Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) Bundle
Une brève histoire de Willis Towers Watson
Willis Towers Watson (WTW), une société mondiale de conseil, de courtage et de solutions, a été formée à partir de la fusion de Willis Group et Towers Watson en janvier 2016. La fusion a été évaluée à environ 18 milliards de dollars, créant une entreprise avec une forte présence à risque Gestion, courtage d'assurance et services de conseil.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, WTW a déclaré une perte nette importante attribuable à la société de 1,7 milliard de dollars pour le troisième trimestre, par rapport à un bénéfice net de 136 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, La perte nette était de 1,3 milliard de dollars, en baisse par rapport à un bénéfice net de 433 millions de dollars en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée aux dépenses de dépréciation liées à la vente en attente de l'entreprise Tranzact.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Net (perte) / revenu | (1 672) millions de dollars | 139 millions de dollars | (1 336) millions de dollars | 441 millions de dollars |
| Revenu | 3 973 millions de dollars | 3 833 millions de dollars | 6 895 millions de dollars | 6 569 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 501 millions de dollars | 436 millions de dollars | 1 535 millions de dollars | 1 350 millions de dollars |
| Basique (perte) / bénéfice par action | $(16.44) | $1.30 | $(13.11) | $4.08 |
Dettes et activités de financement
La dette totale de WTW au 30 septembre 2024 était de 5,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 5,2 milliards de dollars à la fin de 2023. dans les billets supérieurs à un taux de 5,900% en raison en 2054, qui a été utilisé pour refinancer la dette existante et soutenir les activités des entreprises.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 5 308 millions de dollars | 5 217 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 7 492 millions de dollars | 9 520 millions de dollars |
| Ratio de capitalisation | 41.5% | 35.4% |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, WTW a déclaré des flux de trésorerie provenant d'activités d'exploitation de 913 millions de dollars, contre 823 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation a été motivée par l'amélioration des marges d'exploitation malgré des sorties de trésorerie plus élevées liées aux initiatives de restructuration et de transformation des initiatives . Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement se sont élevés à 230 millions de dollars, contre 1 milliard de dollars l'année précédente, reflétant un changement de dépenses en capital.
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 913 millions de dollars | 823 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (230) millions de dollars | (1 000) millions de dollars |
| Activités de financement | 205 millions de dollars | (728) millions de dollars |
Position du marché et initiatives stratégiques
L'objectif stratégique de WTW comprend l'amélioration de ses capacités numériques et l'élargissement de son empreinte mondiale dans les secteurs consultatifs et de courtage. L'entreprise s'est activement engagée dans des programmes de transformation visant à améliorer l'efficacité et à stimuler la croissance. Malgré les défis financiers actuels, WTW reste déterminé à tirer parti de son expertise en gestion des risques et en avantages sociaux pour maintenir un avantage concurrentiel sur le marché.
A qui possède Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.5% | 9,672,885 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.1% | 8,166,734 |
| State Street Corporation | 6.9% | 6,981,120 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.5% | 5,552,110 |
| Capital Group Companies, Inc. | 4.7% | 4,722,455 |
| Autres investisseurs institutionnels | 40.2% | 40,000,000 |
| Propriété d'initié | 0.5% | 500,000 |
| Investisseurs de détail publics | 24.6% | 24,000,000 |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de WTW est d'environ 29,7 milliards de dollars, sur la base du cours de clôture de 294,53 $.
Performance du stock
Les performances des actions de WTW ont montré des fluctuations au cours de la dernière année, avec une augmentation du début de l'année d'environ 15% au 30 septembre 2024.
Développements récents
En 2024, WTW a lancé un programme de rachat d'actions, avec les détails suivants:
| Période | Actions rachetées | Prix moyen par action | Coût total |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | 1,148,000 | $271.02 | 311 millions de dollars |
| Q2 2024 | 1,865,740 | $285.76 | 506 millions de dollars |
Dividendes
WTW a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,88 $ par action, totalisant 265 millions de dollars payés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Obligations
Au 30 septembre 2024, WTW a des obligations totales d'endettement d'environ 5,3 milliards de dollars, notamment:
| Type de dette | Montant (milliards de dollars) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Notes seniors | 4.5 | Divers, jusqu'en 2054 |
| Facilité de crédit renouvelable | 0.8 | Dû 2025 |
Conclusion de la structure de propriété
La propriété de WTW est principalement détenue par des investisseurs institutionnels, avec des enjeux importants de grandes sociétés de gestion d'actifs. La société continue de se concentrer sur l'optimisation de la valeur des actionnaires grâce à des rachats stratégiques et à maintenir une politique de dividende saine.
