Terex Corporation (TEX) Bundle
Une brève histoire de Terex Corporation
Entreprise Overview
Terex Corporation, un fabricant mondial de solutions de levage et de manutention des matériaux, a maintenu une présence significative dans le secteur industriel depuis sa création. L'entreprise opère à travers divers segments, notamment des plateformes de travail aérien (AWP), du traitement des matériaux (MP) et des équipements utilitaires. En 2024, Terex continue d'innover et d'élargir ses offres de produits pour répondre aux demandes en évolution du marché.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Terex a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $3,886 | $3,929 | (1.1%) |
| Bénéfice brut | $871 | $914 | (4.7%) |
| Dépenses SG et A | $398 | $393 | 1.3% |
| Revenus des opérations | $473 | $521 | (9.2%) |
Performance du segment
Les ventes nettes par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Plates-formes de travail aérien | $2,423 | $2,262 | 7.1% |
| Traitement des matériaux | $1,463 | $1,672 | (12.5%) |
| Équipement d'utilité | $450 | $429 | 4.9% |
Distribution des ventes géographiques
Les ventes par région pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Région | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $2,497 | $2,314 |
| Europe occidentale | $700 | $825 |
| Asie-Pacifique | $418 | $482 |
| Reste du monde | $271 | $308 |
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres de Terex se tenaient à:
| Composant | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $1 |
| Capital payant supplémentaire | $914 |
| Des bénéfices non répartis | $1,977 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $(279) |
| Total des capitaux propres | $1,957 |
Les dividendes déclarés pour 2024 sont les suivants:
| Quart | Dividende par action |
|---|---|
| Q1 | $0.17 |
| Q2 | $0.17 |
| Q3 | $0.17 |
Perspectives futures
Terex Corporation continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle et l'expansion du marché. La demande de plateformes de travail aérien et de produits utilitaires reste solide, en particulier en Amérique du Nord, tandis que la société relève des défis du segment de traitement des matériaux.
A qui possède Terex Corporation (Tex)
Importants actionnaires
En 2024, Terex Corporation (TEX) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de la société. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (millions) |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 12.5% | 8.25 |
| Investisseur institutionnel | Vanguard Group Inc. | 10.8% | 7.17 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 8.1% | 5.35 |
| Initié individuel | John L. Garrison Jr. (PDG) | 1.2% | 0.79 |
| Initié individuel | Autres dirigeants | 0.9% | 0.59 |
| Autre | Public et autres investisseurs | 66.5% | 44.38 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Terex Corporation se négociaient à environ 54,71 $ par action. La société a connu une augmentation de 7,1% des ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, totalisant 3,886 milliards de dollars.
Programmes de rachat de partage
Au cours du troisième trimestre de 2024, Terex Corporation a racheté un total de 231 550 actions à un prix moyen de 54,71 $, avec une valeur approximative en dollars d'actions qui pourraient encore être achetées dans le cadre des plans ou des programmes totalisant 100,6 millions de dollars.
Faits saillants financiers
La performance financière de Terex Corporation au troisième trimestre de 2024 est résumé ci-dessous:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,212 milliard de dollars | 1,290 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 245 millions de dollars | 292 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 122 millions de dollars | 163 millions de dollars |
| Revenu net | 88 millions de dollars | 119 millions de dollars |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Terex Corporation a maintenu une forte position de liquidité auprès des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 352 millions de dollars et à une liquidité totale d'environ 952 millions de dollars.
Dette et structure de capitaux propres
Les passifs totaux de Terex Corporation au 30 septembre 2024 ont été déclarés à 1,824 milliard de dollars, tandis que les capitaux propres totaux des actionnaires s'élevaient à 1,957 milliard de dollars.
Perspectives du marché
Pour l'exercice 2024, Terex Corporation prévoit d'obtenir un BPA ajusté de 5,85 $ à 6,25 $ sur les ventes prévues entre 5,0 milliards de dollars et 5,2 milliards de dollars.
Énoncé de mission de Terex Corporation (TEX)
En 2024, l'énoncé de mission de Terex Corporation met l'accent sur leur engagement à fournir des solutions innovantes à leurs clients, en se concentrant sur la sécurité, la qualité et la durabilité. Ils visent à être le principal fabricant de solutions de levage et de manutention des matériaux en tirant parti de la technologie et de l'innovation pour améliorer leurs offres de produits. L'entreprise cherche à établir des relations à long terme avec les clients et les parties prenantes, assurant la satisfaction et la confiance grâce à l'excellence opérationnelle.
