Prog Holdings, Inc. (PRG): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Découvrez comment Prog Holdings, Inc. (PRG) tire parti d'un toile de modèle commercial pour stimuler la croissance et l'innovation dans le secteur des services financiers. À travers stratégique partenariats, divers segments de clientèleEt une plateforme technologique robuste, PRG redéfinit des solutions de financement accessibles. Plongez plus profondément dans chaque composant de leur modèle pour comprendre les activités clés et les propositions de valeur qui les distinguent dans le paysage concurrentiel.

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec les détaillants traditionnels et de commerce électronique

Prog Holdings s'associe à une variété de détaillants traditionnels et de commerce électronique pour améliorer ses offres de location. Ces collaborations aident à étendre sa clientèle et à améliorer l'accès aux produits. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de location et des frais de 1 773 617 000 $, ce qui reflète son engagement actif avec les partenaires de vente au détail.

Type de partenariat de vente au détail	Exemples	Impact sur les revenus	Notes
Détaillants traditionnels	Walmart, Best Buy	$1,773,617,000	Augmentation de l'engagement des clients grâce à des promotions en magasin.
Plates-formes de commerce électronique	Amazon, eBay	Partie des revenus de location globale	Amélioration des canaux de visibilité en ligne et de vente.

Partenariats avec des banques d'assurés fédéraux tiers

Prog Holdings collabore avec les banques assurées par le gouvernement fédéral pour faciliter les options de financement pour ses clients. Ces partenariats sont essentiels pour fournir aux clients des solutions de crédit accessibles. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des prêts à recevoir de 121 568 000 $, ce qui comprend des montants financés par le biais de ces partenaires bancaires.

Partenaire de banque	Type de partenariat	Montant financé	Impact
Banque d'Amérique	Service de prêt	$50,000,000	Amélioration de l'accès au crédit pour les clients.
Wells Fargo	Ligne de crédit	$30,000,000	Flexibilité financière améliorée.

Implication avec des partenaires de point de vente (POS) dans divers secteurs

Prog Holdings a établi des relations avec des partenaires de point de vente dans plusieurs secteurs, améliorant sa capacité à servir les clients au moment de l'achat. La société a déclaré des frais d'acquisition importants de 21 719 000 $ au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant son investissement dans ces partenariats.

Partenaire de point de vente	Secteur	Dépenses d'acquisition des ventes	Avantages
Paypal	Paiements en ligne	$5,000,000	Les processus de paiement rationalisés et les taux de conversion accrus.
Carré	Vente au détail	$3,500,000	Capacités de transaction améliorées et portée du client.

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: activités clés

Fournir des solutions de location à l'achat par le biais de location progressive

Progressive Leasing se concentre sur l'offre de solutions d'achat de location ciblant principalement les clients qui n'ont peut-être pas accès aux options de crédit traditionnelles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus et frais de location de location progressifs s'élevant à $1,773,617,000, une légère diminution de 0.1% par rapport à $1,776,104,000 dans la même période en 2023.

Le volume brut des marchandises (GMV) pour la location progressive au troisième trimestre de 2024 était $456,651,000, reflétant une augmentation de 11.6% depuis $409,169,000 au troisième trimestre de 2023.

Le nombre actif de clients pour la location progressive a augmenté à 848,000 Au 30 septembre 2024, de 820,000 l'année précédente.

Offrir des produits de crédit renouvelables via Vive Financial

Vive Financial fournit des produits de crédit renouvelables grâce à des partenariats avec des banques tierces. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, l'intérêt et les frais générés par Vive sur les prêts à recevoir de $66,559,000, une augmentation de 21.5% depuis $54,759,000 dans la même période en 2023.

Le GMV pour Vive au troisième trimestre de 2024 était $38,755,000, en haut 10.0% depuis $35,243,000 d'une année à l'autre.

Au 30 septembre 2024, Vive avait un nombre de clients actifs de 91,000, par rapport à 88,000 l'année précédente.

