Morgan Stanley (MS): Business Model Canvas [11-2024 Mise à jour]

Comprendre le modèle commercial d'une puissance financière comme Morgan Stanley (MS) offre des informations précieuses sur la façon dont ils naviguent dans les complexités du paysage financier. Cette analyse détaillée de leur Toile de modèle commercial révèle des éléments clés qui stimulent leur succès, y compris partenariats avec les entreprises fintech, une gamme diversifiée de services financierset une forte focus sur relations avec les clients. Plongez plus profondément pour explorer comment ces composants fonctionnent ensemble pour créer de la valeur pour leurs clients et maintenir un avantage concurrentiel sur le marché.

Morgan Stanley (MS) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec les entreprises de technologie financière

Morgan Stanley a établi des partenariats avec diverses entreprises de technologie financière pour améliorer ses offres de services et améliorer l'efficacité opérationnelle. Les collaborations notables incluent des intégrations avec des plateformes comme Plaid, ce qui permet une connectivité transparente entre les institutions financières et les comptes clients. Ces partenariats sont essentiels pour améliorer les services bancaires numériques et améliorer l'expérience utilisateur.

Partenariats avec les banques d'investissement pour la souscription

L'entreprise collabore avec de nombreuses banques d'investissement pour faciliter les services de souscription. Au cours des neuf premiers mois de 2024, Morgan Stanley a rapporté des revenus totaux de souscription de 2 930 millions de dollars, à partir de 1 718 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, reflétant un 71% augmenter . Cette croissance est attribuée à une forte demande d'émission d'équité et de dette, avec des fusions et acquisitions terminées totalisant 456 milliards de dollars année à ce jour .

Alliances avec des sociétés de gestion d'actifs

Morgan Stanley a formé des alliances stratégiques avec diverses sociétés de gestion d'actifs pour renforcer ses capacités de gestion des investissements. Au 30 septembre 2024, les revenus de gestion des actifs de l'entreprise ont totalisé 16 440 millions de dollars, représentant un Augmentation de 12% de l'année précédente. Ces partenariats permettent à Morgan Stanley d'offrir une gamme plus large de produits et services d'investissement, répondant à divers besoins des clients.

Relations avec les organismes de réglementation

Il est essentiel de maintenir des relations robustes avec des organismes de réglementation pour que Morgan Stanley navigue dans le paysage financier complexe. L'entreprise adhère aux réglementations strictes établies par des entités telles que le Commission des valeurs mobilières et de l'échange (SEC) et le Autorité de réglementation de l'industrie financière (FINRA). Au 30 septembre 2024, le ratio de capitaux communs de Morgan Stanley est tenu à 15.1%, reflétant la conformité aux exigences réglementaires. Cette forte position de capital permet à l'entreprise d'atténuer efficacement les risques et de maintenir l'intégrité opérationnelle.

Type de partenariat	Partenaires)	Impact financier (2024)	Notes
Technologie financière	Plaid	Services numériques améliorés	Expérience utilisateur améliorée et connectivité
Banques d'investissement	Divers	2 930 millions de dollars (revenus de souscription)	71% augmenter en glissement annuel dans les revenus de souscription
Gestion des actifs	Plusieurs entreprises	16 440 millions de dollars (revenus de gestion des actifs)	12% augmenter en glissement annuel dans les revenus de gestion des actifs
Organismes de réglementation	Sec, Finra	15,1% (ratio de capital CET1)	Position de capital solide pour la conformité

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de banque d'investissement, y compris le conseil et la souscription

Morgan Stanley's investment banking segment reported net revenues of $4.914 billion for the nine months ended September 30, 2024, an increase of 39% compared to $3.533 billion for the same period in 2023. The advisory revenues totaled $1.599 billion, reflecting a 4% increase from 1,542 milliard de dollars l'année précédente. Les revenus de souscription ont augmenté à 2,930 milliards de dollars, en hausse de 71% contre 1,718 milliard de dollars.

Métriques de la banque d'investissement	2024 (YTD)	2023 (YTD)	% Changement
Revenus nets	4,914 milliards de dollars	3,533 milliards de dollars	+39%
Revenus consultatifs	1,599 milliard de dollars	1,542 milliard de dollars	+4%
Revenus de souscription	2,930 milliards de dollars	1,718 milliard de dollars	+71%

Gestion de la patrimoine et planification financière

Le segment de la gestion de la patrimoine a obtenu des revenus nets de 20,942 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 7% par rapport à 19,623 milliards de dollars en 2023. La marge avant impôt dans ce segment était de 28,3%. De plus, Morgan Stanley a ajouté de nouveaux actifs nets totalisant 64 milliards de dollars au troisième trimestre de 2024, portant un total d'actifs des clients à 6 billions de dollars.

