CoreCivic, Inc. (CXW): Analyse du pilon [11-2024 MISE À JOUR]

Dans le paysage complexe des corrections privées, CoreCivic, Inc. (CXW) se tient à un carrefour en forme de divers facteurs externes. Ce Analyse des pilons dévoile le réseau complexe des influences politiques, économiques, sociologiques, technologiques, juridiques et environnementales qui ont un impact sur les opérations et l'orientation stratégique de CoreCivic. Des implications des politiques fédérales à l'évolution du sentiment public sur l'incarcération privée, la compréhension de ces dynamiques est cruciale pour les investisseurs et les parties prenantes. Approfondir pour explorer comment chacun de ces éléments façonne l'environnement commercial de CoreCivic.

CoreCivic, Inc. (CXW) - Analyse du pilon: facteurs politiques

Impact du décret privé de la prison

Le décret exécutif de l'administration Biden, le 26 janvier 2021, visait à réduire la dépendance à l'égard des prisons privées, ce qui a un impact sur les opérations de CoreCivic. Cette ordonnance a lancé un examen des contrats avec des opérateurs de prisons privés, ce qui limite potentiellement les futurs contrats fédéraux. En conséquence, les revenus des contrats fédéraux sont examinés, avec CoreCIVIC signalant 100,7 millions de dollars de revenus en vertu de l'Accord de service intergouvernemental modifié (IGSA) avec la glace pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Contractes avec les agences du DOJ sous surveillance

Les contrats de CoreCivic avec les agences du DOJ ont fait face à un examen minutieux en raison de l'évolution du paysage politique. La société a reconnu 156,1 millions de dollars de revenus en vertu de l'IGSA en 2023, mais la résiliation de l'accord en vigueur le 9 août 2024 présente des risques pour les sources de revenus futures. Au 30 septembre 2024, les revenus de CoreCivic de la glace sont passés de 144,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023 à 139,7 millions de dollars.

Politiques fédérales et étatiques affectant l'incarcération privée

Les politiques fédérales favorisant la réduction de l'incarcération privée ont entraîné une baisse des contrats. La résiliation des baux, tels que le California City Correctional Center, a entraîné une baisse des revenus de location de 6,4 millions de dollars (61,0%) du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024. 30 septembre 2023, à la même période en 2024, indiquant des impacts mitigés des politiques au niveau de l'État.

Changements potentiels dans les lois sur l'immigration

L'expiration du titre 42 le 11 mai 2023 a entraîné une augmentation des appréhensions et des détentions par la glace, générant 444,5 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, la cessation de l'IGSA pour le centre résidentiel de la famille South Texas Family (STFRC) devrait avoir un impact négatif sur les revenus futurs, car CoreCivic perdra une source importante de revenus.

Influence de l'opinion publique sur les prisons privées

L'opinion publique concernant les prisons privées a changé, avec un plaidoyer croissant pour la réforme de la justice pénale. Cela a entraîné une baisse de soutien à l'incarcération privée. Les revenus locaux de CoreCivic ont augmenté de 11,3 millions de dollars (43,8%), des neuf mois clos le 30 septembre 2023, à la même période en 2024, reflétant une certaine résilience au milieu des sentiments publics changeants.

Défis de conformité réglementaire

CoreCivic est confronté à d'importants défis de conformité réglementaire, en particulier aux procédures judiciaires en cours et à l'examen minutieux de diverses organisations de surveillance. La société a engagé 3,1 millions de dollars de déficiences d'actifs au troisième trimestre 2024, reflétant les ajustements liés à la conformité réglementaire. De plus, les dépenses générales et administratives ont atteint 41,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 33,9 millions de dollars l'année précédente, soulignant des pressions opérationnelles croissantes.

Métriques de la conformité réglementaire	Q3 2023	Q3 2024
Frais généraux et administratifs (en millions)	$33.9	$41.2
Troubles des actifs (en millions)	N / A	$3.1
Location des revenus des contrats résiliés (en millions)	$10.5	$4.1

CoreCivic, Inc. (CXW) - Analyse du pilon: facteurs économiques

Revenus générés par les contrats fédéraux, étatiques et locaux

Le chiffre d'affaires total de CoreCivic pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 491,6 millions de dollars, soit une augmentation de 483,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une croissance de 1,6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total est passé à 1,5 milliard de dollars, contre 1,4 milliard de dollars en 2023, ce qui marque une augmentation de 6,8%.

