Epsilon Energy Ltd. (EPSN): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Explorer le modèle commercial dynamique de Epsilon Energy Ltd. (EPSN), un acteur du secteur de l'énergie s'est engagé à fournir des solutions fiables de gaz naturel et de pétrole. Ce message plonge dans la société partenariats clés, activités, et propositions de valeur, révélant comment Epsilon navigue dans les complexités du marché tout en assurant la durabilité et l'efficacité. Découvrez comment l'approche stratégique d'Epsilon la positionne comme une force concurrentielle dans le paysage énergétique.

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec Appalachia Midstream Services for Gas Gathering

Epsilon Energy Ltd. a établi un partenariat à long terme avec Appalachia Midstream Services, LLC. Le 17 mai 2024, Epsilon a exécuté un nouvel accord de collecte de gaz (AGGA) d'un nouvel expéditeur d'ancrage pour le nord de la Pennsylvanie, à compter du 1er janvier 2024. Gas naturel produit par Epsilon. Le taux fixe pour les services de collecte dans le système de rassemblement de gaz d'Auburn (GGS) pour 2024 est fixé à 0,475 $ par MMBTU. L'accord stipule également que les tarifs seront ajustés annuellement en fonction de l'indice des prix à la consommation à partir de janvier 2025.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Epsilon s'est rassemblé et a livré un total de 30.2 BCF Gross (10.6 BCF Net à l'intérêt d'Epsilon), en moyenne 111 MMCF / J à travers l'Auburn GGS.

Coentreprises dans le bassin du Permien et le bassin sédimentaire de l'Ouest canadien

Epsilon s'est engagé dans des coentreprises stratégiques pour étendre ses opérations dans des régions clés du pétrole et du gaz. En octobre 2024, Epsilon a formé une coentreprise avec un opérateur privé couvrant des terres dans le bassin sédimentaire de l'Ouest canadien (WCSB) en Alberta, au Canada. En vertu du présent accord, Epsilon acquiertera un 25% d'intérêt de travail à peu près 160 000 acres brutes Après avoir terminé un engagement d'intérêt porté 7,3 millions de dollars d'ici le 1er décembre 2025.

Dans le bassin du Permien, Epsilon a acquis un 25% d'intérêt de travail dans trois produisant des puits et 3 246 acres bruts non développés dans le comté d'Ector, au Texas, pour un prix d'achat total de 14,8 millions de dollars.

Partenariats avec les fournisseurs de services pour les activités de forage et d'achèvement

Epsilon collabore avec divers fournisseurs de services pour améliorer ses activités de forage et d'achèvement. L'entreprise a participé au forage de Deux puits grossiers dans le comté d'Ector au cours des deuxième et troisième trimestres de 2024. La société a également acquis un 50% d'intérêt de travail dans 14 243 acres brutes pour 1,0 million de dollars, qui devrait faciliter d'autres opérations de forage.

Au 30 septembre 2024, Epsilon avait Sept puits bross (0,7 net) forés et complétés En attendant d'être mis en ligne, indiquant la collaboration en cours avec les fournisseurs de services pour optimiser la production.

Type de partenariat	Partenaire	Détails	Engagement financier	Intérêt professionnel
Rassemblement de gaz	Services d'applications midstream Appalachia	Nouveau Agga pour la collecte de gaz dans le nord de la Pennsylvanie	—	—
Coentreprise	Opérateur privé	Basin sédimentaire de l'Ouest canadien, Alberta	7,3 millions de dollars ont porté l'engagement des intérêts	25%
Acquisition	Opérateur privé	Basin Permien, comté d'Ector, Texas	14,8 millions de dollars	25%
Acquisition	Opérateur privé	14 243 acres brutes	1,0 million de dollars	50%

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Exploration et production de gaz naturel et de pétrole

Epsilon Energy Ltd. s'engage dans l'exploration et la production de gaz naturel et de pétrole principalement dans le schiste Marcellus en Pennsylvanie, le bassin du Permien au Texas et le bassin d'Anadarko en Oklahoma. Au 30 septembre 2024, le prix réalisé d'Epsilon est réalisé $1.54 par MCF, reflétant un 44% augmentation par rapport à la même période en 2023. Cependant, la production de gaz naturel des revenus nets a diminué 32% à 1,2 BCF pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 1,7 BCF en 2023. Pour la période de neuf mois, la production a chuté 33% De 6,0 BCF à 4,0 BCF.

