Abbott Laboratories (ABT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de Laboratórios Abbott (ABT)
Entendendo os fluxos de receita dos laboratórios Abbott
Os laboratórios da Abbott gera receita através de um portfólio diversificado de produtos de saúde, categorizado em vários segmentos -chave: produtos farmacêuticos estabelecidos, produtos nutricionais, produtos de diagnóstico e dispositivos médicos. A seguir, é apresentada uma análise detalhada das tendências de contribuição e crescimento de cada segmento a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) | Impacto do cambial (%) | Mudança excluindo o intercâmbio (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Produtos farmacêuticos estabelecidos | $1,406 | $1,368 | 2.7% | (4.3)% | 7.0% |
| Produtos nutricionais | $2,066 | $2,073 | (0.3)% | (3.1)% | 2.8% |
| Produtos de diagnóstico | $2,412 | $2,449 | (1.5)% | (2.9)% | 1.4% |
| Dispositivos médicos | $4,747 | $4,249 | 11.7% | (1.6)% | 13.3% |
| Vendas líquidas totais | $10,635 | $10,143 | 4.9% | (2.5)% | 7.4% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais atingiram US $ 30,976 bilhões, marcando um aumento de 3,7% em relação a US $ 29,868 bilhões no mesmo período em 2023. A tabela a seguir destaca as contribuições de receita de cada segmento durante este período:
| Segmento | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) | Impacto do cambial (%) | Mudança excluindo o intercâmbio (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Produtos farmacêuticos estabelecidos | $3,926 | $3,844 | 2.1% | (7.3)% | 9.4% |
| Produtos nutricionais | $6,284 | $6,116 | 2.7% | (3.1)% | 5.8% |
| Produtos de diagnóstico | $6,821 | $7,454 | (8.5)% | (2.9)% | (5.6)% |
| Dispositivos médicos | $13,934 | $12,444 | 12.0% | (1.6)% | 13.6% |
| Vendas líquidas totais | $30,976 | $29,868 | 3.7% | (3.0)% | 6.7% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para os laboratórios Abbott mostrou tendências flutuantes em seus vários segmentos. Notavelmente, o segmento de dispositivos médicos alcançou um notável crescimento de 12,0% nos primeiros nove meses de 2024, impulsionado principalmente por avanços significativos no tratamento e na eletrofisiologia do diabetes. Por outro lado, o segmento de produtos de diagnóstico sofreu um declínio de 8,5%, em grande parte devido à redução da demanda por produtos de teste da CoVid-19, que viram as vendas caírem de US $ 1,3 bilhão nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 571 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento de negócios para a receita geral são as seguintes:
- Produtos farmacêuticos estabelecidos: US $ 3.926 milhões (12,7% do total)
- Produtos nutricionais: US $ 6.284 milhões (20,3% do total)
- Produtos de diagnóstico: US $ 6.821 milhões (22,0% do total)
- Dispositivos médicos: US $ 13.934 milhões (44,9% do total)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Ao examinar o desempenho ano a ano, os fluxos de receita dos laboratórios da Abbott foram impactados significativamente por fatores externos, particularmente no segmento de produtos de diagnóstico devido à demanda diminuindo por testes COVID-19. O declínio nas vendas rápidas de diagnóstico, que caiu 24% ano a ano, afetou notavelmente o crescimento geral da receita. Por outro lado, o segmento de dispositivos médicos se beneficiou do aumento da adoção de tecnologias inovadoras, como sistemas contínuos de monitoramento de glicose, que contribuíram para um aumento de 17,4% nas vendas de cuidados com diabetes.
Um profundo mergulho nos laboratórios Abbott (ABT) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade dos laboratórios Abbott
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 51.4%, comparado com 49.7% no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, foi 51.0%, de cima de 50.1% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 1,859 bilhão, levando a uma margem operacional de aproximadamente 17.5%. Nos primeiros nove meses de 2024, os ganhos operacionais totalizaram US $ 4,914 bilhões, com uma margem operacional em torno 15.9%.
Margem de lucro líquido: Ganhos líquidos para o terceiro trimestre de 2024 alcançados US $ 1,646 bilhão, resultando em uma margem de lucro líquido de 15.4%. Nos primeiros nove meses de 2024, os ganhos líquidos foram US $ 4,173 bilhões, correspondendo a uma margem de lucro líquido de cerca de 13.5%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos três anos:
| Ano | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 50.5 | 15.2 | 12.8 |
| 2023 | 50.1 | 15.1 | 12.4 |
| 2024 (Q3) | 51.4 | 17.5 | 15.4 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio para o setor de saúde é aproximadamente 45%, enquanto a margem operacional é média 15% e a margem de lucro líquido é de cerca de 10%. As métricas de lucratividade da Abbott excedem essas médias do setor, indicando um forte desempenho operacional.