Les revenus de gestion par source étaient les suivants (en millions):

Taper	Q3 2024	Q3 2023	9m 2024	9m 2023
Fédéral	$250.4	$251.9	$771.6	$731.8
État	$197.8	$192.2	$576.3	$551.5
Locale	$12.2	$8.8	$37.1	$25.8
Autre	$27.1	$20.2	$75.8	$58.2

Dépendance à l'égard des crédits du gouvernement pour le financement

Les revenus de CoreCivic dépendent nettement des contrats gouvernementaux, qui constituent la majeure partie de ses revenus. Au 30 septembre, 2024, environ 51% du total des revenus provenaient des contrats de service des maréchals américains (USMS) et d'immigration et d'application des douanes (ICE), soit 303,9 millions de dollars et 444,5 millions de dollars, respectivement. En outre, l'entreprise a connu des fluctuations des revenus en raison des modifications des crédits du gouvernement affectant les renouvellements des contrats et les niveaux de financement.

Les fluctuations des coûts de la main-d'œuvre ont un impact sur les dépenses

Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 30,6 millions de dollars ou 2,8% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par les augmentations de salaire en raison des pénuries de main-d'œuvre et des pressions sur les salaires. Le chiffre d'affaires moyen par jour en rémunération est passé à 102,56 $ au T3 2024, contre 98,66 $ au T3 2023, tandis que les dépenses d'exploitation par jour de l'homme compensé ont légèrement passé de 77,67 $ à 77,02 $.

Activités de gestion de la dette et de refinancement

Au 30 septembre 2024, la dette totale de CoreCivic s'élevait à 1,0 milliard de dollars, une réduction de 1,1 milliard de dollars à la fin de 2023. a engagé 31,3 millions de dollars de dépenses liées aux remboursements de la dette et aux transactions de refinancement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Les ralentissements économiques affectant les allocations budgétaires

Les ralentissements économiques ont historiquement eu un impact sur les opérations de CoreCivic, car les réductions des budgets étatiques et fédéraux peuvent entraîner une diminution des crédits pour les services correctionnels. La direction de l'entreprise a noté que les contraintes budgétaires peuvent entraîner des non-renouvellements de contrats ou une réduction des niveaux de financement, ce qui pourrait nuire aux revenus.

Concurrence du marché dans l'industrie des corrections privées

L'industrie des services correctionnels privés est très compétitif, avec CoreCIVIC faisant face à la concurrence des autres opérateurs de prisons privées et des installations gouvernementales. La société a noté un taux de renouvellement élevé pour les contrats en raison de l'offre limitée des lits disponibles dans le système correctionnel américain. Cependant, un examen minutieux et des pressions politiques entourant les prisons privées pourraient avoir un impact sur les dynamiques compétitives futures.

CoreCivic, Inc. (CXW) - Analyse du pilon: facteurs sociaux

Perception du public des prisons privées et de l'incarcération

La perception du public des prisons privées reste controversée. Une enquête en 2023 a indiqué que 60% des Américains s'opposent à la privatisation des prisons, citant des préoccupations concernant les motifs de profit ayant un impact sur le bien-être des détenus. Ce sentiment reflète un scepticisme croissant envers l'efficacité et les implications éthiques des systèmes d'incarcération privatisés.

Accent croissant sur les programmes de réduction de la récidive

CoreCivic a investi considérablement dans les programmes de réduction de la récidive, avec un financement dépassant 10 millions de dollars en 2024 seulement. Ces initiatives sont conçues pour fournir une formation à l'éducation et à la formation professionnelle aux détenus, visant à réduire les taux de récidive, qui planent actuellement 68% à l'échelle nationale dans les trois ans suivant la libération.

Plaidoyer croissant pour la réforme de la justice pénale

Le plaidoyer pour la réforme de la justice pénale prend de l'ampleur, avec des organisations comme le American Civil Liberties Union (ACLU) campagne pour les changements systémiques. En 2023, sur 70% des électeurs ont exprimé leur soutien aux réformes visant à réduire les taux d'incarcération et à améliorer les efforts de réadaptation. Cette tendance sociétale pose des défis pour les opérateurs de prisons privés, notamment Corecivic, à mesure que la demande d'alternatives d'incarcération augmente.

