Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (AMPH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph)
Entendendo os fluxos de receita da Amphastar Pharmaceuticals, Inc.
As principais fontes de receita da Amphastar Pharmaceuticals, Inc. incluem produtos farmacêuticos acabados e ingredientes farmacêuticos ativos (APIs). A empresa diversificou sua receita expandindo suas ofertas de produtos e entrando em novos mercados.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança (dólares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos farmacêuticos acabados | $187,357 | $147,665 | $39,692 | 27% |
| Ingredientes farmacêuticos ativos (API) | $1,462 | $4,190 | ($2,728) | (65%) |
| Receita total do produto | $188,819 | $151,855 | $36,964 | 24% |
| Outras receitas | $2,395 | $28,701 | ($26,306) | (92%) |
| Receita líquida total | $191,214 | $180,556 | $10,658 | 6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas totais foram de US $ 545.444 mil, em comparação com US $ 466.290 mil no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 17%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de produtos farmacêuticos acabados para receitas totais foi de US $ 519.147 mil, representando um aumento de 22% em relação a US $ 426.541 mil em 2023. Em contraste, as receitas da API contribuíram com US $ 6.689 mil, queda de 39%, de US $ 11,048 mil em US $ 11,689 mil, de US $ 11,048 mil em contraste, contraste com US $ 6.689 mil em contraste, de US $ 11, 2023.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A introdução do BAQSIMI® impactou significativamente a receita, contribuindo com US $ 85.106 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Este produto não fazia parte do fluxo de receita no ano anterior. Além disso, a transição de responsabilidades de distribuição para o BAQSIMI® de Lilly para Anphastar permitiu o reconhecimento de US $ 40,4 milhões em vendas durante o terceiro trimestre de 2024, marcando uma mudança notável na dinâmica da receita.
Por outro lado, a receita das APIs diminuiu principalmente devido às compras mais baixas de clientes, pois a Mannkind, o maior cliente, é a qualificação de produtos atualizados, que afetarão as vendas pelos próximos dois anos.
Conclusão
A análise de receita da Amphastar Pharmaceuticals ilustra uma forte trajetória de crescimento em produtos farmacêuticos acabados, impulsionados por lançamentos estratégicos de produtos e expansões de mercado, enquanto as receitas da API enfrentam desafios devido aos processos de qualificação do cliente.
Um mergulho profundo na Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $101,941,000 com uma margem de lucro bruta de 53%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $108,403,000 com uma margem de 60%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $40,429,000, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 21.1%. Para o mesmo período em 2023, o lucro líquido foi $49,222,000, resultando em uma margem de lucro líquido de 27.3%.
Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $57,048,000 comparado com $72,678,000 em 2023, indicando uma diminuição na margem de lucro operacional de 40.3% para 29.9%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas totais foram $545,444,000, Up By 17% de $466,290,000 em 2023. O lucro bruto aumentou para $287,207,000 de $254,981,000, representando a 13% ascender. No entanto, a margem bruta diminuiu de 55% para 53%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio na indústria farmacêutica normalmente varia de 60% para 80%, indicando que a margem de lucro bruta da empresa está abaixo das médias do setor. Da mesma forma, a margem de lucro líquido no setor é calculada em média 20% para 25%, posicionando a empresa na extremidade inferior do espectro.
Análise da eficiência operacional
Em termos de gerenciamento de custos, o total de despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $126,932,000, comparado com $111,974,000 no ano anterior, marcando um 13.4% aumentar. As despesas de venda, distribuição e marketing aumentaram por 35% para $27,378,000, enquanto as despesas gerais e administrativas aumentaram por 14% para $43,782,000.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $101,941,000 | $108,403,000 | -6% |
| Receita operacional | $57,048,000 | $72,678,000 | -22% |
| Resultado líquido | $40,429,000 | $49,222,000 | -18% |
| Margem de lucro bruto | 53% | 60% | -7% |
| Margem de lucro líquido | 21.1% | 27.3% | -6.2% |
O aumento dos custos operacionais foi impulsionado por custos de mão -de -obra mais altos e aumento das despesas relacionadas aos esforços de marketing e distribuição, principalmente para novas linhas de produtos. Isso reflete um investimento estratégico destinado a melhorar a presença do mercado, apesar do impacto imediato nas métricas de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: Como o Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Amphastar Pharmaceuticals financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 609,2 milhões, que inclui obrigações de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2029 Notas conversíveis | $345,000 |
| Empréstimo a prazo de Wells Fargo com vencimento em junho de 2028 | $250,000 |
| Outros empréstimos | $13,565 |
| Equipamentos sob arrendamentos financeiros | $485 |
| Dívida total | $609,218 |
A dívida de longo prazo, líquido de parte atual e custos de emissão de dívida não amortizados, é US $ 596,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada como 0.84 com base no total de passivos de US $ 817,5 milhões e patrimônio total de US $ 727,7 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria para empresas farmacêuticas, que normalmente varia de 1,0 a 1.5.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em setembro de 2023, a empresa emitiu as notas conversíveis de 2029 no valor de US $ 345,0 milhões a uma taxa de juros de 2.0%. Os recursos foram usados principalmente para reembolsar aproximadamente US $ 200,0 milhões de empréstimos sob o empréstimo a prazo de Wells Fargo e para recompra US $ 50,0 milhões de ações ordinárias. A partir de agora, a empresa mantém uma classificação de crédito que reflete riscos moderados, consistente com sua estratégia financeira.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total é relatado em US $ 727,7 milhões, que é um aumento significativo de US $ 639,4 milhões no ano anterior. O aumento do patrimônio líquido é atribuído aos lucros acumulados e à emissão de ações ordinárias nos planos de capital.
