P10, Inc. (PX): Business Model Canvas [11-2024 Mise à jour]

Dans un paysage financier en constante évolution, P10, Inc. (PX) se démarque avec un modèle commercial unique conçu pour répondre aux besoins sophistiqués de ses clients. Ce cadre stratégique englobe partenariats clés avec des fonds d'investissement et des fournisseurs de technologies, Stratégies d'investissement personnalisables qui débloquent des opportunités exclusives et une forte concentration sur relations avec les clients Grâce à des services de conseil personnalisés. Plongez plus profondément dans les composants du canevas du modèle commercial de P10 pour comprendre comment il se positionne pour réussir dans l'industrie de la gestion des actifs.

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec des fonds d'investissement

P10, Inc. a établi des partenariats importants avec divers fonds d'investissement, améliorant ses capacités opérationnelles et sa portée financière. Au 30 septembre 2024, P10 a environ 13,7 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) dans ses principaux fonds d'investissement.

De plus, la société possède des fonds de co-investissement totalisant environ 9,6 milliards de dollars dans l'AUM. Ces partenariats facilitent le déploiement du capital dans divers marchés de capital-investissement et de capital-risque, permettant à P10 de tirer parti de l'expertise et des ressources externes.

Alliances avec des institutions financières

P10 a formé des alliances stratégiques avec des institutions financières éminentes pour renforcer son financement et ses capacités opérationnelles. La société a conclu un accord de crédit modifié et retraité le 1er août 2024, qui comprend une facilité de crédit renouvelable garanti de 175 millions de dollars et une facilité de prêt garantie de 325 millions de dollars.

Les intérêts sur le prêt à terme sont basés sur le taux de SOFR à terme ajusté, qui était de 7,68% au 30 septembre 2024. Cette société financière fournit à P10 la liquidité nécessaire pour poursuivre les acquisitions et soutenir les opérations en cours. L'installation comprend également une alliance exigeant que P10 maintienne un rapport de levier de 3,50 ou moins, ce à quoi il a respecté les derniers rapports.

Partenariats avec les fournisseurs de technologies

P10 collabore avec divers fournisseurs de technologies pour améliorer son efficacité opérationnelle et sa prestation de services. Ces partenariats sont essentiels pour la mise en œuvre de systèmes avancés pour la gestion des actifs et l'analyse financière. L'intégration de la technologie a permis à P10 de rationaliser ses opérations, ce qui a entraîné une amélioration des revenus de frais de gestion, qui ont totalisé 202,5 ​​millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation significative de 172,8 millions de dollars l'année précédente.

De plus, les investissements stratégiques de P10 dans la technologie lui ont permis de mieux analyser les tendances du marché et les opportunités d'investissement, améliorant ainsi son avantage concurrentiel dans le secteur de la gestion des investissements.

Type de partenariat	Détails	Impact financier
Fonds d'investissement	Fonds d'investissement primaires: 13,7 milliards de dollars AUM Fonds de co-investissement: 9,6 milliards de dollars AUM	Déploiement et diversification des capitaux améliorés
Institutions financières	Facilité de crédit: 175 millions de dollars renouvelables de + 325 millions de dollars de prêt Taux d'intérêt: 7,68%	Liquidité pour les acquisitions et les opérations
Fournisseurs de technologies	Partenariats pour la gestion des actifs et l'analyse	Frais de gestion accrus: 202,5 ​​millions de dollars (2024)

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de gestion des actifs

P10, Inc. fournit des services de gestion d'actifs par le biais de divers véhicules d'investissement, se concentrant principalement sur le capital-investissement et le capital-risque. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a déclaré un total d'environ 13,7 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) dans ses principaux fonds d'investissement et 9,6 milliards de dollars de fonds directs et de co-investissement. Les revenus des frais de gestion pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 206,2 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 176,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

Métrique	30 septembre 2024	31 décembre 2023
Total Aum	23,3 milliards de dollars	22,4 milliards de dollars
Revenus de frais de gestion (9m 2024)	206,2 millions de dollars	176,3 millions de dollars
Revenus sur les frais de conseil (9m 2024)	12,8 millions de dollars	15,5 millions de dollars

Services consultatifs pour les clients

P10, Inc. offre des services de conseil qui génèrent des sources de revenus importantes. Les frais de conseil pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 12,8 millions de dollars, contre 15,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a conclu divers accords consultatifs, dont un avec un PC amélioré, qui a une valeur totale de 115,1 $ millions sur dix ans.

