مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) Bundle
توفر مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية عدسة مقنعة يمكن من خلالها تقييم أداء مجموعة Goldman Sachs Group, Inc. (GS) اعتبارًا من عام 2024. وفي هذا التحليل، نقوم بتصنيف قطاعات أعمال الشركة إلى أربع فئات متميزة: النجوم، مما يسلط الضوء على النمو القوي في الإيرادات في الخدمات المصرفية الاستثمارية والأصول & إدارة الثروات؛ الأبقار النقدية، وهو ما يمثل دخلاً ثابتًا من الخدمات المصرفية العالمية & الأسواق؛ كلابوالتي تشير إلى المجالات ذات الأداء الضعيف مثل Platform Solutions؛ و علامات الاستفهام، حيث يوجد نمو محتمل ولكنه يتطلب تركيزًا استراتيجيًا. تابع القراءة لاستكشاف كيف تشكل هذه القطاعات مستقبل جولدمان ساكس.
خلفية مجموعة جولدمان ساكس (GS)
مجموعة جولدمان ساكس (Group Inc.) هي مؤسسة مالية عالمية رائدة تأسست عام 1869 ويقع مقرها الرئيسي في مدينة نيويورك. وهي تعمل كشركة قابضة مصرفية وشركة قابضة مالية ينظمها مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRB). توفر الشركة مجموعة واسعة من الخدمات المالية لقاعدة عملاء متنوعة، بما في ذلك الشركات والمؤسسات المالية والحكومات والأفراد.
يدير بنك جولدمان ساكس عملياته من خلال ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية:
- الخدمات المصرفية العالمية & الأسواق: يقدم هذا القطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، بما في ذلك استشارات الاندماج والاستحواذ والاكتتاب وزيادة رأس المال.
- Asset & إدارة الثروات: ويشمل ذلك إدارة الاستثمار وخدمات إدارة الثروات للعملاء من المؤسسات والأفراد.
- حلول المنصة: توفر هذه المنطقة حلولاً مالية متنوعة، بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستهلاكية.
اعتبارًا من سبتمبر 2024، أعلن بنك جولدمان ساكس عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 1.73 تريليون دولار أمريكي، مما يعكس التركيز الاستراتيجي على الحفاظ على السيولة لتمويل عملياته والوفاء بالالتزامات التعاقدية. تتمتع الشركة بهيكل رأسمالي قوي، برأس مال من المستوى الأول يبلغ 115.14 مليار دولار أمريكي ونسبة رافعة مالية من المستوى الأول تبلغ 6.8%.
يتمتع بنك جولدمان ساكس بحضور عالمي، وله مكاتب في جميع المراكز المالية الرئيسية في جميع أنحاء العالم. وتلتزم الشركة بالحفاظ على مستوى عالٍ من الكفاءة التشغيلية، وهو ما يتضح من خلال نسبة الكفاءة التي بلغت 65.5% للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض عن 76.6% في العام السابق.
ومن حيث الأداء المالي، حقق بنك جولدمان ساكس صافي أرباح بلغت 2.99 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 2.06 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يسلط الضوء على التعافي القوي ومسار النمو للشركة. بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) للربع الثالث من عام 2024 8.40 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من 5.47 دولارًا أمريكيًا المسجلة في العام السابق.
يواصل بنك جولدمان ساكس التكيف مع ظروف السوق والتغيرات التنظيمية، مما يضمن بقاءه لاعبًا رئيسيًا في المشهد المالي العالمي. تركز المبادرات الإستراتيجية للشركة على تعزيز خدمة العملاء، وتوسيع عروض منتجاتها، والاستفادة من التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية.
مجموعة جولدمان ساكس (GS) - مصفوفة BCG: النجوم
أداء قوي في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية
تم إنشاء قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية في جولدمان ساكس 5.68 مليار دولار في إيرادات الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يعكس أ زيادة 24% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وعلى وجه التحديد، بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2024 1.86 مليار دولار، بمناسبة أ نمو سنوي 20%.
Asset & نمو قطاع إدارة الثروات
الأصل & حقق قطاع إدارة الثروات صافي إيرادات قدرها 11.42 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 وما فوق 20% عن نفس الفترة من عام 2023. وفي الربع الثالث من عام 2024 بلغ صافي الإيرادات 3.75 مليار دولار، يعكس أ زيادة 16% سنة بعد سنة.
أداء تداول قوي
أظهر بنك جولدمان ساكس أداءً تجاريًا قويًا، حيث وصل صافي إيرادات الأسهم إلى 1.3 مليار دولار 3.50 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، أ زيادة 18% من العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، بلغ صافي الإيرادات من الدخل الثابت والعملة والسلع (FICC). 10.47 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أ زيادة 4% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
عائد مرتفع على حقوق الملكية (ROE)
بلغ العائد السنوي على متوسط حقوق المساهمين العادية (ROE) للربع الثالث من عام 2024 10.4%، مقارنة ب 7.1% في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ العائد على حقوق المساهمين 12.0%، من 7.6% في نفس الإطار الزمني عام 2023.