A estratégia da empresa se concentra em alavancar a dívida de juros baixos para financiar o crescimento e usar o patrimônio líquido para mitigar o risco. A capacidade da empresa de gerar dinheiro a partir de operações, o que equivale a US $ 184,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apoia suas obrigações de dívida.
No geral, a Amphastar Pharmaceuticals continua a gerenciar sua estrutura de dívida e patrimônio de maneira eficaz, garantindo flexibilidade financeira para apoiar suas iniciativas de crescimento.
Avaliando o Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph) liquidez
Avaliando a liquidez da Amphastar Pharmaceuticals, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A taxa atual da Amphastar Pharmaceuticals, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 3,39, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 1.314,7 milhões e passivos circulantes de US $ 386,9 milhões. A proporção rápida é de 2,02, indicando uma forte posição de liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou para US $ 386,9 milhões em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 264,2 milhões em 31 de dezembro de 2023, refletindo um aumento de US $ 122,7 milhões ou 46,4% no período. Essa melhoria no capital de giro significa melhor saúde financeira de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 184,4 milhões, em comparação com US $ 159,6 milhões para o mesmo período em 2023. O colapso é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $121,555 | $101,378 |
| Depreciação e amortização | $47,800 | $36,500 |
| Mudanças nos ativos e passivos operacionais | ($6,000) | $2,500 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $184,362 | $159,639 |
Tendências de fluxo de caixa de investimento e financiamento
O caixa líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 89,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à aquisição da BAQSIMI® (US $ 129 milhões) e as despesas de capital em propriedades, plantas e equipamentos (US $ 28,6 milhões).
Nas atividades de financiamento, o caixa líquido utilizado foi de US $ 47,1 milhões, que incluíam recompras de ações de US $ 43,5 milhões e reembolso da dívida de US $ 8,1 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 9,5 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa mantidos por subsidiárias estrangeiras, que não estão disponíveis para operações domésticas. No entanto, a empresa espera que suas reservas de caixa, fluxos de caixa operacionais e capacidade de empréstimos sejam suficientes para financiar operações pelos próximos 12 meses.
A Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada da seguinte forma:
- Preço atual das ações: $46.63
- Lucro líquido por ação (diluído, terceiro trimestre 2024): $0.78
- Razão P/E: 59.8
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é derivada dos seguintes dados:
- Valor contábil por ação: $11.99
- Proporção p/b: 3.89
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:
- Valor da empresa: US $ 1,4 bilhão
- EBITDA (últimos 12 meses): US $ 196 milhões
- Proporção EV/EBITDA: 7.14
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $55.00
- Baixa de 12 meses: $35.00
- Preço atual: $46.63
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, portanto:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: N / D
Consenso de analistas
De acordo com as classificações recentes de analistas:
- Compre classificações: 8
- Hold Ratings: 2
- Venda classificações: 0
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 59.8 |
| Proporção P/B. | 3.89 |
| Razão EV/EBITDA | 7.14 |
| 12 meses de alta | $55.00 |
| Baixo de 12 meses | $35.00 |
| Preço atual das ações | $46.63 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Compre classificações | 8 |
| Segure as classificações | 2 |
| Vender classificações | 0 |
Riscos -chave enfrentados pela Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph)
Riscos -chave enfrentados pela Amphastar Pharmaceuticals, Inc.
A Amphastar Pharmaceuticals, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira, particularmente na indústria farmacêutica competitiva.
Concorrência da indústria
O aumento da concorrência no setor farmacêutico representa um risco significativo. A empresa relatou uma diminuição nas margens de lucro bruto, que caíram para 53% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 55% no mesmo período do ano anterior. Esse declínio é atribuído ao aumento dos custos de mão -de -obra e componentes, além de aumentar as despesas de depreciação e amortização relacionadas a ativos adquiridos.
