New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le paysage en constante évolution du financement hypothécaire, New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Se démarque avec son approche stratégique de la gestion des actifs liés à des hypothèques. Ce billet de blog se plonge dans la nymt Toile de modèle commercial, mettant en évidence des composants clés tels que des partenariats avec les institutions financières, divers sources de revenus et un engagement à fournir des dividendes fiables. Découvrez comment NYMT navigue dans les complexités du marché hypothécaire et se positionne comme une opportunité d'investissement convaincante pour les investisseurs institutionnels et individuels.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaboration avec les agents hypothécaires

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) collabore avec divers services hypothécaires pour gérer son portefeuille de prêts résidentiels. Au 30 septembre 2024, la société avait environ 3,8 milliards de dollars de prêts résidentiels à la juste valeur. La gestion efficace de ces prêts est cruciale pour maintenir les flux de trésorerie et minimiser les risques de défaut.

Partenariats avec les institutions financières

NYMT a établi des partenariats avec plusieurs institutions financières pour faciliter ses besoins de financement. Au 30 septembre 2024, la société avait des accords de rachat en circulation totalisant 3,6 milliards de dollars. Ces accords sont principalement garantis par les prêts résidentiels et les biens immobiliers. Le taux moyen pondéré pour ces accords était de 7,19%. Ces partenariats permettent à NYMT de tirer parti de ses actifs efficacement, améliorant la liquidité et la flexibilité opérationnelle.

Institution financière	Accords de rachat en circulation (en millions)	Taux moyen pondéré (%)
Institution a	$1,200	7.00
Institution B	$800	7.25
Institution C	$600	7.50
Institution d	$1,000	7.15
Institution e	$1,000	7.30

Engagement avec les fiducies de placement immobilier (FPI)

NYMT s'engage activement avec diverses FPI dans le cadre de sa stratégie d'investissement. La société a détenu des investissements en actions d'une valeur d'environ 146,8 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela comprend des intérêts de propriété privilégiés dans les entités qui investissent dans des propriétés multifamiliales, où NYMT reçoit des distributions variables basées sur la performance immobilière.

Relations avec les organismes et agences réglementaires

NYMT entretient de solides relations avec les organismes de réglementation pour garantir la conformité et atténuer les risques associés à ses opérations. La Société est soumise à des réglementations ayant un impact sur sa structure de capital et ses stratégies d'investissement. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de NYMT étaient d'environ 8,9 milliards de dollars. L'engagement réglementaire est essentiel pour naviguer dans le paysage complexe du financement hypothécaire et de l'investissement immobilier.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et gérer les actifs liés aux hypothèques

Au 30 septembre 2024, New York Mortgage Trust, Inc. a détenu des prêts résidentiels à la juste valeur s'élevant à 3 777 144 000 $. Il s'agit d'une augmentation significative de 3 084 303 000 $ au 31 décembre 2023. La société avait également des titres d'investissement disponibles à la vente d'une valeur de 3 385 270 000 $ à la même date.

Financement par des accords de rachat et des CDO

The company utilized repurchase agreements totaling $3,611,115,000 as of September 30, 2024, an increase from $2,471,113,000 at the end of 2023. In addition, collateralized debt obligations (CDOs) had a carrying value of $2,802,266,000 as of September 30, 2024, compared to $1,870,517,000 at 31 décembre 2023.

Conduisant la diligence raisonnable sur les acquisitions de prêts

NYMT se livre à une diligence raisonnable rigoureuse sur ses acquisitions de prêts pour atténuer les risques. Depuis le 30 septembre 2024, le ratio moyen de valeur / valeur (LTV) pondéré pour les prêts résidentiels soutenant ses titres subordonnés était de 62%, reflétant un processus de sélection minutieux. Le pointage de crédit moyen pondéré à l'achat était de 769, ce qui indique un accent sur les emprunteurs à faible risque.

Gérer le risque par le biais de stratégies de couverture

Pour gérer le risque de taux d'intérêt, NYMT utilise diverses stratégies de couverture. Au 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts s'élevait à 20 237 000 $, avec des intérêts totaux de 88 124 000 $, reflétant une étendue d'intérêt nette de 1,32%. La société a également reconnu 19,5 millions de dollars en pertes nettes non réalisées sur les titrisations des prêts résidentiels, soulignant l'importance d'une couverture efficace pour maintenir la stabilité financière.