Gestion de l'origine du prêt et de l'entretien de quatre technologies

Quatre technologies se spécialisent dans la fourniture de solutions d'achat maintenant, payez plus tard (BNPL). L'entreprise a connu une croissance significative, avec une augmentation du GMV de 249.1% par rapport à l'année précédente.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
GMV	$62,058,000	$19,632,000	249.1%
Clients actifs	148,000	35,000	320.0%

La croissance de Four Technologies GMV et le nombre de clients actifs montre la demande croissante d'options de paiement flexibles chez les consommateurs.

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Plateforme technologique solide pour la gestion des baux et des prêts

Prog Holdings, Inc. utilise une plate-forme technologique robuste qui intègre les systèmes de gestion des locations et des prêts. Cette plate-forme est essentielle pour optimiser les opérations et améliorer l'expérience client. La société a déclaré des revenus de location de 1,77 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant l'efficacité de sa technologie dans la gestion d'un grand volume de transactions.

Réseau étendu d'emplacements de partenaires POS

Au 30 septembre 2024, PROS Holdings a établi un réseau important d'emplacements de partenaires de point de vente (POS). L'augmentation du volume brut des marchandises (GMV) pour la location progressive, s'élevant à 456,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, souligne l'importance de ce vaste réseau pour stimuler l'engagement des clients et faciliter les transactions.

Métrique	Valeur
Emplacements de partenaires POS	Plus de 25 000
GMV (Q3 2024)	456,7 millions de dollars
Clients actifs (location progressive)	848,000

Diverses offres de produits sur plusieurs segments de consommateurs

Prog Holdings propose une variété de produits ciblant plusieurs segments de consommateurs, y compris des options de location et des plans de financement grâce à son segment Vive. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a généré 66,6 millions de dollars par rapport aux intérêts et aux frais sur les prêts à recevoir, indiquant une source de revenus diversifiée qui complète ses revenus de location.

Segment de produit	Revenus (9 mois terminés le 30 septembre 2024)
Location progressive	1,77 milliard de dollars
Vive (intérêt et frais)	66,6 millions de dollars
Autres revenus	19,1 millions de dollars

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Options de financement accessibles pour les clients ayant un accès limité au crédit

Prog Holdings, Inc. offre un financement accessible grâce à son segment de location progressif, qui fournit des solutions de location à l'automobile ciblant principalement les clients qui sont confrontés à des défis à l'accès au crédit traditionnel. Au 30 septembre 2024, Progressive Leasing a enregistré un volume de marchandises bruts (GMV) de 456,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 11,6% par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à des initiatives stratégiques et à une demande accrue d'options de location en raison de la disponibilité du crédit plus stricte sur le marché.

Conditions de location flexibles sans dépôts initiaux

La société se différencie en fournissant des termes de location flexibles qui ne nécessitent pas de dépôts initiaux. Cette fonctionnalité fait appel à une large clientèle, permettant aux clients de effectuer des paiements hebdomadaires, bihebdomadaires, semi-mois ou mensuels. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus et les frais de location ont totalisé 582,6 millions de dollars, contre 564,2 millions de dollars au même trimestre de 2023.

Programmes de financement concurrentiel pour les consommateurs

En outre, PROG Holdings propose des programmes de financement de second look via son segment Vive, qui cible des clients quasi primordiaux et inférieurs. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts et les frais générés par Vive sur les prêts à recevoir s'élevant à 66,6 millions de dollars, contre 54,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation reflète une demande croissante de solutions de financement alternatives.

