Tennant Company (TNC) Bundle
Une brève histoire de Tennant Company
La Tennant Company, fondée en 1870, est l'un des principaux fabricants d'équipements de nettoyage et de solutions. Au fil des ans, Tennant a élargi ses offres de produits et sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à l'innovation.
Développements récents
En 2024, Tennant Company a fait des progrès importants dans ses performances financières et son efficacité opérationnelle. La société a déclaré des ventes nettes consolidées de 315,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, représentant un Augmentation de 3,6% par rapport à 304,7 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Performance financière Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour Tennant Company au 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 315,8 millions de dollars | 304,7 millions de dollars | 3.6% |
| Bénéfice brut | 133,8 millions de dollars | 132,0 millions de dollars | 1.4% |
| Revenu opérationnel | 30,6 millions de dollars | 34,7 millions de dollars | -11.8% |
| Revenu net | 20,8 millions de dollars | 22,9 millions de dollars | -9.2% |
| EPS dilué | $1.09 | $1.21 | -9.9% |
Segmentation du marché et performance géographique
Les ventes de Tennant sont segmentées dans diverses régions géographiques. Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes nettes par région étaient les suivantes:
| Région | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques | 218,7 millions de dollars | 211,2 millions de dollars | 3.6% |
| Emea | 76,3 millions de dollars | 72,0 millions de dollars | 6.0% |
| Asie-Pacifique | 20,8 millions de dollars | 21,5 millions de dollars | -3.3% |
Acquisitions et investissements
En 2024, Tennant Company a fait une acquisition importante de TCS, qui a contribué à la croissance organique. Cette acquisition équivalait à un 16,6 millions de dollars en revenus pour les neuf premiers mois de 2024.
Efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation de Tennant ont augmenté en raison des investissements stratégiques dans la croissance et l'innovation. Les frais de vente et d'administration pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 92,7 millions de dollars, une augmentation de 4,5 millions de dollars par rapport au même trimestre en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Tennant Company a déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant 91,3 millions de dollars, à partir de 117,1 millions de dollars à la fin de 2023. Le rapport actuel s'est amélioré à 2.2 depuis 2.1.
Gestion de la dette
Le ratio dette / capital de l'entreprise se tenait à 24.4% Au 30 septembre 2024, reflétant une diminution de 25.8% à la fin de 2023. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre étaient 2,7 millions de dollars, à partir de 3,3 millions de dollars l'année précédente.
Recherche et développement
Tennant continue d'investir dans l'innovation, les dépenses de recherche et de développement s'élevant à 10,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, représentant 3,3% des ventes nettes.
Dans l'ensemble, Tennant Company est bien positionnée sur le marché, tirant parti de ses acquisitions stratégiques et de ses innovations pour améliorer son avantage concurrentiel et ses performances financières en 2024.
A qui possède Tennant Company (TNC)
Importants actionnaires
Au 25 octobre 2024, il y avait 18 872 792 actions ordinaires en circulation. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Tennant Company:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 1,200,000 | 6.36% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 1,100,000 | 5.83% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 900,000 | 4.77% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 800,000 | 4.24% |
| Invesco Ltd. | Institutionnel | 750,000 | 3.97% |
| FMR LLC (Fidelity) | Institutionnel | 700,000 | 3.70% |
| Autres investisseurs institutionnels | Institutionnel | 3,000,000 | 15.87% |
| Initiés individuels | Initié | 300,000 | 1.59% |
| Flotteur public | Vente au détail | 10,000,000 | 53.01% |
Équité des actionnaires et performance financière
Au 30 septembre 2024, Tennant Company a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 1 216,1 millions de dollars |
| Passifs totaux | 567,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 648,5 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 608,6 millions de dollars |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (45,3) millions de dollars |
Performance de stock récent
La performance des actions de Tennant Company (TNC) au cours de la dernière année en octobre 2024 est résumé ci-dessous:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $38.50 |
| 52 semaines de haut | $45.00 |
| 52 semaines de bas | $30.00 |
| Capitalisation boursière | 726,8 millions de dollars |
Acquisitions récentes et mouvements stratégiques
Le 29 février 2024, Tennant Company a acquis 100% de la gestion et du financement de GMBH pour environ 34,9 millions de dollars. L'acquisition devrait améliorer la présence de Tennant dans la région EMEA.
