The Goldman Sachs Group, Inc. (GS): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

La matrice du groupe de conseil de Boston fournit une lentille convaincante à travers laquelle évaluer les performances de Goldman Sachs Group, Inc. (GS) en 2024. Dans cette analyse, nous classons les segments commerciaux de l'entreprise en quatre catégories distinctes: Étoiles, soulignant une forte croissance des revenus dans la banque d'investissement et les actifs & Gestion de la patrimoine; Vaches à trésorerie, représentant un revenu stable de la banque mondiale & Marchés; Chiens, qui indiquent des zones sous-performantes comme les solutions de plate-forme; et Points d'interrogation, où une croissance potentielle existe mais nécessite une concentration stratégique. Lisez la suite pour explorer comment ces segments façonnent l'avenir de Goldman Sachs.

Contexte du Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

Le Goldman Sachs Group, Inc. (Group Inc.) est une institution financière mondiale de premier plan fondée en 1869 et dont le siège est à New York. Elle opère comme une société de portefeuille bancaire et une société de portefeuille financière réglementée par le conseil des gouverneurs du Federal Reserve System (FRB). L'entreprise fournit une grande variété de services financiers à une clientèle diversifiée, notamment les sociétés, les institutions financières, les gouvernements et les particuliers.

Goldman Sachs gère ses opérations à travers trois segments d'activité principaux:

• Banque mondiale & Marchés: Ce segment propose des services de banque d'investissement, notamment le conseil des fusions et acquisitions, la souscription et la levée de capitaux.
• Asset & Gestion de la patrimoine: Cela comprend la gestion des investissements et les services de gestion de la patrimoine pour les clients institutionnels et individuels.
• Solutions de plate-forme: Ce domaine fournit diverses solutions financières, y compris les services bancaires de consommation.

En septembre 2024, Goldman Sachs a déclaré un actif total d'environ 1,73 billion de dollars, reflétant un accent stratégique sur le maintien de la liquidité pour financer ses opérations et respecter les obligations contractuelles. L'entreprise a une structure de capital robuste, avec un capital de niveau 1 de 115,14 milliards de dollars et un ratio de levier de niveau 1 de 6,8%.

Goldman Sachs a une présence mondiale, avec des bureaux dans tous les principaux centres financiers du monde. L'entreprise s'est engagée à maintenir un niveau élevé d'efficacité opérationnelle, ce qui est mis en évidence par son ratio d'efficacité de 65,5% pour le troisième trimestre de 2024, contre 76,6% l'année précédente.

En termes de performances financières, Goldman Sachs a généré un bénéfice net de 2,99 milliards de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 2,06 milliards de dollars pour la même période en 2023, mettant en évidence la forte trajectoire de reprise et de croissance de l'entreprise. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre de 2024 était de 8,40 $, nettement supérieur aux 5,47 $ déclarés l'année précédente.

Goldman Sachs continue de s'adapter aux conditions du marché et aux changements réglementaires, garantissant qu'il reste un acteur clé dans le paysage financier mondial. Les initiatives stratégiques de l'entreprise se concentrent sur l'amélioration du service à la clientèle, l'élargissement de ses offres de produits et la technologie de mise en œuvre de la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

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Fortes performances dans la banque d'investissement

Le segment des banques d'investissement de Goldman Sachs générées 5,68 milliards de dollars en revenus pour les neuf premiers mois de 2024, reflétant un Augmentation de 24% par rapport à la même période en 2023. Plus précisément, les revenus du troisième trimestre de 2024 étaient 1,86 milliard de dollars, marquant un 20% de croissance en glissement annuel.

Asset & Croissance du segment de la gestion de la patrimoine

L'actif & Le segment de la gestion de la patrimoine a rapporté des revenus nets de 11,42 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, UP 20% à partir de la même période en 2023. Au troisième trimestre de 2024, les revenus nets étaient 3,75 milliards de dollars, reflétant un Augmentation de 16% d'une année à l'autre.