التركيز على الاستثمارات البديلة
يواصل بنك جولدمان ساكس التركيز على الاستثمارات البديلة، متجاوزًا الأهداف في رسوم الإدارة. حققت الشركة 2 مليار دولار في الإدارة والرسوم الأخرى من البدائل في عام 2023، متجاوزة هدفها. للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي الرسوم الإدارية والرسوم الأخرى 7.607 مليار دولار، مع مساهمات كبيرة من الاستثمارات في الأسهم.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالمليارات) | الإيرادات حتى عام 2024 (بالمليارات) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الخدمات المصرفية الاستثمارية | 1.86 | 5.68 | 20% |
| Asset & إدارة الثروات | 3.75 | 11.42 | 20% |
| الأسهم | 3.50 | غير محدد | 18% |
| FICC | غير محدد | 10.47 | 4% |
مجموعة جولدمان ساكس (GS) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
توليد إيرادات متسقة من الخدمات المصرفية العالمية & الأسواق بإيرادات صافية قدرها 8.55 مليار دولار
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلن بنك جولدمان ساكس عن إيرادات صافية قدرها 8.55 مليار دولار من الخدمات المصرفية العالمية & قطاع الأسواق. ويعكس هذا الرقم أداء قويا، مدفوعا في المقام الأول بزيادة نشاط التداول وارتفاع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
علاقات راسخة مع العملاء تحقق دخلاً ثابتًا من الخدمات الاستشارية وخدمات الاكتتاب
حافظت الشركة على علاقات قوية مع العملاء، مما ساهم في تحقيق دخل ثابت من الخدمات الاستشارية وخدمات الاكتتاب. وصلت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 5.68 مليار دولار، بمناسبة أ زيادة 24% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، مع تحقيق مكاسب كبيرة في كل من اكتتاب الديون والأسهم.
حصة سوقية كبيرة في أنشطة التداول، مما يساهم في تحقيق أرباح مستقرة
يمتلك بنك جولدمان ساكس حصة سوقية كبيرة في أنشطة التداول، حيث يصل صافي إيرادات عمليات التداول الخاصة به إلى 14.22 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. ويمثل هذا الرقم انخفاضًا طفيفًا قدره 4% على أساس سنوي، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض إيرادات السلع.
تدفق نقدي قوي من العمليات المصرفية التقليدية، مما يدعم توزيعات الأرباح
لقد ولدت العمليات المصرفية التقليدية لـ Goldman Sachs تدفقات نقدية قوية تدعم توزيعات أرباح ثابتة. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعادت الشركة ما مجموعه 8.84 مليار دولار للمساهمين العاديين، والتي شملت 6.00 مليار دولار في إعادة شراء الأسهم و 2.84 مليار دولار في أرباح.
إن التنويع في مصادر الإيرادات يقلل من التعرض للمخاطر عبر تقلبات السوق
قام بنك جولدمان ساكس بتنويع مصادر إيراداته بشكل فعال، مما أدى إلى تقليل التعرض للمخاطر عبر تقلبات السوق. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي صافي إيرادات قدره 39.64 مليار دولار، وهو أ زيادة 13% مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى المرونة وسط ظروف السوق المتغيرة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات - الخدمات المصرفية العالمية & الأسواق | 8.55 مليار دولار | 7.95 مليار دولار | 7% |
| رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية | 5.68 مليار دولار | 4.59 مليار دولار | 24% |
| إيرادات التداول | 14.22 مليار دولار | 14.79 مليار دولار | -4% |
| إجمالي رأس المال المعاد إلى المساهمين | 8.84 مليار دولار | 6.00 مليار دولار | 47% |
| إجمالي صافي الإيرادات | 39.64 مليار دولار | 35.05 مليار دولار | 13% |
مجموعة جولدمان ساكس (GS) - مصفوفة BCG: الكلاب
قطاع حلول المنصات يعمل بخسارة
أبلغ قطاع حلول المنصات عن خسارة قبل الضريبة قدرها 559 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسارة ما قبل الضريبة البالغة 607 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
انخفاض الإيرادات في بعض أنشطة صناعة السوق
انخفض صافي الإيرادات في قطاع حلول المنصات إلى 391 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يعكس أ انخفاض 32% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض الإيرادات بشكل كبير من منصات المستهلك. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي الإيرادات 1.76 مليار دولار، وهو 2% أقل مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
زيادة نفقات التشغيل في قطاع حلول المنصات
بلغت نفقات التشغيل لقطاع حلول المنصات 498 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو أقل بنسبة 60% من 1.26 مليار دولار المعلن عنها في الربع الثالث من عام 2023. إلا أن إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بلغ 1.49 مليار دولار، تحت 48% من 2.85 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
فرص النمو المحدودة في قطاعات الإقراض التقليدية
يواجه قطاع حلول المنصات منافسة شديدة، مما يؤدي إلى فرص نمو محدودة في الإقراض التقليدي. وكان متوسط إجمالي القروض في هذا القطاع 19.78 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، بانخفاض من 23.04 مليار دولار قبل عام.
