Avangrid, Inc. (AGR): Analyse du pilon [10-2024 MISE À JOUR]

Dans le paysage énergétique en évolution rapide d'aujourd'hui, Avangrid, Inc. (AGR) se tient à l'intersection de l'innovation et de la réglementation. Cette analyse du pilon plonge dans les influences multiformes qui façonnent ses opérations, à partir de complexités politiques et changements économiques à tendances sociologiques et avancées technologiques. Avec un œil attentif défis juridiques et engagements environnementaux, découvrez comment ces facteurs dirigent collectivement la stratégie d'Avangrid et ont un impact sur sa croissance dans le secteur des énergies renouvelables.

Avangrid, Inc. (AGR) - Analyse du pilon: facteurs politiques

Sous réserve d'énergie complexe et de réglementations environnementales

Avangrid, Inc. opère dans un environnement hautement réglementé, sous réserve d'une gamme de lois fédérales, étatiques et locales d'énergie et d'environnement. Ces réglementations ont un impact sur les pratiques opérationnelles, les structures de tarification et les stratégies d'investissement, nécessitant des efforts de conformité importants.

Actif dans les processus réglementaires aux niveaux fédéral et étatique

Avangrid participe activement aux processus réglementaires à travers plusieurs niveaux. Par exemple, l'entreprise s'est engagée dans des discussions concernant le projet New England Clean Energy Connect (NECEC), qui est essentiel pour la transmission des énergies renouvelables et a été confronté à divers obstacles réglementaires et à un examen public.

Augmentation des taux récents approuvés par les organismes de réglementation

En octobre 2023, Avangrid a reçu l'approbation des augmentations de taux à New York, ce qui entraînera un chiffre d'affaires supplémentaire estimé d'environ 320 millions de dollars sur la période du plan de taux. L'augmentation moyenne des taux de distribution de base était d'environ 6,6%, traduisant par une augmentation moyenne des factures des clients d'environ 2% par rapport aux niveaux actuels.

Instabilité géopolitique affectant la chaîne d'approvisionnement et les coûts

Les événements géopolitiques, y compris les conflits en Europe de l'Est et au Moyen-Orient, ont accru les risques et les coûts de la chaîne d'approvisionnement. Avangrid a rapporté avoir pris des mesures pour atténuer ces risques grâce à la communication des fournisseurs et à des stratégies d'approvisionnement diversifiées. L'impact estimé des perturbations de l'inflation et de la chaîne d'approvisionnement a entraîné une augmentation des coûts opérationnels, les dépenses d'exploitation totales augmentant à environ 5,56 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Participation à des projets d'infrastructure importants comme NECEC

Le projet NECEC, qui implique une ligne de transmission de 145 miles reliant la puissance hydroélectrique de Québec à la Nouvelle-Angleterre, coûterait 1,5 milliard de dollars et vise à ajouter 1 200 MW de capacité de transmission. L'implication d'Avangrid dans ce projet souligne son engagement à étendre les infrastructures d'énergie renouvelable et la conformité aux politiques énergétiques de l'État.

Événement réglementaire	Date	Détails	Impact financier
Approbation de l'augmentation des taux	Octobre 2023	Augmentation des taux approuvés à New York	Des revenus supplémentaires estimés de 320 millions de dollars au cours de la période de plan tarifaire
Approbation du projet NECEC	2018	Sélectionné pour le Massachusetts Clean Energy RFP	Coût de construction estimé à 1,5 milliard de dollars
Cas de taux CMP	Juin 2023	Stipulation pour un plan de taux avec 9,35% de ROE	Augmentation de 16,75 millions de dollars tous les six mois à partir de janvier 2024
Impact géopolitique	2024	Perturbations en cours de la chaîne d'approvisionnement dues aux conflits mondiaux	Augmentation des coûts d'exploitation, dépenses totales déclarées à 5,56 milliards de dollars

Avangrid, Inc. (AGR) - Analyse du pilon: facteurs économiques

Les revenus ont augmenté en raison des ajustements des taux et des conditions de marché

Les revenus d'exploitation d'Avangrid pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté d'environ 396 millions de dollars, s'élevant de 6 027 millions de dollars à 6 423 millions de dollars. Cette augmentation a été principalement entraînée par un 343 millions de dollars L'augmentation des revenus des réseaux, attribuée aux augmentations de taux à New York à compter du 12 octobre 2023 et un 56 millions de dollars Augmentation des recettes des énergies renouvelables en raison de conditions de trading thermique et d'électricité favorables.