Performance de trading robuste

Goldman Sachs a démontré de solides performances commerciales, les revenus nets des actions atteignant 3,50 milliards de dollars pour le troisième trimestre de 2024, un Augmentation de 18% de l'année précédente. De plus, les revenus nets des titres à revenu fixe, de la monnaie et des matières premières (FICC) étaient 10,47 milliards de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, un Augmentation de 4% par rapport à la même période en 2023.

Retour élevé sur les capitaux propres (ROE)

Le rendement annualisé sur les capitaux propres communs des actionnaires (ROE) moyens pour le troisième trimestre de 2024 était 10.4%, par rapport à 7.1% Au troisième trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le ROE était 12.0%, à partir de 7.6% dans le même délai en 2023.

Concentrez-vous sur des investissements alternatifs

Goldman Sachs continue de mettre l'accent sur des investissements alternatifs, dépassant les objectifs des frais de gestion. L'entreprise a obtenu 2 milliards de dollars En gestion et autres frais des alternatives en 2023, dépassant son objectif. Pour les neuf premiers mois de 2024, la direction et d'autres frais ont totalisé 7,607 milliards de dollars, avec des contributions importantes des investissements en actions.

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) - BCG Matrix: Cash-vaches

Génération cohérente des revenus à partir de la banque mondiale & Marchés avec 8,55 milliards de dollars de revenus nets

Au troisième trimestre de 2024, Goldman Sachs a déclaré des revenus nets de 8,55 milliards de dollars de sa banque mondiale & Segment des marchés. Ce chiffre reflète une performance robuste, principalement tirée par une activité commerciale accrue et des frais de banque d'investissement plus élevés par rapport à la même période de l'année précédente.

Relations des clients établis produisant un revenu stable des services de conseil et de souscription

L'entreprise a maintenu de solides relations avec les clients, contribuant au revenu stable des services consultatifs et de souscription. Les frais de banque d'investissement pour les neuf premiers mois de 2024 ont atteint 5,68 milliards de dollars, marquant un Augmentation de 24% à partir de la même période en 2023, avec des gains importants à la fois en dette et en souscription des actions.

Part de marché important dans les activités commerciales, contribuant à des bénéfices stables

Goldman Sachs détient une part de marché importante dans les activités de négociation, avec des revenus nets dans ses opérations de négociation s'élevant à 14,22 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024. Ce chiffre représente une légère baisse de 4% d'une année à l'autre, attribuée principalement à la baisse des revenus des produits de base.

Flux de trésorerie solides des opérations bancaires traditionnelles, soutenant les paiements de dividendes

Les opérations bancaires traditionnelles de Goldman Sachs ont généré de solides flux de trésorerie, qui soutiennent les paiements de dividendes cohérents. Pendant les neuf premiers mois de 2024, l'entreprise a rendu un total de 8,84 milliards de dollars aux actionnaires communs, qui comprenaient 6,00 milliards de dollars en rachats d'actions et 2,84 milliards de dollars en dividendes.

La diversification des sources de revenus minimise l'exposition aux risques à travers les fluctuations du marché

Goldman Sachs a efficacement diversifié ses sources de revenus, minimisant l'exposition aux risques entre les fluctuations du marché. Pendant les neuf premiers mois de 2024, l'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires total 39,64 milliards de dollars, qui est un 13% augmentation Depuis l'année précédente, signalant la résilience dans des conditions de marché variables.

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) - Matrice BCG: chiens

Le segment des solutions de plate-forme fonctionne à perte

Le segment des solutions de plate-forme a rapporté une perte avant impôt de 559 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, par rapport à une perte avant impôt de 607 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.

La baisse des revenus dans certaines activités de mise en marché

Les revenus nets du segment des solutions de plate-forme ont diminué à 391 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, reflétant un 32% baisse d'une année à l'autre, principalement en raison des revenus nettement inférieurs des plates-formes grand public. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus nets étaient 1,76 milliard de dollars, qui est 2% inférieur que la même période en 2023.