Défis de dotation en raison des conditions du marché du travail

CoreCivic fait face à des défis de personnel importants, avec un 15% Taux de vacance dans ses installations. L'entreprise a répondu en augmentant les salaires en moyenne 10% en 2024 pour attirer des talents. Malgré ces efforts, le recrutement reste difficile en raison d'une pénurie de main-d'œuvre à l'échelle nationale, en particulier dans les rôles des agents correctionnels.

Relations et impact communautaires sur les économies locales

Les opérations de CoreCivic ont un impact mitigé sur les économies locales. Dans les communautés hébergeant des installations coreviques, la société contribue approximativement 50 millions de dollars chaque année dans les taxes locales et la création d'emplois. Cependant, les sentiments locaux sont divisés, certains résidents exprimant des inquiétudes concernant les taux de criminalité associés aux installations voisines. Une étude en 2024 a révélé que les communautés ayant des prisons privées connaissent une moyenne 8% Augmentation des taux de criminalité par rapport à ceux sans.

Demande de réadaptation et de programmes éducatifs

La demande de programmes de réadaptation et d'éducation est essentielle, avec CoreCivic signalant un taux de participation de 75% parmi les détenus dans de telles initiatives en 2024. Le financement de ces programmes a atteint 5 millions de dollars, reflétant un engagement à améliorer les résultats pour les détenus. À l'échelle nationale, les installations qui offrent des programmes éducatifs voient un 43% Réduction des taux de récidive, soulignant l'importance de ces investissements.

Facteur	Statistique
Opposition publique aux prisons privées	60%
Investissement dans les programmes de récidive (2024)	10 millions de dollars
Taux de récidive nationale	68%
Taux de vacance en personnel	15%
Augmentation moyenne des salaires (2024)	10%
Contribution annuelle aux économies locales	50 millions de dollars
Augmentation des taux de criminalité dans les communautés hôtes	8%
Participation des détenus aux programmes de réadaptation	75%
Financement des programmes de réadaptation	5 millions de dollars
Réduction des taux de récidive avec des programmes éducatifs	43%

CoreCivic, Inc. (CXW) - Analyse du pilon: facteurs technologiques

Implémentation de systèmes de surveillance électronique

CoreCivic a fait des progrès importants dans la mise en œuvre des systèmes de surveillance électronique. La société a indiqué qu'au 30 septembre 2024, elle a géré environ 10 000 dispositifs de surveillance électronique dans diverses installations, ce qui a entraîné un revenu d'exploitation par journée d'homme compensée de 26,24 $, contre 20,83 $ l'année précédente.

Utilisation de l'analyse des données pour l'efficacité opérationnelle

L'analyse des données est devenue la pierre angulaire de la stratégie opérationnelle de CoreCivic. La société a investi plus de 5 millions de dollars dans des outils d'analyse de données visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. En conséquence, le chiffre d'affaires moyen par jour de l'homme compensé a augmenté de 4,1% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, atteignant 104,05 $.

Investissement dans les mises à niveau des installations et la modernisation

CoreCivic a engagé environ 31 millions de dollars pour les améliorations des installations en 2024. Cela comprend la modernisation des systèmes de sécurité et des conditions de vie dans ses 69 installations, qui ont déclaré un chiffre d'affaires total de 491,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 1,6% par rapport à l'année précédente.

Adoption des technologies de santé et de sécurité

En réponse à la pandémie Covid-19, CoreCivic a investi 2 millions de dollars dans les technologies de la santé et de la sécurité, y compris les systèmes de filtration aérienne et les services de télésanté. Ces investissements ont contribué à une réduction de 25% des incidents liés à la santé dans leurs installations.

Innovations dans la livraison du programme de réadaptation

CoreCivic a lancé des plateformes numériques pour des programmes de réadaptation, avec un taux de participation rapporté de 75% parmi les détenus éligibles. La société a alloué 3 millions de dollars en 2024 pour le développement de ces plateformes, ce qui a entraîné une augmentation de 30% des compléments de programme réussis.

Mesures de cybersécurité pour protéger les données sensibles

CoreCivic a amélioré ses mesures de cybersécurité, investissant 4 millions de dollars en 2024 pour protéger les données sensibles. Cela comprend la mise en œuvre des protocoles de chiffrement avancés et des audits de sécurité réguliers. Au 30 septembre 2024, il n'y a eu aucune violation de données signalée, démontrant l'efficacité de ces mesures.