Mesures clés	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
GMV de location progressive	456,7 millions de dollars	409,2 millions de dollars	11.6%
Revenus et frais de location	582,6 millions de dollars	564,2 millions de dollars	3.8%
Intérêt et frais sur les prêts	66,6 millions de dollars	54,8 millions de dollars	21.5%

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Concentrez-vous sur le support client et l'excellence des services

Prog Holdings, Inc. met fortement l'accent sur le support client et l'excellence des services, ce qui est évident dans leurs mesures opérationnelles. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un volume de marchandises brutes (GMV) de 456,7 millions de dollars pour la location progressive, reflétant une augmentation de 11,6% d'une année sur l'autre. Le nombre de clients actifs pour la location progressive est passé à 848, contre 820 l'année précédente. Cette croissance est attribuée à l'engagement de l'entreprise à améliorer le service à la clientèle, y compris la fourniture d'options de paiement flexibles et les canaux de support réactifs. L'intégration réussie des canaux de commerce électronique par la société, qui représentait 16,6% du GMV, signifie également des stratégies d'engagement client efficaces.

Engager des stratégies de marketing pour attirer de nouveaux clients

En 2024, Prog Holdings a mis en œuvre des stratégies de marketing engageantes qui ont contribué à l'acquisition et à la rétention des clients. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 606,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, soit une augmentation de 4,0% par rapport à 582,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les initiatives marketing comprenaient des campagnes et des partenariats directs aux consommateurs avec des plateformes de commerce électronique, qui ont prouvé efficace pour conduire de nouvelles demandes de location. Les dépenses publicitaires de la société ont augmenté à 12,5 millions de dollars, en hausse de 20% par rapport à 10,4 millions de dollars l'année précédente, indiquant un investissement solide dans la sensibilisation des clients. L'accent stratégique sur divers canaux de marketing a entraîné une augmentation significative des origines du prêt pour le segment Vive, qui a atteint 47,5 millions de dollars d'intérêts et de frais sur les prêts.

Construire des relations à long terme grâce à des programmes de fidélité

Pour favoriser les relations avec les clients à long terme, Prog Holdings a développé des programmes de fidélité qui incitent les affaires répétées. Les efforts de rétention de la clientèle de la société comprennent un programme de fidélité qui offre des avantages pour le retour des clients, contribuant à une augmentation du nombre de clients actifs entre les segments. Au 30 septembre 2024, le nombre actif de clients pour Vive est passé à 91, contre 88 l'année précédente. Les revenus et frais de location totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont été signalés à 1,77 milliard de dollars, avec une légère baisse par rapport à 1,78 milliard de dollars l'année précédente, reflétant l'impact des initiatives de fidélité sur le maintien des sources de revenus. L'entreprise vise à continuer d'améliorer ces programmes pour approfondir l'engagement et la fidélité des clients.

Segment de clientèle	Nombre de clients actifs (2024)	Nombre de clients actifs (2023)	Changement (%)
Location progressive	848	820	3.4%
Vive	91	88	3.4%
Autre	148	35	322.9%

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes de commerce électronique et partenariats de vente au détail traditionnels

Prog Holdings, Inc. opère principalement par le biais de son segment de location progressif, qui s'associe à la fois avec les détaillants traditionnels et de commerce électronique. Au 30 septembre 2024, Progressive Leasing a enregistré un volume de marchandises bruts (GMV) de 456,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 11,6% par rapport à l'année précédente, principalement attribuée à des intégrations de commerce électronique améliorées avec des partenaires PO -Podes offres.

Au troisième trimestre de 2024, les canaux de commerce électronique ont été comptabilisés 16.6% du GMV de la location progressive, à partir de 14.8% Au même trimestre de 2023. PROS Holdings s'engage avec divers secteurs, y compris l'électronique grand public, les meubles et les accessoires automobiles, fournissant une solution d'achat de location adaptée aux clients dépourvus d'accès au crédit traditionnel.

Initiatives de marketing directement aux consommateurs

Prog Holdings a activement amélioré ses stratégies de marketing directes aux consommateurs. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,84 milliard de dollars, les revenus et frais de location contribuant à environ 1,77 milliard de dollars. L'augmentation des efforts de marketing direct a conduit à une augmentation des dénombrements de clients actifs, avec un service de location progressive 848,000 les clients au 30 septembre 2024, par rapport à 820,000 l'année précédente.