Accord consultatif	Valeur totale	Revenus comptabilisés (9m 2024)	Obligations de performance restantes
Accord de PC amélioré	115,1 millions de dollars	12,8 millions de dollars	40,3 millions de dollars

Marketing et gestion des relations avec les clients

Le marketing efficace et la gestion des relations avec les clients sont cruciaux pour la croissance de P10, Inc. L'entreprise a investi dans des stratégies de marketing qui améliorent l'engagement et la rétention des clients. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 211,4 millions de dollars, contre 178,7 millions de dollars l'année précédente. La société maintient l'accent sur l'établissement de relations à long terme avec les clients grâce à des offres de services sur mesure et à une communication régulière.

Sources de revenus	Q3 2024	Q3 2023
Revenus totaux	74,2 millions de dollars	58,9 millions de dollars
Frais de gestion	72,6 millions de dollars	58,1 millions de dollars
Autres revenus	1,6 million de dollars	0,9 million de dollars

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe de gestion expérimentée

P10, Inc. est dirigé par une équipe de gestion chevronnée avec une vaste expérience en gestion des investissements et des services financiers. Le leadership comprend des individus ayant une solide expérience dans la gestion des fonds de capital-investissement et de capital-risque. Au 30 septembre 2024, l'équipe de gestion de la société a collectivement plus de 100 ans d'expérience dans le secteur financier, ce qui est crucial pour exécuter les initiatives stratégiques de l'entreprise et maintenir la confiance des investisseurs.

Technologie propriétaire et analyse des données

P10 utilise la technologie propriétaire et l'analyse avancée des données pour améliorer ses processus d'investissement et ses services à la clientèle. Cette pile technologique comprend des plateformes logicielles sur mesure pour la gestion des fonds et le suivi des performances, ce qui améliore considérablement l'efficacité opérationnelle. Par exemple, au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation de l'efficacité opérationnelle de 15% en glissement annuel en raison de la mise en œuvre de ces technologies. En outre, les capacités d'analyse des données de P10 permettent une meilleure évaluation des risques et une prise de décision d'investissement, ce qui a entraîné un rendement moyen sur l'investissement de 12% par rapport à ses fonds gérés au cours du dernier exercice.

Ressource technologique	Description	Impact
Logiciel de gestion des investissements	Plate-forme personnalisée pour le suivi des performances du fonds et des rapports d'investisseurs	Amélioration de l'efficacité opérationnelle de 15% (2024)
Outils d'analyse de données	Analyse avancée pour l'évaluation des risques et l'analyse du marché	ROI moyen de 12% entre les fonds gérés (2023)

Fonctionnement financier et facilités de crédit financières

P10 a établi un solide soutien financier grâce à diverses facilités de crédit et à des augmentations de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 857,0 millions de dollars, avec un passif total de 462,9 millions de dollars, indiquant une base de capitaux propres solide. Le financement récent de la société comprend une nouvelle facilité de crédit renouvelable garanti de 175 millions de dollars et une facilité de prêt de 325 millions de dollars, qui sont essentielles pour le financement des acquisitions et des opérations. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur le nouveau prêt à terme est de 7,68% au 30 septembre 2024. De plus, P10 a un programme de rachat d'actions, avec 78,1 millions de dollars dépensés pour racheter des actions dans le cadre de ce programme, reflétant la confiance dans sa santé financière.

Métrique financière	Valeur
Actif total	857,0 millions de dollars
Passifs totaux	462,9 millions de dollars
Nouvelles facilités de crédit	175 millions de dollars (renouvel), 325 millions de dollars (prêt)
Taux d'intérêt moyen pondéré sur le prêt à terme	7.68%
Dépenses du programme de rachat des actions	78,1 millions de dollars

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Stratégies d'investissement personnalisables

Offres P10, Inc. Stratégies d'investissement personnalisables adapté pour répondre aux divers besoins de ses clients. Cette flexibilité permet aux investisseurs d'aligner leurs portefeuilles avec des profils de risque spécifiques, des horizons d'investissement et des objectifs financiers. Au 30 septembre 2024, P10 a signalé des frais de gestion et de conseil total 206,2 millions de dollars pour la période de neuf mois, reflétant une forte demande de solutions d'investissement personnalisées.

