CoreCivic, Inc. (CXW): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

Dans le paysage complexe de l'industrie des services correctionnels, CoreCivic, Inc. (CXW) navigue dans un portefeuille diversifié qui révèle son positionnement stratégique via la matrice du groupe de conseil de Boston. Avec étoiles stimuler une croissance importante des revenus et vaches à trésorerie Fournissant des flux de trésorerie stables, l'entreprise est également confrontée chiens qui reflètent les défis des actifs sous-performants et points d'interrogation ce fait allusion à la rentabilité future incertaine. Plongez plus profondément pour explorer comment ces dynamiques façonnent les perspectives commerciales de CoreCivic pour 2024.

Contexte de CoreCivic, Inc. (CXW)

CoreCivic, Inc. (CXW) est le plus grand propriétaire du pays des installations correctionnelles de partenariat, de détention et de réintégration résidentielle, ainsi que l'un des plus grands opérateurs pénitentiaires des États-Unis. La société a été formée en 1983 et a son siège à Brentwood, au Tennessee. CoreCivic opère à travers trois segments primaires: la sécurité corecivique, la communauté corevic et les propriétés coreviques.

Au 30 septembre 2024, CoreCivic a géré 42 installations correctionnelles et de détention, avec 38 de ces installations détenues ou contrôlées par des baux à long terme, englobant une capacité de conception totale d'environ 62 000 lits. En outre, la société exploite 21 centres de réintégration résidentielle, également détenus ou contrôlés par des baux à long terme, avec une capacité de conception d'environ 4 000 lits. CoreCivic Properties gère six propriétés d'une capacité de conception totale d'environ 10 000 lits.

L'entreprise propose une variété de programmes de réadaptation et d'éducation dans ses installations, notamment l'éducation de base, les services confessionnels, la formation aux compétences de vie et le traitement de la toxicomanie, visant à réduire la récidive et à aider la réintégration réussie des délinquants dans la société. En outre, CoreCivic propose des services de santé, des services alimentaires et des programmes récréatifs à ses résidents.

Le modèle opérationnel de CoreCivic est structuré pour aider les partenaires gouvernementaux à répondre à la sécurité publique et aux besoins des communautés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,48 milliard de dollars, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre attribuée principalement à une augmentation des revenus de gestion des contrats fédéraux, étatiques et locaux.

La clé des activités de CoreCivic est sa capacité à s'adapter à l'évolution des environnements réglementaires et des besoins gouvernementaux. Ces dernières années, la Société a pris des défis liés aux changements de politique, tels que le décret exécutif émis en janvier 2021, qui a ordonné au ministère américain de la Justice de s'abstenir de renouveler les contrats avec des établissements de détention pénale à base privée. Malgré ces défis, CoreCivic continue de maintenir des contrats avec diverses agences fédérales et étatiques, notamment l'application des États-Unis pour l'immigration et les douanes (ICE) et le US Marshals Service (USMS), qui représentait collectivement une partie importante de ses revenus.

Depuis les derniers rapports financiers, CoreCivic reste déterminé à améliorer son efficacité opérationnelle et à étendre ses offres de services pour répondre aux demandes évolutives du paysage correctionnel et de détention. La société est activement impliquée dans des discussions pour sécuriser de nouveaux contrats et améliorer les taux d'occupation dans ses installations.

CoreCivic, Inc. (CXW) - BCG Matrix: Stars

Segment de sécurité corecivique générant une croissance significative des revenus

Le segment de sécurité de CoreCivic a montré une croissance robuste, avec un chiffre d'affaires total passant de 443,3 millions de dollars au T3 2023 à 459,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une croissance de 15,9 millions de dollars, ou 3,6% en glissement annuel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus sont passés de 1 282,7 millions de dollars à 1 372,4 millions de dollars, ce qui marquait une augmentation de 89,7 millions de dollars, ou 7,0%.

Forte demande de services correctionnels des contrats gouvernementaux

The demand for correctional services remains strong, with management revenue totaling $487.5 million for the three months ended September 30, 2024, up from $473.1 million in the same period in 2023, indicating a 3.0% increase. For the nine months, management revenue reached $1,460.8 million, up from $1,367.3 million, a 6.8% increase.