Métriques de gestion de la patrimoine	2024 (YTD)	2023 (YTD)	% Changement
Revenus nets	20,942 milliards de dollars	19,623 milliards de dollars	+7%
Actifs totaux du client	6 billions de dollars	N / A	N / A
Nouveaux actifs nets (Q3 2024)	64 milliards de dollars	N / A	N / A

Activités de négociation et de mise sur le marché

Dans le segment des négociations, Morgan Stanley a déclaré un chiffre d'affaires total de 12,985 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 11,958 milliards de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 9%. Les revenus de négociation par type de produit pour le troisième trimestre de 2024 comprenaient 2,100 milliards de dollars en capitaux propres, 1,450 milliard de dollars des taux d'intérêt et 352 millions de dollars provenant des devises.

Trading Revenues par type de produit	2024 (Q3)	2023 (Q3)
Équité	2,100 milliards de dollars	2,167 milliards de dollars
Taux d'intérêt	1,450 milliard de dollars	1,124 milliard de dollars
Devises	352 millions de dollars	284 millions de dollars

Processus de gestion des risques et de conformité

La gestion des risques demeure une activité critique pour Morgan Stanley, avec des dépenses totales de non-intérêt pour un montant de 32,699 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 31,001 milliards de dollars en 2023. La provision pour les pertes de crédit pour l'année en cours était de 149 millions de dollars, était Une diminution de 529 millions de dollars l'année précédente, ce qui indique une meilleure qualité de crédit. L'entreprise a maintenu un taux d'imposition effectif de 22,7%.

Métriques de gestion des risques	2024 (YTD)	2023 (YTD)
Dépenses totales de non-intérêt	32,699 milliards de dollars	31,001 milliards de dollars
Provision pour les pertes de crédit	149 millions de dollars	529 millions de dollars
Taux d'imposition effectif	22.7%	N / A

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Grande réputation de marque et présence sur le marché

Morgan Stanley est reconnue mondialement comme une société de services financiers de premier plan avec une forte réputation de marque. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a déclaré un actif total des clients d'environ 7,57 billions de dollars, reflétant sa présence substantielle sur le marché dans les secteurs de la banque d'investissement, de la gestion de la patrimoine et de la gestion des actifs.

Main-d'œuvre qualifiée avec une expertise financière

La main-d'œuvre de l'entreprise comprend environ 80 000 employés, dont un pourcentage élevé de professionnels qualifiés ayant une expertise en finance, en banque d'investissement et en gestion de patrimoine. En 2024, les frais de rémunération et de prestations s'élevaient à 19,89 milliards de dollars, indiquant des investissements importants dans l'acquisition et la rétention des talents.

Plateformes de technologie avancée pour le trading et l'analyse

Morgan Stanley a investi massivement dans la technologie pour améliorer ses capacités de trading et d'analyse. L'entreprise a déclaré des dépenses de non-comparaison liées au traitement et aux communications de l'information de 3,03 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant son engagement envers les infrastructures technologiques avancées.

Base de données client étendue sur divers segments

La vaste base de données des clients de l'entreprise est une ressource essentielle, soutenant ses divers segments d'entreprise. Au 30 septembre 2024, le segment de la gestion de la patrimoine de Morgan Stanley a déclaré des nouveaux actifs nets de 195,2 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le total des actifs des clients en gestion de patrimoine a atteint 6 billions de dollars, présentant la capacité de l'entreprise à attirer et à conserver une large clientèle.

Ressource clé	Détails
Réputation de la marque	Actif total des clients: 7,57 billions de dollars
Main-d'œuvre qualifiée	Employés: 80 000; Frais de rémunération: 19,89 milliards de dollars
Investissement technologique	Dépenses de non-comparaison (technologie): 3,03 milliards de dollars
Base de données client	Actifs du client de gestion de patrimoine: 6 billions de dollars; Nouvel actif net: 195,2 milliards de dollars

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services financiers complets adaptés aux besoins des clients

Morgan Stanley offre un large éventail de services financiers, notamment la banque d'investissement, la gestion de la patrimoine et la gestion des actifs. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a déclaré des revenus nets totaux de 45,5 milliards de dollars pour la fin des neuf mois, une augmentation de 10% par rapport à 41,2 milliards de dollars au cours de la période de l'année précédente. Ce portefeuille de services diversifié permet à Morgan Stanley de répondre à divers segments de clients, répondant à leurs besoins financiers uniques.

