Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'investissement immobilier, Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) se démarque avec un modèle commercial robuste qui met l'accent sur les partenariats stratégiques et un portefeuille diversifié. En se concentrant sur prêts immobiliers commerciaux et gestion des actifs, Fbrt non seulement Rendements attrayants ajustés au risque à ses investisseurs mais assure également une source de revenus constante à travers divers canaux. Découvrez comment les principales activités, les ressources et les relations avec les clients de la FBRT se réunissent pour créer une proposition de valeur convaincante dans le paysage concurrentiel du financement immobilier.

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaboration avec les banques commerciales et les institutions financières

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) maintient des partenariats stratégiques avec diverses banques commerciales et institutions financières pour améliorer sa structure de capital et ses capacités de financement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total d'emprunts en cours d'environ 4,53 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,9% sur divers instruments de dette.

Type de partenariat	Banque / institution	Montant en suspens (en millions)	Taux d'intérêt (%)	Date de maturité
Réapprovisionnement	JPMorgan Chase	29.6	8.02	07/2026
Réapprovisionnement	Atlas	87.6	7.76	01/2026
Obligations de prêt garanti	Divers	3,418.7	7.9	N / A

Relations avec les courtiers et agents immobiliers

Le FBRT tire parti des relations avec les courtiers et agents immobiliers pour identifier les opportunités d'acquisition et maximiser les performances des actifs. Ces partenariats sont cruciaux pour l'approvisionnement en propriétés multifamiliales et commerciales. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de la FBRT comprenait 157 prêts hypothécaires commerciaux avec une valeur totale d'environ 5,17 milliards de dollars.

Type de propriété	Valeur (en millions)	Pourcentage de portefeuille
Multifamilial	3,809.99	73.8%
Hospitalité	706.47	13.7%
Industriel	298.09	5.8%
Bureau	208.56	4.0%
Vente au détail	45.64	0.9%

Partenariats avec des gestionnaires d'actifs tiers

FBRT collabore avec des gestionnaires d'actifs tiers pour améliorer ses stratégies d'investissement et son efficacité opérationnelle. Ce partenariat permet à la FBRT d'accéder à une expertise spécialisée dans la gestion de diverses classes d'actifs, en particulier dans la dette et les titres immobiliers commerciaux. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu d'intérêt d'environ 398,25 millions de dollars à partir de ses investissements de dette immobilière.

Engagements avec des investisseurs institutionnels pour le capital

FBRT s'engage activement avec les investisseurs institutionnels pour garantir des capitaux pour ses investissements immobiliers. Au 30 septembre 2024, la Société avait des capitaux propres totaux d'environ 1,52 milliard de dollars, ce qui comprend les contributions de divers investisseurs institutionnels.

Type d'investisseur	Montant d'investissement (en millions)	Pourcentage de capitaux propres
Investisseurs institutionnels	1,347.46	81.4%
Actionnaires privilégiés	258.74	10.3%

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Originaire et gestion des prêts immobiliers commerciaux

Au 30 septembre 2024, Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) avait un portefeuille composé de 157 prêts hypothécaires commerciaux détenus pour investir, avec une valeur totale de comptoir d'environ 5,08 milliards de dollars. La Société a déclaré un revenu d'intérêt net de 140,31 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une diminution de 196,12 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.

Investir dans des titres immobiliers et CMBS

Le FBRT se concentre sur l'investissement dans des titres immobiliers, principalement dans des titres adossés à des hypothèques commerciaux (CMB). Au 30 septembre 2024, la société a tenu 210,7 millions de dollars Dans les titres immobiliers, disponibles à la vente, mesurés à la juste valeur. Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le FBRT a réalisé un gain de 0,1 million de dollars sur les ventes d'obligations CMBS.

Gestion des actifs des propriétés immobilières

FBRT gère un portefeuille de propriétés immobilières avec une valeur nette de transport d'environ 113,85 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société a déclaré des revenus de l'immobilier 14,20 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 13,07 millions de dollars l'année précédente.

