Hagerty, Inc. (HGTY): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

Hagerty, Inc. (HGTY) navigue dans un paysage dynamique en 2024, présentant un mélange d'opportunités et de défis dans le contexte de la matrice du groupe de conseil de Boston. Avec Revenus atteignant 908 millions de dollars Et une croissance significative dans les domaines clés comme les primes gagnées et les revenus des membres, Hagerty est positionnée comme un acteur solide sur le marché classique de l'assurance automobile. Cependant, l'entreprise fait face à des obstacles à la baisse des revenus de certains segments et à l'augmentation de la concurrence. Découvrez comment les segments commerciaux de Hagerty s'alignent avec le Étoiles, vaches à trésorerie, chiens et points d'interrogation cadre et ce que cela signifie pour son potentiel futur.

Contexte de Hagerty, Inc. (HGTY)

Hagerty, Inc. est un leader éminent du marché de l'assurance spécialisée, se concentrant spécifiquement sur les voitures classiques et les véhicules passionnés. La société fonctionne comme un agent général de gestion (MGA), qui lui permet de souscrire, de vendre et de polices d'assurance de services adaptées aux amateurs de voitures classiques. En plus de ses offres d'assurance, Hagerty fournit une gamme de services d'adhésion par le biais du Hagerty Drivers Club (HDC), qui comprend des avantages tels que l'accès aux événements automobiles, un outil d'évaluation des véhicules et une assistance routière d'urgence.

Fondée avec une vision pour devenir la marque la plus fiable pour les amateurs d'automobiles, Hagerty a élargi ses services pour inclure le Hagerty Marketplace, une plate-forme d'achat, de vente et de financement des voitures de collection. Cette diversification reflète l'engagement de l'entreprise à répondre aux besoins uniques des collectionneurs de voitures et des amateurs.

Au 30 septembre 2024, Hagerty a déclaré un actif total d'environ 1,82 milliard de dollars, contre 1,59 milliard de dollars à la fin de 2023. La société a atteint un chiffre d'affaires total de 908,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation significative de 755,2 $. millions au cours de la même période en 2023. Cette croissance a été alimentée par une augmentation de 23,5% des revenus de primes gagnés, qui a atteint 474,9 millions de dollars, principalement tirée par une augmentation des primes pour les politiques neuves et de renouvellement.

Les opérations d'assurance de Hagerty sont soutenues par sa filiale en propriété exclusive, Hagerty Reinsurance Limited, qui réassure une partie substantielle des risques écrits par ses filiales MGA. Depuis les derniers rapports, la société continue de maintenir une solide situation financière, avec un bénéfice net de 69,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 19,1 millions de dollars l'année précédente, mettant en évidence une impressionnante année sur une année croissance de 265,1%.

En termes de mesures opérationnelles, Hagerty a déclaré 1 494 510 politiques en vigueur au 30 septembre 2024, reflétant un taux de rétention de 88,8%. La société a également noté une base d'adhésion croissante, avec 867 596 membres payés au Hagerty Drivers Club, une augmentation de 815 007 membres l'année précédente. Cette croissance des membres et des politiques signifie la forte position du marché de Hagerty et une pertinence continue dans le secteur de l'assurance spécialisée.

Hagerty, Inc. (HGTY) - BCG Matrix: Stars

Forte croissance des revenus

Les revenus totaux de Hagerty, Inc. ont atteint 908 millions de dollars en 2024, marquant un 20.3% augmenter de 755,2 millions de dollars en 2023.

Généré la croissance de primes

Hagerty a rapporté un 18.5% augmentation de la prime gagnée, totalisant 165,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 139,8 millions de dollars dans la même période de 2023.

Revenus d'adhésion et de marché

Les revenus de l'adhésion et du marché ont augmenté de 27.3%, totalisant 41,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Alliance stratégique avec la ferme d'État

Hagerty a établi une alliance stratégique avec State Farm, qui devrait étendre l'accès au marché et contribuer à la croissance premium.

Taux de rétention des politiques

Des taux de rétention de politique importants ont contribué à la stabilité des revenus, avec un taux de rétention de 88.8% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Hagerty, Inc. (HGTY) - Matrice BCG: vaches à trésorerie

Des produits d'assurance établis générant des flux de trésorerie cohérents.

Hagerty, Inc. possède un portefeuille robuste de produits d'assurance établis qui génèrent constamment des flux de trésorerie. For the nine months ended September 30, 2024, the earned premium at Hagerty Re was $474.9 million, reflecting an increase of $90.4 million, or 23.5%, compared to the same period in 2023.

Les revenus de commission et de frais des agents et des sources directes ont augmenté de 15,9%.

Commission and fee revenue totaled $333.8 million for the nine months ended September 30, 2024, representing a $45.8 million increase, or 15.9%, year-over-year. Cette augmentation a été entraînée par 36,9 millions de dollars liée aux politiques de renouvellement et à 9,0 millions de dollars provenant de nouvelles politiques.

Revenus à marge élevée des offres d'adhésion qui maintiennent la rentabilité.

L'adhésion, le marché et d'autres revenus ont atteint 99,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 16,9 millions de dollars, ou 20,4%, par rapport à 2023. .

Revenu opérationnel robuste de 60,4 millions de dollars, indiquant une forte efficacité opérationnelle.

Hagerty a déclaré un bénéfice d'exploitation robuste de 60,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique une forte efficacité opérationnelle, en particulier compte tenu des dépenses opérationnelles totalisant 313,3 millions de dollars.