Increased Management Revenue from Federal and State Contracts

Federal management revenue for Q3 2024 was $250.4 million, slightly down from $251.9 million in Q3 2023. State management revenue improved, increasing from $192.2 million to $197.8 million, a 2.9% increase. Local revenues surged significantly, from $8.8 million to $12.2 million, reflecting a 38.6% growth.

Croissance des bénéfices opérationnels malgré la hausse des dépenses

CoreCivic a déclaré un bénéfice d'exploitation de 115,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 92,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui représente une augmentation de 25,4%. For the nine-month period, the operating income increased from $267.6 million to $330.7 million, a 23.6% growth. The operating margin for the Safety segment was reported at 25.2% for Q3 2024, up from 20.8% in the same quarter of the previous year.

Expansion of Electronic Monitoring and Case Management Services

Revenue from electronic monitoring and case management services decreased slightly, from $9.0 million in Q3 2023 to $8.5 million in Q3 2024. For the nine months, revenue dropped from $27.9 million to $26.2 million. Ce segment est essentiel pour diversifier les offres de services et répondre aux exigences du contrat du gouvernement.

Gestion efficace des installations correctionnelles avec des taux d'occupation élevés

CoreCivic a effectivement géré ses installations, atteignant un taux d'occupation rémunéré moyen de 75,7% au troisième trimestre 2024, contre 72,6% au troisième trimestre 2023. Les lits moyens disponibles ont été signalés à 63 372. Cette efficacité opérationnelle est essentielle pour maintenir la rentabilité sur le marché des services correctionnels à haute demande.

CoreCivic, Inc. (CXW) - Matrice BCG: vaches à trésorerie

Installations correctionnelles établies avec des flux de trésorerie stables.

Au 30 septembre 2024, CoreCivic opérait 69 installations, contre 72 au 31 décembre 2023. Cela comprend 42 dans le segment de sécurité et 21 dans le segment de la communauté, ainsi que 6 propriétés sous le segment des propriétés CoreCivic. The company reported a net income of $21.1 million for Q3 2024, an increase from $13.9 million in Q3 2023.

Segment des propriétés coreciviques contribuant les revenus de location stable.

Les propriétés CoreCivic ont généré des revenus de location de 21,5 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 16,4 millions de dollars, ou 43,3%, contre 37,9 millions de dollars pour la même période en 2023. , y compris le California City Correctional Center.

Revenu net cohérent des opérations en cours.

Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, CoreCivic a déclaré un bénéfice net total de 49,6 millions de dollars, ou 0,44 $ par action diluée, contre 41,1 millions de dollars, ou 0,36 $ par action diluée, pour la même période en 2023. La société a maintenu l'efficacité opérationnelle , avec un revenu d'exploitation par jour d'homme rémunéré à 26,24 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 20,83 $ au troisième trimestre 2023.

Fortes performances historiques de l'efficacité opérationnelle.

La marge opérationnelle de CoreCivic s'est améliorée à 25,2% au troisième trimestre 2024, contre 20,8% au troisième trime dans les revenus moyens par rémunération d'une journée d'homme en année sur l'autre.

Les accords de location avec les agences gouvernementales fournissant un revenu prévisible.

Les accords de location de CoreCivic avec les partenaires du gouvernement ont assuré une source de revenus fiable, malgré les terminaisons récentes. Par exemple, les revenus totaux générés par le South Texas Family Residential Center étaient de 22,5 millions de dollars au troisième trimestre.

CoreCivic, Inc. (CXW) - Matrice BCG: chiens

Les installations correctionnelles inactives entraînant une augmentation des dépenses d'exploitation.

Au 30 septembre 2024, CoreCivic a signalé neuf installations correctionnelles inactives, qui sont actuellement disponibles et commercialisées activement. Ces installations ont une valeur de transport nette combinée d'environ 317,6 millions de dollars, avec des valeurs de transport individuelles comme suit:

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, CoreCivic a engagé environ 4,0 millions de dollars de dépenses d'exploitation dans ces installations inactives, contre 4,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé environ 13,2 millions de dollars à environ 13,2 millions de dollars , contre 9,4 millions de dollars en 2023.

La baisse des revenus de location des accords résiliés.

CoreCivic a connu une baisse significative des revenus de location en raison de la résiliation de plusieurs accords clés. Les revenus de location ont diminué de 6,4 millions de dollars, soit 61,0%, du troisième trimestre de 2023 au troisième trimestre de 2024. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la baisse était de 16,4 millions de dollars, ou 43,3%, principalement attribuée à la licencie du bail pour le California City Correctional Center à compter du 31 mars 2024.