Conseils d'investissement de haute qualité et gestion du portefeuille

L'entreprise est connue pour ses conseils d'investissement de haute qualité et ses services de gestion de portefeuille. La gestion de la patrimoine a généré des revenus nets de 20,9 milliards de dollars dans les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, reflétant un 7% augmenter de 19,6 milliards de dollars l'année précédente. La marge avant impôt pour la gestion de la patrimoine a été signalée à 28.3%. Cela démontre l'engagement de Morgan Stanley à fournir des services de conseil exceptionnels à ses clients.

Accès à diverses opportunités d'investissement

Morgan Stanley donne accès à un large éventail d'opportunités d'investissement dans diverses classes d'actifs. L'entreprise a déclaré des revenus de la banque d'investissement de 4,9 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative de 39% depuis 3,3 milliards de dollars l'année précédente. De plus, les revenus commerciaux de l'entreprise ont atteint 12,9 milliards de dollars, reflétant une performance robuste à la fois en capitaux propres et en revenu fixe.

Composants de revenus de la banque d'investissement	Troisième troisième 2024 ($ en millions)	T1 2023 ($ en millions)	Changement (%)
Consultatif	546	449	22%
Souscription	917	489	87%
Banque d'investissement total	1,463	938	56%

Bouais de performances solides et confiance des clients

Morgan Stanley a établi un historique de performance solide qui favorise la confiance des clients. L'entreprise a déclaré un résultat net applicable à Morgan Stanley de 9,7 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant un 28% augmentation par rapport à 7,6 milliards de dollars l'année précédente. De plus, le bénéfice dilué par action ordinaire a augmenté de 32% à $5.73 depuis $4.33. Cette performance renforce la réputation de la fiabilité et l'excellence de l'entreprise dans la prestation de services.

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: relations clients

Service client personnalisé par le biais de conseillers financiers dédiés

Morgan Stanley emploie un réseau d'environ 16 000 conseillers financiers qui fournissent des services personnalisés aux clients. Ces conseillers sont essentiels pour fournir des stratégies financières sur mesure et des conseils d'investissement.

Communication régulière et mises à jour sur les conditions du marché

L'entreprise maintient une stratégie de communication solide, offrant aux clients des mises à jour régulières sur les conditions du marché et les opportunités d'investissement. Au troisième trimestre de 2024, Morgan Stanley a rapporté un Augmentation de 14% des revenus nets de gestion de patrimoine, reflétant l'efficacité de ces communications dans la conduite de l'engagement des clients.

Ressources éducatives et ateliers pour les clients

Morgan Stanley propose une variété de ressources éducatives, y compris des webinaires et des ateliers en personne. En 2024, l'entreprise a conduit 200 séances éducatives visant à améliorer la compréhension des clients de la dynamique du marché et des stratégies d'investissement. Cette initiative a contribué à l'augmentation des taux de satisfaction et de rétention des clients.

Programmes de fidélité et incitations pour les clients à long terme

L'entreprise a mis en œuvre des programmes de fidélité conçus pour récompenser les clients à long terme. Par exemple, les mesures de rétention de la clientèle de Morgan Stanley ont montré un Augmentation de 10% de la fidélité des clients Parmi ceux qui participent à ces programmes, qui comprennent des dérogations à des frais et des offres de services améliorées.

Aspect de la relation client	Détails	Données / statistiques
Conseillers financiers	Nombre de conseillers financiers	16,000
Croissance des revenus de gestion de la patrimoine	Augmentation du troisième trimestre 2024	14%
Séances éducatives	Ateliers conduits	200+
Fidélité à la clientèle	Augmentation des taux de fidélité	10%

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes par le biais de conseillers financiers

Morgan Stanley exploite un réseau robuste de plus de 15 000 conseillers financiers en septembre 2024. Le segment de la gestion de patrimoine de l'entreprise a obtenu des revenus nets de 20,9 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 7% par rapport à l'année précédente. Les conseillers financiers jouent un rôle essentiel dans la fourniture de stratégies d'investissement personnalisées et de solutions de gestion de patrimoine aux clients, contribuant de manière significative à la génération globale des revenus de l'entreprise.