Domaines d'investissement technologique	Montant d'investissement (2024)	Impact sur les opérations
Systèmes de surveillance électronique	10 millions de dollars	10 000 appareils gérés; Augmentation du résultat d'exploitation
Analyse des données	5 millions de dollars	Augmentation de 4,1% des revenus par jour d'homme compensé
Mises à niveau des installations	31 millions de dollars	Amélioration des conditions de sécurité et de vie
Technologies de santé et de sécurité	2 millions de dollars	Réduction de 25% des incidents liés à la santé
Livraison du programme de réadaptation	3 millions de dollars	Augmentation de 30% des compléments du programme
Cybersécurité	4 millions de dollars	Aucune violation de données signalée

CoreCivic, Inc. (CXW) - Analyse du pilon: facteurs juridiques

Litige en cours lié aux opérations des installations

CoreCivic a été confronté à diverses poursuites et à des défis juridiques liés à ses opérations d'installation. En particulier, des questions juridiques sont apparues concernant le traitement des détenus et les conditions de confinement dans ses installations. Par exemple, un règlement d'une affaire juridique au sein du segment communautaire a entraîné une augmentation des dépenses d'exploitation par jour de l'homme compensé au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Conformité aux réglementations fédérales et étatiques

Au 30 septembre 2024, CoreCivic opère selon des réglementations strictes fédérales et étatiques régissant la gestion des installations correctionnelles. Le respect de ces réglementations est crucial pour maintenir les contrats avec les entités gouvernementales. La société a indiqué que ses efforts de conformité étaient surveillés en permanence, en particulier à la suite des changements dans les crédits et réglementations gouvernementaux.

Obligations contractuelles avec les entités gouvernementales

CoreCivic a de nombreux contrats avec des entités gouvernementales, qui sont vitales pour ses opérations. Par exemple, la société a eu des revenus de gestion totaux de 1 460,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une dépendance significative aux contrats fédéraux et étatiques. La perte de contrats, tels que la résiliation de l'accord de service intergouvernemental (IGSA) avec ICE pour le centre résidentiel de la famille South Texas, a des implications directes sur les revenus.

Risques légaux associés au traitement des détenus

Les risques juridiques sont inhérents au traitement des détenus, et CoreCivic a été confronté à un examen minutieux concernant les allégations de soins et de traitement inadéquats. Les règlements liés à ces questions ont contribué à l'augmentation des dépenses d'exploitation, ce qui a un impact sur la rentabilité. La société gère activement ces risques par le biais de programmes de conformité et de surveillance juridique pour atténuer les responsabilités potentielles.

Changements dans les lois sur les services correctionnels privatisés

Le paysage des services correctionnels privatisés est soumis à des changements législatifs en cours. Les tendances récentes indiquent un changement vers une surveillance accrue et une réglementation des installations correctionnelles privées. CoreCivic doit s'adapter à ces changements pour rester conforme et maintenir ses contrats. Par exemple, la société a navigué dans les modifications des lois affectant ses opérations, ce qui peut avoir un impact sur la rentabilité et les stratégies opérationnelles.

Des problèmes de responsabilité résultant des pratiques opérationnelles

Les problèmes de responsabilité sont issus des pratiques opérationnelles, en particulier concernant la gestion des installations et le traitement des détenus. Au 30 septembre 2024, CoreCivic a déclaré des passifs liés à des procédures judiciaires et des règlements en cours qui ont eu un impact sur ses états financiers. La société a engagé des dépenses d'exploitation de 370,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, ce qui reflète la charge financière de ces responsabilités.

Catégorie	Détails	Impact financier
Litige en cours	Augmentation des dépenses d'exploitation dues aux règlements	Impact sur les dépenses d'exploitation par jour d'homme compensé
Conformité réglementaire	Surveillance continue des réglementations fédérales et étatiques	Assuré la rétention contractuelle et la continuité opérationnelle
Obligations contractuelles	Revenus de gestion des contrats gouvernementaux	1 460,8 millions de dollars pour neuf mois clos le 30 septembre 2024
Risques du traitement des détenus	Examen juridique et allégations de soins inadéquats	Augmentation des règlements juridiques impactant la rentabilité
Changements législatifs	S'adapter aux nouvelles lois affectant les services privatisés	Impact potentiel sur les stratégies opérationnelles et la rentabilité
Problèmes de responsabilité	Passifs des pratiques opérationnelles et des procédures judiciaires	Dépenses d'exploitation de 370,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024