Faible demande pour certaines installations correctionnelles communautaires.

La demande d'installations correctionnelles communautaires a diminué, ce qui a un impact sur la génération de revenus. L'installation de California City a généré 8,6 millions de dollars de revenus de location au cours du premier trimestre de 2024, contre 31,1 millions de dollars pour toute l'année précédente. Le résultat d'exploitation net de l'établissement est également tombé à 7,2 millions de dollars en 2024, contre 25,5 millions de dollars en 2023.

Défis juridiques et réglementaires affectant la stabilité opérationnelle.

CoreCivic fait face à des défis juridiques et réglementaires continus qui ont affecté sa stabilité opérationnelle. La résiliation de l'Accord de service intergouvernemental (IGSA) pour le South Texas Family Residential Center (STFRC) à compter du 9 août 2024, est un exemple important, ce qui entraîne une baisse des revenus de 22,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 39,1 millions de dollars en troisième trime 2023.

Les actifs détenus à la vente reflétant les sous-performances dans certains segments.

CoreCivic a classé plusieurs actifs sous-performants tels que détenus en vente. Au cours de 2023, la société a terminé la vente de trois installations de correction communautaire, générant des produits nets de vente de 10,3 millions de dollars avec un gain net de 0,4 million de dollars. Au 30 septembre 2024, CoreCivic a continué de détenir plusieurs propriétés sous-performantes, ce qui a un impact sur la santé financière globale.

CoreCivic, Inc. (CXW) - Matrice BCG: points d'interdiction

Nouveaux contrats de gestion avec une rentabilité future incertaine

CoreCivic a plusieurs contrats de gestion qui devraient expirer, notamment le centre de détention Elizabeth de 300 lits dans le New Jersey, qui devrait expirer le 30 novembre 2024. L'établissement a généré des revenus totaux de 14,6 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre, 2024.

Centres de rentrée résidentiels confrontés à des taux d'occupation fluctuants

Les installations de rentrée résidentielle de CoreCivic ont connu un taux d'occupation moyen rémunéré de 66,7% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 62,8% pour la même période en 2023. Le revenu d'exploitation par jour de l'homme compensé pour ces installations était de 13,28 $, en baisse par rapport à la baisse par rapport à 23,57 $ l'année précédente.

Croissance potentielle des alternatives correctionnelles non résidentielles

CoreCivic explore les opportunités dans les alternatives correctionnelles non résidentielles, qui pourraient fournir un potentiel de croissance important. La société a annoncé une augmentation de 3,4 millions de dollars des revenus locaux des contrats dans des installations correctionnelles, de détention et de réintégration résidentielle, marquant une augmentation de 38,6% par rapport au troisième trimestre de 2023.

Exploration des acquisitions pour diversifier les offres de services

CoreCivic a terminé la vente de ses installations de Dahlia, un centre de réintégration résidentiel, pour un produit brut de 8,0 millions de dollars en janvier 2024. La société commercialise activement neuf installations de correction inactif, avec une valeur nette totale de 317,6 millions de dollars au 30 septembre 2024.

Dépendance à l'égard du financement gouvernemental et des renouvellements des contrats ayant un impact sur le potentiel de croissance

La croissance de CoreCivic est considérablement liée au financement du gouvernement et aux renouvellements de contrats, ce qui peut être imprévisible. La société a déclaré une baisse des revenus de location, avec une baisse de 6,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2024 par rapport à 2023, principalement en raison de la résiliation des baux dans certaines installations.

En résumé, CoreCivic, Inc. (CXW) présente un portefeuille diversifié sous la matrice BCG, avec son Étoiles Le segment stimule une croissance importante des revenus grâce aux contrats gouvernementaux et à la gestion efficace des installations. Le Vaches à trésorerie fournir un revenu stable des établissements correctionnels établis, tandis que le Chiens Indiquez des défis avec les actifs inactifs et la baisse des revenus de location. En attendant, le Points d'interrogation Mettez en évidence la croissance potentielle des nouveaux contrats de gestion et des alternatives non résidentielles, soulignant la nécessité d'une concentration stratégique pour naviguer dans les incertitudes et capitaliser sur les opportunités émergentes.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.