Plateformes numériques pour le trading en ligne et la gestion des comptes

L'entreprise a investi massivement dans ses plateformes numériques, notamment le Morgan Stanley Online et l'application mobile Morgan Stanley, qui dessert des millions de clients. En septembre 2024, les actifs totaux des clients ont atteint 6 billions de dollars, avec 2,3 billions de dollars d'actifs en frais. La plate-forme de trading en ligne a connu une augmentation de l'utilisation, avec des transactions augmentant de 20% en glissement annuel, démontrant la dépendance croissante des canaux numériques pour le trading et la gestion des comptes.

Équipes de vente institutionnelles pour les entreprises

Le segment des valeurs mobilières de Morgan Stanley a généré des revenus nets de 20,8 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 15% par rapport à l'année précédente. Les équipes commerciales institutionnelles se concentrent sur la fourniture de solutions sur mesure aux clients des entreprises, y compris les actions et la souscription de la dette, le conseil des fusions et acquisitions et les services de négociation institutionnels. Au troisième trimestre de 2024, les revenus des banques d'investissement de l'entreprise ont atteint 4,9 milliards de dollars, tirée par une activité plus élevée des marchés des capitaux propres et de solides résultats de souscription.

Marketing par le biais de publications financières et de médias en ligne

Morgan Stanley s'engage activement dans le marketing par le biais de diverses publications financières et des canaux de médias en ligne. Les dépenses de marketing de l'entreprise ont atteint 686 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'utilisation stratégique du marketing numérique et des publications financières traditionnelles a renforcé la visibilité de la marque et les efforts d'acquisition des clients de l'entreprise, en particulier pour attirer des particuliers et des clients institutionnels élevés et des clients institutionnels .

Canal	Description	Mesures clés (2024)
Conseillers financiers	Réseau de plus de 15 000 conseillers fournissant des services personnalisés	Revenus nets: 20,9 milliards de dollars
Plates-formes numériques	Trading en ligne et gestion des comptes via le Web et le mobile	Actif total des clients: 6 billions de dollars; Actifs basés sur les frais: 2,3 billions de dollars
Équipes de vente institutionnelle	Équipes dédiées pour les solutions clients d'entreprise	Revenus nets: 20,8 milliards de dollars; Revenus de la banque d'investissement: 4,9 milliards de dollars
Commercialisation	Engagement par le biais de publications financières et de médias en ligne	Frais de marketing: 686 millions de dollars

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Des personnes à haute teneur nee recherche la gestion de la richesse

La division de gestion de la patrimoine de Morgan Stanley dessert un nombre important d'individus à haute navette (HNWIS). Au 30 septembre 2024, les actifs totaux des clients en gestion de patrimoine ont atteint 6 billions de dollars, avec de nouveaux actifs nets de 64 milliards de dollars ajouté au cours du troisième trimestre de 2024. La division a rapporté des revenus nets de 20,94 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui est un Augmentation de 7% de l'année précédente. La marge avant impôt pour la gestion de la patrimoine était 28.3% .

Investisseurs institutionnels, y compris les fonds de pension et les dotations

Morgan Stanley s'adresse aux investisseurs institutionnels, y compris les fonds de pension et les dotations, par le biais de son segment de valeurs mobilières institutionnels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets de la banque d'investissement se sont élevés à 4,91 milliards de dollars, un Augmentation de 39% par rapport à l'année précédente. La société a également enregistré de solides revenus commerciaux de 12,99 milliards de dollars pendant la même période. Les clients institutionnels ont contribué de manière significative à la gestion des actifs, la division générant 16,44 milliards de dollars en revenus pour les neuf mois.

Les sociétés ayant besoin de services bancaires d'investissement

Les services de banque d'investissement de Morgan Stanley sont destinés aux sociétés demandant de l'aide pour les fusions et acquisitions, la souscription et la levée de capitaux. L'entreprise a signalé 4,91 milliards de dollars dans les revenus de la banque d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des frais de conseil atteignant 1,6 milliard de dollars . L'entreprise a facilité les fusions et acquisitions terminées totalisant 456 milliards de dollars pendant la même période.