Augmentation des dépenses d'exploitation dans le segment des solutions de plate-forme

Les dépenses d'exploitation du segment des solutions de plate-forme étaient 498 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, qui est 60% inférieur que le 1,26 milliard de dollars ont déclaré au troisième trimestre de 2023. Cependant, le total des dépenses d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 1,49 milliard de dollars, vers le bas 48% depuis 2,85 milliards de dollars dans la même période de 2023.

Opportunités de croissance limitées dans les segments de prêt traditionnels

Le segment des solutions de plate-forme fait face à une forte concurrence, conduisant à des opportunités de croissance limitées dans les prêts traditionnels. Les prêts bruts moyens dans ce segment étaient 19,78 milliards de dollars pour les trois mois terminés en septembre 2024, à partir de 23,04 milliards de dollars un an plus tôt.

Pressions réglementaires et volatilité du marché affectant les performances de certaines classes d'actifs

Les pressions réglementaires ont été une préoccupation importante, en particulier en ce qui concerne les portefeuilles de cartes de crédit. La disposition des pertes de crédits était 452 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à un avantage net de 73 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cela reflète les défis posés par la volatilité du marché et l'examen réglementaire sur la performance de certaines classes d'actifs dans le segment des solutions de plate-forme.

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) - BCG Matrix: points d'interdiction

L'exposition aux marchés émergents reste incertain, avec seulement 8% des prêts concentrés en Asie.

En septembre 2024, Goldman Sachs a rapporté que 8% de ses prêts totaux étaient concentrés en Asie. Cette exposition limitée dans un marché en croissance rapide pose des défis, car l'entreprise doit améliorer stratégiquement sa présence pour capitaliser sur des opportunités de croissance potentielles.

Investissement dans de nouvelles technologies et plates-formes montrant un potentiel mais manquant de rendements immédiats.

Goldman Sachs a investi considérablement dans les nouvelles technologies et plates-formes, avec des dépenses d'exploitation liées à Communications et technologie équivalant à 498 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024. Cependant, ces investissements ne se sont pas encore traduits par des rendements financiers immédiats.

Croissance des prêts à la consommation, en particulier les cartes de crédit, mais une concurrence élevée limite la part de marché.

Les engagements de prêt à la consommation de l'entreprise, y compris les lignes de carte de crédit, ont atteint 77,45 milliards de dollars En septembre 2024. Malgré cette croissance, une concurrence intense sur le marché des cartes de crédit entrave la capacité d'obtenir une part de marché substantielle.

La gestion des actifs ciblant plus de 10 milliards de dollars de frais mais nécessite une croissance soutenue pour atteindre des objectifs.

Goldman Sachs vise à atteindre la gestion annuelle à l'échelle de l'entreprise et d'autres frais de plus que 10 milliards de dollars en 2024, avec plus 2 milliards de dollars attendu des alternatives. L'entreprise a rapporté des revenus nets dans les actifs & Gestion de la richesse de 11,42 milliards de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, indiquant un besoin d'une croissance soutenue dans ses segments de gestion d'actifs.

Besoin d'un objectif stratégique pour convertir le potentiel en sources de revenus stables dans les segments sous-performants.

Pour convertir le potentiel en sources de revenus stables, Goldman Sachs doit stratégiquement se concentrer sur les segments sous-performants. Le marge avant impôt pour actif & La gestion de la patrimoine était 24% Pour les neuf premiers mois de 2024, montrant une place pour améliorer la rentabilité.

En résumé, Goldman Sachs montre un portefeuille dynamique à travers la matrice BCG, présentant ses forces Banque d'investissement et Asset & Gestion de la richesse comme Étoiles, tout en maintenant des revenus réguliers de Banque mondiale & Marchés en tant que Vache à lait. Cependant, les défis persistent dans le Solutions de plate-forme segment classé comme Chienset l'incertitude entoure son Points d'interrogation, en particulier sur les marchés émergents et les prêts aux consommateurs. Alors que l'entreprise navigue dans ces complexités, une stratégie ciblée sera vitale pour capitaliser sur les opportunités et améliorer la rentabilité.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.