Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE): Analyse SWOT [11-2024 Mise à jour]

Hawaiian Electric Industries, Inc. (il) se dresse à un moment charnière alors qu'il navigue dans les complexités du secteur de l'énergie en 2024. Avec un forte présence sur le marché Servir 95% de la population d'Hawaï et un engagement à atteindre 100% d'énergie renouvelable d'ici 2045, l'entreprise est prête pour une croissance significative. Cependant, il fait face à des défis, notamment De hautes responsabilités des revendications des incendies de forêt et récentes rétrogradations de cote de crédit. Dans cette analyse SWOT, nous nous plongeons dans il forces, faiblesse, opportunités, et menaces pour fournir une vue complète de sa position concurrentielle et de sa planification stratégique.

Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) - Analyse SWOT: Forces

Solide présence sur le marché à Hawaï, desservant environ 95% de la population de l’État.

Les industries électriques hawaïennes fonctionnent comme le principal fournisseur de services publics à Hawaï, servant à environ 95% de la population de l'État sur cinq grilles distinctes.

Engagement envers les énergies renouvelables, visant 100% d'énergie renouvelable d'ici 2045.

L'entreprise s'est engagée à passer à des énergies renouvelables, dans le but d'atteindre 100% d'énergie renouvelable d'ici 2045. Au 30 septembre 2024, 639 MW des technologies d'installation des énergies renouvelables distribuées sont opérationnelles.

Infrastructure établie avec des investissements importants dans les systèmes de transmission et de distribution.

Hawaiian Electric a une infrastructure robuste avec une valeur comptable nette de biens des services publics, d'usine et d'équipement à peu près 5,6 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend des investissements importants dans les systèmes de transmission et de distribution, qui expliquent 64% de propriété totale, d'usine et d'équipement.

Une récente augmentation du capital d'environ 557,7 millions de dollars pour soutenir les obligations financières, y compris les réclamations de forêt.

En septembre 2024, la société a réussi à le lever environ 557,7 millions de dollars Grâce à une offre d'actions ordinaires pour soutenir ses obligations financières, en particulier liées aux réclamations des incendies de forêt.

Divers sources de revenus des opérations électriques des services publics et des services bancaires via ASB.

La société bénéficie de divers sources de revenus, notamment ses opérations de services publics d'électricité et ses services bancaires fournis par ASB, contribuant à sa stabilité financière.

Fer solide clientèle avec une demande croissante en raison de la récupération des catastrophes naturelles récentes.

Après la récupération des catastrophes naturelles, y compris la tempête de vent Maui et les incendies de forêt, il y a eu une augmentation de la demande. Le volume des ventes KWH a augmenté de 1.6% au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023.

Efforts continus pour améliorer la fiabilité et la résilience de la grille contre les impacts du changement climatique.

Les services publics ont développé une stratégie de sécurité des incendies de forêt et mettent en œuvre des mesures provisoires de sécurité des incendies de forêt pour améliorer la fiabilité et la résilience des grilles en réponse aux impacts du changement climatique.

Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) - Analyse SWOT: faiblesses

Les récentes déclarations de la cote de crédit restreignent l'accès aux marchés des capitaux et augmentent les coûts d'emprunt.

Le 26 août 2024, S&P a révisé les perspectives de Hawaiian Electric pour «regarder négatif» et affirmé une cote de crédit «b-». Le 25 octobre 2024, Fitch a révisé les perspectives de «stable» tout en affirmant une cote de crédit «B». Ces rétrogradations continuent d'avoir un impact négatif sur la capacité de l'entreprise à accéder aux marchés des capitaux et à d'autres sources de dette et de financement par actions, restreignant l'emprunt en temps opportun à des conditions acceptables.

Des passifs élevés liés aux réclamations délictuelles sur les incendies de forêt, totalisant environ 1,92 milliard de dollars.

Les services publics ont accumulé des passifs de forêt estimés d'environ 1,92 milliard de dollars liés à la tempête de vent de Maui et à des réclamations juridiques liées à la responsabilité délictuelle au 30 septembre 2024. Cette responsabilité importante a entraîné une capacité d'emprunt supplémentaire limitée, limitée à environ 90 millions de dollars en raison de Courvenants financiers.

Les pertes d'exploitation signalées en raison de l'augmentation des dépenses opérationnelles et de l'entretien, en particulier les feuilles post-sauvages.

For the nine months ended September 30, 2024, Hawaiian Electric reported an operating loss of $1.69 billion compared to an operating income of $220.86 million in the same period of 2023. This drastic decline is attributed to increased operational and maintenance expenses, including $1.88 billion related aux revendications de délits contre les incendies de forêt.