Fonctionnement des systèmes de rassemblement de gaz

Epsilon exploite des systèmes de collecte de gaz, y compris le système de rassemblement de gaz d'Auburn (GGS) en Pennsylvanie, où il a un 35% Intérêt de propriété. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société s'est rassemblée et livrée 7,0 BCF brut (2,5 net à l'intérêt d'Epsilon), ce qui se traduit par une moyenne de 76 mmcf / j. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce chiffre a augmenté à 30.2 BCF brut (10,6 net) en moyenne de 111 MMCF / J. Le nouvel accord de rassemblement de gaz d'expéditeur d'ancrage exécuté le 17 mai 2024, établit un taux de rassemblement fixe de $0.475 par MMBTU pour 2024.

Gestion du risque de prix des produits de base grâce à des dérivés

Epsilon utilise une stratégie de gestion du risque de prix des matières premières grâce à des dérivés. Au 30 septembre 2024, la société a eu des échanges de gaz naturel exceptionnels totalisant 1.13 BCF et des échanges de pétrole brut totalisant 28 mbbls. La juste valeur de ces actifs dérivés était approximativement $358,189. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Epsilon a reconnu les gains sur les contrats dérivés s'élevant à $440,712. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les règlements nets en espèces reçus des contrats dérivés sont équipés de $1,245,931.

Activité	Détails	Statistiques
Exploration et production	Production de gaz naturel et de pétrole principalement en PA, TX et OK	Prix ​​du gaz réalisé: 1,54 $ / MCF; Production: 1,2 BCF (3m 2024)
Opérations de collecte de gaz	Opération d'Auburn GGS avec un intérêt de 35%	Rassemblé: 7,0 BCF brut (3m 2024); Taux fixe: 0,475 $ / MMBTU
Gestion des risques de prix des matières premières	Utilisation des dérivés pour la gestion des risques de prix	Swaps: 1,13 gaz BCF; Juste valeur des dérivés: 358 189 $

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

35% d'intérêt dans le système de collecte de gaz d'Auburn

Epsilon Energy Ltd. détient un Papé de propriété de 35% Dans le système de collecte de gaz d'Auburn (GGS), un atout crucial qui améliore ses capacités opérationnelles dans la région du schiste de Marcellus. L'Auburn GGS s'étend sur environ 45 miles et facilite la collecte et le transport efficaces du gaz naturel. Le système s'est rassemblé et livré 7,0 BCF brut (2,5 BCF net à l'intérêt d'Epsilon) pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, équivalant à une moyenne de 76 mmcf / j. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le volume de rassemblement était 30.2 BCF Gross (10.6 BCF Net), en moyenne 111 MMCF / J.

Métrique	Q3 2024	YTD 2024
Gaz brut rassemblé	7,0 BCF	30.2 BCF
Gaz net recueilli	2,5 BCF	10.6 BCF
Taux de rassemblement quotidien moyen	76 mmcf / j	111 MMCF / J

Prouver des réserves de gaz naturel et de pétrole

Le portefeuille d'Epsilon Energy comprend Réserves prouvées Vital pour sa production et sa génération de revenus. Au 31 décembre 2023, la société a rapporté:

• 65 916 MMCF de gaz naturel
• 383,174 bbls des liquides de gaz naturel (LGN)
• 341 286 bbls d'huile et de condensat

Cet inventaire des réserves est essentiel pour maintenir les niveaux de production et soutenir la stratégie de croissance de l'entreprise.

Type de ressource	Volume
Gaz naturel	65 916 MMCF
LGN	383,174 bbls
Huile et condensat	341 286 bbls

L'expertise de main-d'œuvre qualifiée dans l'extraction d'énergie

Epsilon Energy possède un main-d'œuvre qualifiée Avec une expertise technique importante dans le secteur de l'énergie, en particulier dans l'extraction du gaz naturel et du pétrole. Ce capital humain est crucial pour l'efficacité opérationnelle et l'innovation de l'entreprise dans les techniques de forage et de production. L'accent mis par l'entreprise sur la formation et le développement garantit que sa main-d'œuvre reste apte à naviguer dans les complexités du marché de l'énergie et à mettre en œuvre les meilleures pratiques dans les technologies d'extraction.

