise à fournir des produits de haute qualité et des services exceptionnels à ses clients tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'efficacité opérationnelle.
Énoncé de mission
La mission de SMP est de fournir des pièces et des solutions de remplacement automobile de haute qualité qui dépassent les attentes des clients tout en favorisant un environnement durable et en améliorant la valeur des parties prenantes. La société se consacre à l'amélioration continue de ses opérations et de ses offres de produits, visant à être le fournisseur préféré sur le marché secondaire automobile.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, SMP a démontré de solides performances financières à travers ses segments. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les données financières clés pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $399.3 | $386.4 | $1,120.5 | $1,067.5 |
| Bénéfice brut (en millions) | $121.4 | $114.8 | $322.3 | $307.3 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $37.1 | $34.8 | $76.7 | $82.7 |
| Géré net (en millions) | $4.1 | $6.7 | $30.5 | $27.9 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.17 | $0.30 | $1.34 | $1.25 |
Performance du segment
Chacun des segments opérationnels a montré des performances variées, contribuant à la croissance globale de l'entreprise:
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | 9m 2024 Ventes nettes (en millions) | 9m 2023 Ventes nettes (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Contrôle du véhicule | $200.9 | $190.9 | $575.1 | $559.3 |
| Contrôle de la température | $126.0 | $123.6 | $322.1 | $293.1 |
| Solutions d'ingénierie | $72.4 | $71.8 | $223.3 | $215.1 |
Points saillants opérationnels
L'engagement de SMP envers l'excellence opérationnelle se reflète dans ses initiatives visant à améliorer la productivité et à réduire les coûts. La société a mis en œuvre diverses mesures d'économie, qui ont eu un impact positif sur les marges brutes à travers ses segments. Le pourcentage de marge brute pour le troisième trimestre 2024 était de 30,4%, contre 29,7% au troisième trimestre 2023.
Initiatives de durabilité
L'entreprise se concentre également sur la durabilité, la mise en œuvre de pratiques qui réduisent la consommation d'énergie et les déchets, tout en favorisant l'utilisation de produits respectueux de l'environnement. Les offres de produits de SMP contribuent à réduire les émissions et à améliorer l'efficacité énergétique des véhicules.
Conclusion
Standard Motor Products, Inc. continue d'être un acteur essentiel du marché secondaire automobile, motivé par sa mission de fournir des produits et services de qualité tout en maintenant un fort accent sur la durabilité et l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne Standard Motor Products, Inc. (SMP)
Entreprise Overview
Standard Motor Products, Inc. (SMP) fonctionne dans l'industrie du marché secondaire automobile, offrant une large gamme de produits, notamment des composants de gestion des moteurs, des produits de contrôle de la température et des solutions modifiées. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de SMP étaient de 1,35 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 1,29 milliard de dollars à la fin de 2023.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, SMP a déclaré des ventes nettes consolidées de 399,3 millions de dollars, contre 386,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation de 3,3%. Cette croissance a été motivée par une demande stable dans tous les segments d'exploitation.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Contrôle du véhicule | 200,9 millions de dollars | 190,9 millions de dollars | 5.2% |
| Contrôle de la température | 126,0 millions de dollars | 123,6 millions de dollars | 1.9% |
| Solutions d'ingénierie | 72,4 millions de dollars | 71,8 millions de dollars | 0.8% |
Structure des coûts et marges
La marge brute pour le troisième trimestre de 2024 était de 30,4%, une amélioration par rapport à 29,7% au même trimestre de 2023. L'augmentation des marges brutes a été attribuée à des stratégies de tarification améliorées et à des mesures de contrôle des coûts.
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était de 37,1 millions de dollars, soit 9,3% des ventes nettes consolidées, contre 34,8 millions de dollars, ou 9,0% au cours de la même période de 2023.
Dépenses
Les dépenses de vente, générale et administrative pour le troisième trimestre 2024 étaient de 81,2 millions de dollars, ce qui représente 20,3% des ventes nettes. Il s'agit d'une augmentation de 79,8 millions de dollars, soit 20,6% des ventes nettes au troisième trimestre 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de SMP était de 142,8 millions de dollars, une baisse de 147,6 millions de dollars à la fin de 2023. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 26,3 millions de dollars.
| Métriques financières | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Actif total | 1,35 milliard de dollars | 1,29 milliard de dollars |
| Dette totale | 142,8 millions de dollars | 147,6 millions de dollars |
| Espèces | 26,3 millions de dollars | 32,5 millions de dollars |
| Gains nets | 4,1 millions de dollars | 6,7 millions de dollars |
Segments de marché
Les opérations de SMP sont divisées en trois segments principaux: le contrôle des véhicules, le contrôle de la température et les solutions modifiées. Le segment de contrôle des véhicules a montré une demande stable, tandis que le segment de contrôle de la température a bénéficié de conditions météorologiques plus chaudes.