Défis dans le maintien de la rentabilité dans le cadre de la hausse des coûts de carburant et des pressions inflationnistes.

Les dépenses d'exploitation ont augmenté de manière significative, reflétant une augmentation de 14% des frais de fonctionnement et d'entretien au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison de la hausse des frais d'assurance contre les propriétés et de la responsabilité générale et des dépenses du programme d'atténuation des incendies de forêt. Le coût moyen de mazout par baril a été déclaré à 114,61 $ au troisième trimestre 2024, montrant une augmentation substantielle par rapport aux périodes précédentes.

Des soldes élevés de comptes débiteurs conduisant à des frais de créance de mauvaise augmentation.

Depuis le 30 septembre 2024, environ 16,3 millions de dollars des débiteurs des comptes de Hawaiian Electric ont été dû à plus de 30 jours, reflétant une baisse de 26% depuis décembre 2023. L'entreprise revient aux niveaux pré-pandemiques.

Dépendance à l'égard des combustibles fossiles à court terme, malgré les objectifs renouvelables à long terme.

Malgré l'objectif à long terme de Hawaiian Electric d'atteindre 100% d'énergie renouvelable d'ici 2045, la société reste dépendante des combustibles fossiles à court terme. La dépendance à l'égard des combustibles fossiles continue d'exposer l'entreprise à des fluctuations des prix du carburant et des risques réglementaires.

Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) - Analyse SWOT: Opportunités

Potentiel d'assistance au financement fédéral par le biais de la loi sur les investissements et les emplois de l'infrastructure pour les projets renouvelables.

La Loi sur l'investissement et l'emploi des infrastructures alloue un financement substantiel pour les projets d'énergie renouvelable. Le financement fédéral estimé pour les projets d'énergie renouvelable d'Hawaï pourrait atteindre environ 3 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années, des initiatives de soutien comme l'énergie solaire, les parcs éoliens et la modernisation du réseau.

Intérêt croissant pour les solutions énergétiques durables parmi les clients, ce qui stimule la demande d'alternatives d'énergie propre.

Selon une récente enquête, plus de 70% des résidents hawaïens expriment une forte préférence pour les sources d'énergie renouvelables. La demande d'alternatives d'énergie propre a conduit à une augmentation annuelle de 15% des installations solaires à travers l'État, ce qui a un impact significatif sur la clientèle et le mélange d'énergie d'Hawaiian Electric.

Les progrès technologiques du stockage d'énergie et des solutions de réseau intelligent pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Hawaiian Electric a investi dans des technologies avancées de stockage d'énergie, avec une augmentation prévue de la capacité de stockage des batteries de 300 MW en 2023 à 1 200 MW d'ici 2026. Cette transition devrait réduire les coûts d'énergie d'environ 20% et améliorer la fiabilité pendant la demande de pointe.

L'expansion des partenariats avec des producteurs d'électricité indépendants (IPP) pour améliorer la production d'énergie renouvelable.

En septembre 2024, Hawaiian Electric a signé des accords d'achat d'électricité (APP) avec des IPP totalisant 450 MW de capacité de production d'énergie renouvelable, avec un paiement annuel estimé de 66,4 millions de dollars. Cette collaboration vise à respecter les normes de portefeuille renouvelables de l'État, qui nécessitent d'atteindre 100% d'énergie renouvelable d'ici 2045.

Augmentation du tourisme et de la reprise économique à Hawaï, ce qui pourrait stimuler les ventes d'électricité.

Les arrivées de visiteurs devraient augmenter de 0,9% en 2024, avec un impact économique estimé à 2,5 milliards de dollars. Cette résurgence du tourisme devrait augmenter les ventes d'électricité de 5% par rapport à l'année précédente, car de plus en plus de visiteurs ont besoin d'énergie pour l'hébergement et les activités.

Les efforts de reconstruction dirigés par la communauté post-Fire peuvent créer des opportunités de mises à niveau des infrastructures.

Les efforts de reconstruction dans Lahaina Post-Wildfire sont estimés à environ 1 milliard de dollars. Cela comprend des investissements importants dans l'infrastructure des services publics, avec des plans pour mettre en œuvre des stratégies de durcissement de la grille qui pourraient entraîner une fiabilité accrue et une réduction des risques de forêt. L'implication de Hawaiian Electric dans ces mises à niveau pourrait améliorer encore ses offres de services et ses relations avec la communauté.

Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) - Analyse SWOT: menaces

Défis réglementaires et retards potentiels dans l'approbation des projets d'énergie renouvelable de la Commission des services publics

Hawaiian Electric Industries, Inc. est confronté à des défis réglementaires importants, en particulier en ce qui concerne l'approbation des projets d'énergie renouvelable. La Commission des services publics (PUC) est connue pour imposer des exigences strictes et de longs processus d'examen qui peuvent retarder les délais du projet. Par exemple, le cadre récent basé sur la performance (PBR) établi par le PUC peut imposer des coûts de conformité supplémentaires et des mesures de performance qui pourraient lutter contre les ressources opérationnelles.

Les litiges et les responsabilités financières en cours provenant des incendies de forêt de Maui, ce qui a un impact sur la stabilité financière

Les conséquences des incendies de forêt Maui ont entraîné des coûts de litige et des passifs financiers substantiels pour Hawaiian Electric. Au 30 septembre 2024, la société a accumulé des passifs de feu de forêt s'élevant à peu près 1,92 milliard de dollars lié au règlement des réclamations délictuelles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les services publics ont subi des pertes nettes d'environ 1,27 milliard de dollars, principalement en raison de ces responsabilités. Cette situation soulève un doute substantiel quant à la capacité de HEI à se poursuivre en tant que préoccupation.

Catastrophes naturelles et événements liés au changement climatique augmentant les risques et coûts opérationnels

L'électrique hawaïen est de plus en plus vulnérable aux catastrophes naturelles exacerbées par le changement climatique. La société a mis en œuvre des mesures intermédiaires sur la sécurité des incendies de forêt, mais les coûts associés à ces mesures, ainsi que la nécessité d'une résilience accrue aux infrastructures, devraient être importantes. La reconstruction des infrastructures dans les feux post-Wild-Fires de Lahaina devrait être coûteuse, car de nouvelles stratégies de durcissement de la grille peuvent nécessiter un souterrain de lignes, ce qui est nettement plus cher que les lignes générales traditionnelles.

Pressions concurrentielles des prestataires d'énergie alternatifs et progrès des technologies énergétiques

Le marché de l'énergie devient de plus en plus compétitif, les prestataires d'énergie alternatifs gagnant des parts de marché grâce aux innovations et aux solutions rentables. Hawaiian Electric est sous pression pour s'adapter rapidement aux progrès des technologies énergétiques, telles que le stockage de batteries et l'énergie solaire, ce qui pourrait entraîner une réduction de la demande de services de services publics traditionnels. Au 30 septembre 2024, les comptes clients d'Hawaiian Electric se tenaient à peu près 471,790, qui peut être contesté par l'adoption croissante des systèmes de génération distribués.

Les ralentissements économiques affectant la capacité du client à payer les factures de services publics, en particulier pendant les périodes d'inflation

Les ralentissements économiques représentent une menace importante pour l'électricité hawaïenne. Le taux d'inflation à Hawaï a augmenté par 4.2% Au cours des 12 derniers mois en septembre 2024, qui affecte le revenu disponible des clients et leur capacité à payer les factures de services publics. Des soldes élevés des comptes débiteurs, en particulier après pandemic, ont conduit à une augmentation des frais de créance, avec approximativement 16,3 millions de dollars des comptes débiteurs de plus de 30 jours après le 30 septembre 2024.

Risques de cybersécurité qui peuvent menacer l'intégrité opérationnelle et les données clients

Les visages électriques hawaïens accrus de risques de cybersécurité qui pourraient compromettre l'intégrité opérationnelle et les données clients. À mesure que les entreprises de services publics deviennent plus numérisées, elles sont de plus en plus ciblées par les cyberattaques. La dépendance de l'entreprise à l'égard de la technologie pour la gestion des grilles et le service client la rend sensible aux violations potentielles, ce qui pourrait entraîner des dommages financiers et de réputation importants.

En résumé, Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) se dresse à un carrefour pivot alors qu'il navigue dans ses forces en présence du marché et en engagement aux énergies renouvelables ainsi que des défis importants, tels que les passifs de forêt et les obstacles réglementaires. En tirant parti des opportunités comme le financement fédéral et les progrès technologiques, il peut renforcer sa résilience et son efficacité opérationnelle. Cependant, l'entreprise doit rester vigilante contre les menaces posées par les catastrophes naturelles, les pressions concurrentielles et les fluctuations économiques. Alors qu'il s'efforce d'un avenir durable, sa planification stratégique sera cruciale pour surmonter ces obstacles et atteindre ses objectifs à long terme.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.