Les frais d'expédition opérationnels et de financement

Les coûts opérationnels pour Avangrid ont considérablement augmenté, les dépenses d'exploitation totales augmentant à 5 561 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 5 547 millions de dollars pour la même période en 2023. Notamment, les frais d'exploitation et d'entretien ont augmenté 158 millions de dollars, atteignant 2 477 millions de dollars.

Le bénéfice net ajusté a considérablement augmenté ces derniers trimestres

Le revenu net ajusté d'Avangrid a connu une augmentation substantielle, grimpant de 434 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 741 millions de dollars pour la même période en 2024. Cela reflète une croissance de 307 millions de dollars, tiré par une augmentation des revenus et une baisse des coûts opérationnels.

Les dépenses en capital projetées à environ 1,3 milliard de dollars

Pour le reste de 2024, Avangrid a prévu des dépenses en capital d'environ 1,3 milliard de dollars. Cette estimation est soumise à un examen en cours, et les dépenses réelles peuvent varier en fonction des besoins du projet et des conditions du marché.

Dépendance à l'égard des prix favorables des produits de base et des conditions économiques

Les performances financières d'Avangrid sont fortement influencées par les prix des matières premières et les conditions économiques plus larges. La société a déclaré une diminution des coûts de l'énergie achetée, du gaz naturel et du carburant, à partir de 1 844 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 1 610 millions de dollars Au cours de la même période pour 2024, principalement en raison de la baisse des prix moyens des matières premières.

Métriques financières	Q3 2024	Q3 2023	YTD 2024	YTD 2023
Revenus opérationnels	2 083 millions de dollars	1 974 millions de dollars	6 423 millions de dollars	6 027 millions de dollars
Revenu net ajusté	211 millions de dollars	105 millions de dollars	741 millions de dollars	434 millions de dollars
Dépenses d'exploitation totales	1 829 millions de dollars	1 885 millions de dollars	5 561 millions de dollars	5 547 millions de dollars
Dépenses en capital	Projeté: 1,3 milliard de dollars	N / A	N / A	N / A
Acheté de l'énergie, du gaz naturel et du carburant utilisé	457 millions de dollars	482 millions de dollars	1 610 millions de dollars	1 844 millions de dollars

Avangrid, Inc. (AGR) - Analyse du pilon: facteurs sociaux

Sociologique

Conscience et soutien du public croissant aux énergies renouvelables

En 2024, il y a eu une augmentation significative du soutien du public aux énergies renouvelables. Selon une enquête menée par le Pew Research Center, 79% des Américains favorisent l'expansion des fermes de panneaux solaires, et 74% Soutenez les parcs éoliens. Cette tendance se reflète dans l'orientation stratégique d'Avangrid, avec un engagement à réaliser un Réduction de 70% des émissions de gaz à effet de serre d'ici 2030.

Impacts communautaires à partir de projets énergétiques à grande échelle

Les projets énergétiques à grande échelle d'Avangrid, tels que la New England Clean Energy Connect (NECEC), ont stimulé des discussions communautaires sur les impacts environnementaux et économiques. Le projet NECEC devrait fournir 1 200 MW d'énergie renouvelable de l'hydroélectriseur, contribuant aux économies locales et créant une estimation 2 000 emplois Pendant la construction. Cependant, l'opposition communautaire est également survenue en raison de préoccupations concernant l'utilisation des terres et les effets environnementaux, présentant la dualité du sentiment public concernant ces projets.