Financier Overview
Au troisième trimestre de 2024, Terex Corporation a déclaré des ventes nettes de 1 212 millions de dollars, soit une baisse de 6,0% contre 1 290 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut pour ce trimestre était de 245 millions de dollars, ce qui représente 20,2% des ventes, contre 292 $ millions et 22,6% l'année précédente. Les revenus des opérations sont tombés à 122 millions de dollars, en baisse de 25,2%, contre 163 millions de dollars au T3 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $1,212 | $1,290 | -6.0% |
| Bénéfice brut (en millions) | $245 | $292 | -16.1% |
| Revenu des opérations (en millions) | $122 | $163 | -25.2% |
Segments de marché
Terex fonctionne à travers deux segments principaux: le traitement des matériaux (MP) et les plates-formes de travail aérien (AWP). Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes nettes du segment MP étaient de 444 millions de dollars, en baisse de 17,9%, contre 541 millions de dollars au même trimestre de 2023. Inversement, le segment AWP a connu une légère augmentation des ventes à 769 millions de dollars, en hausse de 2,4%, contre 751 $ millions l'année précédente.
| Performance du segment | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Traitement des matériaux (MP) | $444 | $541 | -17.9% |
| Plateformes de travail aérien (AWP) | $769 | $751 | +2.4% |
Performance géographique
En termes de distribution géographique des ventes, l'Amérique du Nord est restée le plus grand marché, représentant environ 67% du total des ventes. Au troisième trimestre 2024, les ventes nord-américaines étaient de 809 millions de dollars, contre 780 millions de dollars au T3 2023.
| Ventes géographiques | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $809 | $780 |
| Europe occidentale | $191 | $246 |
| Asie-Pacifique | $130 | $169 |
| Reste du monde | $82 | $95 |
Allocation des capitaux et rendements des actionnaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Terex a racheté un total de 567 108 actions au coût de 32 millions de dollars. La société a également déclaré des dividendes de 0,17 $ par action pour chaque trimestre de 2024, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
| Rachats de partage | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Total des actions rachetées | 567,108 | 736,644 |
| Coût des actions rachetées | $32 | $34 |
Liquidité et santé financière
Au 30 septembre 2024, Terex a déclaré 952 millions de dollars de liquidités disponibles, sans échéance de la dette à court terme. Le fonds de roulement de la société en pourcentage des ventes nettes annualisées de trois mois était de 26,3%.
| Métriques de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Liquidité disponible | $952 |
| Fonds de roulement | $1,275 |
| Les ventes nettes annualisées de trois mois | $4,848 |
Comment fonctionne Terex Corporation (Tex)
Segments d'entreprise
Terex Corporation opère à travers deux segments commerciaux principaux: les plates-formes de travail aérien (AWP) et le traitement des matériaux (MP). Ces segments offrent une gamme d'équipements et de solutions pour diverses industries, notamment la construction, la fabrication et les services publics.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Terex Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 212 millions de dollars | 1 290 millions de dollars | (6.0%) |
| Bénéfice brut | 245 millions de dollars | 292 millions de dollars | (16.1%) |
| Revenus des opérations | 122 millions de dollars | 163 millions de dollars | (25.2%) |
| Dépenses SG et A | 123 millions de dollars | 129 millions de dollars | (4.7%) |
| Revenu net | 88 millions de dollars | 119 millions de dollars | (26.1%) |
Performance du segment
Plateformes de travail aérien (AWP)
Au troisième trimestre 2024, AWP a généré des ventes nettes de 769 millions de dollars, soit une augmentation de 2,4% contre 751 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le résultat d'exploitation de ce segment était de 83 millions de dollars, contre 93 millions de dollars, reflétant une baisse de la marge opérationnelle de 12,4% à 10,8 %
Traitement des matériaux (MP)
MP a déclaré des ventes nettes de 444 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en baisse de 17,9% contre 541 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le revenu du segment des opérations est également passé à 56 millions de dollars, contre 92 millions de dollars, entraînant une baisse de la marge opérationnelle de 17,0% à 12,6%.