الضغوط التنظيمية وتقلبات السوق التي تؤثر على الأداء في بعض فئات الأصول
وكانت الضغوط التنظيمية مصدر قلق كبير، لا سيما فيما يتعلق بمحافظ بطاقات الائتمان. كان مخصص خسائر الائتمان 452 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بصافي فائدة قدره 73 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. ويعكس هذا التحديات التي تفرضها تقلبات السوق والتدقيق التنظيمي على أداء بعض فئات الأصول ضمن قطاع حلول المنصات.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير سنة بعد سنة |
|---|---|---|---|
| خسارة ما قبل الضريبة | 559 مليون دولار | 607 مليون دولار | -8% (تحسين) |
| صافي الإيرادات | 391 مليون دولار | 578 مليون دولار | -32% |
| مصاريف التشغيل | 498 مليون دولار | 1.26 مليار دولار | -60% |
| مخصص خسائر الائتمان | 452 مليون دولار | 73 مليون دولار (فائدة) | لا يوجد |
| متوسط إجمالي القروض | 19.78 مليار دولار | 23.04 مليار دولار | -14.5% |
مجموعة جولدمان ساكس (GS) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
ويظل تعرض الأسواق الناشئة غير مؤكد، حيث يتركز 8% فقط من القروض في آسيا.
اعتبارًا من سبتمبر 2024، أفاد جولدمان ساكس بذلك فقط 8% وتركزت إجمالي قروضها في آسيا. ويشكل هذا التعرض المحدود في سوق سريع النمو تحديات، حيث تحتاج الشركة إلى تعزيز وجودها بشكل استراتيجي للاستفادة من فرص النمو المحتملة.
الاستثمار في التقنيات والمنصات الجديدة يظهر إمكانات ولكنه يفتقر إلى العوائد الفورية.
لقد استثمر بنك جولدمان ساكس بشكل كبير في التقنيات والمنصات الجديدة، مع نفقات التشغيل المتعلقة بها الاتصالات والتكنولوجيا تصل إلى 498 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024. إلا أن هذه الاستثمارات لم تترجم بعد إلى عوائد مالية فورية.
النمو في الإقراض الاستهلاكي، وخاصة بطاقات الائتمان، ولكن المنافسة العالية تحد من حصة السوق.
وصلت التزامات الإقراض الاستهلاكي للشركة، بما في ذلك خطوط بطاقات الائتمان 77.45 مليار دولار اعتبارًا من سبتمبر 2024. وعلى الرغم من هذا النمو، فإن المنافسة الشديدة في سوق بطاقات الائتمان تعيق القدرة على الحصول على حصة كبيرة في السوق.
تستهدف إدارة الأصول رسومًا تزيد عن 10 مليارات دولار ولكنها تتطلب نموًا مستدامًا لتحقيق الأهداف.
يهدف Goldman Sachs إلى تحقيق رسوم إدارية سنوية على مستوى الشركة ورسوم أخرى تزيد عن 10 مليارات دولار في عام 2024، مع أكثر من 2 مليار دولار المتوقع من البدائل. أعلنت الشركة عن صافي الإيرادات في الأصول & إدارة الثروات 11.42 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يشير إلى الحاجة إلى النمو المستدام عبر قطاعات إدارة الأصول.
الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي لتحويل الإمكانات إلى تدفقات إيرادات مستقرة في القطاعات ذات الأداء الضعيف.
لتحويل الإمكانات إلى تدفقات إيرادات مستقرة، يجب على بنك جولدمان ساكس التركيز بشكل استراتيجي على القطاعات ذات الأداء الضعيف. ال هامش ما قبل الضريبة للأصول & إدارة الثروات كانت 24% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يُظهر مجالًا للتحسين لتعزيز الربحية.
| شريحة | الوضع الحالي | الاستثمار مطلوب | النمو المتوقع |
|---|---|---|---|
| الأسواق الناشئة | 8% قروض في آسيا | زيادة التواجد في السوق | إمكانات عالية |
| منصات التكنولوجيا | استثمار عالي، عوائد منخفضة | 498 مليون دولار في 2024 | إمكانات متوسطة |
| الإقراض الاستهلاكي | 77.45 مليار دولار التزامات | التسويق والتوعية | المنافسة العالية تحد من النمو |
| إدارة الأصول | 11.42 مليار دولار عائدات | أكثر من 10 مليار دولار الهدف | يتطلب النمو المستدام |
| القطاعات ذات الأداء الضعيف | هامش ما قبل الضريبة 24% | التركيز الاستراتيجي مطلوب | إمكانات طويلة المدى |
باختصار، يعرض بنك جولدمان ساكس محفظة ديناميكية من خلال مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، حيث يعرض نقاط قوته في الخدمات المصرفية الاستثمارية و Asset & إدارة الثروات مثل النجوم، مع الحفاظ على إيرادات ثابتة من الخدمات المصرفية العالمية & الأسواق ك البقرة النقدية. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة في حلول المنصة شريحة مصنفة على أنها كلاب، وعدم اليقين يحيط بها علامات الاستفهام، وخاصة في الأسواق الناشئة والإقراض الاستهلاكي. وبينما تتغلب الشركة على هذه التعقيدات، ستكون الإستراتيجية المركزة أمرًا حيويًا للاستفادة من الفرص وتعزيز الربحية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.