Initiatives visant à accroître la diversité de la main-d'œuvre

Avangrid favorise activement la diversité au sein de ses effectifs, dans le but d'augmenter la représentation des minorités par 25% Au cours des cinq prochaines années. Depuis 2024, l'entreprise rapporte que les employés minoritaires représentent 43% de sa main-d'œuvre, à partir de 39% En 2020. Avangrid a mis en œuvre des programmes pour soutenir des groupes sous-représentés en ingénierie et en technologie, améliorant son appel en tant qu'employeur dans le secteur des énergies renouvelables.

Demande des clients pour les solutions énergétiques durables augmentant

La demande des clients pour des solutions énergétiques durables est en hausse, Avangrid signalant que 68% de ses clients expriment une préférence pour les options d'énergie renouvelable. Cette demande a conduit à un Augmentation de 30% Dans les abonnements aux programmes d’énergie verte d’Avangrid au cours de la dernière année. La société a répondu en élargissant ses offres d'énergie renouvelable, y compris des projets solaires communautaires qui permettent aux clients d'utiliser l'énergie solaire sans avoir à installer des panneaux sur leurs propres propriétés.

Engagement dans les initiatives de développement économique locales

Avangrid s'engage à s'engager dans des initiatives locales de développement économique. En 2024, la société a alloué environ 2 millions de dollars Soutenir les entreprises locales par le biais de subventions et de partenariats visant à favoriser la croissance économique des communautés où elle opère. Cet engagement fait partie de la stratégie plus large d'Avangrid visant à améliorer les relations communautaires et à renforcer sa réputation en tant que citoyen de l'entreprise responsable.

Initiative	Détails	Impact
Support public pour les énergies renouvelables	79% favorisent l'énergie solaire, 74% favorisent le vent	Augmentation de la demande du marché
Projet NECEC	1 200 MW Capacité, 2 000 emplois	Boost économique, préoccupations communautaires
Objectifs de diversité	Augmentation de 25% de la représentation minoritaire	43% de main-d'œuvre minoritaire
Demande des clients	68% préfèrent les options renouvelables	Augmentation de 30% des abonnements à l'énergie verte
Développement économique local	2 millions de dollars alloués au soutien commercial local	Renforcer les relations communautaires

Avangrid, Inc. (AGR) - Analyse du pilon: facteurs technologiques

Investissement dans les technologies et les infrastructures des énergies renouvelables

Avangrid s'est engagé 2,8 milliards de dollars aux dépenses en capital des énergies renouvelables en 2024, en nous concentrant sur les projets solaires et éoliens. Cela comprend des investissements dans de nouveaux parcs éoliens qui ajouteront approximativement 2 000 mégawatts (MW) de capacité d'ici la fin de 2024.

Utilisation des plateformes de trading d'énergie avancées

La société a mis en œuvre une plate-forme de trading d'énergie avancée qui a abouti à un Augmentation de 15% Dans l'efficacité des échanges, maximiser les revenus des ventes d'électricité. Cette plate-forme prend en charge l'analyse de données en temps réel pour optimiser les stratégies de trading.

Exploration des solutions de stockage d'énergie pour améliorer la fiabilité

Avangrid explore les solutions de stockage d'énergie et prévoit d'investir 500 millions de dollars dans la technologie de stockage de batteries au cours des cinq prochaines années. Cette initiative vise à améliorer la fiabilité des sources d'énergie renouvelables et à stabiliser les performances du réseau.

Adoption de technologies de réseau intelligent pour une efficacité améliorée

La mise en œuvre de Smart Grid Technologies a conduit à un Réduction de 20% en coûts opérationnels. Les initiatives de réseau intelligent d'Avangrid incluent le déploiement de compteurs intelligents dans ses zones de service, qui devraient couvrir 100% des clients d'ici 2025.