Distribution des ventes géographiques
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la distribution des ventes géographiques était la suivante:
| Région | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| Amérique du Nord | $2,497 |
| Europe occidentale | $700 |
| Asie-Pacifique | $418 |
| Reste du monde | $271 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Terex a maintenu une liquidité totale d'environ 952 millions de dollars, ce qui comprend des équivalents en espèces et en espèces de 352 millions de dollars et une disponibilité non accélérée en vertu de sa ligne de crédit renouvelable de 600 millions de dollars. La société n'a signalé aucune échéance de la dette significative avant 2029.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Terex a déclaré les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $149 |
| Dépenses en capital | $(88) |
| Flux de trésorerie disponibles | $61 |
Capitaux propres et rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Terex se sont élevés à 1 957 millions de dollars, soit une augmentation de 1 672 millions de dollars à la fin de 2023. La société a racheté 562 371 actions pour 31 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dette et intérêt
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Terex a déclaré une dette totale de 628 millions de dollars et des intérêts, un revenu net des intérêts, de 35 millions de dollars.
Perspectives
Terex prévoit un bénéfice ajusté par action (BPA) pour 2024 dans la fourchette de 5,85 $ à 6,25 $, avec des ventes projetées de 5,0 à 5,2 milliards de dollars.
Comment Terex Corporation (Tex) gagne de l'argent
Segments de revenus
Terex Corporation génère ses revenus principalement par le biais de deux segments d'entreprise: les plates-formes de travail aérien (AWP) et le traitement des matériaux (MP).
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) | Revenu des opérations (TC 2024) | Revenu des opérations (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Plates-formes de travail aérien | 769 millions de dollars | 751 millions de dollars | 2.4% | 83 millions de dollars | 93 millions de dollars | (10.8%) |
| Traitement des matériaux | 444 millions de dollars | 541 millions de dollars | (17.9%) | 56 millions de dollars | 92 millions de dollars | (39.1%) |
| Total | 1 212 millions de dollars | 1 290 millions de dollars | (6.0%) | 122 millions de dollars | 163 millions de dollars | (25.2%) |
Distribution géographique des ventes
Au troisième trimestre de 2024, les ventes de Terex étaient fortement concentrées en Amérique du Nord, qui représentaient environ 67% des ventes totales.
| Région | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | 809 millions de dollars | 780 millions de dollars |
| Europe occidentale | 191 millions de dollars | 246 millions de dollars |
| Asie-Pacifique | 130 millions de dollars | 169 millions de dollars |
| Reste du monde | 82 millions de dollars | 95 millions de dollars |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Terex a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 886 millions de dollars | 3 929 millions de dollars | (1.1%) |
| Bénéfice brut | 871 millions de dollars | 914 millions de dollars | (4.7%) |
| Dépenses SG et A | 398 millions de dollars | 393 millions de dollars | 1.3% |
| Revenus des opérations | 473 millions de dollars | 521 millions de dollars | (9.2%) |
Tendances du marché et facteurs de demande
Terex a connu des fluctuations de la demande du marché, en particulier dans le segment AWP, qui a bénéficié d'une demande accrue de télé-hanches et de produits utilitaires en Amérique du Nord. Cependant, le segment MP a été confronté à des défis en raison de la demande plus faible du marché final et des ajustements de canaux.
Gestion des coûts
En termes de structure de coûts, Terex a géré efficacement ses dépenses SG & A, avec une légère diminution observée au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 123 millions de dollars | 129 millions de dollars | (4.7%) |
Flux de trésorerie et allocation des capitaux
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Terex a généré 149 millions de dollars en espèces à partir d'exploitations, une baisse de 269 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses en capital pour la même période ont totalisé 88 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 149 millions de dollars | 269 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 88 millions de dollars | 72 millions de dollars |
Perspectives futures
Terex prévoit d'atteindre le bénéfice ajusté par action pour 2024 dans une fourchette de 5,85 $ à 6,25 $, avec des ventes projetées entre 5,0 milliards de dollars et 5,2 milliards de dollars.
Au 30 septembre 2024, Terex a déclaré un actif total de 3 781 millions de dollars et un passif total de 1 824 millions de dollars, indiquant une position de bilan solide.
| Métrique du bilan | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | 3 781 millions de dollars |
| Passifs totaux | 1 824 millions de dollars |
| Capitaux propres | 1 957 millions de dollars |
Terex Corporation (TEX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Terex Corporation (TEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Terex Corporation (TEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Terex Corporation (TEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.