Bilan fort avec une liquidité adéquate pour soutenir les initiatives de croissance.

Au 30 septembre 2024, Hagerty a maintenu un bilan solide avec un actif total de 1,3 milliard de dollars et un passif total de 882,6 millions de dollars, indiquant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives de croissance. L'espèces nettes de la société fournies par les activités d'exploitation était de 189,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 43,4% par rapport à l'année précédente.

Hagerty, Inc. (HGTY) - Matrice de BCG: chiens

La baisse des revenus du garage Hagerty + abonnements sociaux en raison de moins d'emplacements

Au 30 septembre 2024, les revenus de Hagerty Garage + Adhehips sociaux ont diminué de 0,9 million de dollars, ou 50,7%, par rapport à la même période en 2023, totalisant 0,9 million de dollars. Cette baisse est attribuée à la réduction du nombre d'emplacements opérationnels, ce qui concerne les revenus globaux de l'adhésion.

D'autres sources de revenus, telles que le parrainage et la publicité, montrant une diminution

D'autres revenus, qui comprennent le parrainage, l'admission, la publicité, l'évaluation et les revenus de sous-location, ont totalisé 5,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 0,6 million de dollars, ou 11,1%, par rapport à 2023. Cette baisse était principalement due à La perte de revenus de frais d'enregistrement associés à MSR, qui a été vendu au deuxième trimestre de 2024.

Croissance minimale de certains marchés géographiques, indiquant la saturation

In the nine months ended September 30, 2024, total revenue from U.S. markets was $402.4 million, reflecting a 17.0% increase compared to $343.9 million in 2023. However, growth in certain geographic areas has shown signs of saturation, with some regions experiencing minimal growth tarifs.

Augmentation des dépenses opérationnelles ayant un impact sur les marges de rentabilité globales

Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 847,9 millions de dollars, soit une augmentation de 109,6 millions de dollars, ou 14,9%, contre 738,3 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est tirée par des pertes plus élevées et des dépenses d'ajustement des pertes, qui ont augmenté à 226,5 $ millions, une augmentation de 42,1% par rapport à l'année précédente.

Défis dans la diversification des revenus au-delà des offres d'assurance de base

Malgré une augmentation totale des revenus à 908,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 20,3% par rapport à 2023, Hagerty continue de faire face à des défis dans la diversification des sources de revenus au-delà de ses offres d'assurance de base. L'adhésion, le marché et d'autres revenus ne représentaient que 99,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 20,4%, mais toujours un petit pourcentage de revenus totaux.

Hagerty, Inc. (HGTY) - Matrice de BCG: points d'interdiction

Les nouveaux partenariats sur les marchés émergents nécessitent une évaluation de la viabilité à long terme.

L'acquisition par Hagerty de Consolidated National Insurance Company, renommée Drivers Edge Insurance Company, pour un prix d'achat de 19,3 millions de dollars Le 1er septembre 2024, reflète un passage stratégique sur les marchés émergents, visant à optimiser les bénéfices de souscription et à offrir de nouveaux produits.

Une concurrence accrue sur le marché classique de l'assurance automobile peut affecter le potentiel de croissance.

Le marché classique de l'assurance automobile est témoin d'une concurrence accrue, avec des pressions confrontées à Hagerty qui pourraient avoir un impact sur sa trajectoire de croissance. La prime écrite totale pour Hagerty était 827,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 714,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant la croissance mais mettant également en évidence le paysage concurrentiel.

Les ajustements continus des structures de commission peuvent avoir un impact sur les relations d'agent.

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Hagerty a déclaré une commission et des revenus de frais de 116,2 millions de dollars, une augmentation de 12.6% par rapport à l'année précédente. Les ajustements des structures de commission sont étroitement surveillés car ils pourraient affecter les relations avec les agents.

L'investissement dans la technologie et les plateformes numériques est essentiel pour la croissance future.

Hagerty se concentre sur les investissements technologiques pour améliorer ses plateformes numériques, cruciale pour attirer de nouveaux clients. L'entreprise a vu un 20.4% Augmentation de l'adhésion, du marché et d'autres revenus, totalisant 99,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Les conditions du marché fluctuantes et les tendances de l'évaluation des véhicules présentent des risques à la rentabilité.

Le rapport de perte pour Hagerty était 60.0% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 41.1% en 2023, indiquant une augmentation des coûts des réclamations qui pourraient affecter la rentabilité. Les pertes préalables à impôts estimées de l'ouragan Helene étaient 24,7 millions de dollars, ajoutant aux pressions financières.

En résumé, Hagerty, Inc. (HGTY) présente un portefeuille dynamique via la matrice BCG, avec Étoiles comme leur adhésion croissante et leurs alliances stratégiques qui stimulent les revenus, tandis que Vaches à trésorerie Fournir des flux de trésorerie fiables des produits d'assurance établis. Cependant, l'entreprise est confrontée à des défis Chiens comme la baisse des revenus de certaines adhésions et Points d'interrogation Cela met en évidence la nécessité d'une évaluation stratégique sur les marchés émergents et la concurrence. À l'avenir, la capacité de Hagerty à tirer parti de ses forces tout en s'attaquant aux faiblesses sera cruciale pour maintenir la croissance et la rentabilité.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hagerty, Inc. (HGTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hagerty, Inc. (HGTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hagerty, Inc. (HGTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.