Les investisseurs de détail utilisant des services de courtage

L'entreprise sert également des investisseurs de détail grâce à ses services de courtage. Au 30 septembre 2024, les actifs des clients auto-dirigés étaient évalués à 1,33 milliard de dollars, avec une augmentation des ménages autonomes pour 8,2 millions . Les transactions quotidiennes sur les revenus moyens (fléchettes) pour les investisseurs de détail étaient approximativement 815,000 au troisième trimestre de 2024. Les clients de la vente au détail ont contribué aux revenus totaux du courtage de l'entreprise, qui équivalaient à 3,7 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Segment de clientèle	Mesures clés	Contribution des revenus
Individus à haute nette	Actif total des clients: 6 billions de dollars Nouvel actif net: 64 milliards de dollars	Revenus nets de gestion de la patrimoine: 20,94 milliards de dollars
Investisseurs institutionnels	Revenus de la banque d'investissement: 4,91 milliards de dollars Revenus commerciaux: 12,99 milliards de dollars	Revenus de gestion des actifs: 16,44 milliards de dollars
Sociétés	Volumes de fusions et acquisitions: 456 milliards de dollars Frais de conseil: 1,6 milliard de dollars	Revenus de la banque d'investissement: 4,91 milliards de dollars
Investisseurs de détail	Actifs du client autonome: 1,33 milliard de dollars Ménages auto-dirigés: 8,2 millions Fléchettes: 815 000	Revenus de courtage: 3,7 milliards de dollars

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation et avantages sociaux des employés

Les dépenses totales de rémunération et de prestations pour Morgan Stanley au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevées à 19 889 millions de dollars, reflétant une augmentation de 7% par rapport à 18 607 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Au cours du dernier trimestre, les frais de rémunération et d'avantages sociaux ont été déclarés à 6 733 millions de dollars, en hausse de 13%, contre 5 935 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.

Infrastructures technologiques et coûts de maintenance

Les dépenses de non-comparaison liées aux infrastructures technologiques étaient d'environ 3 029 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 788 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à des dépenses technologiques plus élevées visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à soutenir la transformation numérique initiatives.

Dépenses de marketing et de publicité

Les frais de marketing et de développement des entreprises ont atteint 686 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, passant légèrement par rapport à 674 millions de dollars l'année précédente. Pour le troisième trimestre seulement, ces dépenses se sont élevées à 224 millions de dollars, contre 191 millions de dollars en glissement annuel.

Conformité réglementaire et frais juridiques

La conformité réglementaire et les frais juridiques pour Morgan Stanley ont totalisé 2 103 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 236 millions de dollars au cours de la même période pour l'année précédente. Le trimestre en cours a connu ces coûts à 711 millions de dollars, ce qui représente une légère baisse par rapport à 759 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.

Catégorie de coûts	Troisième troisième 2024 ($ en millions)	T1 2023 ($ en millions)	YTD 2024 ($ en millions)	YTD 2023 ($ en millions)
Compensation et avantages sociaux des employés	6,733	5,935	19,889	18,607
Infrastructure technologique	3,029	2,788	3,029	2,788
Marketing et publicité	224	191	686	674
Conformité réglementaire et frais juridiques	711	759	2,103	2,236

Morgan Stanley (MS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais des services de gestion des actifs

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Morgan Stanley a généré environ 16,44 milliards de dollars des services de gestion des actifs. Ce segment a montré une augmentation notable par rapport à l'année précédente, entraînée par des actifs moyens plus élevés sous gestion (AUM) et des entrées de clients plus fortes.

Période	Revenus de gestion des actifs ($ en millions)	AUM moyen ($ en milliards)	Nouveaux actifs nets ($ en milliards)
Q3 2024	5,031	1,095	64
Q3 2023	4,452	907	50

Commissions des activités commerciales

Les revenus commerciaux contre Morgan Stanley ont atteint 12,99 milliards de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cela reflète de solides performances dans les actions et le trading à revenu fixe, largement attribuable à une activité accrue du client.

Produit de trading	T1 2024 Revenus ($ en millions)	T1 2023 Revenus ($ en millions)
Équité	6,726	6,782
Revenu fixe	6,487	6,239

Frais de conseil de la banque d'investissement

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consultatifs de la banque d'investissement se sont élevés à 4,91 milliards de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 39%. La croissance était principalement motivée par des fusions et acquisitions plus élevées, ainsi que des activités de souscription accrues.

Taper	Revenus ($ en millions)	Pourcentage de variation
Consultatif	1,599	4%
Souscription	2,930	71%

Revenu des intérêts des prêts et des titres

Morgan Stanley a déclaré un revenu d'intérêt de 40,64 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce segment comprend les intérêts des prêts et des titres, montrant une croissance significative par rapport à l'année précédente.

Source	Revenu des intérêts ($ en millions)	Troisième classement 2024 ($ en millions)
Prêts	3,557	229,399
Titres	1,335	158,115

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Morgan Stanley (MS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Morgan Stanley (MS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Morgan Stanley (MS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.