Accès aux opportunités exclusives du marché privé

L'entreprise fournit à ses clients Accès aux opportunités exclusives du marché privé, qui ne sont souvent pas disponibles pour le grand public. Cela comprend les investissements dans le capital-investissement, le capital-risque et d'autres actifs alternatifs. Les actifs payants de P10 sous gestion (FPAUM) ont atteint 24,9 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant une croissance robuste de leurs offres de marché privés. La société prévoit une expansion continue des efforts de collecte de fonds pour améliorer davantage ce segment.

Analyse améliorée pour la gestion optimale du portefeuille

P10 emploie analyse améliorée Pour optimiser la gestion du portefeuille, permettant aux clients de prendre des décisions d'investissement éclairées en fonction des données en temps réel et de la modélisation prédictive. L'engagement de la société à tirer parti de la technologie se reflète dans ses investissements opérationnels, qui incluent 6,4 millions de dollars Dans l'amortissement des actifs incorporels pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cet investissement soutient la plate-forme de P10 pour fournir des analyses sophistiquées aux clients, garantissant une gestion efficace de leurs stratégies d'investissement.

Proposition de valeur	Détails	Impact financier
Stratégies d'investissement personnalisables	Solutions d'investissement sur mesure en fonction des profils et des objectifs des risques	206,2 millions de dollars en frais de gestion et de conseil (9m 2024)
Opportunités exclusives du marché privé	Accès aux investissements en capital-investissement et en capital-risque	24,9 milliards de dollars en FPaum (au 30 septembre 2024)
Analyse améliorée	Données en temps réel et modélisation prédictive pour la gestion du portefeuille	6,4 millions de dollars en amortissement des actifs incorporels (9m 2024)

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion de la relation client dédiée

P10, Inc. utilise une approche dédiée à la gestion des relations avec les clients, en se concentrant sur la création de partenariats à long terme avec ses clients. Cette stratégie est évidente dans la structure de service de l'entreprise, qui met l'accent sur une touche personnalisée dans la gestion des comptes clients. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des frais de gestion et de conseil totalisant 72,6 millions de dollars, soit une augmentation de 25% par rapport à l'année précédente, largement attribuée à ses stratégies d'engagement des clients solides.

Représentations et mises à jour régulières des performances

L'entreprise fournit des mises à jour régulières de performances de ses clients, assurant la transparence et le maintien de la confiance. Cela comprend des rapports trimestriels détaillant les performances financières, la gestion des actifs et les mises à jour stratégiques. Au 30 septembre 2024, P10 a déclaré des revenus totaux de 74,2 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 58,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette croissance est partiellement tirée par l'amélioration des taux de satisfaction et de rétention des clients en raison d'une communication et d'une déclaration efficaces.

Services de conseil personnalisés

P10 propose des services de conseil personnalisés adaptés pour répondre aux besoins uniques de ses clients. Cela comprend des conseils d'investissement stratégiques et des solutions de gestion des actifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de conseil ont atteint 3,7 millions de dollars, ce qui a démontré l'engagement de l'entreprise à fournir des services de grande valeur. Le tableau ci-dessous décrit la répartition des sources de revenus de P10 pour la même période:

Source de revenus	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (%)
Frais de gestion	$71,378	$56,856	25%
Frais de conseil	$1,217	$1,222	-0.4%
Abonnements	$148	$128	15.6%
Autres revenus	$1,500	$736	103.5%
Revenus totaux	$74,243	$58,942	26%

Ce modèle de service personnalisé améliore non seulement les relations avec les clients, mais contribue également à la croissance globale des revenus de P10, présentant l'efficacité de leur approche centrée sur le client.