Métriques de la main-d'œuvre	Détails
Expérience de l'industrie	Plus de 15 ans (moyenne)
Programmes de formation	Sessions régulières de sécurité et de formation technique
Certifications techniques	Majorité de la main-d'œuvre certifiée dans des domaines pertinents

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Approvisionnement fiable en gaz naturel et en pétrole aux clients

Epsilon Energy Ltd. est positionnée pour fournir un approvisionnement fiable en gaz naturel et en pétrole, soutenu par ses vastes capacités de production. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré une production de revenus nets de la production de gaz naturel de 1,2 milliard de pieds cubes (BCF) pour le troisième trimestre, une diminution de 1,7 BCF au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 , la production était de 4,0 BCF, contre 6,0 BCF d'une année à l'autre, reflétant une baisse de 33%.

Dans le bassin du Permien, le prix réalisé d'Epsilon pour le pétrole et les liquides de gaz naturel était de 54,19 $ le baril d'équivalent pétrolier (BOE) au cours du troisième trimestre de 2024, une augmentation de 16% par rapport à l'année précédente. La production totale de revenus nets pour la même période était de 73,3 000 BOE, marquant une augmentation significative de 428% contre 13,9 000 BOE en 2023.

Prix ​​compétitifs grâce à des opérations efficaces et des stratégies de couverture

Epsilon Energy utilise des opérations efficaces et une couverture stratégique pour maintenir des prix compétitifs. La société a exécuté un nouvel accord de collecte de gaz d'expéditeur d'ancrage en mai 2024, établissant des taux de rassemblement fixes de 0,475 $ par million d'unités thermiques britanniques (MMBTU) pour 2024, qui seront ajustées annuellement en fonction de l'indice des prix à la consommation. Cette approche soutient les coûts opérationnels stables dans le cadre des prix du marché qui fluctuent.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total d'Epsilon a atteint 22,58 millions de dollars, une augmentation de 22,17 millions de dollars l'année précédente, tandis que le prix moyen réalisé pour le gaz naturel était de 1,60 $ par MMBTU. La société a également déclaré des règlements nets en espèces de 1,24 million de dollars liés aux contrats dérivés au cours de cette période, reflétant ses stratégies de gestion des risques efficaces.

Engagement envers les pratiques durables dans la production d'énergie

Epsilon Energy est dédiée aux pratiques durables dans ses opérations. L'entreprise est activement impliquée dans des projets axés sur la production d'énergie respectueuse de l'environnement. Dans le cadre de sa stratégie, Epsilon s'est engagé dans une coentreprise en octobre 2024, couvrant environ 160 000 acres bruts en Alberta, au Canada, avec un engagement de 7,3 millions de dollars pour répondre à son intérêt porté.

En outre, les réserves nettes totales d'Epsilon estimées au 31 décembre 2023, comprenaient 65 916 millions de pieds cubes (MMCF) de gaz naturel, 383 174 barils (bbl) de liquides de gaz naturel et 341,286 BBLS de pétrole et de condensat, présentant son engagement à maintenir Une base de réserve robuste tout en adhérant à des pratiques durables.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	9m 2024	9m 2023
Intérêt des revenus nets Production de gaz naturel (BCF)	1.2	1.7	4.0	6.0
Prix ​​réalisé (bassin du Permien) ($ / BOE)	$54.19	N / A	$53.82	N / A
Revenu total (million)	$7.29	$6.31	$22.58	$22.17
Règlements de trésorerie nets sur les contrats dérivés (million de dollars)	$0.49	N / A	$1.25	$2.98
Total des réserves prouvées (MMCF)	65,916	N / A	N / A	N / A

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct avec les principaux clients industriels

Epsilon Energy Ltd. s'engage directement avec les principaux clients industriels, principalement par le biais de sa production et de ses services de gaz naturel. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Epsilon a vendu du gaz naturel à 22 clients uniques, les trois plus grands clients représentant 34%, 14% et 12% des revenus totaux. Cette interaction directe favorise des relations solides et assure une prestation de services sur mesure qui répond aux besoins opérationnels spécifiques de ces clients.

Contrats à long terme avec des clients clés pour l'alimentation en gaz

La société a établi des contrats à long terme avec des clients clés pour sécuriser les sources de revenus stables. Le 17 mai 2024, Epsilon a exécuté un nouvel accord de rassemblement de gaz d'ancrage avec Appalachia Midstream Services, LLC, à compter du 1er janvier 2024, pour une durée principale de dix ans. Cet accord comprend des taux fixes de rassemblement, de compression et de flux croisé, qui seront ajustés chaque année par l'indice des prix à la consommation à partir de janvier 2025. Le taux fixe pour les services de collecte dans le système de collecte de gaz d'Auburn pour 2024 est fixé à 0,475 $ par MMBTU.