Recherche et développement dans les projets d'énergie éolienne offshore

Avangrid a alloué 1,2 milliard de dollars pour la recherche et le développement dans les projets d'énergie éolienne offshore en 2024. Notamment, le projet d'éoliennes vignobles devrait générer 800 MW d'énergie propre, le marquant comme l'un des plus grands parcs éoliens offshore aux États-Unis.

Domaines d'investissement technologique	Montant d'investissement (milliards de dollars)	Capacité / impact
Projets d'énergie renouvelable	2.8	2 000 MW
Plateformes de trading d'énergie	N / A	Augmentation de l'efficacité de 15%
Solutions de stockage d'énergie	0.5	Fiabilité accrue
Technologies de grille intelligente	N / A	20% de réduction des coûts opérationnels
Randage éolien offshore	1.2	800 MW (vent du vignoble)

Avangrid, Inc. (AGR) - Analyse du pilon: facteurs juridiques

Conformité aux lois et réglementations en évolution de l'énergie

Avangrid fonctionne dans un cadre complexe de lois fédérales, étatiques et locales. La Société est soumise aux règlements fédéraux de la Commission de la réglementation de l'énergie (FERC), ainsi que des réglementations spécifiques à l'État à New York et au Maine. En 2023, les coûts de conformité d'Avangrid liés aux modifications réglementaires ont augmenté d'environ 50 millions de dollars en raison des nouveaux mandats de l'État visant à réduire les émissions de carbone.

Litige en cours lié aux permis de projet d'infrastructure

Avangrid est impliqué dans plusieurs différends juridiques concernant les permis du projet d'infrastructure, notamment le projet New England Clean Energy Connect (NECEC). Ce projet, avec un coût estimé de 1,5 milliard de dollars, a été confronté à des appels de concurrents comme Nextera Energy Resources. En septembre 2024, les frais de litige associés à ces différends ont atteint environ 15 millions de dollars.

Gouvernance d'entreprise influencée par la structure de propriété

La structure de propriété d'Avangrid influence fortement sa gouvernance d'entreprise. En septembre 2024, Iberdrola, S.A., détient 81,6% des actions ordinaires en circulation d'Avangrid. Cette propriété majoritaire permet à Iberdrola un contrôle significatif des décisions stratégiques, un impact sur les pratiques de gouvernance et la conformité réglementaire.

Impacts potentiels des nouveaux règlements fiscaux affectant les opérations

Des changements récents dans les réglementations fiscales ont introduit de nouveaux défis pour Avangrid. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 7,7%, ce qui est nettement inférieur au taux fédéral de 21%. Cette réduction est principalement attribuée aux crédits d'impôt de production et à l'amortissement d'impôt différé. De plus, la société a reçu 62 millions de dollars du transfert de crédits d'impôt de production en 2023.

Gestion active des risques juridiques associés à la conformité environnementale

Avangrid gère activement les risques juridiques liés à la conformité environnementale, en particulier concernant ses sites historiques de l'usine de gaz manufacturés (MGP). Au 30 septembre 2024, la responsabilité de l'assainissement de l'environnement sur ces sites a été enregistrée à 249 millions de dollars, avec des enquêtes en cours et des recouvrements potentiels de l'assurance. La société a également été engagée dans des activités de conformité en vertu de diverses lois environnementales des États, engageant des coûts supplémentaires d'environ 10 millions de dollars en 2024.

Facteur juridique	Détail	Impact financier (2024)
Frais de conformité	Augmentation de la conformité réglementaire en raison de nouvelles lois	50 millions de dollars
Frais de litige	LIENS JURIDIQUES SUR LES PERMITS DE PROJET DE NECEC	15 millions de dollars
Taux d'imposition	Taux d'imposition effectif touché par de nouvelles réglementations	7.7%
Responsabilité environnementale	Coûts d'assainissement pour les sites MGP	249 millions de dollars
Transfert de crédit d'impôt	Caisse reçue des crédits d'impôt	62 millions de dollars

Avangrid, Inc. (AGR) - Analyse du pilon: facteurs environnementaux

Engagement envers la durabilité et la réduction de l'empreinte carbone.