Análise da eficiência operacional
Em 2024, as despesas de venda, general e administrativa de Abbott aumentaram por US $ 172 milhões ou 6.3% No terceiro trimestre, refletindo os esforços de marketing mais altos. No entanto, a empresa implementou estratégias de gerenciamento de custos que melhoraram as margens brutas por meio de iniciativas de preços e eficiência mais altos.
Os custos operacionais totais nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 26,062 bilhões, enquanto as vendas líquidas totais alcançaram US $ 30,976 bilhões, produzindo uma notável taxa de eficiência operacional.
A tabela a seguir destaca as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 2022 | 2023 | 2024 (Q3) |
|---|---|---|---|
| Custo dos bens vendidos (engrenagens) (US $ bilhão) | 13.5 | 13.4 | 13.8 |
| Vendas líquidas (US $ bilhões) | 28.8 | 29.9 | 31.0 |
| Ganhos operacionais (US $ bilhão) | 4.4 | 4.5 | 1.9 |
Dívida vs. patrimônio: como Abbott Laboratories (ABT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Abbott Laboratories financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, os laboratórios Abbott relataram uma dívida total de longo prazo de US $ 12,8 bilhões e uma parte atual da dívida de longo prazo no valor de US $ 2,2 bilhões. O passivo total estava em US $ 14,9 bilhões Para passivos circulantes.
A relação dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 0.45, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida contra a equidade. Essa proporção é notavelmente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 0.6 para 0.8, mostrando a estratégia de financiamento conservador da Abbott em comparação com seus pares.
Em termos de atividade recente da dívida, em 26 de junho de 2024, Abbott modificou um empréstimo a prazo de 5 anos, denominado a ienes, aumentando o diretor de ¥ 59,8 bilhões para ¥ 92,0 bilhões (aproximadamente US $ 201 milhões). Aa- E Moody está em AA3.
Abbott equilibra estrategicamente seu financiamento por meio da dívida e do patrimônio líquido. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa recompensou aproximadamente 7 milhões de ações para US $ 750 milhões, refletindo seu compromisso em retornar o valor aos acionistas. Em 30 de setembro de 2024, Abbott tinha US $ 659 milhões Permanecendo sob seu programa de recompra de ações de 2021.
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 12,8 bilhões |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 2,2 bilhões |
| Passivos atualizados totais | US $ 14,9 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.45 |
| Emissão recente da dívida | ¥ 92,0 bilhões (aproximadamente US $ 201 milhões) |
| Classificação de crédito S&P | Aa- |
| Classificação de crédito da Moody | AA3 |
| Recompra de compartilhamento (2024) | 7 milhões de ações por US $ 750 milhões |
| Autorização de recompra restante | US $ 659 milhões |
A estratégia financeira da Abbott demonstra uma capacidade robusta de alavancar seus recursos de maneira eficaz, mantendo uma classificação de crédito de grau de investimento. A mistura de financiamento de dívida e patrimônio apoia suas iniciativas de crescimento sem se superexpor a riscos financeiros.
Avaliando a liquidez dos laboratórios Abbott (ABT)
Avaliando a liquidez dos laboratórios Abbott
Proporção atual: A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é 2.02, calculado a partir de ativos circulantes de aproximadamente US $ 15,3 bilhões e passivos circulantes de aproximadamente US $ 7,58 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.52, indicando que a empresa possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atualizados ao excluir inventários.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou de US $ 8,8 bilhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 8,9 bilhões em 30 de setembro de 2024. Esse aumento reflete um aumento de caixa e equivalentes em dinheiro, contas a receber e inventários, parcialmente combatidos por um aumento na parte atual da dívida e imposto de renda de longo prazo.
| Período | Ativos circulantes (em bilhões) | Passivos circulantes (em bilhões) | Capital de giro (em bilhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $15.1 | $6.3 | $8.8 |
| 30 de setembro de 2024 | $15.3 | $7.58 | $8.9 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O caixa líquido das atividades operacionais nos primeiros nove meses de 2024 totalizou aproximadamente US $ 5,7 bilhões, representando um aumento de US $ 1,5 bilhão A partir do ano anterior, principalmente devido a ganhos operacionais de segmentos mais altos e melhoria do gerenciamento de capital de giro. Em 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais incluídas US $ 298 milhões de contribuições de pensão e impostos em dinheiro de aproximadamente US $ 1,181 bilhão.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em bilhões) | 2023 (em bilhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $5.7 | $4.2 |
| Atividades de investimento | $1.9 | $1.5 |
| Atividades de financiamento | ($2.1) | ($1.9) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 7,6 bilhões, um aumento de US $ 6,9 bilhões No final de 2023. Abbott mantém linhas de crédito não utilizadas, apoiando acordos comerciais de empréstimos em papel, permitindo que ele emprestasse US $ 5 bilhões em uma base não segura. A classificação de dívida de longo prazo da empresa permanece sólida em Aa- por classificações globais da S&P e AA3 pelo Serviço de Investidores da Moody, indicando robusto gerenciamento de saúde financeira e liquidez.