Type de contrat	Type de client	Durée	Taux ($ / mMBtu)	Date d'entrée en vigueur
Contrat de rassemblement de gaz des expéditeurs d'ancrage	Clients industriels majeurs	10 ans	$0.475	1er janvier 2024

Service client réactif et support pour les besoins opérationnels

Epsilon maintient un cadre de service client réactif pour répondre à ses besoins opérationnels. La société a déclaré une augmentation significative de l'efficacité de la production, la production totale de revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant 191,4 MBOE, une augmentation de 565% par rapport à la même période en 2023. Ce succès opérationnel est complété par un client robuste Les pratiques de service qui répondent rapidement aux demandes et aux services des clients.

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes aux clients industriels et commerciaux

Epsilon Energy Ltd. s'engage principalement dans les ventes directes de gaz naturel et de pétrole à des clients industriels et commerciaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Epsilon a déclaré des revenus totaux de 22,58 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 22,17 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La société a vendu du gaz naturel à 30 clients uniques, avec deux clients représentant 18% et 11 % des revenus totaux.

Utilisation des systèmes de rassemblement de gaz pour la distribution

Epsilon utilise ses systèmes de collecte de gaz, en particulier le système de collecte de gaz Auburn, pour distribuer du gaz naturel. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Epsilon a rassemblé et livré 7,0 BCF brut (2,5 net à l'intérêt d'Epsilon), traduisant par un taux de 76 mmcf / j. Le système de collecte de gaz d'Auburn est essentiel aux opérations d'Epsilon, car la société détient un intérêt de 35% dans ce système de 45 miles. Le taux fixe pour la collecte de services à Auburn GGS pour 2024 est de 0,475 $ par MMBTU.

Période	Brut rassemblé (BCF)	Net à Epsilon (BCF)	Taux ($ / mMBtu)
Q3 2024	7.0	2.5	0.475
9 mois 2024	30.2	10.6	0.475

Plateformes en ligne pour les relations avec les investisseurs et la diffusion de l'information

Epsilon Energy exploite les plateformes en ligne pour les relations avec les investisseurs et la diffusion de l'information. La société maintient une présence active sur son site Web, fournissant des informations à jour sur les performances financières, les mises à jour opérationnelles et les communiqués de presse. Au 30 septembre 2024, Epsilon avait un excédent de fonds de roulement de 7,5 millions de dollars, contre 33,2 millions de dollars à la fin de 2023. Cela indique l'engagement continu de l'entreprise à la transparence et à l'accessibilité pour les investisseurs et les parties prenantes.

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs industriels de gaz naturel et de pétrole

Au 30 septembre 2024, Epsilon Energy Ltd. dessert activement des consommateurs industriels de gaz naturel et de pétrole, qui sont essentiels à sa source de revenus. La société a rassemblé et livré 30,2 BCF brut (10,6 nets à l'intérêt d'Epsilon) au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, se traduisant en moyenne de 111 MMCF / j via son système de collecte de gaz d'Auburn.

Le prix du gaz naturel réalisé pour Epsilon au cours de cette période était de 1,60 $ par MCF, reflétant une baisse de 8% par rapport à la même période en 2023. Cette tarification a un impact sur la structure des coûts pour les consommateurs industriels, qui s'appuient sur l'offre stable et les prix pour leurs opérations.

Les entreprises de services publics à la recherche de sources d'énergie fiables

Les entreprises de services publics forment un autre segment de clientèle important pour Epsilon Energy. Le système de collecte de gaz d'Auburn, dans lequel Epsilon détient un intérêt de 35%, joue un rôle essentiel dans la fourniture de gaz à ces services publics. Le taux de rassemblement fixe de 2024 a été établi à 0,475 $ par MMBTU, qui sera ajusté chaque année en fonction de l'indice des prix à la consommation à partir de 2025.

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le prix réalisé d'Epsilon pour toute la production de bassin du Permien était de 54,19 $ par BOE, indiquant une augmentation de 16% par rapport à l'année précédente, ce qui est crucial pour les sociétés de services publics à la recherche de sources d'énergie fiables.