Avangrid s'engage à durabilité, ciblant un Réduction de 50% des émissions de gaz à effet de serre D'ici 2030 à partir des niveaux de 2018. L'entreprise vise à réaliser Émissions nettes-zéro d'ici 2035. En 2024, Avangrid a rapporté un Augmentation de 20% de la production d'énergie renouvelable, contribuant à leurs objectifs de durabilité.

Participation à des projets d'énergie renouvelable atténuant le changement climatique.

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'énergie renouvelable d'Avangrid comprend 8 000 MW de capacité installée, principalement des projets éoliens et solaires. Les projets importants comprennent:

• Vineyard Wind 1, avec une capacité de 800 MW, qui devrait fournir une puissance à environ 400 000 maisons.
• La Nouvelle-Angleterre Clean Energy Connect (NECEC), un Ligne de transmission de 145 milles Projet liant le Québec et la Nouvelle-Angleterre, ce qui améliorera l'approvisionnement en énergies renouvelables de la région.

Exigences réglementaires pour les évaluations et permis environnementaux.

Avangrid est conforme aux réglementations environnementales fédérales et étatiques strictes. Par exemple, le projet NECEC exigeait un Certificat de commodité du public et de nécessité de la Maine Public Utilities Commission, qui a été accordé en 2019 après des évaluations environnementales approfondies. L'entreprise maintient également 249 millions de dollars En passifs pour l'assainissement de l'environnement sur divers sites, adhérant aux réglementations en vertu de la loi complète sur la réponse, la rémunération et la responsabilité de la réponse environnementale (CERCLA).

Engagement dans les programmes promouvant l'efficacité énergétique.

Avangrid a investi environ 100 millions de dollars par an dans les programmes d'efficacité énergétique. Ces initiatives ont conduit à une économie d'énergie cumulée de 1 milliard de kWh depuis 2018, bénéficiant 250 000 clients. Les programmes comprennent:

• Mises à niveau résidentielle et commerciale de l'efficacité énergétique.
• Remises d'appareils d'économie d'énergie.
• Partenaires avec les gouvernements locaux pour des projets d'efficacité énergétique communautaires.

Surveillance continue des impacts environnementaux des opérations.

Avangrid procède à des évaluations régulières d'impact environnemental et a établi un programme de surveillance complet. En 2024, la société a signalé Aucune violation significative des lois environnementales à travers ses opérations. De plus, Avangrid a alloué 15 millions de dollars Pour les efforts de surveillance environnementale et de conformité en cours.

Initiative environnementale	Description	Investissement (million de dollars)	Impact (MW ou KWH)
Production d'énergie renouvelable	Capacité installée	N / A	8 000 MW
Programmes d'efficacité énergétique	Investissement annuel dans l'efficacité énergétique	100	1 milliard de kWh sauvé
Rassasie environnementale	Niablibilités pour le nettoyage environnemental	249	N / A
Vineyard Vent 1	Capacité éolienne offshore	N / A	800 MW
Nouvelle-Angleterre Clean Energy Connect	Projet de ligne de transmission	1,500	N / A

En résumé, Avangrid, Inc. (AGR) opère dans un cadre complexe défini par divers facteurs politiques, économiques, sociologiques, technologiques, juridiques et environnementaux. L'engagement actif de l'entreprise dans les processus réglementaires et l'engagement envers la durabilité met en évidence sa stratégie adaptative dans un paysage énergétique en évolution rapide. Alors que la demande publique de solutions d'énergie renouvelable continue d'augmenter, les investissements d'Avangrid dans des technologies et des infrastructures innovantes seront cruciales pour maintenir son avantage concurrentiel. En fin de compte, la compréhension de ces facteurs de pilon est essentielle pour les parties prenantes qui cherchent à naviguer dans les défis et les opportunités dans le secteur de l'énergie.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Avangrid, Inc. (AGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avangrid, Inc. (AGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Avangrid, Inc. (AGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.