Os laboratórios Abbott (ABT) estão supervalorizados ou subvalorizados?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Companhia envolve examinar os principais índices financeiros e métricas para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) era $2.38. O preço atual das ações é aproximadamente $107.05, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 45.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado como o patrimônio total dividido pelo número de ações em circulação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 40,028 bilhões com 1,991 bilhão ações em circulação. Portanto, o valor contábil por ação é aproximadamente $20.09, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 5.33.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa da empresa (EV) pode ser estimado adicionando capitalização de mercado, dívida total e subtraindo dinheiro e equivalentes de caixa. A dívida total em 30 de setembro de 2024 era US $ 40 bilhõese em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram US $ 7,6 bilhões. Supondo que a capitalização de mercado seja US $ 213,9 bilhões (calculado a partir do preço das ações), o EV é aproximadamente US $ 246,3 bilhões. O EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente US $ 7,5 bilhões, levando a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 32.8.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $85.00 e uma alta de $112.00. O preço das ações em 30 de setembro de 2024, é $107.05, indicando a 25.9% Aumentar em comparação com o ano anterior.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo trimestral atual é $0.55 por ação. Com base no preço atual das ações de $107.05, o rendimento de dividendos é aproximadamente 2.05%. A taxa de pagamento, calculada como o dividendo por ação dividida pelo EPS, é aproximadamente 23.1%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Em outubro de 2024, a classificação de consenso do analista para o estoque é um Segurar, com 12 Compre, 8 Hold, e 2 vender Classificações entre os 22 analistas que cobrem o estoque.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 45.0 |
| Proporção P/B. | 5.33 |
| Razão EV/EBITDA | 32.8 |
| Faixa de preço de 12 meses | $85.00 - $112.00 |
| Preço atual das ações | $107.05 |
| Rendimento de dividendos | 2.05% |
| Taxa de pagamento | 23.1% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelos Laboratórios Abbott (ABT)
Riscos -chave enfrentados pelos laboratórios Abbott
Os laboratórios Abbott enfrentam uma variedade de fatores de risco que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados como internos e externos, afetando sua posição de mercado e eficiência operacional.
Concorrência da indústria
A indústria de assistência médica e de dispositivos médicos é altamente competitiva, com vários jogadores oferecendo produtos semelhantes. Nos primeiros nove meses de 2024, Abbott relatou um total de vendas líquidas de US $ 30,976 bilhões, representando a 3.7% aumento de US $ 29,868 bilhões No mesmo período em 2023. No entanto, as pressões da concorrência podem levar a guerras de preços e diminuição da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Abbott opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nos regulamentos de saúde, especialmente aquelas relacionadas às aprovações de produtos e políticas de reembolso, podem afetar significativamente os fluxos de receita. Por exemplo, o plano de dois pilares proposto pela OCDE para um sistema tributário internacional revisado, em vigor em parte de 1º de janeiro de 2024, pode ter um impacto material nas demonstrações financeiras de Abbott.
Condições de mercado
O desempenho de Abbott também é influenciado pelas condições econômicas globais. A recente força do dólar americano impactou negativamente as vendas internacionais, diminuindo as vendas internacionais totais por 4.9% e vendas totais por 3.0% Nos primeiros nove meses de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções nas cadeias de suprimentos e processos de fabricação. Os planos de reestruturação de Abbott, que envolviam acusações de US $ 60 milhões Em indenização relacionada aos funcionários e outras despesas, ilustram os desafios operacionais que podem surgir. Além disso, a descontinuação da linha de produtos ZonePerfect® significa esforços para otimizar as operações em meio a desafios operacionais.
