Baker Hughes Company (BKR) BCG Matrix Analysis

Dans le paysage dynamique du secteur de l'énergie, le positionnement stratégique des segments d'entreprise peut éclairer la voie vers la croissance durable et l'efficacité opérationnelle. En utilisant la matrice de Boston Consulting Group (BCG), nous nous plongeons dans le portefeuille diversifié de Baker Hughes Company (BKR) pour classer ses unités commerciales en Étoiles, Vaches à lait, Chiens, et Points d'interrogation. Cette analyse fournit des informations précieuses sur l'endroit où BKR se situe aujourd'hui en termes de performances du marché et d'opportunités d'investissement, guidant les parties prenantes à travers les complexités des évaluations stratégiques des entreprises.

Contexte de Baker Hughes Company (BKR)

Baker Hughes Company, communément appelée Baker Hughes, est une société mondiale de technologie énergétique mondiale. Il opère dans plus de 120 pays, fournissant des solutions pour les clients énergétiques et industriels dans le monde. L'histoire de l'entreprise remonte au début du 20e siècle lorsque deux inventeurs, Howard Hughes, Sr. et Reuben C. Baker, ont développé des technologies révolutionnaires qui ont révolutionné l'industrie du forage pétrolier. L'évolution de la société s'est poursuivie au cours des décennies avec de nombreuses fusions et acquisitions, notamment la fusion importante avec GE Oil & Gas en 2017.

Structuré comme une entreprise de technologie énergétique, les offres de Baker Hughes couvrent plusieurs secteurs, notamment les services de champs pétroliers, l'équipement de champ pétrolifère, les turbomachines et les solutions de processus et les solutions numériques. Cette diversification est fortifiée par un engagement solide envers l'innovation technologique et la durabilité, aidant les clients à accroître l'efficacité, à réduire l'impact environnemental et à améliorer la récupération des ressources.

Depuis les dernières divulgations de l'entreprise, Baker Hughes classe ses activités en quatre segments principaux:

• OFS (Oilfield Services): Fournit des produits et services pour les opérations onshore et offshore tout au long du cycle de vie d'un réservoir.
• OFE (équipement pétrolier): Conception et fabrique des équipements et des systèmes utilisés dans le forage, l'évaluation, l'achèvement, la production et l'intervention des puits de pétrole et de gaz naturel.
• TPS (turbomachinery et solutions de processus): Offre des équipements et des services connexes pour les applications de conduite mécanique, de compression et de génération d'électricité dans l'industrie pétrolière et gazière.
• DS (solutions numériques): Couvre les opérations numériques, y compris les capteurs, les tests non destructifs et les technologies d'inspection destinées à diverses industries.

L'entreprise a toujours mis l'accent sur la recherche et le développement, faisant des progrès importants dans des domaines tels que la technologie de capture du carbone, les projets d'énergie renouvelable et la transformation numérique des opérations de champ pétrolifères. Ces initiatives soulignent la stratégie de Baker Hughes pour passer d'une entreprise de services pétroliers à une entreprise plus large de technologies énergétiques, s'alignant des objectifs mondiaux de transition énergétique.

Baker Hughes Company (BKR): Stars

Solutions numériques:

L'investissement de Baker Hughes dans les solutions numériques pour le secteur des services pétroliers est stratégiquement vitale, compte tenu de l'accélération de la demande de technologies numériques. Depuis les derniers rapports budgétaires, le secteur des solutions numériques a déclaré plus de 5,4 milliards de dollars de revenus, marquant une augmentation de 3,5% par rapport à l'année précédente. Cela comprend une augmentation notable de l'adoption des opérations distantes et des logiciels d'analyse.

• Les revenus de la technologie des opérations numériques ont dépassé 1,2 milliard de dollars.
• Le déploiement de la technologie de maintenance prédictive a augmenté de 25% dans les champs pétroliers à haut volume.

Projets de GNL:

Le segment de marché du GNL sous Baker Hughes a montré une croissance significative, reflétant les implication accrue du projet et les expansions de partenariat. Leur participation aux projets mondiaux de GNL a connu un taux de croissance moyen d'environ 12% par an.

• En 2022, Baker Hughes a obtenu des contrats pour des projets de GNL d'une valeur d'environ 9,8 milliards de dollars.
• La société est impliquée dans plus de 20 développements majeurs en cours de GNL.

L'accent stratégique sur ces zones à forte croissance souligne le positionnement de Baker Hughes dans les secteurs avec une forte demande du marché et un potentiel de croissance futur dans le paysage énergétique mondial.

Baker Hughes Company (BKR): vaches à trésorerie

Services de champ pétrolifères

En 2022, le segment de Baker Hughes Oilfield Services (OFS) a généré un chiffre d'affaires de 12,316 milliards de dollars, marquant une augmentation par rapport à 10,798 milliards de dollars en 2021. Le revenu d'exploitation du segment pour 2022 était de 1,258 milliard de dollars, contre 810 millions de dollars l'année précédente. Cette source de revenus stable et la croissance positive des revenus soulignent la position du segment OFS en tant que vache à lait clé dans le portefeuille de Baker Hughes.