Activité	Valeur / performance
Prêts hypothécaires commerciaux (détenus pour l'investissement)	5,08 milliards de dollars
Titres immobiliers	210,7 millions de dollars
Revenus de l'immobilier	14,20 millions de dollars (2024)
Revenu net d'intérêt	140,31 millions de dollars (2024)

Effectuer une analyse du marché et une évaluation des risques

Le FBRT effectue une analyse complète du marché et des évaluations des risques pour éclairer ses stratégies d'investissement. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré une disposition pour les pertes de crédits de 34,79 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La capacité de la Société à évaluer les conditions du marché est essentielle dans la gestion efficace de son portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux et de titres immobiliers.

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle commercial: Ressources clés

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise de l'industrie

L'équipe de direction de Franklin BSP Realty Trust, Inc. apporte une vaste expérience dans l'industrie du financement immobilier. L'équipe est dirigée par des professionnels ayant des antécédents dans l'immobilier commercial, les marchés des capitaux et la gestion des actifs, garantissant une gouvernance efficace et une surveillance opérationnelle. Leur expertise est essentielle pour naviguer dans les conditions du marché et prendre des décisions d'investissement éclairées.

Accès aux marchés des capitaux pour le financement de la dette

FBRT a établi un cadre robuste pour accéder aux marchés des capitaux. Au 30 septembre 2024, la société a détenu des passifs totaux portant des intérêts à environ 4,53 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,9%. Les principales sources de financement comprennent:

• Obligations de prêt garanti: 3,42 milliards de dollars
• Accords de rachat - prêts hypothécaires commerciaux: 767,5 millions de dollars
• Dette non garantie: 81,4 millions de dollars

Portefeuille de prêts et de titres immobiliers commerciaux

La stratégie d'investissement de FBRT se concentre sur la dette immobilière commerciale. Au 30 septembre 2024, la société a géré un portefeuille composé de:

• 157 prêts hypothécaires commerciaux détenus pour un investissement avec une valeur totale d'environ 5,17 milliards de dollars.
• 10 titres immobiliers, disponibles à la vente, avec un coût amorti de 210,3 millions de dollars.

Le portefeuille de prêts est diversifié entre différents types de propriétés, principalement multifamiliaux (73,8%), l'hospitalité (13,7%) et le bureau (4,0%). Cette diversification atténue les risques et améliore la stabilité des revenus.

Technologie pour l'origine des prêts et la gestion des actifs

Le FBRT exploite les systèmes de technologie de pointe pour une création de prêts et une gestion des actifs efficaces. La Société utilise l'analyse de données et les plateformes numériques pour rationaliser les opérations et améliorer les processus de prise de décision. Cet investissement technologique soutient la gestion de leur vaste portefeuille, assurant une surveillance efficace et des rapports en temps opportun des mesures de performance.

Type de ressource	Description	Données financières
Équipe de direction	Professionnels expérimentés en finance immobilière	N / A
Financement de la dette	Accès aux marchés des capitaux	Passifs totaux portant les intérêts: 4,53 milliards de dollars
Portefeuille de prêts	Prêts hypothécaires commerciaux et titres	157 prêts totalisant 5,17 milliards de dollars
Technologie	Systèmes de création et de gestion des prêts	N / A

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Fournir des rendements attrayants ajustés au risque sur les investissements immobiliers

Franklin BSP Realty Trust, Inc. vise à livrer Rendements attrayants ajustés au risque Grâce à sa stratégie d'investissement diversifiée dans l'immobilier commercial. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de 62,235 millions de dollars, par rapport à 114,478 millions de dollars pour la même période en 2023. bénéfice de base par action se tenait sur $0.30.

Offrant une exposition diversifiée aux actifs immobiliers commerciaux

Le FBRT offre aux investisseurs une exposition diversifiée à une gamme d'actifs immobiliers commerciaux, notamment des propriétés multifamiliales, hôtelières et industrielles. Au 30 septembre 2024, la société a tenu 5,078 milliards de dollars dans les prêts hypothécaires commerciaux détenus pour investissement. Le portefeuille se compose de 157 prêts, avec des propriétés multifamiliales comprenant 73.8% de la valeur totale.