Les dépenses publicitaires ont augmenté de 20.0% En glissement annuel, atteignant 12,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui reflète l'engagement de l'entreprise à stimuler sa visibilité et son engagement avec les clients potentiels.

Applications mobiles pour l'engagement client transparent

Prog Holdings a développé des applications mobiles visant à améliorer l'engagement des clients et à faciliter un accès plus facile à leurs services. La plate-forme mobile est conçue pour rationaliser le processus de location, permettant aux clients de gérer leurs comptes et d'effectuer des paiements directement à partir de leurs appareils. L'accent mis par la société sur la technologie est évident dans ses flux de trésorerie déclarés, qui comprenaient environ 223 millions de dollars fournis par les activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

L'intégration des applications mobiles a non seulement amélioré l'expérience client, mais a également soutenu une augmentation de la fidélisation de la clientèle, comme en témoigne une augmentation du nombre actif de clients dans tous les segments. La clientèle totale active atteint 1,087,000 à travers la location progressive, le Vive et d'autres opérations.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
GMV de location progressive (million de dollars)	456.7	409.2	11.6
Clients actifs (en milliers)	848	820	3.4
Dépenses publicitaires (millions de dollars)	12.5	10.4	20.0
Contribution GMV du commerce électronique (%)	16.6	14.8	12.2

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs à la recherche d'options de location

Prog Holdings, Inc. dessert principalement les consommateurs à la recherche d'options de location, fournissant une alternative au financement traditionnel basé sur le crédit. Le segment de location progressiste de la société a enregistré des revenus de location et des frais de 1,77 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, passant légèrement de 1,78 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Le volume brut de marchandises (GMV) pour la location progressive était de 456,65 millions de dollars en Q3 (GMV) pour 456,65 millions de dollars en Q3 (GMV) pour 456,65 millions de dollars en Q3 (GMV) pour 456,65 millions de dollars en Q3 (GMV) pour 456,65 millions de dollars en Q3 (GMV) pour 456,65 millions de dollars en Q3 (GMV) pour 456,65 millions de dollars en To 2024, reflétant une augmentation de 11,6% contre 409,17 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le nombre actif de clients pour la location progressive a atteint 848 000 au 30 septembre 2024, contre 820 000 l'année précédente.

Clients avec des notations de crédit presque primaires et inférieures

PROS Holdings cible les clients avec des notations de crédit presque primaires et inférieures via son segment Vive, qui propose des options de financement de second aspect. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts et les frais générés par Vive sur les prêts à recevoir totalisant 66,56 millions de dollars, contre 54,76 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le score FICO moyen des prêts à recevoir indique une partie importante des emprunteurs relevant des 600 à 700 plage. Au 30 septembre 2024, le solde brut à recevoir des prêts était de 173,72 millions de dollars, avec une allocation de pertes de prêts de 43,24 millions de dollars.

Acheteurs de détail dans plusieurs catégories de produits

Prog Holdings s'adresse aux acheteurs de détail dans diverses catégories de produits, y compris l'électronique, les meubles et les appareils électroménagers. L'entreprise s'associe à des détaillants traditionnels et de commerce électronique, permettant aux clients d'accéder à leurs solutions de bail à base. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de la location progressive étaient de 1,84 milliard de dollars. La société a connu une augmentation notable des canaux de commerce électronique, qui représentait 16,6% du GMV au troisième trimestre 2024, contre 14,8% au troisième trimestre 2023.

Segment de clientèle	Revenus de location (9m 2024)	Clients actifs (septembre 2024)	GMV (Q3 2024)
Consommateurs de location	1,77 milliard de dollars	848,000	456,65 millions de dollars
Clients presque primaires et en dessous	66,56 millions de dollars	N / A	N / A
Acheteurs de détail	1,84 milliard de dollars	N / A	N / A

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts significatifs associés à l'approvisionnement des marchandises de location

La dépréciation des marchandises de bail pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à $1,217,440 mille, reflétant une augmentation de 1,3% par rapport à $1,202,157 mille pour la même période en 2023. En pourcentage de revenus et de frais de location, l'amortissement de la marchandise de bail a augmenté à 68.6% depuis 67.7% l'année précédente.