Les investisseurs à la recherche d'opportunités dans le secteur de l'énergie

Epsilon Energy Ltd. cible également les investisseurs à la recherche d'opportunités dans le secteur de l'énergie. La société a déclaré un revenu net de 2 688 577 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 4 349 191 $ au cours de la même période en 2023. Cette baisse du revenu net reflète la volatilité des prix de l'énergie, ce qui peut influencer le sentiment et les décisions des investisseurs.

As of September 30, 2024, Epsilon had a working capital surplus of $7.5 million, a decrease from $33.2 million at the end of 2023. The company's share repurchase program also indicates a strategic move to enhance shareholder value, having repurchased 125,000 shares at an average Prix ​​de 5,00 $ au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Segment de clientèle	Mesures clés	Notes
Consommateurs industriels	30,2 Livraison brute de BCF (9m 2024)	Prix ​​moyen: 1,60 $ par MCF
Sociétés de services publics	Taux de rassemblement fixe: 0,475 $ par MMBTU	Prix ​​réalisé pour la production du Permien: 54,19 $ par BOE
Investisseurs	Revenu net: 2 688 577 $ (9m 2024)	Excédent du fonds de roulement: 7,5 millions de dollars

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses en capital importantes pour l'exploration et la production

En 2024, Epsilon Energy Ltd. 32,9 millions de dollars, avec des investissements importants orientés vers l'exploration et les activités de production dans diverses régions, notamment la Pennsylvanie et le Texas. Cela comprend un 14,8 millions de dollars Acquisition pour un intérêt de travail de 25% pour la production de puits et d'acres non développés au Texas. De plus, Epsilon s'est engagé dans un intérêt porté 7,3 millions de dollars Dans une coentreprise en Alberta, Canada.

Coûts opérationnels associés à la collecte et au traitement du gaz

Les coûts opérationnels pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 12,6 millions de dollars, avec des pannes spécifiques comme suit:

Catégorie de coûts	Montant ($)
Coûts d'exploitation de location	2,099,501
Rassembler les coûts d'exploitation du système	490,325
Frais généraux et administratifs	1,758,685
Épuisement, dépréciation, amortissement et accrétion	7,127,641
Coûts opérationnels totaux	12,641,773

Les coûts d'exploitation du système de rassemblement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 1,69 million de dollars. Les coûts opérationnels reflètent les dépenses en cours liées aux systèmes de traitement et de rassemblement du gaz, qui sont cruciaux pour les capacités de production d'Epsilon.

Coûts liés à la conformité et aux exigences réglementaires

Epsilon Energy entraîne des coûts de conformité associés aux exigences réglementaires qui régissent leurs opérations. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais généraux et administratifs, qui comprennent les frais de conformité, totalisés 5,43 millions de dollars. Cela représente une diminution de 9% par rapport à la même période en 2023. En outre, la société a des obligations de retraite en cours estimées à 3,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui sont nécessaires à la conformité environnementale et à l'adhésion réglementaire à la cessation des opérations sur des sites spécifiques.

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus provenant de la vente de gaz naturel, de pétrole et de LGN

Epsilon Energy Ltd. génère des revenus importants à partir de la vente de gaz naturel, de pétrole et de liquides de gaz naturel (LGN). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:

Source de revenus	Montant ($)
Gaz naturel	6,828,155
LGN	1,096,678
Huile et condensat	10,193,535
Revenu total des ventes de produits	18,118,368

Le chiffre d'affaires total de ces sources pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 22 582 502 $, reflétant une légère augmentation de 22 166 939 $ au cours de la même période en 2023.

Revenu des services de collecte de gaz et de compression

Epsilon Energy fournit également des services de collecte de gaz et de compression, qui contribuent à ses revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services de collecte de gaz et de compression étaient:

Type de service	Revenus ($)
Frais de collecte de gaz et de compression	4,464,134

Ces revenus proviennent de la propriété de l'entreprise dans le système de collecte de gaz d'Auburn, qui opère dans une structure à taux fixe établie dans le nouvel accord de collecte de gaz des expéditeurs d'ancrage à compter du 1er janvier 2024.

Gains des dérivés de produits de base et des activités de couverture

Epsilon s'engage dans des contrats dérivés des produits de base pour se couvrir contre les fluctuations des prix du gaz naturel et du pétrole. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu les gains de ces activités comme suit:

Type d'activité	Gain ($)
Gains sur les contrats dérivés	245,095
Règlements de trésorerie reçus	1,245,931
Total des gains des dérivés	1,491,026

En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, Epsilon a subi des pertes de 1 672 535 $ des contrats dérivés.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.