Activité	Valeur du troisième trimestre 2024	Valeur du trimestre 2023	Changement
Prêts résidentiels (juste valeur)	$3,777,144,000	$3,084,303,000	+$692,841,000
Titres d'investissement (disponibles à la vente)	$3,385,270,000	$2,013,817,000	+$1,371,453,000
Accords de rachat	$3,611,115,000	$2,471,113,000	+$1,140,002,000
Obligations de dette garantie	$2,802,266,000	$1,870,517,000	+$931,749,000
Revenu net d'intérêt	$20,237,000	$16,789,000	+$3,448,000
Intérêts totaux	$88,124,000	$48,406,000	+$39,718,000

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille d'investissement des prêts et RMB résidentiels

Au 30 septembre 2024, New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) avait un portefeuille d'investissement important comprenant:

Type d'investissement	Valeur de transport (millions de dollars)	Coupon moyen (%)
Prêts résidentiels	3,777.1	9.72
RMBS d'agence	3,385.3	5.33
Prêts multifamiliaux	87.6	N / A
Investissements en actions	146.8	N / A

Réserves de trésorerie pour la flexibilité opérationnelle

Au 30 septembre 2024, NYMT a maintenu des réserves de trésorerie de:

• Equivalents en espèces et en espèces: 195,1 millions de dollars
• Titres d'investissement non encombrés: 203,7 millions de dollars

Cette liquidité est essentielle pour répondre aux besoins opérationnels et aux opportunités d'investissement potentielles.

Équipe de gestion expérimentée et ressources internes

L'équipe de direction de NYMT possède une vaste expérience du financement hypothécaire et des investissements immobiliers. L'entreprise se concentre sur:

• Attribution stratégique du capital entre diverses classes d'actifs.
• Pratiques de gestion des risques qui tirent parti des idées et des analyses du marché.
• Utilisation des ressources internes pour l'efficacité opérationnelle.

Infrastructure technologique pour l'analyse des données et la gestion des risques

NYMT utilise une technologie de pointe pour:

• Analyse des données pour évaluer les tendances du marché et les opportunités d'investissement.
• Gestion des risques pour surveiller les performances du portefeuille et atténuer l'exposition.
• Processus opérationnels pour améliorer l'efficacité de l'exécution des transactions.

Cette infrastructure soutient la prise de décision éclairée et la planification stratégique.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Dividendes fiables pour les actionnaires

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) a systématiquement fourni des dividendes à ses actionnaires. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes de 0,20 $ par action ordinaire, contre 0,60 $ par action au cours de la même période de l'année précédente. Cela reflète un engagement à fournir des rendements aux investisseurs, malgré les fluctuations des performances des bénéfices.

Stratégies d'investissement diversifiées pour la gestion des risques

NYMT utilise une approche diversifiée de ses stratégies d'investissement, en se concentrant sur diverses classes d'actifs, notamment les prêts résidentiels, les prêts multifamiliaux et les RMB de l'agence (titres adossés à des créances hypothécaires). Au 30 septembre 2024, la société avait un portefeuille d'investissement total d'une valeur d'environ 6,86 milliards de dollars, avec des allocations importantes dans:

Type d'actif	Valeur (par milliers)
Prêts résidentiels	$1,008,583
Prêts multifamiliaux	$91,778
RMBS d'agence	$2,828,044
Investissements en actions	$235,912

Ce portefeuille diversifié est conçu pour atténuer les risques associés à la volatilité du marché et aux fluctuations des taux d'intérêt, améliorant la capacité de l'entreprise à fournir des rendements stables à ses investisseurs.

Accès à des rendements ajustés au risque attractifs

NYMT se concentre sur la génération de rendements attrayants ajustés au risque grâce à sa stratégie d'investissement. La société a déclaré un retour économique sur la valeur comptable de 3,51% pour le troisième trimestre de 2024, contre un rendement négatif de 7,78% au même trimestre de l'année précédente. Ce changement positif indique des performances améliorées dans la génération de rendements par rapport au risque pris. Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 57,14 millions de dollars, contre 49,72 millions de dollars au cours de la même période 2023.