Énoncé de mission Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW)
Entreprise Overview
Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) fonctionne comme une société de conseil, de courtage et de solutions de premier plan. En 2024, l'énoncé de mission de WTW se concentre sur l'autonomisation des clients à gérer les risques, à optimiser les avantages et à améliorer les performances grâce à des solutions innovantes et à des conseils d'experts.
Détails de l'énoncé de mission
La mission de WTW est de:
- Fournir des solutions innovantes qui relèvent des défis complexes auxquels sont confrontés les clients dans divers secteurs.
- Fournir un service client exceptionnel En tirant parti des connaissances et de l'expertise profondes de l'industrie.
- Améliorer la performance organisationnelle Grâce à des idées basées sur les données et à des conseils stratégiques.
- Favoriser une culture d'intégrité et l'inclusivité comme valeur fondamentale dans toutes les opérations.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, WTW a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (en millions USD) |
|---|---|
| Revenu | $6,895 |
| Net (perte) / revenu attribuable à WTW | $(1,675) |
| EBITDA ajusté | $1,535 |
| Revenu net ajusté | $903 |
| Dette totale | $5,308 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $7,492 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $913 |
| Dividendes versés | $265 |
| Rachats de partage | $506 |
Initiatives et objectifs stratégiques
La mission de WTW est soutenue par diverses initiatives stratégiques visant à améliorer l'expérience des clients et l'efficacité opérationnelle:
- Investissement dans la technologie: Investissement continu dans la technologie pour innover la prestation de services et améliorer l'engagement des clients.
- Expansion globale: Élargir les services sur les marchés émergents pour saisir de nouvelles opportunités de croissance.
- Concentrez-vous sur la durabilité: Intégration des pratiques de durabilité dans les solutions clients pour répondre aux préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Position du marché et avantage concurrentiel
WTW occupe une position de marché solide, soutenue par:
- Reach global étendu: Opérations dans plus de 140 pays, permettant une expertise localisée et des informations mondiales.
- Diverses offres de services: Services complets à travers la gestion des risques, les avantages sociaux et le conseil.
- De fortes relations avec les clients: Des relations de longue date avec une clientèle diversifiée, améliorant la confiance et la collaboration.
Développements récents
En 2024, WTW a annoncé des développements clés ayant un impact sur sa mission:
- Vente en attente de Tranzact: Une cession stratégique visant à se concentrer sur les domaines commerciaux principaux et à améliorer les performances financières.
- Programme de rachat de partage: Autorisation pour 837 millions de dollars supplémentaires de rachats d'actions pour améliorer la valeur des actionnaires.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission de WTW s'aligne sur ses stratégies financières et opérationnelles en cours, mettant l'accent sur l'autonomisation des clients, ses solutions innovantes et un engagement envers l'intégrité et la performance.
Comment fonctionne Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW)
Entreprise Overview
Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) opère principalement à travers deux segments: la santé, la richesse et la carrière (HWC) et le risque et le courtage (R&B). L'entreprise fournit un large éventail de services de conseil, de courtage et de technologie aux clients du monde entier.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, WTW a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 2 289 millions de dollars | 2 166 millions de dollars | 6% |
| Net (perte) / revenu | (1 675) millions de dollars | 136 millions de dollars | — |
| EBITDA ajusté | 501 millions de dollars | 436 millions de dollars | 15% |
| Revenu net ajusté | 299 millions de dollars | 236 millions de dollars | 27% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, WTW a rapporté:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 6 895 millions de dollars | 6 569 millions de dollars | 5% |
| Net (perte) / revenu | (1 344 millions de dollars | 433 millions de dollars | — |
| EBITDA ajusté | 1 535 millions de dollars | 1 350 millions de dollars | 14% |
| Revenu net ajusté | 903 millions de dollars | 761 millions de dollars | 19% |
Performance du segment
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du segment étaient les suivants:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Santé, richesse et carrière | 1 320 millions de dollars | 1 275 millions de dollars | 4% |
| Risque et courtage | 940 millions de dollars | 855 millions de dollars | 10% |
Frais et dépenses
Les coûts totaux de la fourniture de services pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Catégorie de coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût total des services | 3 100 millions de dollars | 2 000 millions de dollars | 55% |
| Salaires et avantages | 1 400 millions de dollars | 1 363 millions de dollars | 3% |
| Autres dépenses d'exploitation | 419 millions de dollars | 396 millions de dollars | 6% |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la position de l'endettement et de l'équité de WTW était la suivante:
| Métrique | Valeur (30 septembre 2024) | Valeur (31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Dette à long terme | 5 308 millions de dollars | 4 567 millions de dollars |
| Dette totale | 5 308 millions de dollars | 5 217 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 7 492 millions de dollars | 9 520 millions de dollars |
| Ratio de capitalisation | 41.5% | 35.4% |
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 913 millions de dollars |
| Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement | (230) millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités de financement | 205 millions de dollars |
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, WTW avait racheté:
| Période | Actions rachetées | Prix moyen par action | Coût de rachat global (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 717,016 | $285.76 | 205 millions de dollars |
| 9m 2024 | 1,865,740 | $271.02 | 506 millions de dollars |
Paiements de dividendes
Les dividendes en espèces totaux versés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Paiement du dividende | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dividendes en espèces totaux | 265 millions de dollars |
Comment Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) gagne de l'argent
Sources de revenus
Willis Towers Watson (WTW) génère des revenus principalement à travers deux segments: la santé, la richesse et la carrière (HWC) et le risque et le courtage (R&B). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 6,895 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 5% par rapport à 6,569 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Revenus (2024 Q3) | Revenus (2023 Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Santé, richesse et carrière | 3,924 milliards de dollars | 3,784 milliards de dollars | 4% |
| Risque et courtage | 2,897 milliards de dollars | 2,659 milliards de dollars | 9% |
Santé, richesse et carrière (HWC)
Le segment HWC se concentre sur la fourniture de conseils, de courtage et de solutions technologiques pour les régimes d'avantages sociaux et les programmes de rémunération des employés. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la CWC étaient de 1,328 milliard de dollars, contre 1,282 milliard de dollars l'année précédente, soit une augmentation de 4%.
Risque et courtage (R&B)
Le segment R&B offre des conseils de risques, des services de courtage d'assurance et des services de conseil. Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 911 millions de dollars, contre 830 millions de dollars en 2023, ce qui marque une augmentation de 10%.
| Revenus par géographie (2024 Q3) | Amérique du Nord | Europe | International | Revenus totaux |
|---|---|---|---|---|
| HWC | 830 millions de dollars | 362 millions de dollars | 125 millions de dollars | 1,317 milliard de dollars |
| R&B | 364 millions de dollars | 397 millions de dollars | 145 millions de dollars | 906 millions de dollars |
Métriques financières ajustées
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 501 millions de dollars, contre 436 millions de dollars en 2023, représentant une marge de 21,9% contre 20,1% l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le BAIIA ajusté était de 1,535 milliard de dollars, contre 1,350 milliard de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| EBITDA ajusté | 501 millions de dollars | 436 millions de dollars |
| Résultat d'exploitation ajusté | 414 millions de dollars | 351 millions de dollars |
Frais et dépenses
Les coûts totaux de la fourniture de services pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 3,055 milliards de dollars, contre 2,007 milliards de dollars en 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par les dépenses de dépréciation associées à la vente en cours de l'entreprise Tranzact.
| Composants de coût | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Salaires et avantages | 1,396 milliard de dollars | 1,359 milliard de dollars |
| Autres dépenses d'exploitation | 419 millions de dollars | 396 millions de dollars |
| Altération | 1,042 milliard de dollars | $0 |
Revenu net et bénéfice par action
La perte nette attribuable à WTW pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,675 milliard de dollars, contre un bénéfice net de 136 millions de dollars en 2023. La perte diluée par action était de 16,44 $ pour le troisième trimestre 2024, par rapport au bénéfice par action de 1,29 $ au troisième trimestre 2023 .
| Métriques de revenu net | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $ (1,675 milliard) | 136 millions de dollars |
| Bénéfice dilué (perte) par action | $(16.44) | $1.29 |
Ressources de liquidité et de capital
Les principales sources de liquidité de WTW comprennent des flux de trésorerie d'exploitation, des équivalents de trésorerie et une facilité de crédit renouvelable de 1,5 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, la dette totale était de 5,308 milliards de dollars, avec des capitaux propres totaux à 7,492 milliards de dollars.
| Structure du capital | Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio de capitalisation |
|---|---|---|---|
| Au 30 septembre 2024 | 5,308 milliards de dollars | 7,492 milliards de dollars | 41.5% |
Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.