L'allocation préliminaire des prix d'achat a montré:
| Composant | Valeur |
|---|---|
| Argent payé | 31,0 millions de dollars |
| Règlement des transactions préexistantes | 3,9 millions de dollars |
| Bonne volonté | 9,5 millions de dollars |
Énoncé de mission Tennant Company (TNC)
La mission de Tennant Company est de fournir des solutions de nettoyage innovantes qui offrent une valeur exceptionnelle aux clients tout en améliorant la qualité de vie des communautés qu'ils servent. L'entreprise se concentre sur la durabilité, la sécurité et l'efficacité dans ses offres de produits, visant à diriger l'industrie grâce à des technologies de pointe et à un service supérieur.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Tennant Company a déclaré des ventes nettes consolidées de 315,8 millions de dollars, un 3.6% augmenter de 304,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Les résultats de neuf mois ont également montré une croissance, les ventes nettes atteignant 957,8 millions de dollars, en haut 2.7% depuis 932,2 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 315,8 millions de dollars | 304,7 millions de dollars | 957,8 millions de dollars | 932,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 133,8 millions de dollars | 132,0 millions de dollars | 414,0 millions de dollars | 397,0 millions de dollars |
| Revenu net | 20,8 millions de dollars | 22,9 millions de dollars | 77,1 millions de dollars | 78,5 millions de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $1.09 | $1.21 | $4.03 | $4.19 |
| Revenu opérationnel | 30,6 millions de dollars | 34,7 millions de dollars | 106,7 millions de dollars | 114,1 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation et investissement en R&D
Au troisième trimestre 2024, les dépenses de vente et administratives de Tennant ont totalisé 92,7 millions de dollars, une augmentation de 4,5 millions de dollars à partir du troisième trimestre 2023, représentant 29.4% des ventes nettes. Les dépenses de recherche et de développement se tenaient à 10,5 millions de dollars, représentant 3.3% des ventes nettes, reflétant un engagement continu envers l'innovation.
| Catégories de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vente et dépenses administratives | 92,7 millions de dollars | 88,2 millions de dollars | 275,5 millions de dollars | 256,9 millions de dollars |
| Dépenses de recherche et de développement | 10,5 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 31,8 millions de dollars | 26,0 millions de dollars |
Performance du marché
Les performances de Tennant dans diverses régions géographiques ont montré des tendances différentes. Dans les Amériques, les ventes nettes ont augmenté de 3.6% à 218,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Les ventes EMEA ont augmenté 6.0% à 76,3 millions de dollars, tandis que les ventes d'APAC ont diminué de 3.3% à 20,8 millions de dollars.
| Ventes nettes par région | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | 218,7 millions de dollars | 211,2 millions de dollars | 662,1 millions de dollars | 632,2 millions de dollars |
| Emea | 76,3 millions de dollars | 72,0 millions de dollars | 234,6 millions de dollars | 234,1 millions de dollars |
| Asie-Pacifique | 20,8 millions de dollars | 21,5 millions de dollars | 61,1 millions de dollars | 65,9 millions de dollars |
Arriéré de arriéré et en espèces
L'arriéré de Tennant Company a été signalé à 76,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une diminution significative de 186,2 millions de dollars À la fin de 2023, attribué à l'amélioration des conditions de la chaîne d'approvisionnement. Les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 91,3 millions de dollars, à partir de 117,1 millions de dollars à la fin de 2023.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Arriéré | 76,8 millions de dollars | 186,2 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 91,3 millions de dollars | 117,1 millions de dollars |
| Ratio actuel | 2.2 | 2.1 |
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, Tennant Company avait un ratio dette / capital de 24.4% avec une dette totale signalée à 209,2 millions de dollars. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre étaient 2,7 millions de dollars, à partir de 3,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 209,2 millions de dollars | 200,6 millions de dollars |
| Ratio dette / capital | 24.4% | 25.8% |
| Intérêts | 2,7 millions de dollars | 3,3 millions de dollars |
Comment fonctionne Tennant Company (TNC)
Entreprise Overview
Tennant Company (TNC) est spécialisée dans la conception et la fabrication d'équipements de nettoyage et de solutions pour une variété d'industries. Leur portefeuille de produits comprend des machines de nettoyage au sol, des équipements de nettoyage extérieurs et des produits d'assainissement en surface.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Tennant Company a déclaré des ventes nettes consolidées de 315,8 millions de dollars, un 3.6% augmentation par rapport à 304,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Les résultats de neuf mois montrent les ventes nettes de 957,8 millions de dollars, reflétant un 2.7% augmenter de 932,2 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 315,8 millions de dollars | 304,7 millions de dollars | 3.6% | 957,8 millions de dollars | 932,2 millions de dollars | 2.7% |
| Bénéfice brut | 133,8 millions de dollars | 132,0 millions de dollars | 1.4% | 414,0 millions de dollars | 397,0 millions de dollars | 4.3% |
| Revenu net | 20,8 millions de dollars | 22,9 millions de dollars | -9.2% | 77,1 millions de dollars | 78,5 millions de dollars | -1.8% |
| Revenu opérationnel | 30,6 millions de dollars | 34,7 millions de dollars | -11.9% | 106,7 millions de dollars | 114,1 millions de dollars | -6.2% |
Moteurs de croissance des ventes
La croissance des ventes nettes a été principalement motivée par:
- Croissance des ventes organiques: 2,7% au troisième trimestre 2024, attribué à la réalisation des prix et aux ventes de matériel plus élevées dans les Amériques.
- Croissance inorganique: 1,3% des acquisitions, notamment l'acquisition de TCS.
- Impact en devises: Un impact net défavorable d'environ 0,4% en raison des fluctuations de devises.