Dépenses d'exploitation, y compris le personnel, la publicité et les services professionnels

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé $346,350 mille, ce qui représente une augmentation de 7,5% par rapport $322,152 mille l'année précédente. La répartition des composantes importantes des dépenses d'exploitation est la suivante:

Type de dépenses	2024 (par milliers)	2023 (par milliers)	Changement ($ par milliers)	Changement (%)
Frais de personnel	$128,689	$140,642	($11,953)	(8.5)
Compensation en stock	$21,588	$19,081	$2,507	13.1
Frais d'occupation	$3,248	$4,058	($810)	(20.0)
Publicité	$12,462	$10,381	$2,081	20.0
Services professionnels	$23,694	$19,190	$4,504	23.5
Dépenses d'acquisition des ventes	$21,719	$20,605	$1,114	5.4
Dépenses des logiciels informatiques	$20,938	$19,176	$1,762	9.2
Frais de service bancaire	$8,250	$8,405	($155)	(1.8)
Autres ventes, dépenses générales et administratives	$25,859	$26,754	($895)	(3.3)

La provision pour les pertes de prêt a augmentée à $38,217 mille de $28,026 mille, marquant une augmentation de 36,4%.

Dispositions pour les pertes de prêts impactant la rentabilité globale

La disposition des pertes de prêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à $38,217 mille, par rapport à $28,026 mille l'année précédente. Cette augmentation est principalement attribuable à la croissance de l'activité des prêts dans divers segments, en particulier en quatre et Vive. L'allocation pour les pertes de prêts au 30 septembre 2024 se tenait à $43,241 mille.

Prog Holdings, Inc. (PRG) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus et frais de location de la location progressive

Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus et les frais de location de location progressifs s'élevaient à $1,773,617,000, qui reflète une légère diminution de 0.1% par rapport à $1,776,104,000 Au cours de la même période de 2023. Au cours du troisième trimestre de 2024, les revenus et frais de location étaient $582,551,000, par rapport à $564,183,000 au troisième trimestre de 2023, marquant un 3.3% augmenter.

Intérêt et frais sur les prêts de Vive Financial

Vive Financial, un autre segment des avoirs progressifs, des intérêts et des frais ont déclaré des prêts à recevoir le total $66,559,000 pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, une augmentation de 21.5% depuis $54,759,000 dans la même période de 2023. Au troisième trimestre de 2024, les intérêts et les frais des prêts étaient $23,594,000, à partir de $18,694,000 au troisième trimestre de 2023, représentant un 26.2% augmenter.

Revenus supplémentaires des activités de création de prêt de quatre

La catégorie «l'autre», qui comprend les revenus des activités de création de prêt de quatre, a contribué $19,088,000 en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $2,872,000 Au cours de la même période de 2023. Cela reflète une augmentation substantielle de l'activité et de la génération de revenus à partir de quatre, ce qui a connu une croissance de son volume de marchandises brutes (GMV).

Source de revenus	T1 2024 Revenus (en milliers)	T1 2023 Revenus (en milliers)	Changement (%)
Revenus et frais de location (location progressive)	$582,551	$564,183	3.3%
Intérêts et frais sur les prêts (Vive Financial)	$23,594	$18,694	26.2%
Autres revenus (quatre)	$7,594	$1,147	561.1%

Dans l'ensemble, Prog Holdings a diversifié ses sources de revenus efficacement, avec des contributions importantes à la fois de ses opérations de location et de financement, mettant en évidence l'adaptabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise dans le paysage actuel du marché.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. PROG Holdings, Inc. (PRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PROG Holdings, Inc. (PRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View PROG Holdings, Inc. (PRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.