Type de propriété	Valeur nominale (millions de dollars)	Pourcentage du total
Multifamilial	3,809.989	73.8%
Hospitalité	706.471	13.7%
Industriel	298.089	5.8%
Bureau	208.559	4.0%
Vente au détail	45.641	0.9%
Autre	96.678	1.8%

Fournir une gestion des experts et une allocation des actifs stratégiques

L'entreprise souligne gestion des experts et Attribution stratégique des actifs pour optimiser son portefeuille d'investissement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FBRT a rapporté 154,507 millions de dollars en revenu total, avec 49,670 millions de dollars en revenus pour le troisième trimestre. L'équipe de direction se concentre sur la maximisation des rendements tout en gérant efficacement les risques, comme en témoignent le Revenu net d'intérêt de 140,311 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Faciliter l'accès aux solutions de financement immobilier

FBRT facilite l'accès à Solutions de financement immobilier Grâce à ses offres de prêts hypothécaires commerciaux. Au 30 septembre 2024, le total des prêts hypothécaires commerciaux détenus pour l'investissement était évalué à 5,078 milliards de dollars. La société continue d'étendre ses capacités de financement, fournissant des solutions sur mesure pour répondre aux besoins des emprunteurs dans le secteur immobilier commercial.

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: relations clients

Maintenir la transparence et la communication régulière avec les investisseurs

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) met l'accent sur la transparence et la communication en tant que composantes cruciales de sa stratégie de relation client. Au 30 septembre 2024, la FBRT a déclaré des capitaux propres totaux de 1,524 milliard de dollars, ce qui reflète son engagement à maintenir une situation financière claire auprès des investisseurs. La société communique régulièrement sa santé financière par le biais de rapports de bénéfices trimestriels et de communiqués de presse, garantissant que les investisseurs ont accès aux dernières informations concernant ses performances.

Offrir des stratégies et des rapports d'investissement personnalisés

FBRT fournit des stratégies d'investissement sur mesure à ses investisseurs, en se concentrant sur les besoins et les préférences individuelles. Les revenus de la société provenant de biens immobiliers étaient de 14,196 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, démontrant sa capacité à générer des revenus grâce à une gestion immobilière stratégique. De plus, l'entreprise engage des évaluations régulières de ses portefeuilles d'investissement, offrant des rapports personnalisés qui détaillent les mesures de performance et les opportunités de croissance potentielles.

Construire la confiance grâce à des mesures de performance cohérentes

Pour établir la confiance avec ses investisseurs, FBRT se concentre sur la fourniture de mesures de performance cohérentes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la FBRT a déclaré un bénéfice net de 62,235 millions de dollars. Cette performance cohérente est communiquée grâce à des rapports financiers détaillés, mettant l'accent sur des mesures telles que le bénéfice par action (BPA), qui s'élevait à 0,53 $ pour la même période. En maintenant une expérience de solide performance financière, le FBRT renforce la confiance et la fidélité des investisseurs.

S'engager avec les parties prenantes par le biais de réunions et de mises à jour des investisseurs

FBRT s'engage activement avec les parties prenantes par le biais de réunions et de mises à jour régulières des investisseurs. La société organise des appels de bénéfices trimestriels, où les dirigeants discutent des résultats financiers et des initiatives stratégiques, favorisant un lien étroit avec la communauté des investisseurs. Au 30 septembre 2024, FBRT avait un total de 83,066 millions d'actions en circulation, indiquant un intérêt robuste des investisseurs. Ces engagements fournissent non seulement des mises à jour sur les performances de l'entreprise, mais permettent également des commentaires directs des investisseurs, améliorant davantage la relation.

Métrique	Valeur
Équité totale (au 30 septembre 2024)	1,524 milliard de dollars
Revenus des biens immobiliers (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	14,196 millions de dollars
Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	62,235 millions de dollars
Géré par action (BPA) (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	$0.53
Actions en circulation (au 30 septembre 2024)	83,066 millions

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes par le biais de conseillers en investissement et de courtiers

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) tire parti d'un réseau de conseillers en investissement et de courtiers pour faciliter les ventes directes de ses produits d'investissement immobilier. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de 62,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de l'engagement avec ces intermédiaires financiers. La société collabore activement avec plus de 300 conseillers à travers les États-Unis, contribuant de manière significative à ses efforts de mobilisation en capital.