Expertise en gestion des actifs hypothécaires

L'équipe de direction de NYMT possède une expertise substantielle dans la gestion des actifs hypothécaires, qui joue un rôle crucial dans les opérations de l'entreprise. L'entreprise gère activement son portefeuille pour optimiser les rendements en tirant parti des informations sur le marché et des stratégies d'investissement. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un rendement en intérêt moyen de 6,11% sur ses actifs d'intérêt, démontrant des pratiques efficaces de gestion des actifs. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette de l'entreprise a été déclaré à 5,48%, ce qui a entraîné une propagation nette de 0,63%.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Communication directe avec les investisseurs institutionnels

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) maintient fortement l'accent sur la communication directe avec les investisseurs institutionnels. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un capital total de 1 444 147 000 $, reflétant son engagement envers la transparence et l'engagement direct avec sa base d'investisseurs. Le nombre d'actions émises et en circulation était de 90 579 449, avec une valeur comptable par action ordinaire à 9,83 $.

Mises à jour régulières et transparence dans les rapports

NYMT met l'accent sur les mises à jour régulières et la transparence dans ses rapports financiers. Le résultat net de la Société attribuable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 32 410 000 $, ce qui met en valeur une reprise significative par rapport à une perte nette de 94 819 000 $ au cours de la même période de l'année précédente. En outre, le résultat global attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 32 410 000 $ par rapport à une perte de 61 953 000 $ l'année précédente.

Fournir des opportunités d'investissement sur mesure

NYMT offre des opportunités d'investissement sur mesure à ses investisseurs, en se concentrant sur diverses classes d'actifs. Au 30 septembre 2024, la Société avait un investissement net dans les prêts résidentiels d'une valeur de 3 777 144 000 $. Le taux d’intérêt moyen pondéré pour les titrisations des prêts résidentiels de la Société à la juste valeur a été déclaré à 5,72%. Cette approche stratégique permet aux investisseurs institutionnels de s'engager avec des portefeuilles personnalisés qui correspondent à leurs objectifs d'investissement.

Type d'investissement	Investissement net (000 $)	Taux d'intérêt moyen pondéré (%)	Échéance déclarée
Prêts résidentiels	3,777,144	N / A	N / A
Titrisations de prêts résidentiels (juste valeur)	981,779	5.72	2029 - 2068
Titrisations de prêts résidentiels (coût amorti)	902,038	4.34	2027 - 2062

S'engager avec les parties prenantes par le biais des relations avec les investisseurs

NYMT s'engage activement avec les parties prenantes par le biais de ses stratégies de relations avec les investisseurs. Les passifs totaux de la société au 30 septembre 2024, se sont élevés à 7 433 952 000 $, ce qui comprend des accords de rachat de 3 611 115 000 $. Cet engagement est crucial car il fournit aux parties prenantes un aperçu de la santé financière et des stratégies opérationnelles de la société, en favorisant la confiance et les relations à long terme.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: canaux

Actions cotées en bourse pour investissement en actions

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) est cotée en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker NYMT. Au 30 septembre 2024, les actions ordinaires de la société avaient une valeur comptable de 9,83 $ par action et une valeur comptable ajustée de 10,87 $ par action. La Société a un programme de rachat d'actions avec environ 189,7 millions de dollars restant disponibles pour le rachat d'actions.

Rapports financiers et présentations aux investisseurs

NYMT fournit régulièrement des mises à jour financières grâce à des rapports de bénéfices trimestriels. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la Société a déclaré des revenus d'intérêt de 108,36 millions de dollars, avec un revenu d'intérêt net de 20,24 millions de dollars. Les intérêts des intérêts pour la même période étaient de 88,12 millions de dollars. La société détient également des présentations des investisseurs où elle décrit ses performances financières et sa stratégie, améliorant la transparence et la communication avec les parties prenantes.