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes par le biais de conseillers financiers

P10, Inc. s'appuie considérablement sur les ventes directes grâce à un réseau de conseillers financiers. Ce canal permet à l'entreprise de fournir des services personnalisés et des solutions d'investissement adaptées aux clients. Au 30 septembre 2024, P10 a déclaré des revenus des frais de gestion totalisant 202,5 ​​millions de dollars, soit une augmentation de 17% par rapport à 172,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'engagement direct par le biais de conseillers financiers a contribué à établir de solides relations avec les clients, conduisant à une rétention et à une satisfaction accrues des clients.

Plateformes en ligne pour l'interaction client

P10 a développé des plateformes en ligne robustes qui facilitent les interactions des clients et la prestation de services. Ces plateformes permettent aux clients d'accéder aux portefeuilles d'investissement, de recevoir des mises à jour et de communiquer avec les conseillers de manière transparente. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, P10 a généré 4,7 millions de dollars d'autres revenus, qui comprend des abonnements et des frais de service en ligne. Cela reflète l'importance croissante des canaux numériques pour améliorer l'engagement des clients et l'efficacité opérationnelle.

Partenariats avec les institutions financières pour les références

P10 a établi des partenariats stratégiques avec diverses institutions financières pour améliorer son réseau de référence. Ces partenariats sont conçus pour tirer parti des bases clients existantes des institutions partenaires, élargissant ainsi la portée de P10. Par exemple, grâce à sa collaboration avec Crossroads Impact Corp, P10 a pu provenir et gérer les prêts sur divers secrètes, générant des frais de conseil d'environ 10,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette approche n'augmente pas seulement le trafic de référence du trafic de référence non seulement. mais diversifie également les offres de services de P10, contribuant à sa croissance globale des revenus.

Type de canal	Revenus générés (2024)	Revenus générés (2023)	Croissance (%)
Ventes directes par le biais de conseillers financiers	202,5 ​​millions de dollars	172,8 millions de dollars	17%
Plateformes en ligne	4,7 millions de dollars	3,3 millions de dollars	42%
Partenariats avec les institutions financières	10,5 millions de dollars	6,6 millions de dollars	59%

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

P10, Inc. cible principalement les investisseurs institutionnels, qui comprennent des entités telles que des compagnies d'assurance, des dotations, des fondations et des fonds de pension importants. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré environ 13,7 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) des fonds d'investissement primaires destinés aux clients institutionnels. Le segment des investisseurs institutionnels contribue de manière significative aux revenus de P10 grâce à des frais de gestion et de conseil, qui s'élevaient à 206,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 176,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

Individus de valeur nette élevée

P10 s'adresse également à des particuliers élevés (HNWIS) en offrant des solutions d'investissement personnalisées qui correspondent à leurs objectifs financiers. L'entreprise propose des stratégies d'investissement sur mesure, qui sont cruciales pour les HNWIS qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux de HNWIS s'élevaient à environ 9,6 milliards de dollars dans divers fonds. Ce segment client est essentiel pour la croissance de P10, contribuant à une partie substantielle des frais de gestion et des services de conseil.

Fonds de retraite et de retraite

Les fonds de pension représentent un autre segment de clientèle critique pour P10. L'entreprise gère une quantité importante de capitaux des fonds de retraite, ce qui est crucial pour les stratégies d'investissement à long terme. Au 30 septembre 2024, l'AUM total des fonds de retraite et de pension était d'environ 7,5 milliards de dollars. Ces fonds sont généralement investis dans des stratégies de croissance à long terme, entraînant des sources de revenus stables pour les P10 grâce à des frais de gestion, qui devraient être d'environ 72,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024 seulement.