Plateformes en ligne pour les opportunités d'investissement immobilier

FBRT utilise des plateformes numériques pour atteindre un public plus large d'investisseurs de détail. Le site Web de la société propose une interface rationalisée aux investisseurs potentiels afin d’accéder à des informations sur les opportunités d’investissement, y compris les titres immobiliers et les prêts hypothécaires. Au troisième trimestre de 2024, le FBRT disposait d'environ 1,6 milliard de dollars d'actifs totaux, une partie de ces actifs étant activement commercialisée en ligne. Les canaux en ligne ont facilité l'acquisition de plus de 125 000 actions par le biais de plans d'achat directs au cours de l'année.

Conférences et présentations des investisseurs institutionnels

FBRT participe régulièrement à des conférences d'investisseurs institutionnelles pour présenter ses stratégies d'investissement et ses performances. En 2024, la société a assisté à plus de 15 conférences majeures, entraînant une visibilité accrue parmi les investisseurs institutionnels. La participation a contribué à une augmentation de 10% de la propriété institutionnelle, qui s'élève désormais à environ 60% du total des actions en circulation. Les présentations clés comprennent des analyses détaillées des performances du portefeuille de la société, des stratégies de gestion des risques et des opportunités de croissance futures.

Rapports et mises à jour via le site Web et le site Web de l'entreprise

FBRT maintient la communication avec ses parties prenantes par le biais de rapports et de mises à jour régulières diffusées par e-mail et son site Web d'entreprise. La société publie des rapports de bénéfices trimestriels qui fournissent un aperçu des performances financières, y compris les revenus de l'immobilier détenu, qui a totalisé 14,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. et les mises à jour stratégiques, améliorant la transparence et l'engagement avec les investisseurs existants et potentiels.

Canal	Description	Mesures clés
Ventes directes	Réseau de conseillers en investissement et de courtiers	Revenu net: 62,2 millions de dollars
Plateformes en ligne	Marketing numérique des opportunités d'investissement immobilier	Actif total: 1,6 milliard de dollars; Actions acquises: 125 000
Conférences d'investisseurs	Participation aux événements des investisseurs institutionnels	Propriété institutionnelle: 60%
E-mail & Mises à jour du site Web	Mises à jour financières et rapports réguliers	Revenus de l'immobilier détenu: 14,2 millions de dollars

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels à la recherche d'une exposition immobilière

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) cible principalement les investisseurs institutionnels qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles avec des actifs immobiliers. Au 30 septembre 2024, la FBRT a déclaré un actif total d'environ 6,33 milliards de dollars, avec une partie importante allouée aux prêts hypothécaires commerciaux et aux investissements immobiliers. Cela permet aux investisseurs institutionnels de se faire exposition à l'immobilier sans propriété directe des propriétés, réduisant ainsi les risques et améliorant la liquidité.

Individus à haute nette à la recherche d'investissements diversifiés

Le FBRT s'adresse également à des individus à haute teneur (HNWIS) qui recherchent des opportunités d'investissement diversifiées. La stratégie d'investissement de l'entreprise implique un mélange de dettes et de capitaux propres immobiliers, faisant appel à HNWIS à la recherche de rendements stables. Le rendement moyen sur les titres immobiliers de la FBRT a été déclaré à environ 7,46% au 30 septembre 2024. Ce rendement présente une option attrayante pour les HNWIS qui recherchent la génération de revenus grâce à des investissements immobiliers diversifiés.

Conseillers financiers gérant les portefeuilles clients

Les conseillers financiers jouent un rôle crucial dans les segments de clients de FBRT. Ils recommandent souvent le FBRT dans le cadre d'une stratégie d'investissement plus large pour leurs clients, en particulier celles axées sur les actifs générateurs de revenus. Au 30 septembre 2024, le revenu net de FBRT attribuable aux actions ordinaires a été déclaré à 24,87 millions de dollars, reflétant la capacité de l'entreprise à fournir des rendements cohérents que les conseillers peuvent exploiter les portefeuilles clients.