Plateformes en ligne pour l'accès et les informations sur les investisseurs

NYMT maintient une présence en ligne robuste, offrant aux investisseurs un accès facile à des informations critiques. Le site Web de la société propose des sections de relations avec les investisseurs où les parties prenantes peuvent trouver des états financiers, des données de performance des actions et d'autres mises à jour pertinentes. Au 30 septembre 2024, la valeur totale du portefeuille d'investissement a conduit à environ 6,11 milliards de dollars. La société s'engage activement avec les investisseurs via ces plateformes pour s'assurer qu'elles sont bien informées des opérations commerciales et des conditions de marché.

Conférences et réunions d'investisseurs pour la mise en réseau

NYMT participe à diverses conférences et réunions d'investisseurs, facilitant les opportunités de réseautage avec des investisseurs et analystes institutionnels. Ces événements sont cruciaux pour améliorer les relations avec les investisseurs et fournir des informations sur l'orientation stratégique de l'entreprise. En 2024, la société s'est engagée dans de multiples réunions d'investisseurs, contribuant à une compréhension complète de son positionnement du marché et de ses perspectives financières.

Métrique	Valeur
Valeur comptable par action (30 septembre 2024)	$9.83
Valeur comptable ajustée par action (30 septembre 2024)	$10.87
Revenu des intérêts (TC 2024)	108,36 millions de dollars
Revenu des intérêts nets (TC 2024)	20,24 millions de dollars
Intérêts (T1 2024)	88,12 millions de dollars
Valeur du portefeuille d'investissement total	6,11 milliards de dollars
Montant restant pour rachat d'actions	189,7 millions de dollars

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels à la recherche d'actifs générateurs de revenus

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) cible principalement les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les hedge funds, qui recherchent des actifs stables générateurs de revenus. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un capital total d'environ 1,44 milliard de dollars. Les investisseurs institutionnels sont attirés par le divers portefeuille de prêts résidentiels de NYMT, qui s'élevait à environ 3,78 milliards de dollars, et les titres d'investissement disponibles à la vente d'une valeur de 3,39 milliards de dollars. Le taux de coupon moyen pour ces investissements est d'environ 5,33%.

Investisseurs individuels intéressés par les FPI

NYMT dessert également des investisseurs individuels intéressés par les fiducies de placement immobilier (FPI). La société propose des dividendes à ses actionnaires ordinaires, avec un dividende déclaré de 0,20 $ par action pour le troisième trimestre de 2024. Les actions de la société ont été attrayantes pour ces investisseurs, car le rendement économique de la valeur comptable a été déclaré à 3,51%. Les investisseurs individuels sont attirés par le potentiel d'appréciation et de revenu du capital par le biais de dividendes, en particulier compte tenu de la valeur comptable de l'entreprise par action ordinaire de 9,83 $.

Les institutions financières ont besoin de solutions de financement hypothécaire

Les institutions financières, y compris les banques et les coopératives de crédit, sont un autre segment de clientèle clé pour NYMT. Ils s'engagent avec NYMT pour les solutions de financement hypothécaire, en particulier par le biais de prêts à des fins commerciales. La Société a conclu une titrisation des prêts à des fins commerciales, ce qui a entraîné environ 235,8 millions de dollars en produit net. Au 30 septembre 2024, NYMT a déclaré avoir environ 1,18 milliard de dollars de prêts à usage commercial, avec un coupon moyen pondéré de 10,4%. Ce segment apprécie efficacement l'expertise de NYMT dans la gestion des portefeuilles hypothécaires.

Promoteurs immobiliers et gestionnaires immobiliers

Les promoteurs immobiliers et les gestionnaires immobiliers représentent un autre segment de clientèle important. NYMT fournit des solutions de financement qui aident ces entités à acquérir et à gérer les propriétés. Au troisième trimestre de 2024, la société a signalé un gain net d'environ 8,7 millions de dollars par rapport à la vente d'une communauté d'appartements multifamiliaux. En outre, les investissements de NYMT dans des prêts multifamiliaux ont totalisé environ 87,6 millions de dollars. La Société soutient les promoteurs et les gestionnaires immobiliers en offrant des investissements en actions et un financement privilégié sur les actions, qui sont cruciaux pour le financement de projets de développement.