Solutions de turbomachinerie et de processus

Le segment des solutions de turbomachinerie et de processus (TPS) de Baker Hughes a déclaré un chiffre d'affaires de 7,179 milliards de dollars en 2022, légèrement en hausse par rapport à 6,841 milliards de dollars en 2021. Le revenu d'exploitation des TP en 2022 a été déclaré à 826 millions de dollars, ce qui était une augmentation de 758 millions de dollars en 2021 .

• Le segment des services pétroliers propose des services géologiques, de forage et d'évaluation qui sont essentiels dans les environnements d'extraction d'énergie sujets aux changements économiques et aux changements de politique.
• Les solutions de turbomachinerie et de processus comprennent des solutions d'équipement rotatives qui jouent un rôle critique dans les infrastructures énergétiques, en particulier dans les opérations de gaz naturel et de GNL.

Ces segments présentent des fluctuations plus faibles des performances financières, en maintenant un afflux de trésorerie constant même dans des conditions économiques variables. Cette résilience financière souligne leur catégorisation en tant que vaches de trésorerie au sein des unités commerciales stratégiques de Baker Hughes.

Baker Hughes Company (BKR): chiens

Contracts offshore

• Compte de plates-formes mondiales en offshore en janvier 2023: 211 plates-formes
• Diminution par rapport au nombre de janvier 2022: -18 plates-formes
• Pourcentage de modification d'une année à l'autre: -7.86%

Les revenus détaillés de la contraction offshore pour le premier trimestre 2023 étaient:

Opérations héritées dans la baisse des champs de pétrole

• Champ de déclin notable: opérations de la mer du Nord
• Taux de production annuelle de déclin: 5%-7%

Données financières pour les opérations héritées pour l'exercice 2022:

L'investissement dans les opérations hérités a connu une diminution continue au cours des trois dernières années:

Baker Hughes Company (BKR): points d'interrogation

Projets d'énergie renouvelable

Depuis les derniers rapports en 2023, Baker Hughes a élargi son portefeuille en énergies renouvelables, notamment dans les secteurs éolien et solaire. L'investissement dans les technologies des énergies renouvelables est tirée par les objectifs mondiaux de décarbonisation.

• Investissement total dans la R&D des énergies renouvelables (2023): 120 millions de dollars
• Taux de croissance annuel prévu dans le secteur renouvelable (2025): 25%
• Part de marché dans les technologies renouvelables: 3% du marché mondial

Technologies de fabrication avancées

Baker Hughes se concentre sur le développement de technologies de fabrication avancées telles que la fabrication additive (AM) et l'impression 3D. Ces technologies sont positionnées pour servir les industries potentielles à forte croissance, notamment l'aérospatiale, l'automobile et les soins de santé.

• Investissement dans Advanced Manufacturing (2023): 85 millions de dollars
• Croissance attendue d'une année à l'autre de la demande de technologie AM: 20% (2024)
• Contribution des revenus d'AM Technologies (2023): 50 millions de dollars

Les tendances du marché indiquent un intérêt volatil mais croissant pour les technologies développées par Baker Hughes dans ces catégories, qui s'aligne sur les mouvements de l'industrie vers des solutions durables et innovantes. Les deux secteurs sont toujours considérés comme des points d'interrogation en raison de leurs degrés élevés d'incertitude du marché et de l'investissement initial par rapport à un potentiel de revenus immédiat peu clair.

Le Matrice de groupe de conseil de Boston fournit un stratégique overview des portefeuilles diversifiés de Baker Hughes Company (BKR), les classant en étoiles, vaches à trésorerie, chiens et points d'interrogation en fonction de leur performance du marché et de leur potentiel de croissance. La compréhension de ces catégories aide à élaborer des stratégies pour les investissements futurs et l'objectif opérationnel. Voici une panne rapide:

• Étoiles: De l'entreprise Solutions numériques et Projets de GNL sont prospères en raison d'une forte demande et d'une part de marché croissante dans ces secteurs, ce qui signifie des domaines d'expansion et d'investissement potentiels.
• Vaches à lait: Services de champ pétrolifères et Solutions de turbomachinerie et de processus Continuez à être l'épine dorsale des sources de revenus stables, en soutenant une santé financière stable.
• Chiens: Cependant, des segments comme Contracts offshore et Opérations héritées Dans la baisse des champs pétroliers, présentent des défis avec des investissements réduits et une diminution des intérêts.
• Points d'interrogation: Pendant ce temps, des investissements comme Projets d'énergie renouvelable et Technologies de fabrication avancées montrer des rendements incertains mais pourrait entraîner des récompenses élevées, présentant un risque calculé.

Essentiellement, chaque catégorie exige des initiatives stratégiques spécifiques; La croissance et les investissements dans les étoiles et les vaches à trésorerie sont impératifs pour maintenir un avantage concurrentiel, tandis que les décisions doivent être prises concernant la viabilité des investissements continus dans les chiens ou les ressources qui pivotent pour des entreprises potentiellement plus lucratives représentées par les points d'interrogation.