Structure des coûts
Le coût des ventes pour le troisième trimestre 2024 était 182,0 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 42.4%. Cela représente une diminution de 90 points de base par rapport à l'année précédente, influencée par des coûts de matériaux plus élevés et des dépenses de fret.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente et administratifs de Tennant (S&A) pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 92,7 millions de dollars, qui est 29.4% des ventes nettes. C'est une augmentation de 88,2 millions de dollars et 28.9% au troisième trimestre 2023. Les dépenses de recherche et développement (R&D) étaient 10,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, représentant 3.3% des ventes nettes.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de vente et d'administration | 92,7 millions de dollars | 88,2 millions de dollars | 275,5 millions de dollars | 256,9 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 10,5 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 31,8 millions de dollars | 26,0 millions de dollars |
Dette et frais d'intérêt
La société a déclaré une charge nette des intérêts de 2,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 3,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, attribué à des emprunts moyens inférieurs. Les emprunts en suspens moyens pondérés étaient 213,6 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen de 6.54%.
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces, les équivalents en espèces et les espèces restreintes ont totalisé 91,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 117,1 millions de dollars à la fin de 2023. Le rapport actuel se tenait à 2.2, indiquant une liquidité solide.
Backlog et Future Outlook
L'arridiment de commande au 30 septembre 2024 était 76,8 millions de dollars, significativement inférieur à 186,2 millions de dollars À la fin de 2023. Ce déclin reflète des niveaux de production et une gestion de la chaîne d'approvisionnement améliorés.
Distribution des ventes géographiques
Les ventes nettes par région pour le troisième trimestre 2024 étaient:
| Région | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes | % Changement |
|---|---|---|---|
| Amériques | 218,7 millions de dollars | 211,2 millions de dollars | 3.6% |
| Emea | 76,3 millions de dollars | 72,0 millions de dollars | 6.0% |
| Asie-Pacifique | 20,8 millions de dollars | 21,5 millions de dollars | -3.3% |
Acquisitions
Le 29 février 2024, Tennant a acquis TCS, qui a contribué 7,5 millions de dollars en revenus pour le troisième trimestre 2024 et 16,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois. L'acquisition faisait partie de la stratégie de Tennant pour améliorer sa présence dans la région EMEA.
Investissement dans l'innovation
L'investissement continu dans la R&D est crucial pour la stratégie de croissance de Tennant, les dépenses de R&D reflétant un engagement envers l'innovation et le développement de produits, totalisant 31,8 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Comment Tennant Company (TNC) fait de l'argent
Sources de revenus
Tennant Company génère des revenus via divers canaux, y compris les ventes d'équipements, les pièces et les consommables et les offres de services. Au troisième trimestre de 2024, la rupture des ventes nettes était la suivante:
| Catégorie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Équipement | $196.6 | $189.5 |
| Pièces et consommables | $68.0 | $68.3 |
| Service et autres | $51.2 | $46.9 |
| Ventes nettes totales | $315.8 | $304.7 |
Distribution géographique des ventes
La société opère dans plusieurs régions géographiques, avec des contributions aux ventes importantes des Amériques, de l'EMEA et de l'Asie-Pacifique. La distribution des ventes pour le troisième trimestre de 2024 était la suivante:
| Région | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Amériques | $218.7 | $211.2 | 3.6% |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $76.3 | $72.0 | 6.0% |
| Asie-Pacifique | $20.8 | $21.5 | (3.3)% |
| Total | $315.8 | $304.7 | 3.6% |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour le troisième trimestre de 2024 était de 182,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 133,8 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute de cette période était de 42,4%, reflétant une légère baisse par rapport à la marge de l'année précédente en raison des pressions inflationnistes sur les matériaux et des coûts de fret élevé.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont constituées de frais de vente et d'administration et de frais de recherche et de développement. Les détails du troisième trimestre de 2024 sont les suivants:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dépenses de vente et d'administration | $92.7 | $88.2 |
| Frais de recherche et de développement | $10.5 | $9.1 |
| Dépenses d'exploitation totales | $103.2 | $97.3 |
Revenu net
Pour le troisième trimestre de 2024, Tennant Company a déclaré un bénéfice net de 20,8 millions de dollars, contre 22,9 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse du bénéfice net a été influencée par des dépenses d'exploitation plus élevées et des pressions sur les coûts.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Tennant Company avait des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes totalisant 91,3 millions de dollars, contre 117,1 millions de dollars à la fin de 2023. Le ratio actuel de la société était de 2,2, indiquant une forte position de liquidité.
Dette et intérêt
Les intérêts du troisième trimestre de 2024 ont été de 2,7 millions de dollars, contre 3,3 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Les emprunts en circulation moyens pondérés étaient de 213,6 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 6,54%.
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, Tennant Company a déclaré un solde de revenus différé de 16,3 millions de dollars, ce qui comprend les montants perçus à partir de contrats prépayés pour les services futurs.
Conclusion sur la santé financière
Dans l'ensemble, les performances financières de Tennant Company en 2024 reflètent une croissance régulière des ventes nettes, mais avec des défis résultant de la hausse des coûts et de l'évolution de la dynamique du marché. Les divers sources de revenus et la portée géographique de l'entreprise fournissent une base solide pour les opérations continues.
Tennant Company (TNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tennant Company (TNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tennant Company (TNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tennant Company (TNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.