CoreCivic, Inc. (CXW) - Analyse du pilon: facteurs environnementaux

Initiatives de durabilité dans la gestion des installations

CoreCivic a mis en œuvre diverses initiatives de durabilité visant à réduire l'impact environnemental de ses installations. Plus précisément, l'entreprise s'est concentrée sur les mises à niveau de l'efficacité énergétique, comme l'installation des systèmes d'éclairage et de CVC économes en énergie, qui devraient réduire la consommation d'énergie jusqu'à jusqu'à 30% dans certaines installations. La société a déclaré une dépense en capital totale de 41,6 millions de dollars Pour les rénovations économes en énergie en 2023, avec des plans pour continuer à investir dans des technologies durables en 2024.

Conformité aux réglementations environnementales

CoreCivic opère selon des réglementations environnementales strictes, adhérant aux lois locales, étatiques et fédérales. En 2024, l'entreprise n'a fait face à aucune sanction ou violation importante concernant la conformité environnementale, reflétant son engagement à maintenir des normes élevées. L'entreprise a investi environ 5 millions de dollars Annuellement dans les programmes de formation et de surveillance de la conformité pour s'assurer que toutes les installations répondent aux exigences réglementaires.

Impact des installations sur les écosystèmes locaux

Le fonctionnement des installations de CoreCivic peut avoir des impacts substantiels sur les écosystèmes locaux. Par exemple, l'installation correctionnelle des prairies, qui a une capacité de conception de 1 600 lits, a subi des évaluations environnementales pour atténuer les effets sur les habitats voisins. En 2024, CoreCivic a rapporté que 10% de ses installations ont mis en œuvre des plans d'action de biodiversité visant à préserver la flore et la faune locales.

Pratiques d'utilisation de l'énergie et de gestion des déchets

CoreCivic surveille activement la consommation d'énergie dans ses installations, signalant une consommation d'énergie moyenne de 150 kWh par pied carré en 2024. La société a fixé un objectif pour réduire cela 20% d'ici 2026. Les pratiques de gestion des déchets comprennent des programmes de recyclage qui ont détourné environ 25% des déchets des décharges, entraînant une réduction de 5 000 tonnes de déchets chaque année. Le coût total de la gestion des déchets en 2024 était là 3,2 millions de dollars.

Facilité	Capacité de conception	Consommation d'énergie (kWh / sq ft)	Taux de détournement des déchets (%)	Réduction annuelle des déchets (tonnes)
Établissement correctionnel des prairies	1,600	150	25	1,000
Centre correctionnel du comté de Huerfano	752	145	30	500
Diamondback Correctional Facility	2,160	155	20	1,200

Engagement communautaire dans la gestion de l'environnement

CoreCivic s'engage avec les communautés locales pour promouvoir la gestion de l'environnement. En 2024, la société a lancé des partenariats avec des organisations environnementales locales, résultant en 15 événements de nettoyage de la communauté et les programmes éducatifs qui ont atteint 2 000 résidents. L'investissement dans les activités d'engagement communautaire a totalisé environ $200,000 pour l'année.

Potentiel de litiges environnementaux liés aux opérations

CoreCIVIC fait face à des risques potentiels de litige environnemental, en particulier liés à ses pratiques de gestion des déchets et aux opérations des installations. En septembre 2024, il y a Trois poursuites en cours réclamer des dommages environnementaux associés à deux installations, avec des passifs potentiels estimés allant de 1 million de dollars à 5 millions de dollars. L'entreprise a alloué 1,5 million de dollars dans les réserves pour relever ces défis juridiques.

En résumé, CoreCivic, Inc. (CXW) opère dans un paysage complexe façonné par divers politique, économique, sociologique, technologique, légal, et environnement Facteurs. L'entreprise doit naviguer sur les défis posés par l'examen réglementaire et la perception du public tout en tirant parti des opportunités d'innovation et d'efficacité opérationnelle. Alors que les débats autour de la réforme de la justice pénale et de l'incarcération privée continuent d'évoluer, la compréhension de ces dynamiques du pilon sera cruciale pour les parties prenantes qui cherchent à évaluer la viabilité future et les considérations éthiques du modèle commercial de CoreCivic.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.