Riscos financeiros
Abbott tem uma classificação de dívida de longo prazo de Aa- por classificações globais da S&P e AA3 pelo Serviço de Investidores da Moody em 30 de setembro de 2024. A Companhia modificou um empréstimo denominado a ienes, aumentando sua dívida principal de ¥ 59,8 bilhões para ¥ 92,0 bilhões, com uma nova data de vencimento em junho de 2029. Esse aumento na dívida pode apresentar riscos de liquidez se não for gerenciado de maneira eficaz.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões que podem não produzir resultados esperados. Por exemplo, a integração de empresas recém -adquiridas, como a Cardiovascular Systems, Inc. (CSI) para US $ 851 milhões, é crucial para expandir a presença de mercado de Abbott no setor de dispositivos médicos. A falha em integrar efetivamente essas aquisições pode resultar em perdas financeiras.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Abbott implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de seu portfólio de produtos e a expansão para os mercados emergentes, onde a demanda por produtos para a saúde está aumentando. A empresa relatou um 6.7% Aumento das vendas líquidas totais durante os primeiros nove meses de 2024, excluindo o impacto do cambial.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em cuidados de saúde e dispositivos médicos. | Potencial para diminuição da participação de mercado e receita. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de saúde e leis tributárias. | Possível impacto negativo nas receitas e custos de conformidade. |
| Condições de mercado | Condições econômicas globais e flutuações de moeda. | Diminuição nas vendas internacionais e receita geral. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e problemas de fabricação. | Aumento dos custos operacionais e ineficiências. |
| Riscos financeiros | Flutuações de dívida e taxa de juros de longo prazo. | Riscos de liquidez e aumento dos custos de financiamento. |
| Riscos estratégicos | Integração de aquisições e gerenciamento de portfólio de produtos. | Perdas financeiras de integração malsucedida. |
Perspectivas de crescimento futuro para os laboratórios Abbott (ABT)
Perspectivas de crescimento futuro para laboratórios Abbott
Análise dos principais fatores de crescimento
Os laboratórios Abbott estão prontos para um crescimento significativo em várias áreas, com os principais motoristas, incluindo:
- Inovações de produtos: Em janeiro de 2024, Abbott anunciou a integração do T: Slim X2 Insulin Bomba da Tandem Diabetes Care com o sensor Libre 2 Plus, de Abbott, marcando uma inovação significativa no gerenciamento de diabetes. Além disso, o FDA aprovou dois novos sistemas contínuos de monitoramento de glicose de balcão, Lingo e Libre Rio, em junho de 2024.
- Expansões de mercado: Vendas nos principais mercados emergentes para produtos farmacêuticos estabelecidos aumentou 9.7% Nos primeiros nove meses de 2024, impulsionado por uma receita mais alta em várias áreas terapêuticas.
- Aquisições: A aquisição da Cardiovascular Systems, Inc. por US $ 851 milhões em abril de 2023 aprimora as ofertas de dispositivos vasculares da Abbott, que devem contribuir para o crescimento futuro da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos primeiros nove meses de 2024, Abbott relatou vendas líquidas totais de aproximadamente US $ 30,976 bilhões, a 6.7% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023. Projeções de crescimento de receita para 2024 antecipando o momento contínuo, particularmente no segmento de dispositivos médicos, que viu um 12.0% aumento das vendas. Analistas prevê os ganhos por ação de subir de $4.13 em 2023 a aproximadamente $4.30 em 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
Abbott firmou parcerias estratégicas, como a colaboração com a Medtronic anunciada em agosto de 2024, com o objetivo de conectar os sistemas de monitoramento de glicose contínua da Abbott com os dispositivos de entrega de insulina da Medtronic. Prevê -se que essa parceria aprimore a experiência do usuário e impulsione as vendas em cuidados com diabetes.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
As vantagens competitivas de Abbott incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: Abbott opera em vários segmentos, incluindo dispositivos médicos, produtos nutricionais e diagnósticos, oferecendo oportunidades de estabilidade e crescimento.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, Abbott tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 7,6 bilhões, permitindo o investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, bem como aquisições estratégicas.
- Classificações de grau de investimento: Abbott mantém uma classificação de crédito de grau de investimento de AA- da S&P Global Ratings e AA3 da Moody's, que suporta condições favoráveis de empréstimos.
Crescimento de vendas por segmento (nove meses findos em 30 de setembro de 2024)
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Mudança total (%) | Alteração excl. Câmbio (%) |
|---|---|---|---|
| Produtos farmacêuticos estabelecidos | $3,926 | 2.1% | 9.4% |
| Produtos nutricionais | $6,284 | 2.7% | 5.8% |
| Produtos de diagnóstico | $6,821 | (8.5%) | (5.6%) |
| Dispositivos médicos | $13,934 | 12.0% | 13.6% |
| Vendas líquidas totais | $30,976 | 3.7% | 6.7% |
Abbott Laboratories (ABT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Abbott Laboratories (ABT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Abbott Laboratories (ABT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Abbott Laboratories (ABT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.