Trusts de placement immobilier (FPI) et autres fonds

Le FBRT s'engage avec d'autres FPI et fonds d'investissement cherchant à diversifier leurs avoirs par le biais de partenariats stratégiques ou d'acquisitions. Le portefeuille immobilier de la société, d'une valeur d'environ 115,83 millions de dollars au 30 septembre 2024, comprend des propriétés multifamiliales, de bureaux et de vente au détail, qui sont attrayantes pour d'autres FPI qui cherchent à améliorer leur mélange d'actifs. Cette collaboration permet une expertise partagée et une atténuation des risques dans les investissements immobiliers.

Segment de clientèle	Caractéristiques	Focus d'investissement	Données financières rapportées (au 30 septembre 2024)
Investisseurs institutionnels	Recherche d'exposition immobilière	Prêts hypothécaires commerciaux et investissements immobiliers	Actif total: 6,33 milliards de dollars
Individus à haute nette	Investissements diversifiés	Dette immobilière et capitaux propres	Rendement moyen: 7,46%
Conseillers financiers	Gestion des portefeuilles de clients	Actifs générateurs de revenus	Revenu net: 24,87 millions de dollars
Autres FPI et fonds	À la recherche de diversification	Partenariats et acquisitions stratégiques	Propriété immobilière: 115,83 millions de dollars

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Franklin BSP Realty Trust, Inc. a engagé des frais d'intérêt totalisant 257,9 millions de dollars, par rapport à 224,3 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 33,6 millions de dollars. Cette augmentation est attribuée à une augmentation significative de la valeur comptable moyenne des obligations de prêt garantie (CLO) par 451,6 millions de dollars .

Frais de gestion et coûts opérationnels

Les frais de gestion pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 19,0 millions de dollars, à partir de 24,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les coûts opérationnels, y compris les frais administratifs, ont totalisé 7,4 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 11,0 millions de dollars en 2023.

Coûts associés à l'origine du prêt et à la souscription

Les coûts liés à l'origine du prêt et à la souscription pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à $688,000, une diminution de $977,000 dans la même période de 2023. L'origine totale des prêts hypothécaires commerciaux détenus à la vente au cours de cette période était 271,2 millions de dollars, qui indique l'ampleur des opérations et les coûts associés.

Frais administratifs et professionnels pour la conformité et les rapports

Les frais administratifs et professionnels pour la conformité et les rapports étaient approximativement 11,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce qui est conforme au 11,8 millions de dollars rapporté en 2023. De plus, les coûts de rémunération basés sur des actions pour la même période étaient 6,0 millions de dollars, qui est une augmentation de 3,5 millions de dollars en 2023.

Catégorie de coûts	2024 Montant (en millions)	2023 Montant (en millions)	Changement (en millions)
Frais d'intérêt	$257.9	$224.3	$33.6
Frais de gestion	$19.0	$24.9	-$5.9
Coûts opérationnels	$7.4	$11.0	-$3.6
Coûts d'origine du prêt	$0.688	$0.977	-$0.289
Administratif & Frais professionnels	$11.5	$11.8	-$0.3
Compensation basée sur les actions	$6.0	$3.5	$2.5

Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts immobiliers commerciaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts des prêts immobiliers commerciaux sont élevés à 398,3 millions de dollars, une diminution de 420,5 millions de dollars pour la même période en 2023.

Revenus des revenus de biens immobiliers et de location

Les revenus des biens immobiliers détenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 14,2 millions de dollars, à partir de 13,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus de location est la suivante:

Période	Revenu locatif (million de dollars)
Q3 2024	5.4
Q3 2023	3.3
9m 2024	14.2
9m 2023	13.1

Gains de la vente de titres et de prêts immobiliers

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le FBRT a réalisé un gain de 13,1 millions de dollars De la vente de prêts hypothécaires commerciaux. Au cours de la même période, les gains de la vente de titres immobiliers étaient 0,1 million de dollars.

Frais de gestion des services de gestion des actifs

Les frais de gestion des services de gestion des actifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 19,0 millions de dollars, à partir de 24,9 millions de dollars pour la même période en 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Franklin BSP Realty Trust, Inc. (FBRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.