Mudanças regulatórias
A indústria farmacêutica é altamente regulamentada. Alterações nos regulamentos podem levar ao aumento dos custos de conformidade e ao impacto dos prazos de aprovação do produto. Por exemplo, a Companhia reconheceu possíveis impactos da Organização para a Cooperação Econômica e a Estrutura Inclusiva do Desenvolvimento na erosão da base e na mudança de lucro, embora não espere efeitos adversos significativos em 2024.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado podem afetar a receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas aumentaram por 17% para US $ 545,4 milhões de US $ 466,3 milhões no ano anterior. No entanto, a volatilidade na demanda de produtos, particularmente para certos produtos farmacêuticos acabados, continua sendo uma preocupação.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e dependência dos principais clientes. Os principais clientes da empresa, incluindo McKesson e Cardinal Health, representam uma parcela significativa da receita. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, McKesson foi responsável por 26% de receita líquida. Qualquer interrupção nesses relacionamentos pode afetar significativamente o desempenho financeiro.
Riscos financeiros
A saúde financeira da Amphastar também é influenciada por seus níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 817,5 milhões, com dívida de longo prazo líquido de parcela atual em US $ 596,4 milhões. A despesa de juros da empresa nos nove meses foi US $ 23,9 milhões, o que representa um risco se os fluxos de caixa não apoiarem a manutenção da dívida.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Amphastar está focada na diversificação de seu portfólio de produtos e no aumento das vendas de produtos de margem mais alta. A introdução do BAQSIMI® contribuiu significativamente para as receitas, gerando US $ 85,1 milhões Nas receitas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa está aprimorando seus esforços de marketing e vendas, principalmente para produtos recém -adquiridos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto/métrica recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência que afeta as margens | A margem de lucro bruta diminuiu para 53% |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos que afetam os custos de conformidade | Impacto esperado mínimo dos regulamentos da OCDE |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por produtos | Receita líquida aumentou em 17% para US $ 545,4 milhões |
| Riscos operacionais | Confiar nos principais clientes para obter receita | McKesson foi responsável 26% de receita líquida |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que influenciam o fluxo de caixa | Passivo total de US $ 817,5 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (Amph)
Perspectivas de crescimento futuro para o Amphastar Pharmaceuticals, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Amphastar Pharmaceuticals, Inc. está posicionada para o crescimento através de uma combinação de inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Um motorista notável foi o lançamento do Baqsimi®, que gerou US $ 85,1 milhões nas receitas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $0 no ano anterior.
Além disso, o segmento de produtos farmacêuticos acabados relatou um 22% aumento das receitas líquidas, totalizando US $ 519,1 milhões pelo mesmo período. A expansão de linhas de produtos como Primatene Mist® e epinefrina contribuiu ainda mais, com receitas de US $ 73,1 milhões e US $ 75,4 milhões, respectivamente, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, as receitas líquidas totais são projetadas para alcançar US $ 545,4 milhões, marcando a 17% aumento de US $ 466,3 milhões Em 2023. A empresa espera um crescimento contínuo de receita impulsionado pela integração bem -sucedida do BAQSIMI® em suas ofertas de produtos e pelo lançamento previsto de novos produtos, que devem aumentar as vendas gerais.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Amphastar se envolveu em parcerias estratégicas, incluindo um contrato de serviços de fabricação com a Lilly, que garante uma cadeia de suprimentos estável para o BAQSIMI®. Este contrato é crucial, pois permite que a Anphastar gerencie a distribuição de produtos de maneira eficaz, aumentando a penetração do mercado.
Além disso, o contrato de serviços de transição com a Lilly facilita uma transição operacional suave, ajudando a otimizar estratégias de marketing e vendas. Espera -se que essa colaboração aprimore a visibilidade da marca e o acesso ao consumidor, levando a volumes de vendas mais altos em 2024 e além.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Amphastar incluem sua presença estabelecida no mercado e portfólio diversificado de produtos, que inclui produtos farmacêuticos acabados e ingredientes farmacêuticos ativos (APIs). A empresa relatou um 20% aumento da receita total do produto, atingindo US $ 525,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Além disso, o compromisso da empresa com pesquisa e desenvolvimento, com as despesas alcançando US $ 55,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a posiciona bem para inovação, permitindo que ele se adapte às tendências do mercado e às necessidades do consumidor de maneira eficaz.
| Métricas -chave | 2024 (projetado) | 2023 (real) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida total | US $ 545,4 milhões | US $ 466,3 milhões | 17% |
| Receita de produtos farmacêuticos acabados | US $ 519,1 milhões | US $ 426,5 milhões | 22% |
| Receitas Baqsimi® | US $ 85,1 milhões | $0 | N / D |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 55,8 milhões | US $ 53,3 milhões | 4.7% |
O foco estratégico da empresa em expandir suas linhas de produtos e aumentar a eficiência operacional por meio de parcerias deve produzir um crescimento significativo nos próximos anos.
Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (AMPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (AMPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (AMPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amphastar Pharmaceuticals, Inc. (AMPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.