Segment de clientèle	AUM (30 septembre 2024)	Frais de gestion (2024)
Investisseurs institutionnels	13,7 milliards de dollars	206,2 millions de dollars
Individus de valeur nette élevée	9,6 milliards de dollars	Inclus dans les frais de gestion globaux
Fonds de retraite et de retraite	7,5 milliards de dollars	72,6 millions de dollars (T1 2024)

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'exploitation liées à la gestion des actifs

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales sont élevées à 173,7 millions de dollars, une augmentation de 6% par rapport à 163,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par diverses composantes des dépenses d'exploitation:

Catégorie de dépenses	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (milliers de dollars)	% Changement
Compensation et avantages sociaux	$115,893	$114,128	$1,765	2%
Frais professionnels	$16,472	$10,191	$6,281	62%
Général, administratif et autre	$19,680	$15,209	$4,471	29%
Amortissement des actifs incorporels	$19,312	$21,893	($2,581)	(12)%
Dépenses de considération contingente	$160	$550	($390)	(71)%
Dépenses d'alliance stratégique	$2,153	$1,118	$1,035	93%

Compensation et avantages sociaux pour le personnel

Les frais de rémunération et de prestations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 115,9 millions de dollars, reflétant un 2% augmenter de 114,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cela a été influencé par:

• Une augmentation de 15,9 millions de dollars dans les effectifs et les avantages associés.
• Les augmentations de salaire basées sur le mérite visant à conserver les talents.
• Une diminution de 8,6 millions de dollars lié au moment des paiements de gain pour une acquisition.
• Une diminution de 3,3 millions de dollars dans les dépenses indemnes.
• Une diminution de 3,1 millions de dollars dans les frais de rémunération des actions.

Dépenses d'intérêt du financement de la dette

P10, Inc. engagé 17,5 millions de dollars dans les intérêts du coût pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 16,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 étaient 6,3 millions de dollars, reflétant un 22% augmenter de 5,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

La société a un prêt à terme avec un solde de 325,0 millions de dollars, encourant des intérêts à une moyenne pondérée à terme ajusté 7.68% Au 30 septembre 2024.

P10, Inc. (PX) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de gestion et de conseil

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, P10, Inc. généré 72,6 millions de dollars en frais de gestion et de conseil, une augmentation de 25% par rapport à 58,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est principalement attribuée à la croissance organique des actifs payants sous gestion (FPAUM) dans divers fonds, notamment Bonaccord, amélioré, RCP et WTI, qui ont contribué approximativement 14,7 millions de dollars Dans la croissance des revenus.

Les frais de rattrapage pour la même période étaient 6,2 millions de dollars, inclus dans les frais de gestion et de conseil associés aux fermetures de fonds chez Bonaccord et RCP. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion et de conseil ont totalisé 206,2 millions de dollars, un 17% augmenter de 176,3 millions de dollars dans la période correspondante de 2023.

Période	Frais de gestion et de conseil ($ en millions)	Changement ($ en millions)	Pourcentage de variation
Q3 2024	$72.6	$14.5	25%
Q3 2023	$58.1	-	-
9m 2024	$206.2	$29.9	17%
9m 2023	$176.3	-	-

Frais de performance des investissements

Les frais basés sur les performances sont un autre flux de revenus pour P10, Inc., bien que des chiffres spécifiques des frais basés sur les performances en 2024 n'aient pas été divulgués dans les rapports financiers disponibles. Cependant, la direction a indiqué que les frais de performance sont généralement dérivés de la performance des fonds d'investissement gérés par l'entreprise. Ces frais dépendent de la réalisation de repères de performance spécifiques, alignant ainsi les intérêts de P10 avec ses investisseurs.

Autres revenus du conseil et des abonnements

D'autres revenus pour P10, Inc. ont considérablement augmenté, atteignant 1,6 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, UP 91% depuis $864,000 Au cours de la même période en 2023. Cette augmentation est tirée par des services de conseil et des abonnements supplémentaires, qui ont connu une croissance notable de la demande. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus ont totalisé 5,2 millions de dollars, un 124% augmenter de 2,3 millions de dollars l'année précédente.

Période	Autres revenus ($ en millions)	Changement ($ en millions)	Pourcentage de variation
Q3 2024	$1.6	$0.8	91%
Q3 2023	$0.9	-	-
9m 2024	$5.2	$2.9	124%
9m 2023	$2.3	-	-

Dans l'ensemble, les sources de revenus de P10, Inc. sont principalement motivées par les frais de gestion et de conseil, avec des contributions importantes d'autres sources de revenus, reflétant les diverses offres de l'entreprise dans le secteur des services financiers.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. P10, Inc. (PX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of P10, Inc. (PX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View P10, Inc. (PX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.