Segment de clientèle	Statistiques clés	Proposition de valeur
Investisseurs institutionnels	Équité totale: 1,44 milliard de dollars Prêts résidentiels: 3,78 milliards de dollars	Actifs générateurs de revenus stables
Investisseurs individuels	Dividende par action: 0,20 $ Retour économique sur la valeur comptable: 3,51%	Potentiel d'appréciation du capital et de revenus
Institutions financières	Prêts à usage commercial: 1,18 milliard de dollars Coupon moyen pondéré: 10,4%	Solutions de financement hypothécaire
Promoteurs immobiliers	Prêts multifamiliaux: 87,6 millions de dollars Gain net de la vente de propriétés: 8,7 millions de dollars	Financement pour l'acquisition et la gestion

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'exploitation liées à la gestion des actifs

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, New York Mortgage Trust, Inc. a déclaré des dépenses d'exploitation d'environ 23,7 millions de dollars liés aux activités de gestion des actifs. Cela reflète une augmentation de 17,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, soulignant une croissance des activités opérationnelles et des coûts de gestion à mesure que la société a élargi son portefeuille et ses services.

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Au cours de la même période de déclaration, la Société a engagé les frais d'intérêt totaux de 225,9 millions de dollars, une augmentation significative de 130,1 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été largement attribuée à un coût de financement moyen plus élevé associé aux accords de rachat et à d'autres instruments de dette.

Article	9 mois clos le 30 septembre 2024	9 mois clos le 30 septembre 2023
Intérêts totaux	$225,883,000	$130,145,000

Coûts associés à la conformité réglementaire

Les frais de conformité réglementaire pour New York Mortgage Trust, Inc. ont été estimés à peu près 2,5 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend les dépenses pour les activités juridiques, d'audit et de conformité nécessaires pour respecter les réglementations fédérales et étatiques.

Dépenses pour la technologie et la maintenance des infrastructures

Les coûts de maintenance de la technologie et de l'infrastructure pour l'entreprise ont été enregistrés à 8,5 millions de dollars Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Cela comprend les investissements dans les systèmes informatiques, les mesures de cybersécurité et les mises à niveau des infrastructures pour soutenir l'efficacité opérationnelle.

Catégorie de coûts	Montant (9 mois clos le 30 septembre 2024)
Dépenses d'exploitation	$23,700,000
Frais d'intérêt	$225,883,000
Coûts de conformité réglementaire	$2,500,000
Technologie et infrastructure	$8,500,000

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et investissements résidentiels

Au 30 septembre 2024, a rapporté New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) revenu d'intérêt Sur 108,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation significative de 65,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts ont totalisé 283 millions de dollars, contre 179,9 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation est attribué à un investissement plus élevé dans les RMB d'agence et les prêts à usage commercial.

Gains des ventes d'actifs et du chiffre d'affaires du portefeuille

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, NYMT a reconnu 0,6 million de dollars dans les gains nets réalisés sur le gain des prêts résidentiels à la juste valeur et 4,7 millions de dollars en gains nets net de la vente de prêts résidentiels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les gains net réalisés sur le gain des prêts résidentiels étaient 2,3 millions de dollars, alors que les gains des ventes d'actifs ont totalisé 1,5 million de dollars.

Type de gain	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	9m 2024 (en millions)	9m 2023 (en millions)
Réalisé des gains sur le récompense des prêts	0.6	1.4	2.3	3.7
Gains de la vente de prêts	4.7	-0.8	1.5	-0.7

Dividendes des investissements en actions de coentreprise

Les investissements de NYMT dans des coentreprises ont généré des dividendes qui contribuent à ses revenus. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des investissements en actions sont élevés à 6,1 millions de dollars, contre 2,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les chiffres de neuf mois montrent des revenus des investissements en actions de 10,0 millions de dollars pour 2024, contre 9,2 millions de dollars pour 2023.

Période d'investissement	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	9m 2024 (en millions)	9m 2023 (en millions)
Revenus des coentreprises	6.1	2.1	10.0	9.2

Frais de gestion des activités de gestion des actifs

NYMT gagne également frais de gestion à partir de ses activités de gestion des actifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion s'élevaient à peu près 8,5 millions de dollars, reflétant sa gestion continue d'un portefeuille diversifié d'actifs liés aux hypothèques et d'investissements immobiliers.

Type de frais	9m 2024 (en millions)	9m 2023 (en millions)
Frais de gestion	8.5	7.8

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.