| Segment de marché | Ventes nettes (9m 2024) | Ventes nettes (9m 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Contrôle du véhicule | 575,1 millions de dollars | 559,3 millions de dollars | 2.8% |
| Contrôle de la température | 322,1 millions de dollars | 293,1 millions de dollars | 9.9% |
| Solutions d'ingénierie | 223,3 millions de dollars | 215,1 millions de dollars | 3.8% |
Dépenses d'investissement et d'investissement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les espèces utilisées pour les activités d'investissement étaient de 34,1 millions de dollars, principalement en raison des dépenses en capital visant à améliorer l'automatisation et la logistique.
Dividendes et rachat de partage
SMP a versé des dividendes totalisant 19,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, conformément à l'année précédente. Le taux de dividendes trimestriel est resté à 0,87 $.
Coûts de restructuration et d'intégration
Les dépenses de restructuration et d'intégration pour le troisième trimestre 2024 étaient de 3,0 millions de dollars, contre 0,2 million de dollars au troisième trimestre 2023, dans le cadre d'un engagement à optimiser la structure des coûts.
Comment Standard Motor Products, Inc. (SMP) fait de l'argent
Sources de revenus
Standard Motor Products, Inc. (SMP) génère des revenus principalement grâce à trois segments de fonctionnement: contrôle des véhicules, contrôle de la température et solutions d'ingénierie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SMP a déclaré des ventes nettes consolidées de 1,12 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation contre 1,07 milliard de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Contrôle du véhicule | 575,1 millions de dollars | 559,3 millions de dollars | 2.8% |
| Contrôle de la température | 322,1 millions de dollars | 293,1 millions de dollars | 9.9% |
| Solutions d'ingénierie | 223,3 millions de dollars | 215,1 millions de dollars | 3.8% |
Marges brutes
Les marges brutes pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 28,8%, inchangées de la même période en 2023. Le tableau suivant détaille les performances de la marge brute par segment:
| Segment | Marge brute (2024) | Marge brute (2023) | Marge brute% (2024) | Marge brute% (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Contrôle du véhicule | 184,52 millions de dollars | 179,45 millions de dollars | 32.1% | 32.1% |
| Contrôle de la température | 98,62 millions de dollars | 83,45 millions de dollars | 30.6% | 28.5% |
| Solutions d'ingénierie | 39,19 millions de dollars | 44,40 millions de dollars | 17.6% | 20.6% |
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 a été déclaré à 76,7 millions de dollars, soit 6,8% des ventes nettes consolidées, contre 82,7 millions de dollars, ou 7,7% des ventes nettes consolidées, au cours de la même période de 2023. La baisse du bénéfice d'exploitation est attribuée à des dépenses de vente, générales et administratives plus élevées, ainsi que des coûts de restructuration accrus.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient de 78,2 millions de dollars, une baisse de 132,9 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Métrique financière | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | 78,2 millions de dollars | 132,9 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | 34,1 millions de dollars | 15,1 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | 47,7 millions de dollars | 111 millions de dollars |
Gestion des coûts
Les frais de vente, générale et administratif de SMP pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 239,8 millions de dollars, ou 21,4% des ventes nettes consolidées, contre 223,3 millions de dollars, ou 20,9% des ventes nettes consolidées l'année précédente. L'augmentation est principalement due à des coûts de distribution plus élevés, à l'augmentation du loyer et aux dépenses liées à la transition vers une nouvelle installation de distribution.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale était de 142,8 millions de dollars, contre 147,6 millions de dollars l'année précédente. Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 8,0 millions de dollars, une baisse de 10,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métrique de la dette | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Dette totale | 142,8 millions de dollars | 147,6 millions de dollars |
| Intérêts | 8,0 millions de dollars | 10,8 millions de dollars |
Dividendes
En 2024, SMP a déclaré des dividendes de 0,87 $ par action, conformément à l'année précédente. Les dividendes totaux versés aux actionnaires pour les neuf premiers mois de 2024 s'élevaient à 19,0 millions de dollars.
Position du marché et perspectives futures
SMP opère principalement dans le secteur du marché secondaire automobile, avec un accent stratégique sur l'élargissement de ses offres de produits et de sa portée géographique. La Société continue de s'adapter aux conditions du marché, notamment des pressions inflationnistes et des défis de la chaîne d'approvisionnement, tout en poursuivant des opportunités de croissance par le biais d'acquisitions et d'efficacité opérationnelle.
Standard Motor Products, Inc. (SMP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Standard Motor Products, Inc. (SMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Standard Motor Products, Inc. (SMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Standard Motor Products, Inc. (SMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.